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【知识点4】资本成本的含义与作用1.资本成本是衡量资本结构优化程度的标准，也是对投资获得经济效益的最低要求，通常用资本成本率表示。
（使资本成本低的资本结构谓之为优化）2.企业所筹得的资本付诸使用以后，只有项目的投资报酬率高于资本成本率，才能表明所筹集资本取得了较好的经济效益。
一、资本成本的含义（一）资本成本是指企业为筹集和使用资本而付出的代价。
（二）资本成本是资本所有权与资本使用权分离的结果。
1.对出资者而言，由于让渡了资本使用权，必须要求取得一定的补偿，资本成本表现为让渡资本使用权所带来的投资报酬。
2.对筹资者而言，由于取得了资本使用权，必须支付一定代价，资本成本表现为取得资本使用权所付出的代价。
（三）资本成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。
用绝对数表示的资本成本，主要由两个部分构成：筹资费＋占用费。
筹资费指企业在资本筹措过程中为获取资本而付出的代价。
通常在资本筹集时一次性发生，在资本使用过程中不再发生，因此，视为筹资数额的一项扣除。
【例】向银行支付的借款手续费，因发行股票、公司债券而支付的发行费等。
占用费指企业在资本使用过程中因占用资本而付出的代价。
是因为占用了他人资金而必须支付的，是资本成本的主要内容。
【例】向银行等债权人支付的利息，向股东支付的股利等。
二、资本成本的作用（一）资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。
1.各种资本的资本成本率，是比较、评价各种筹资方式的依据。
2.在评价各种筹资方式时，一般会考虑的因素包括对企业控制权的影响、对投资者吸引力的大小、融资的难易和风险、资本成本的高低等，而资本成本是其中的重要因素。
3.在其他条件相同时，企业筹资应选择资本成本率最低方式。
（二）平均资本成本是衡量资本结构是否合理的重要依据。
1.企业财务管理目标是企业价值最大化，企业价值是企业资产带来的未来现金流量的贴现值。
2.计算企业价值时，经常采用企业的平均资本成本作为贴现率，当平均资本成本最小时，企业价值最大，此时的资本结构是企业理想的资本结构。
谈谈非常规采购成本——资金占用成本在船舶制造企业中，由于产品建造周期长，计划性强，材料、设备往往通过提前订货的方式，这一方面为了确保材料、设备纳期准确，避免由于缺货导致生产延误，另一方面可以降低由于物资涨价带来的成本加大风险。
众所周知，我们日常采购的材料、设备成本主要包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用；材料入库之后会发生储存费用,主要包括仓库租金、吊运设备折旧费用，仓管人员工资等仓储成本；库存的材料使用时如果需要进一步加工还会发生加工成本等等。
但是，我们很少人知道，材料的采购实际上还存在资金占用成本，特别是提前订货支付的预付账款资金占用成本更大。
那么，什么是资金占用成本呢？资金占用费是指占用他人资金应支付的费用，或者说是资金所有者凭借其对资金所有权向资金占用者索取的报酬。
如股东的股息、红利、债券及银行借款支持的利息。
也就是说，我们企业所使用的任何资金都需要付出一定的代价。
企业对外提前订货支付预付账款，或者是提前准备库存材料以备生产随时使用，都会产生资金占用成本，在财务报表上体现为预付账款及存货。
假如企业提前半年预订一批船用钢板11,000吨，每吨订货平均价格为5,000元，同时全额支付了货款5,500万元，到实际交货时平均市场价格为5,100元，此时按照价差企业每吨钢板节约了100元，总计节约了110万元。
那么我们是否就认为此次订货是划算的呢？不，我们知道任何资金的使用都是有成本的，那么这批钢板的采购产生了多大的资金成本呢？按照目前6个月的短期贷款利率为5.85%，本次采购实际产生资金成本161万元（11,000*5,000*5.85%/12*6=161万元），与由于价差产生的采购成本减少相比，本次采购实际产生的资金占用成本更高，在不考虑其他因素的情况下，实际上本次提前订货并没有给企业带来经济效益，相反，给企业带来了损失。
那么，企业既要提前订货，又要避免资金占用成本的产生，确保企业有充足的现金流量，我们有没其他办法呢？企业应当灵活使用结算方式，规避由于资金的占用产生资金成本。
资金占用成本应该如何计算计算资金占用成本的目的是什么企业流动资产的资金占用情况直接影响企业的财务状况，资金的良性循环会促进企业的发展，否则会造成企业销售业绩下降、应收账款加大、库存积压等情况，严重影响企业的生产经营。
大部分企业资金短缺的原因是存货资金和应收账款资金的占用，解决资金占用问题成了企业比较关注的问题。
可是资金占用成本应该如何计算呢？如何管控？计算资金占用成本的目的是什么呢？本文是根据视野知行社的小伙伴们的讨论整理的，以应收账款占用成本为例，看看小伙伴们在工作中是怎么计算资金占用成本的。
资金占用成本的计算一、大飞在知行社提出了相关的主题讨论：有个问题，看看各位同学所在的企业是否测算过，即超期客户资金占用成本。
测算过这个数据的同学，你们企业老总是否在意这样的资金占用。
比如部分超期的资金是滚动变化的，每一期每一个月都会有变动，如何短时间内测算大量客户的资金占用成本。
首先要明确测算的逻辑方法是否可靠，是否讲得通的。
比如1－10月，每个月的资金占用可以算一次，但如果某一客户，每个月都在销售，每个月都在回款，但回款金额与销售金额不符，基本五万、八万、十万的汇款，跟销售票据金额不符。
有些小客户前后付的款，还不按票走，这种情况下，怎么测算资金占用成本？一笔款长期没回，但不能多次重复计算占用成本。
如果细算，投入的精力和时间都不允许。
大家是怎么做的呢，或者有没有相关的案例。
虎哥响应道：应收账款考核资金占用情况，资金占用影响考核利润。
但考核方式还有BUG，就是减值损失可以冲回。
按照银行贷款利率算超期占用的方法，没有用过，这种情况应该不少。
目前，都是一刀切，统一按照30天账期，应收超30天的按照贷款利率计息。
超期3个月的要追责了。
超期的3个月计入考核费用，计算3个月利息。
系统做了账龄表，按照回款冲最早一期的应收款来计算。
二、大飞又把设定的问题加深了难度：1月份销售，10月份收回，每个月计算占用成本，怎么处理？追责是另外一回事情，先不提。
2024年金融合同参考样本甲方：乙方：双方基于平等互惠、优势互补的共识，意在建立长期的共同发展关系，并为未来在其他项目上的合作奠定稳固基础。
经友好协商，达成以下条款：(一) 权利与责任1. 双方均确认对方为战略合作伙伴，同意在各自网站的显著位置展示对方的标志链接或文字链接。
2. 双方同意授权对方在其互联网站上转载彼此网站的经双方同意的信息内容（具体合作项目另签协议）。
3. 当一方引用合作方信息时，应注明"信息来源：_____(合作方网站)"并设置链接。
4. 双方必须尊重对方网站信息的版权和所有权，未经许可，不得擅自采集或在外部媒体发布对方站点信息，否则将被视为侵权。
被侵权方有权单方面终止协议，并有权要求违约方承担损害赔偿。
(二) 相互宣传1. 双方应在其网站上报道对方的市场推广计划和相关营销活动。
2. 在双方认可的适当时机，双方在各自网站上开设专栏，撰写并宣传与对方商业行为相关的内容（具体合作项目另签协议）。
3. 在互联网相关研讨会和金融等行业展览会上，双方应互相支持，共同推广，提升双方品牌影响力。
4. 双方可进一步探讨其他深度合作方式。
(三) 其他1. 双方的合作关系非排他性，双方在合作的同时，有权与其他合作伙伴进行合作。
2. 本协议有效期为____年____月____日至____年____月____日，有效期满前如需终止，需提前一个月书面通知对方。
3. 如一方违反协议提前终止，另一方有权追究违约责任。
4. 本协议一式两份，双方各执一份，具有同等法律效力。
5. 本协议作为框架协议，与后续签订的具体合作合同共同构成双方合作的法律文件。
6. 协议期满，双方应优先考虑续约，继续合作。
7. 双方的合作关系基于互利互惠原则，所有内容与服务提供均为免费。
甲方：_____乙方：_____代表签字：_____代表签字：_____日期：____年____月____日日期：____年____月____日2024年金融合同参考样本（二）本协议于____年____月____日在______由以下各方签署：a公司，一家依据中国法律设立并存续的国有企业，其法定地址位于：_________________________________________________________;c公司，一家依据中国法律设立并存续的有限责任公司，其法定地址位于：_____________________________________________________;以及b，一位中国籍自然人，其住所为：__________________。
资金占用费的会计处理-概述说明以及解释1.引言1.1 概述概述资金占用费是指企业资金在一定期间内由于投资项目、产品生产或其他经营活动而无法及时回收或利用所带来的成本。
在企业运营过程中，资金占用费是一个不可忽视的因素，它直接影响到企业的盈利能力和经营效率。
本文将从资金占用费的定义和会计处理方法两个方面，探讨资金占用费对企业的影响以及如何正确处理资金占用费的会计方法。
通过深入理解资金占用费的会计处理，可以帮助企业合理配置资金资源，提高资金利用效率。
在现代企业经营中，资金占用费已经成为企业运营活动中常见的费用项目。
它涉及到企业的资金周转、盈利能力和风险控制等方面。
合理计算和控制资金占用费对于企业管理者来说是一项重要的任务。
在下一部分中，我们将详细介绍资金占用费的定义，以及不同的会计处理方法。
通过研究这些方法，我们可以了解到影响资金占用费会计处理的因素，并提出建议的会计处理方法，以帮助企业更好地管理和利用资金资源。
综上所述，资金占用费是一个重要的会计概念，在企业运营中具有重要的作用。
正确处理资金占用费的会计处理方法，对于企业的健康发展和利润增长具有积极的意义。
在接下来的章节中，我们将进一步探讨资金占用费的定义和会计处理方法，希望能够为读者提供一种有效的应对策略。
1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容：本文主要分为三个部分，分别是引言、正文和结论。
在引言部分，首先会概述资金占用费的概念和重要性，介绍该费用对企业财务状况和经营决策的影响。
接着，会说明本文的结构和目的，以帮助读者更好地理解和掌握资金占用费的会计处理方法。
正文部分将重点讨论资金占用费的定义以及不同的会计处理方法。
首先，会对资金占用费进行详细解释，包括该费用的含义、计算方法和影响因素等。
然后，会介绍常见的资金占用费的会计处理方法，例如完全资本成本法、机会成本法和加权平均成本法等。
对每种方法的优缺点进行比较分析，并结合实际案例进行说明，以便读者能够更好地理解和运用这些方法。
论资金成本在企业决策中的应用1、资金成本的概念解释通过已有的文献综述，我们发现资金成本主要包括了资金占用费用和资金筹集费用两部分。
资金筹集费用主要指的是在资金筹集过程当中所支付的各种费用，如发行债券支付，发行股票的印刷费用、律师诉讼费用、担保费以及广告宣传费用等。
资金占用费用指的是在资金使用过程当中占用他人资金所需要支付的费用。
2、资金成本对企业决策的作用资金成本在企业决策过程当中是一个十分重要的概念维度，因为资金成本的高或者低、管理方式是否科学有序，对企业的经营决策的选择、经济效益的获取以至企业的生存发展，均有着有着重大影响作用。
在管理者在做出企业管理决策中，所考虑到的是政策的相关性和一致性。
我们列举的资金成本在企业的经营决策中的主要应用表现包涵以下几个方面：2.1资金成本是评价投资项目可行性的重要经济标准通常在评估投资项目是否可行的可行性评价方法分为动态评价法和静态评价法。
主要包括现值指数法、内含报酬率法和净现值法三种方法。
静态评价法主要包括会计报酬率法、回收期法。
但是在平时的使用方法中主要是以动态评价法为主。
在使用动态评价法情况下，当以企业边际资金成本为折现率时，当投资项目的净现值为正或现值指数大于1的情况下，则说明该投资项目可以投资；反之，则该投资项目就不能投资。
相反，如果企业采用的评价方法是内含报酬率，则只有当投资项目的内含报酬率大于或等于资金成本率时，该项目才能接受。
2.2 企业资金成本是企业选择资金来源、拟定筹资方案的重要参考标准（1）资金成本是影响企业筹资资金来源的一个重要参考标准。
随着企业对于资金数额需求的逐渐增加，企业所拥有的资金成本也是不断变化的过程当中。
当企业筹资数额很大时，而且企业的边际资金成本大于其承受能力的时候，企业便不需要筹资数额。
（2）同时资金成本也是企业选择资金来源和拟定筹资方案的重要参考依据。
企业的资金可以采取多种渠道来获取。
然而，各种不同的筹资渠道其资金成本是不同的。
