资金占用成本是什么怎么计算资金占用成
本
企业流动资产的资金占用情况直接影响企业的财务状况，资金的良性循环会促进企业的发展，否则会造成企业销售业绩下降、应收账款加大、库存积压等情况，严重影响企业的生产经营。大部分企业资金短缺的原因是存货资金和应收账款资金的占用，解决资金占用问题成了企业比较关注的问题。可是资金占用成本应该如何计算呢？如何管控？计算资金占用成本的目的是什么呢？
本文是根据视野知行社的小伙伴们的讨论整理的，以应收账款占用成本为例，看看小伙伴们在工作中是怎么计算资金占用成本的。
资金占用成本的计算
一、
大飞在知行社提出了相关的主题讨论：“有个问题，看看各位同学所在的企业是否测算过，即超期客户资金占用成本。测算过这个数据的同学，你们企业老总是否在意这样的资金占用。比如部分超期的资金是滚动变化的，每一期每一个月都会有变动，如何短时间内测算大量客户的资金占用成本。首先要明确测算的逻辑方法是否可靠，是否讲得通的。
比如1－10月，每个月的资金占用可以算一次，但如果某一客户，每个月都在销售，每个月都在回款，但回款金额与销售金额不符，基本五万、八万、十万的汇款，跟销售票据金额不符。有些小客户前后付的款，还不按票走，这种情况下，怎么测算资金占用成本？一笔款长期没回，但不能多次重复计算占用成本。如果细算，投入的精力和时间都不允许。大家是怎么做的呢，或者有没有相关的案例。”
虎哥响应道：“应收账款考核资金占用情况，资金占用影响考核利润。但考核方式还有BUG，就是减值损失可以冲回。按照银行贷款利率算超期占用的方法，没有用过，这种情况应该不少。目前，都是一刀切，统一按照30天账期，应收超30天的按照贷款利率计息。超期3个月的要追责了。超期的3个月计入考核费用，计算3个月利息。系统做了账龄表，按照回款冲最早一期的应收款来计算。”
二、
大飞又把设定的问题加深了难度：“1月份销售，10月份收回，每个月计算占用成本，怎么处理？追责是另外一回事情，先不提。如果是滚动的，每个月都在变动呢，几百家客户，你如何高效处理？”
平平回道：“客户滚动回款，默认为客户回的是最早的那笔欠款，这个还要根据客户的信用期来计算，超过客户信用期才开始计算资金占用费。这个是可以用EXCEL计算出来，
数据计算量还是比较大的。特别是对于购买比较频繁的客户而言。”
小胖提到订单的问题：“如果有订单，还是得按订单来分配吧。我们的做法就是几千行的EXCEL，如果软件里有核销程序，也可以用。”
大飞考虑到订单分解的复杂性：“订单分解这块相对就复杂了，小企业很可能只有EXCEL表，按平平的计算方法虽然不太准，但只需让业务老总心理有个数就行。另外如果真要考核业务收款成本，至少要在逻辑上站得住脚。比如超期1－30天，31－60天，61－90天，……，这些期间是在滚动的，并且每个月，各各期间数值都在变动中。”
三、
大飞：“如果1月份的销售，5月份就超过回款期了，10月份才收到，每个月都需要算占用成本，这只是简单算一笔，但如果是几十上百家客户，几千上万笔应收呢。全部在滚动结算过程中，小企业在手工表下，EXCEL或是没有适当管理软件情况下，如何建模？”
小胖：“明细表中的数据是日常录入的，到期应收款是自动计算的。针对已到期客户进行排名，也是自动的。主要就是明细表的数据，日常要粘贴导出的数据，录入时分解收到汇款的数据。公式是比较简单的，根据需求整理好数据，就能收到效果。我们公司就是这种简单的EXCEL到期应收表，
每周做一次。”
大飞表示小胖提的这种表格，只是个预警表。小胖回复：“这个表的确不是资金占用费的计算。计算资金占用费的话，改造下就可以了。按每笔订单的发货时间，预计收汇时间，来做参考，做个简单的。”
大飞：“如果有流水清单倒是好处理。但是多笔超期款，账期之后仍未回款，每个月都要算占用成本，每个账期都滚动增加，如何避免重复计算？”
雨儿：“我就是这么一笔笔算的。自己做的EXCEL，没有自动更新。同一个客户，每次最后一笔先不填截止日。等到发生下一笔时填上一笔的截止日，是一个比较简单的表。按每一发生额记录，每发生一笔记一笔利息，利息是累计的，也就是资金成本是累计的。免息金额在累计里自动扣除。我算的是借款利息，所以必须算的清清楚楚。但是针对大飞老师的问题，说实话，我工作这么多年，除非特别要求计算，其他的应收账款只是做账龄分析，没有计算过具体的资金成本。”
企业计算资金占用成本的目的
玉姐认为需要搞清楚计算资金占用成本目的：“是真实反映资金占用成本还是业务激励的需要？我们做的很简单的资金管理，都没有考虑这成本方面的问题。我们只是简单的资金管控。”
大飞认为：“主要是让业务了解企业资金成本，一个是让业务经理明白资金使用是有成本的，另外要让他们明白，业绩考核的依据是什么。两方面都重要，侧重点不同，一个是从企业整体的角度，一个是从业绩负向激励的角度。考虑的事项是，测算各项业务所占用的资金成本之后，如何去沟通表达，让业务部门理解这项工作的意义，如何结合其他行动计划，推动企业经营资金利用的高效与优化。”
相信很多小伙伴都跟小编一样，认为各种管理控制与财务分析的内容已经多得无处消化，为什么还要做资金占用成本呢？看到这里，相信小伙伴们都理解了这项工作的意义。如果你认同本文观点或喜欢本文的风格，请推荐给你的朋友。
实务精典：非借贷案件资金占用费的裁判标准指引司法实践中，股权转让纠纷、买卖合同纠纷、建设工程合同纠纷等非借贷案件，常常涉及资金占用费的问题，司法者对于其性质、适用标准往往莫衷一是。本文系统梳理非借贷案件资金占用费相关学理和裁判规则，能够对相关实务提供有效指引。 一、概览 资金占用费并非法学概念，而是经济学概念，其一般表示为：资金占用费是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。资金占用费又称为资金使用成本，是资金使用人支付给资金所有者的资金使用报酬，如支付给股东的股利、支付给银行的贷款利息，以及支付给其他债权人的各种利息费用，它构成了资本成本的主要内容。对于资金使用成本的表现形式，基于资金筹措的不同来源，资金使用成本所表现的形式是不同的，如国家拨给的资金，其使用成本表现为资金占用费的形式；借款筹措的资金(包括债券)表现为利息的形式；股票筹集的资金，其使用成本表现为股利的形式等。除了资金占用费、利息、股利以外，在筹资的过程中发生的委托金融机构代理发行的债券、股票需要支付的代办费和注册费，向银行借款支付的手续费等，都属于资金使用成本的一部分，在资金使用成本分析中，也应予以考虑。 在常见的各类民事纠纷中，资金占用费一般出现在借款纠纷案件中；但在司法实践中，股权转让纠纷、买卖合同纠纷、建设工程合同纠纷等非借贷案件中，也常常涉及资金占用费的问题，司法者对于其性质、适用标准往往莫衷一是。我国法律并无关于资金占用费的概念、适用规则等规定，仅在一些司法解释或者地方性规定中有所体现，例如《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十九条规定，“既未约定借期内的利率，也未约定逾期利率，出借人主张借款人自逾期还款之日起按照年利率6%支付资金占用期间利息的，人民法院应予支持”。因此，本文在查询了大量案例的基础上，对与资金占用费相关的案例予以梳理，并对其性质进行了总结，以供同仁参考。
谈谈非常规采购成本——资金占用成本 在船舶制造企业中，由于产品建造周期长，计划性强，材料、设备往往通过提前订货的方式，这一方面为了确保材料、设备纳期准确，避免由于缺货导致生产延误，另一方面可以降低由于物资涨价带来的成本加大风险。 众所周知，我们日常采购的材料、设备成本主要包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用；材料入库之后会发生储存费用,主要包括仓库租金、吊运设备折旧费用，仓管人员工资等仓储成本；库存的材料使用时如果需要进一步加工还会发生加工成本等等。但是，我们很少人知道，材料的采购实际上还存在资金占用成本，特别是提前订货支付的预付账款资金占用成本更大。 那么，什么是资金占用成本呢？资金占用费是指占用他人资金应支付的费用，或者说是资金所有者凭借其对资金所有权向资金占用者索取的报酬。如股东的股息、红利、债券及银行借款支持的利息。也就是说，我们企业所使用的任何资金都需要付出一定的代价。 企业对外提前订货支付预付账款，或者是提前准备库存材料以备生产随时使用，都会产生资金占用成本，在财务报表上体现为预付账款及存货。 假如企业提前半年预订一批船用钢板11,000吨，每吨订货平均价格为5,000元，同时全额支付了货款5,500万元，到实际交货时平均市场价格为5,100元，此时按照价差企业每吨钢板节约了100元，总计节约了110万元。那么我们是否就认为此次订货是划算的呢？不，我们知道任何资金的使用都是有成本的，那么这批钢板的采购产生了多大的资金成本呢？按照目前6个月的短期贷款利率为5.85%，本次采购实际产生资金成本161万元（11,000*5,000*5.85%/12*6=161万元），与由于价差产生的采购成本减少相比，本次采购实际产生的资金占用成本更高，在不考虑其他因素的情况下，实际上本次提前订货并没有给企业带来经济效益，相反，给企业带来了损失。 那么，企业既要提前订货，又要避免资金占用成本的产生，确保企业有充足的现金流量，我们有没其他办法呢？ 企业应当灵活使用结算方式，规避由于资金的占用产生资金成本。 首先，银行承兑汇票的使用既可以满足供货商提前付款的要求，也可以大大
项目成本资金分析明细表 使用手册 福建安装ERP升级项目组 2012年11月30日
目录页 3 1.在SAP中运行报表程序 4 2.报表式样 4 3.确定WBS应采用竣工还是在建表格 5 4.如何计算报表所需的数据 6 5.台账：未入账成本及税金 8 6.台账：项目竣工结算收入分析 10 7.台账：在建项目工程价款台账 11 8.关于报告期 13 9.哪些项目可以使用这个报表程序 13 10.在EP中的展示 13 11.测试和问题反馈
1.在SAP中运行报表程序 事务码：ZFIR022 在SAP命令窗口输入事务码ZFIR022，回车，即可运行报表程序。 报表程序启动后的界面及用户输入参数 字段必要输入备注 报表输出 报表程序执行后，将报表输出到一个临时EXCEL文件中，用户可将其另存至本地计算机。 提示： *报表同样支持输出到EXCEL 2010。 *如果你的操作系统是英文版的WINDOWS7，即使安装了中文版的EXCEL, 输出的文件也有可能产生乱码。 *如果报表输出失败，提示“找到不模块”，请尝试重新安装OFFICE.
2. 报表式样 1. 在建项目成本资金分析明细表 2. 竣工项目成本资金分析明细表 *报表式样请参见附表。 3.确定WBS应采用竣工还是在建表格 确定项目状态为竣工或在建的标准：已向客户（业主或者总包）提交了竣工报告。 报表程序通过读取用户指定的WBS的日期型用户字段【竣工报告日期】来确定项目的状态，如果【竣工报告日期】为空，则该WBS使用在建项目成本资金分析表，否则，使用竣工项目成本资金分析表。 【竣工报告日期】在屏幕上的位置（可使用事务码CJ02填写或者修改）：
利息 借款人(债务人)因使用借入货币或资本而支付给贷款人(债权人)的报酬。又称子金，母金(本金)的对称。 利息是由一定数量的本金通过借贷行为后产生出来的，在不同的生产方式中体现着不同的社会经济关系。在资本主义生产方式中，利息是平均利润的分割，而利润是剩余价值的转化形态，因而，利息反映的是资本家与雇佣劳动者之间剥削与被剥削的关系。在社会主义生产方式中，利息来源于联合劳动者的纯收入，它体现了联合劳动者之间的分配关系。利息本身有数量上的限制。贷款人放弃了能够增殖的货币资本(或货币资金)，因而必须要获得报酬，这样利息就不能为零，更不能是负数。借款人借用货币资本(货币资金)的目的是为了获得利润，因而不可能将其收入的全部以利息的形式交给贷款人，因此，贷款人的利息和企业的利润二者之间有着相同的上、下限，即资本(或资金)的平均利润＞利息＞零。 利息的多少受平均利润率、市场竞争、借贷资本(或借贷资金)供求情况、借贷风险的大小、借贷时间的长短、商品价格水平、银行费用开支、社会习惯、
国家利率水平、国家经济政策与货币政策等因素的影响。利息通常分为年息、月息、日息三种，包括存款利息、贷款利息和各种债券发生的利息。一定时期内利息量和本金的比率是利息率
资金占用费是否算价外费用 来源：中国税务网 问：我公司为了控制经销商的应收帐款，对逾期的应收帐款适当收取资金占用费，这笔资金占用费属价外费用吗?我们能否对其开具增值税专用发票？ 答：增值暂行条例第六条规定：'销售额为纳税人销售货物或者应税劳务向购买方收取的全部价款和价外费用，但是不包括收取的销项税额。'实施细则第十二条进一步明确：'条例第六条所称价外费用，是指价外向购买方收取的手续费、补贴、基金、集资费返还利润、奖励费、违约金（延期付款利息）、包装费、包装物租金、储备费、优质费、运输装卸费、代收款项、代垫款项及其他各种性质的价外收费。'根据以上规定，你公司对经销商逾期的应收帐款适当收取资金占用费，应为违约金（延期付款利息），属于价外费用，因此，你公司应开具增值税发票，按规定缴纳增值税。
成本核算表格范例 1、生产部/车体总装科 部门名称生产部/车体总装科填表日期 2001年1月30日 资源名称计划数(实际数) 总金额动因名称计量单位总动因数量分配权数成本对象名称分配金额100000 人工小时小时 20000 3000 WMC100/M1 15000.00 工资 4000 WMC125/M4 20000.00 5000 WMC150/M6 25000.00 1000 质量预防成本 5000.00 3000 质量内部故障损失成本 15000.00 1500 非正常效率损失成本 7500.00 2500 正常效率损失成本 12500.00 3000 按金额分配人民币 3000 3000 废品质量内部故障损失成本 3000.00 次品 1000 按金额分配人民币 1000 1000 质量内部故障损失成本 1000.00 半成品占用利息 5000 按金额分配人民币 5000 5000 资金占用成本 5000.00 说明: 填表人审核人部门负责人 生产部/车体总装科成本汇总: helping build the team, set up an accurate poverty alleviation mechanisms, implementing the requirements of accurate poverty alleviation. Four is the enterprise attaches great importance to people's livelihood. More limited financial resources on the people's livelihood, actively promote the development of social undertakings such
资金占用费涉及税法规定综述 资金占用费是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。这种经济行为波及的税种主要是营业税、企业所得税，为了便于正确计税，避免不必要的损失及纠纷，将税法相关规定归纳如下，供参考。 1.贷款方要关注资金占用费所波及的营业税以及附加税费的缴纳 ●国务院令［1993］136号《营业税暂行条例》 第五条纳税人的营业额为纳税人提供应纳税劳务、转让无形资产或者销售不动产向对方收取的全部价款和价外费用；但是，下列情形除外： （四）转贷业务，以贷款利息减去借款利息后的余额为营业额。 ●财法［1993］40号《营业税暂行条例实施细则》 第二十条条例第五条第（四）项所称转贷业务，是指将借入的资金贷与他人使用的业务。将吸收的单位或者个人的存款或者自有资本金贷与他人使用的业务，不属于转贷业务。
●国税函发［1995］156号《国家税务总局关于印发〈营业税问题解答（之一）的通知〉》 十、问：非金融机构将资金提供给对方，并收取资金占用费，如企业与企业之间借用周转金而收取资金占用费，行政机关或企业主管部门将资金提供给所属单位或企业而收取资金占用费，农村合作基金会将资金提供给农民而收取资金占用费等，应如何征收营业税？ 答：《营业税税目注释》规定，贷款属于“金融保险业”税目的征收范围，而贷款是指将资金贷与他人使用的行为。根据这一规定，不论金融机构还是其他单位，只要是发生将资金贷与他人使用的行为，均应视为发生贷款行为，按“金融保险业”税目征收营业税。 ［注］①按资金占用费计征的营业税税率为5％。②附加税费是指以营业税的纳税额作为计算依据并同时缴纳的城市维护建设税、教育费附加、价格调节基金。这三项税费的税率、附加率、征收率请查阅相关规定，本文不作详述。 2.借款方要关注资金占用费所波及的企业所得税税前扣除项目的确认 ●国务院令［1993］137号《企业所得税暂行条例》 第六条计算应纳税所得额时准予扣除的项目，是指与纳税人取得收入有关的成
财务困局：资金占用成本不容小觑！ 有数据显示，医药行业资金占用和应收账款居高不下。从发货到回款，每一笔订单的资金占用都可能增加公司的财务费用。医药流通企业面临着资金占用成本高、资金成本压力大的困境。 要想创造更好的经济效益、提高企业净利润，企业需要加强资金管理，提高资金使用效率、降低资金成本，因此对订单进行模拟资金成本的测算，是行业数据应用的普遍需求。 一、低盈利时代：以利润管理为核心 随着“两票制”、“带量采购”等政策的落实，医药流通企业集中度进一步提升，并呈现出低毛利的行业特性。 在低盈利时代，以利润管理为核心。 影响企业利润的因素有很多，大家很容易想到的就是进销差价、上游返利、下游折让，但是这只是冰山露出水面上的一小部分。 还有更多的隐性因素藏匿在冰山以下：上游资金占用、库存资金占用、下游资金占用、税金及附加、物流费用、销售费用、管理费用等等，这些费用都是需要进行相应的分配。
图：影响企业利润的主要因素 二、模拟资金成本，还原订单中最重要的隐性成本 由于医药流通企业面临的对象主要是医院，发货意味着垫资，从发货到回款，期间就会产生资金占用成本。而每一笔订单，也许每个月都会有变动，如何快速快速测算出每笔订单的资金占用成本？ 例如，某医院一笔订单，12月开始发货，次年5月才收到回款，那么每个月的资金占用成本可以快速计算；但是如果这笔订单每个月都在发货、每个月都有回款，且回款金额与发货金额不符，又该如何快速计算资金成本？ 图：某笔订单发货与回款
这只是一笔订单，如果是上百、上千个订单呢？多次的发货、回款，全部在滚动结算过程中，此时用手工Excel计算，就显得捉襟见肘。 分析云为企业提供一站式大数据分析解决方案，通过采集每一笔订单的发货日期、发货成本、回款日期和回款金额，可以计算出每日的支付差额，按照银行的结息规则，可以计算出订单的每日资金成本，并汇集成订单的整体资金成本。 图：分析云模拟资金成本分析 在滚动的订单列表中选定某一明细订单，就可看到每日订单的累计资金占用金额、累计回款金额和支付差额，配合模拟利率计算并展示每日资金成本，汇总形成订单至今累计资金成本。 分析云模拟资金成本，真实反映资金占用成本，还原订单中最重要的隐性成本。 小结：由于药品量大、种类多、回款期长，整个链条上有较高的资金占用，对于低毛利率的医药流通企业来说，财务负担显得尤其重，所以模拟资金成本，也是端到端的整个链条上的分析和管理的重点。 通过模拟资金成本的测算，加强资金成本管控，实时监控每笔订单的资金占用情况，还原订单中的隐性成本，将有限的资金投入到更多频次的采购和业务中！
资本成本计算公式及例题 个别资本成本的计量 （一）不考虑货币时间价值 1．长期借款资本成本 （1）特点：借款利息计入税前成本费用，可以起到抵税的作用；筹资费很小时可以略去不计。 （2）计算 i K =）（）（f -1L T -1i L ?=f -1T -1i ）（ 式中：i K 代表长期借款成本；L 代表银行借款筹资总额；i 代表银行借款利率：T 代表所得税税率；f 代表银行借款筹资费率。 【例1】某企业取得长期借款100万元，年利率8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本，筹措借款的费用率为0.2%，企业所得税率为25%，计算其资金成本： K=）（）（f -1L T -1i L ?=f -1T -1i ）（=0.2% -125%-1%8）（=5.61% 2、债券成本（Bond ） （1）特点：债券利息应计人税前成本费用，可以起到抵税的作用；债券筹资费用一般较高，不可省略。 （2）债券资金成本的计算公式为： b K =） （）（f -1B T -1i B 0? 式中：b K 代表债券成本；B 代表债券面值；i 代表债券票面利率：T 代表所得税税率；B 0代表债券筹资额，按发行价格确定；f 代表债券筹资费率。 【例2】某企业发行面值1000元的债券1000张，票面利率8%，期限为5年，每年付息一次，发行费用率为2%，企业所得税率为25%，债券按面值发行，计算其资金成本： b K =）（）（f -1B T -1i B 0 ?=）（）（2%-1100025%-1%81000?=6.12% 3．优先股成本
企业发行优先股，既要支付筹资费用，又要定期支付股息，且股利在税后支付，其资金使用成本计算公式为： P K =）（f -1P D 0 式中：P K 代表优先股成本；D 代表优先股每年股利：P 0代表发行优先股总额；f 代表优先股筹资费率。 【例3】某企业发行优先股每股发行价为8元，每股每年支付股利1元，发行费用率为2%，计算其资金成本： P K =） （f -1P D 0=）（2%-181=12.76% 4. 普通股成本 如果公司股利不断增长，假设年增长率为g ，则普通股成本为： K s =） （f 1V D 01-+g 式中：K s 代表普通股成本；D 1代表第一年股利；V 0代表普通股金额，按发行价计算；f 代表普通股筹资费率 【例4】某企业发行普通股每股发行价为8元，第一年支付股利1元，发行费用率为2%，预计股利增长率为5%，计算其资金成本： K s =%5%2181+-） （=17.76% 5．留存收益成本 留存收益包含盈余公积与未分配利润，是所有者追加的投入，与普通股计算原理相同，只是没有筹资费用。 计算留存收益成本的方法主要有三种： （1）股利增长模型法：假定收益以固定的年增长率递增，其计算公式为： K e =0 1V D +g ，式中：K e 代表留存收益成本 【例5】某企业普通股每股股价为8元，预计明年发放股利1元，预计股利增长率为5%，计算留存收益成本。 K e =8 1+5%=17.5%
(协议范本) 姓名：____________________ 单位：____________________ 日期：____________________ 编号：YW-HT-009246 资金占用协议(协议范本) Capital occupation agreement
资金占用协议(协议范本) 甲方：________________________有限公司 住所：________________________ 乙方：________________________ 住所：________________________ 鉴于： 1.甲方拟与__________有限公司、______________实业发展公司等单位共同发起设立××××XX公司（下简称“股份公司”）； 2.乙方拟以发起人身份出资认购股份公司______万股股份； 3.乙方因资金紧张、拟向甲方借款以认购股份公司股份，甲方拟向乙方提供相应借款。 因此，甲、乙双方经友好协商，约定如下： 一、借款 1.1 乙方向甲方借款人民币____万元（下简称“借款”），甲方同意向乙方提供该等借款。 1.2 乙方同意，其从甲方取得的借款只能用于认购股份公司的股份，不得用于任何其他目的或用途。 1.3 双方同意，作为借款的对价，乙方应向甲方支付资金占用费，资金占用费的计算方法为________________________，支付时间与方式为
________________________。 1.4 双方同意，乙方应于三年内清偿借款，并按约定向甲方支付资金占用费。 1.5 如发生下列事项，乙方应立即偿还借款，同时支付资金占用费： 1.5.1 乙方持有的股份公司的股权消灭，包括但不限于乙方转让其持有的股份公司股权或股份公司回购乙方持有的股份公司股权； 1.5.2 双方另行确定的其他情形。 二、违约责任 2.1 如果乙方在本协议未第1.4条规定的期限内偿还借款，或乙方未在本协议第1.5条规定的事项发生后立即向甲方清偿借款，则每延迟一日，其应向甲方支付相当于借款总金额的万分之五的违约金。 三、生效 3.1 本协议在双方授权代签署后生效。 四、争议解决 4.1 在本协议履行过程中发生的纠纷，双方应友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。 五、其他规定 5.1 对本协议所作的任何修改均应采用书面形式并由各方共同签署。 5.2 本协议一式两份，甲方和乙方各执一份，具有同等法律效力。 甲方：____________有限公司 授权代表：________________ ____年____月____日 乙方：____________________
**工程有限公司 项目部文件 编号：-007号 关于补偿引水隧洞施工期间 业主占用资金成本的报告 致：水电站工程项目指挥部： 并工程项目监理部： 我部于2011年7月30日与公司补充签订了“引水隧洞工程”施工合同。 我部于2009年8月1日组织机械设备、材料和人员进入施工现场。2009年11月17日开始2#支洞施工，2010年6月10日完成支洞开挖。原计划2010年5月11日开始主洞开挖施工，实际于2010年6月11日开始主洞开挖，计划于2011年7月19日完成主洞开挖，实际因业主资金等原因至今尚未完成。2013年10月底工程全面停工。 施工过程中，2013年全年，因业主资金不到位、材料无法保障，我部垫资施工，支撑到2013年10月23日，因垫资巨大工程被迫停工。 根据本工程施工合同条款“42发包人违约”和“47工程风险”的规定，并参照同期银行贷款利率，编制了《引水隧洞业主占用资金使用成本的报告》呈报贵部，请予审批。 二〇一五年三月三十日 主题词：资金占用成本报告 项目部2015年3月30日印 拟稿：校核：签发：
引水隧洞施工期间 业主占用资金成本的报告 一、项目概述 我部于2011年7月30日与公司补充签订了“引水隧洞工程”施工合同。 我部于2009年8月1日组织机械设备、材料和人员进入施工现场。2009年11月17日开始2#支洞施工，2010年6月10日完成支洞开挖。原计划2010年5月11日开始主洞开挖施工，实际于2010年6月11日开始主洞开挖，计划于2011年7月19日完成主洞开挖，实际因业主资金等原因至今尚未完成。2013年10月底工程全面停工。 施工过程中，2013年全年，因业主资金不到位、材料无法保障，我部垫资施工，支撑到2013年10月23日，因垫资巨大工程被迫停工。 二、立项理由 1、合同文件：《引水隧洞工程》（合同编号：） 2、相关合同条款： 合同执行过程中因业主资金不到位致使我部垫资施工，本条适用于通用合同条款“42.1发包人违约”“（3）发包人未能按合同规定的时间支付各项预付款或合同价款，或拖延、拒绝批准付款申请和支付凭证，导致付款延误”条款。属于发包人违约，根据通用合同条款“42发包人违约”中的第“42.2款”，属于发包人违约的由发包人承担“由此增加的费用和工期延误责任”。 费用补偿本工程合同专用条款中无垫资施工的相关条款，可参照专用条款第“33”条“工程进度款支付”第“33.4”条“支付时间：本款中‘专用合同条款中规定的逾期付款违约金’为中国人民银行规定的同期贷款最高利率计算预期付款金额的利息”规定执行。 2、相关施工记录 施工期间因业主资金不到位，导致该工程全面停工的问题，我部已多次发函告知。本报告正文后摘要附了部分相关报告内容。 三、编制原则和依据
质量成本 质量成本是全面质量治理活动的经济性表现。是衡量质量体系有效性的一个重要因素。对质量成本进行统计、核算、分析、报告和操纵，不仅能够找到降低生产成本的途径，促进经济效益的提高，同时还能够监督和指导质量治理活动的正常进行。因此，质量成本是全面质量治理深入进展和财务成本治理必须研究的 问题。 一、质量成本的涵义和作用 生产方和使用方为确保中意的质量所发生的费用以 及当质量令人不中意时所遭受的损失，称为质量成本。这确实是讲，质量成本是指企业为保证或提高产品质量进行的治理活动所支付的费用和由于质量损失所造成损失的总和。 企业为了使产品能满足适用性的要求，就要在全过程防止缺陷产品的流传，就必须对产品进行检验或试验，因而发生了鉴不成本。产品在检验或试验时可能失效，也可能在用户使用中发生故障，在出厂前也可能对有缺陷的产品进行返修或在保修期内为用户更换或修理产品等，使企业不得不为此付出
质量损失。由于存在出现故障的可能性和进行鉴不的必要性，企业还应该投入预防成本。以减少现生产产品和新开发产品的损失成本和鉴不成本。如此，质量成本包括：内部损失成本、外部损失成本、预防成本和鉴不成本，统称为工作质量成本。专门情况还要增加外部质量保证成本。即为向用户提供其质量保证要求的客观证据所支付的费用。包括专门的和附加的质量保证措施、程序、数据、证实试验和评定的费用。 上述概念可用式（12－1）表示。 实际成本=无缺陷产品成本十鉴不成本十损失成本十预防成本（12－1） 无缺陷产品成本是在产品不可能出现故障的情况下制造和销售产品的成本。因此， 质量成本＝实际成本－无缺陷产品成本 （12－2） 合并式（12－1）（12－2）得：
Both parties jointly acknowledge and abide by their responsibilities and obligations and reach an agreed result. 甲方：___________________ 乙方：___________________ 时间：___________________ 资金占用协议
编号：FS-DY-20296 资金占用协议 甲方：____有限公司 住所：____ 乙方：____ 住所：____ 鉴于： 1.甲方拟与____有限公司、____实业发展公司等单位共同发起设立××××xx公司（下简称“股份公司”）； 2.乙方拟以发起人身份出资认购股份公司____万股股份； 3.乙方因资金紧张、拟向甲方借款以认购股份公司股份，甲方拟向乙方提供相应借款。 因此，甲、乙双方经友好协商，约定如下： 一、借款 1.1 乙方向甲方借款人民币____万元（下简称“借款”），甲方同意向乙方提供该等借款。
1.2 乙方同意，其从甲方取得的借款只能用于认购股份公司的股份，不得用于任何其他目的或用途。 1.3 双方同意，作为借款的对价，乙方应向甲方支付资金占用费，资金占用费的计算方法为____，支付时间与方式为____。 1.4 双方同意，乙方应于三年内清偿借款，并按约定向甲方支付资金占用费。 1.5 如发生下列事项，乙方应立即偿还借款，同时支付资金占用费： 1.5.1 乙方持有的股份公司的股权消灭，包括但不限于乙方转让其持有的股份公司股权或股份公司回购乙方持有的股份公司股权； 1.5.2 双方另行确定的其他情形。 二、违约责任 2.1 如果乙方在本协议未第1.4条规定的期限内偿还借款，或乙方未在本协议第1.5条规定的事项发生后立即向甲方清偿借款，则每延迟一日，其应向甲方支付相当于借款总金额的万分之五的违约金。
资金占用费收取合同 甲方：临安臻美新能源有限公司 联系人： 电话： 乙方：浙江合大太阳能工程有限公司 联系人： 电话： 甲、乙双方本着友好协商、互惠互利的原则，根据《中华人民共和国合同法》等有关条例，友好签订本合同，双方共同信守执行。 一、合同内容：占用资金金额肆佰万元整（4000000元），资金占用的年利率按12%计算，共计支付利息陆拾伍万元整（650000元）。 备注：以上合同内容费用合计（大写）：陆拾伍万元（人民币小写）￥：650000元 二、付款期限及方式： 甲方须在本合同签订之日起按照约定向乙方缴付相关费用，并且将款项汇入指定的银行帐号。 备注：账号： 开户行： 户名： 三、双方的权利和义务： 1、乙方须按本合同的规定，在符合国家信贷政策、计划的前提下，按期、按额向借款方提供贷款；
2、甲方就如实填写并向乙方提供企业资料，并确保所提供资料的合法性与真实性，乙方在收到甲方交纳全部（预付）费用后，及时向甲方提供相关票据。 四、违约责任： 1、甲方应按违约数额和延期天数付给乙方违约金。违约金数额的计算，与逾期贷款的加息利率相同。 2、任何一方由于不可抗力的因素，致使合同无法履行时，经双方协商，可以变更或解除合同，并免除承担违约责任。 五、合同的终止： 甲乙双方有一方违反其在本合同中所作出的声明及保证或有其它违约行为，致使不能实现本合同目的，另一方有权单方解除本合同；如因不可抗力导致乙方向甲方提供的相应服务无法实现，甲乙双方经协商确认后可以解除本合同。 六、法律适用及争议的解决： 合同的订立、效力、解释就履行均受中华人民共和国法律保护和管辖。如甲乙双方执行本合同过程中发生任何争议或纠纷，双方应通过友好协商解决，如协商不成，可向原告所在地人民法院诉讼。 七、如有具体实施解决方案细节和双方协商的其它文件，将作为本合同附件，附件为本合同不可分割的一部分。 八、本合同一式二份，甲乙双方各执一份，具有同等法律效力。（包括附件内容）本合同有效期限从年月日到年月日。自签订之日起正式生效。
资金成本计算方法 由于筹资方式的多样性，取得各种资金的资金成本也不同。下面介绍长期借款、债券、普通股、优先股的资金成本和留存收益成本。 一、长期借款的资金成本: 企业从银行和其他金融机构取得长期借款，必须按期支付利息，即必须负担资金的占用费。但由于借款利息可以作为费用处理来抵减所得税，由此产生的所得税节省可以降低资金的占用费，企业实际负担的利息费用降低了，或者说借款利息的一部分由国家负担了。长期借款的资金筹集费主要是借款的手续费，数额较小，可以忽略不计。长期借款的资金成本的计算公式为：Ki＝Ii(1-T) 其中：Ki--长期借款资金成本率；Ii--长期借款利息率；T--所得税税率。 例：某企业从银行取得长期借款1000万元，借款期限为5年，年利率为12％，企业的所得税税率为33％。则这笔长期借款的资金成本为：12％×(1-33％) ＝8．04％ 二、债券的资金成本 企业通过发行债券筹集资金，不仅需要支付注册费、承销费等筹资费用，而且还需支付资金占用费。资金占用费即债券的利息，与长期借款相同，其利息可以作为费用处理来抵减所得税。因此债券资金成本的计算公式为：Kd=Id(1-T)/Q(1-f) 其中：Kd--债券资金成本率；Id--债券总额的每年利息支出；T--所得税税率；Q--债券发行总额；f--筹资费率。 例：某企业平价发行债券1000万元，借款期限为5年，该债券的票面利率为12％，筹资费率为2％，企业的所得税税率为33％。则该债券的资金成本为：Kd＝1000×12%×(1-33%)/1000×(1-2%)=8.2% 三、普通股资金成本 企业发行普通股和发行债券一样，也需要由依法设立的证券经营机构承销，即需要支付一定比例的承销费，即筹资费。另外，还需支付资金占用费，即支付股利。与债券不同的是，股利是用税后利润支付的，不能享受税前抵扣的优惠。企业通过发行普通股筹集资金，企业是否支付股利以及支付多少股利视企业的经营情况和股利政策而定，通常是逐年增长的。普通股资金成本的计算公式为：Kc=dc/Pc(1-f)+G其中：Kc--普通股资金成本率；Dc--第一年发放的普通股总额的股利；Pc--普通股股金总额；f--筹资费率；G--普通股股利预计每年增长率。 例：某企业以面值发行普通股1000万元，筹资费率为4％，第一年的股利率为12％，以后每年增长5％。则该普通股的资金成本为：Kc＝(1000×12%)/1000×（1-4%）=17.5% 四、优先股资金成本 企业通过发行优先股筹集资金，其资金成本的确定方法，与普通股相似，所不同的是普通股的股利通常是逐年增长的，而优先股的股利是固定的。优先股资金成本的计算公式为：Kp=Dp/Pp(1-f)其中：Kp--优先股资金成本率；Dp--优先股总额的每年股利支出；f---筹资费率；Pp--优先股股金总额。 例：某企业以面值发行优先股1000万元，筹资费率为4％，股利年率为12％，则该优先股的资金成本为：Kp=(1000×12%)/1000(1-4%)=12.5% 五、留存收益成本 留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润存于企业，实质上是对企业追加投资。如果企业将留存收益用于再投资所获得的收益率低于股东自己进行另一项风险相似的投资收益率，企业就不应该保留留存收益而应将其分派给股东。留存收益成本的估算难于债务成本，这是因为很难对诸如企业未来前景及股东对未来风险所要求的风险溢价作出准确的测定。计算留存收益成本的方法很多，主要的有以下三种： 1．股利增长模型法：股利增长模型法是依照股票投资的收益率不断提高的思路计算留存收益成本。一般假定收益以固定的年增长率递增，则留存收益成本的计算公式为：Kcs=Dc/Pc+G 式中：Kcs--留存收益成本；Dc--预期年股利额；Pc--普通股市价；G---普通股利年增长率。 例：某企业普通股目前市价为56元，估计年增长率为12％，本年发放股利2元，则：Dc＝2×(1十12％)＝2．24(元) Kcs=2.24/56+12％＝16％ 2．资本资产定价模型法：按照"资本资产定价模型法"，留存收益成本的计算公式则为：Ks＝
【例题·单选题】资本成本一般由筹资费和占用费两部分构成。下列各项中，属于占用费的是（）。（2018年第Ⅱ套） A.向银行支付的借款手续费 B.向股东支付的股利 C.发行股票支付的宣传费 D.发行债券支付的发行费 【答案】B 【解析】占用费是指企业在资本使用过程中因占用资本而付出的代价，如向银行等债权人支付的利息，向股东支付的股利等。 【例题·单选题】计算下列筹资方式的资本成本时需要考虑企业所得税因素影响的是（）。（2018年第Ⅰ套） A.留存收益资本成本 B.债务资本成本 C.普通股资本成本 D.优先股资本成本 【答案】B 【解析】利息费用在所得税税前支付，可以起到抵税作用，所以计算债务资本成本时需要考虑企业所得税因素的影响。而普通股股利和优先股股利都是用税后净利润支付的，所以选项A、C、D不考虑企业所得税因素的影响。 【例题·多选题】下列因素中，一般会导致企业借款资本成本上升的有（）。（2018年第Ⅱ套） A.资本市场流动性增强 B.企业经营风险加大 C.通货膨胀水平提高 D.企业盈利能力上升 【答案】BC 【解析】资本市场流动性增强，投资者的投资风险小，投资者要求的报酬率低，所以会导致筹资者的借款资本成本下降，选项A错误；企业经营风险大，投资者面临的投资风险就大，投资者要求的报酬率就高，所以会导致筹资者的借款资本成本上升，选项B正确；通货膨胀水平提高，无风险利率上升，市场利率就会上升，所以会导致筹资者的借款资本成本上升，选项C正确；企业的盈利能力上升，企业的经营风险就会下降，投资者的投资风险小，投资者要求的报酬率低，所以会导致筹资者的借款资本成本下降，选项D错误。 【例题·判断题】在计算加权平均资本成本时，采用市场价值权数能够反映企业期望的资本结构，但不能反映筹资的现时资本成本。（）（2018年第Ⅰ套） 【答案】× 【解析】市场价值权数以各项个别资本的现行市价为基础来计算资本权数，确定各类资本占总资本的比重。其优点是能够反映现时的资本成本水平，有利于进行资本结构决策。但现行市价处于经常变动之中，不容易取得，而且现行市价反映的只是现时的资本结构，不适用未来的筹资决策。 【例题·判断题】相对于采用目标价值权数，采用市场价值权数计算的平均资本成本更适用于未来的筹资决策。（）（2018年第Ⅱ套） 【答案】× 【解析】现行市价处于经常变动之中，不容易取得，而且现行市价反映的只是现时的资本结构，不适用未来的筹资决策。对于公司筹措新资金，需要反映期望的资本结构来说，目标价值是有益的，所以采用目标价值权数计算的平均资本成本更适用于未来的筹资决策。 【例题·单选题】下列各项中，属于资金使用费的是（）。（2017年第Ⅰ套） A.借款手续费 B.债券利息费 C.借款公证费 D.债券发行费 【答案】B
实务精典：非借贷案件资金占用费的裁判标准指引 司法实践中，股权转让纠纷、买卖合同纠纷、建设工程合同纠纷等非借贷案件，常常涉及资金占用费的问题，司法者对于其性质、适用标准往往莫衷一是。本文系统梳理非借贷案件资金占用费相关学理和裁判规则，能够对相关实务提供有效指引。 一、概览 资金占用费并非法学概念，而是经济学概念，其一般表示为：资金占用费是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。资金占用费又称为资金使用成本，是资金使用人支付给资金所有者的资金使用报酬，如支付给股东的股利、支付给银行的贷款利息，以及支付给其他债权人的各种利息费用，它构成了资本成本的主要内容。对于资金使用成本的表现形式，基于资金筹措的不同来源，资金使用成本所表现的形式是不同的，如国家拨给的资金，其使用成本表现为资金占用费的形式；借款筹措的资金(包括债券)表现为利息的形式；股票筹集的资金，其使用成本表现为股利的形式等。除了资金占用费、利息、股利以外，在筹资的过程中发生的委托金融机构代理发行的债券、股票需要支付的代办费和注册费，向银行借款支
付的手续费等，都属于资金使用成本的一部分，在资金使用成本分析中，也应予以考虑。 在常见的各类民事纠纷中，资金占用费一般出现在借款纠纷案件中；但在司法实践中，股权转让纠纷、买卖合同纠纷、建设工程合同纠纷等非借贷案件中，也常常涉及资金占用费的问题，司法者对于其性质、适用标准往往莫衷一是。我国法律并无关于资金占用费的概念、适用规则等规定，仅在一些司法解释或者地方性规定中有所体现，例如《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十九条规定，“既未约定借期内的利率，也未约定逾期利率，出借人主张借款人自逾期还款之日起按照年利率6%支付资金占用期间利息的，人民法院应予支持”。因此，本文在查询了大量案例的基础上，对与资金占用费相关的案例予以梳理，并对其性质进行了总结，以供同仁参考。 二、司法案例 总体而言，人民法院在审理非借贷案件涉及资金占用费的问题时，以当事人之间的约定为原则，以不超过中国人民银行发布的同期贷款基准利率4倍为上限，仅有极少数案件超过了上述规则。但笔者认为上述规则的问题也非常明显，即判决所确定的资金占用费并不符合行业资金使用成本的不同特点，生硬地参照借贷类案件的利息标准不能够完全弥补守约方的损失。下面以具体的案例详述：
【案情】： 1997年4月，被告广电服务公司向信用社借款人民币80万元，由原告汽车总站用自有的土地及地上定着物设定抵押担保，被告广电局作为借款保证人。被告广电服务公司的借款逾期后未能清偿借款及利息，信用社遂向法院提起诉讼。该纠纷经法院判决：一、被告广电服务公司给付原告信用社贷款本金80万元及相应利息；二、被告广电局承担借款债务的50%连带清偿责任；三、汽车总站以其设定抵押的土地及地上定着物对债务承担抵押清偿责任。广电服务公司后未能清偿借款。2002年5月14日，汽车总站与广电局签订一份《还款协议书》，约定由汽车总站变卖其为广电服务公司贷款提供抵押的土地，所得价款用于清偿信用社的贷款本息共108万元；汽车总站清偿贷款后，108万元债款由被告广电局自2003年元月份起每月还款2万元以上，并且每年春节另行增加还款3万元，协议还约定了如被告广电局不能按《协议书》还款，则按拖欠金额的每日百分之一承担资金占用费。汽车总站与广电局在协议上签字并盖章。汽车总站清偿贷款后，被告广电局从2003年1月17日起开始向汽车总站偿还债款，至2006年5月19日止，广电局陆续共向汽车总站归还债款28万元，后不再还款，至今尚有债款本金人民币80万元未归还。 【审判】：
一审法院经审理认为，汽车总站与广电局的《还款协议书》，是在双方当事人在平等自愿的前提下签订的，是合法有效的。广电局应按协议约定清偿汽车总站108万元的债务。广电局未按照协议规定履行债务，几年只陆续归还原告28万元债务，尚欠80万元，已给原告造成了一定的经济损失。但原告诉请被告赔偿拖欠金额的日百分之一的资金占用费，已超出法律规定的范围，对超出部分应不予支持。应参照《中国人民银行扩大金融机构利率浮动区间有关问题的通知》在银行同类流动资金基准贷款利率的基础上上浮90%向原告支付利息较为适当。据此，一审法院判决被告广电服务公司、广电局偿还原告汽车总站债务人民币80万元，并从被告逾期还款之日起按中国人民银行同期贷款基准利率的基础上上浮90%分段计付当时被告所欠原告的款项利息。 一审法院判决后，汽车总站不服，向二审法院提出上诉，认为双方所约定的“资金占用费”属于违反《还款协议书》应承担的违约金，一审认为其属于利息并按中国人民银行同期贷款基准利率的基础上上浮90%计付利息不当。 二审法院经审理认为，汽车总站和广电局均不是国家金融机构，不具有向社会融资之职能。双方之间的债权债务关系是基于履行法院生效判决所确定的义务而产生，而非借款合同。《还款协议书》中关于不按期还款给付资金占用费的约定目的在于规范、约束广电局
论资金成本的计算方法 资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。资金筹集费用指资金筹集过程中支付的各种费用， 如发行股票，发行债券支付的印刷费、律师费、公证费、担保费及广告宣传费。需要注意的是，企业发行股票和债券时，支付给发行公司的手续费不作为企业筹集费用。因为此手续费并未通过企业会计帐务处理， 企业是按发行价格和除发行手续费后的净额入帐的。资金占用费是指占用他人资金应支付的费用，或者说是资金所有者凭借其对资金所有权向资金所有者索取的报酬。如股东的股息、红利、债券及银行借款支持的利息。本人对目前我国财务会计界所给定 资金成本的概念及内容有一致的认识，但对资金成本的计算方法却有不同的看法。 目前的《财务管理》教科书中，大都采用下列计算公式来衡量资金成本： 上述计算公式无论在理论上，还是在实务中，都存在如下缺陷；①从理论上讲，资金成本率应该等于资金成本额与所筹资金的比率，而上述公式却是资金钻用费与所筹资金之比。这显然与资金成本的概念不相吻合。资金铖本既然包含了资金占用费用和资金筹集费用，那么，资金成本率的分子就应该是资金成本总额，即资金占用费用和资金筹集费用，而不应该只是资金钻用费用。②违背了相对数指标与绝对数指标之间存在固有联系的规律。如投资利润率必定是所获利润与所投资金之比。投资所获利润也应等于投资利润率与所投资金之积。而上述公式的资金成本率与（筹资总额－筹资费用）之积并不等于资金成本。这就破坏了绝对数指标与相对数指标之间的内在联系。③在会计实务处理中，不论是资金筹集费用，还是资金占用费用都应记入“财务费用”帐户。这既符合资金成本的概念，也便于计算资金成本率索取资料。 根据以上分析，本人认为资金成本率应按下列公式计算： 作为资金成本一般具有如下特点：①资金成本是较满意的财务结构前提下的产物；②资金成本着眼于税后资金成本，即考虑筹资方式的节税效应后的成本；③资金成本强调资金成本率和加权平均资金成本率。根据以上资金成本的特点，下面分别论述负债、权益资金成本的计算方法。从广义讲，企业筹集和使用资金，不论是短期的，还是长期的，都要付出代价。狭义的资金成本仅指筹集和使用长期资金（包括长期负债和权益）的成本。 1．长期负债资金成本 长期负债包括长期银行借款，应付公司债及长期应付款。从资金成本的基本原理来讲，长期应付款与长期借款的情况类似。下面主要讨论长期银行借款与应付公司债的资金成本的计算。 （1）长期银行借款的资金成本 长期银行借款是企业获取长期资金的重要方式之一。它的特点是偿还期长，利率在债券期限内不变，利息费用作为费用于税前列支，因而，利息可产生节税效应。对于无抵押借款来说，不存在筹资费用或筹资费用较小，可不予考虑；对于抵押借款则有筹资费用，还要考虑抵押及担保资产的机会成本。 无抵押长期借款的资金成本实际上只是税后资金占用成本，即年利息额×（1－所得税率）。 〖例〗某企业从银行借入50万元，三年期，年利率为12％的无抵押长期借款，该企业所得税率为33％。 该无抵押借款资金成本率＝12％×（1－33％）＝8.04％ 抵押长期借款资金成本可以把抵押条件和筹资过程中发生的相关费用作为筹资费用。这些筹资费用包括：①公证机构对抵押品及担保的公证费；②担保品及抵押品的保险费；③律师签证费；④银行所要求的