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第七章证券中介机构第七章证券中介机构学习目的与要求把握证券公司的定义、设立条件以及对注册资本的要求，熟悉对证券公司设立以及重要事项变更审批要求。
把握证券公司高级人员的范畴、任职资格条件，熟悉申请高管任职资格应当提交的申请材料，把握证券公司高级治理人员的差不多行为规范。
熟悉证券公司的各项要紧业务内容，把握证券公司内部操纵的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部操纵的要紧内容。
把握创新试点证券公司和规范类证券公司的申请条件，熟悉评审的程序、治理公司以及连续要求。
把握证券登记结算公司设立的条件，热悉证券登记结算公司的组织机构和业务范畴。
把握登记结算公司的有关业务规则。
熟悉证券服务机构及其从业人员从事证券服务业务的禁止性行为、证券服务机构的法律责任。
第一节证券公司(一)证券公司的设立证券公司是指依照(公司法)和<证券法)设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份。
2006年实施的新《证券法》取消了综合类和经纪类的分类治理体制，采取按具体业务监督的体制。
1．设立条件。
具体而盲，设立证券公司，应当具备下列条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程；(2)要紧股东具有连续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；(3)有符合《证券法》规定的注册资本；(4)董事、监事、高级治理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；(5)有完善的风险治理与内部操纵制度；(6)有合格的经营场所和业务设施；(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督治理机构规定的其他条件。
天津机电职业技术学院教师教案2．注册资本要求。
要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直截了当挂钩，分为5 000万元、l亿元和5亿元三个标准。
(1)证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5 000万元。
(2)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币l亿元。
第七章证券中介机构第四节证券服务机构一、证券服务机构的类别证券服务机构包括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。
投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识与从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。
二、律师事务所从事证券法律业务的管理《办法》的调整范围是律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务。
证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。
《办法》规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；已经办理有效的执业责任保险；最近两年未因违法执业行为受到行政处罚。
《办法》规定，鼓励具备下列条件之一，并且最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务：最近3年从事过证券法律业务；最近3年连续执业，且拟与其共同承办业务的律师最近3年从事过证券法律业务；最近3年连续从事证券法律领域的教学、研究工作，或者接受过证券法律业务的行业培训。
《办法》规定，同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保机构、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。
律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他影响律师独立性的情形的，该律师所在律师事务所不得接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务。
2010年12月中国证券会根据办法制定并发布了律师事务所证券法律业务执行规则和律师事务所证券投资基金法律业务执行细则。
2011年1月1日起试行。
确立了基本的执业制度，明确了基本的执行方式和程序。
三、注册会计师执业证券、期货相关业务的管理财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。
第⼀节证券公司的设⽴和主要业务证券公司的定义：根据《公司法》规定，经过国务院证券监督管理机构审查批准设⽴的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司，证券公司不仅是证券市场上最重要的中介结构，也是证券市场的主要参与者⼀、证券公司的设⽴（⼀）设⽴条件：1、符合法律法规、⾏政法规规定的公司章程2、主要股东具有持续盈利能⼒，信誉良好，最近三年⽆重⼤违法违规记录，净资产不低于⼈民币两亿元3、有符合《中华⼈民共和国证券法》规定的注册资本4、董事、监事、⾼级管理⼈员具备任职资格，从业⼈员具有证券从业资格5、有完善的风险管理和内部控制制度6、有合格的经营场所和业务设施7、法律、⾏政法规规定的和国务院批准的国务院证监机构规定的其他条件（⼆）注册资本要求1、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，考试\⼤整理\注册资本最低限额⼈民币5000万2、证券公司经营承销与保荐、证券⾃营、证券资产管理以及其他业务中的任何⼀项业务、注册资本最低限额1亿⼈民币3、证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券⾃营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项业务、注册资本最低限额5亿⼈民币。
（三）设⽴以及重要事项变更审批要求1、⾏政审批程序2、重要事项变更审批要求⼆、证券公司董事、监事和⾼级管理⼈员任职资格监管2006年11⽉，证监会发布了《证券公司董事、监事和⾼级管理⼈员任职资格监管办法》⾼级管理⼈员的范围三、创新试点证券公司的评审及持续要求（⼀）申请条件1、客户交易结算资⾦管理要求2、客户资产管理业务合规性和风险状况的处理3、相关业务的专项审计4、申请试点的证券公司必须符合的要求 ——六点要求(⼆)评审程序中国证券业协会负责评审和持续评价（三）管理分⼯1、创新试点的评审——中国证券业协会2、创新活动受中国证监会及其派出机构的监管3、中国证券业协会进⾏持续评价（四）持续要求1、持续满⾜申请试点的条件2、建⽴相应的监督预警与补⾜机制3、建⽴风险控制制度4、公开信息披露5、建⽴责任追究制度四、规范类证券公司的评审及持续要求（⼀）申请条件1、摸清风险底数2、保证⾦独⽴存管3、规范运作4、公司治理5、⾼级管理⼈员的任职资格6、财务指标要求——多选考点（⼆）持续性要求1、规范类证券公司应持续符合本办法规定的申请条件2、规范类证券公司应建⽴动态的净资本监控预警与补充机制，确保净资本及有关财务指标持续符合本办法的规定3、客户交易结算资⾦的安全管理五、证券公司的主要业务（⼀）证券承销与保荐业务（⼆）证券经纪业务合法原则、效率原则和“三公原则”（三）证券⾃营业务（四）证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务（五）证券资产管理业务（六）融资融券业务第⼆节证券公司的治理结构和内部控制结构 ⼀、证券公司治理结构（⼀）股东及股东会1、股东及实际控制⼈符合证监部门的资格条件2、股东会。
第七章证券中介机构学习目的与要求掌握证券公司的定义、设立条件以及对注册资本的要求，熟悉对证券公司设立以及重要事项变更审批要求。
掌握证券公司高级人员的范围、任职资格条件，熟悉申请高管任职资格应当提交的申请材料，掌握证券公司高级管理人员的基本行为规范。
熟悉证券公司的各项主要业务内容，掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容。
掌握创新试点证券公司和规范类证券公司的申请条件，熟悉评审的程序、管理公司以及持续要求。
掌握证券登记结算公司设立的条件，热悉证券登记结算公司的组织机构和业务范围。
掌握登记结算公司的有关业务规则。
熟悉证券服务机构及其从业人员从事证券服务业务的禁止性行为、证券服务机构的法律责任。
第一节证券公司(一)证券公司的设立证券公司是指依照(公司法)和<证券法)设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
2006年实施的新《证券法》取消了综合类和经纪类的分类管理体制，采取按具体业务监督的体制。
1．设立条件。
具体而盲，设立证券公司，应当具备下列条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程；(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；(3)有符合《证券法》规定的注册资本；(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；(5)有完善的风险管理与内部控制制度；(6)有合格的经营场所和业务设施；(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
2．注册资本要求。
要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5 000万元、l亿元和5亿元三个标准。
(1)证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5 000万元。
(2)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币l亿元。
2014年证券从业资格考试基础知识考点速记第七章证券中介机构【考点一】证券公司的设立一、公司的设立条件按照《中华人民共和国证券法》的要求，设立证券公司应当具备下列条件：(1)有符合法律、行规法规规定的公司章程。
(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
(3)有符合《中华人民共和国证券法》规定的注册资本。
(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。
(5)有完善的风险管理与内部控制制度。
(6)有合格的经营场所和业务设施。
(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
二、注册资本要求《中华人民共和国证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。
【考点二】外资参股证券公司的设立一、外资参股证券公司的设立条件按照《外资参股证券公司设立规则》，外资参股证券公司应当符合下列条件：(1)注册资本符合《中华人民共和国证券法》的规定。
(2)股东具备本规则规定的资格条件，其出资比例、出资方式符合本规则的规定。
(3)按照中国证监会的规定取得证券从业资格的人员不少于30人，并有必要的会计、法律和计算机专业人员。
(4)有健全的内部管理、风险控制和对承销、经纪、自营等业务在机构、人员、信息、业务执行等方面分开管理的制度，有适当的内部控制技术系统。
(5)有符合要求的营业场所和合格的业务设施。
(6)中国证监会规定的其他审慎性条件。
二、内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的条件内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当符合外资参股证券公司的设立条件，收购或者参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过1／3。
内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当向中国证监会提交依法不能由外资参股证券公司经营的业务的清理方案，以及设立申请的其他文件。
第七章证券中介机构证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。
证券经营机构指专营证券业务的金融机构，证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。
第一节证券公司概述证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要作用。
一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等；另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。
此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。
因此，证券公司在证券市场中扮演着重要角色。
一、我国证券公司的发展历程l984年，工商银行上海信托投资公司代理发行公司股票；l986年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务；1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立；1988年，国债柜台交易正式启动。
1990年12月l9日和l991年7月3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场。
l991年8月，中国证券业协会成立，当年末，机构类会员达到170家。
1998年年底，我国《证券法》出台。
随着市场的持续低迷和结构性的调整，资本市场发展出现问题。
2004年，出台“国九条”。
2005年，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，综合治理后的具体成果表现在：第一，有效化解了历史遗留风险。
第二，平稳处置了一批高风险公司。
第三，集中改革完善了一批基础性制度。
第四，进一步健全了法规体系和监管机制。
第五，积极推进了证券公司的业务创新。
2006年1月1日新修订的《证券法》实施，进一步完善了证券市场设立制度。
截至2010年12月底，我国共有证券公司107家，证券公司资产的总规模和收入水平都迈上了新台阶。
二、证券公司的设立（一）公司的设立条件按照《证券法》的要求，设立证券公司应当具备下列条件：1.有符合法律、行政法规规定的公司章程。
第七章证券中介机构大纲要求掌握证券公司的定义;了解我国证券公司的发展历程和发展特点;掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求;熟悉证券公司设立以及重要事项变更审批要求;掌握证券公司分支机构的设立；熟悉证券公司监管制度的演变。
掌握证券公司主要业务及相关管理规定。
证券经纪业务，证券投资咨询及财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、资产管理业务、融资融券业务、证券公司中间介绍业务。
掌握证券公司治理结构的主要内容;掌握证券公司内部控制的目标,原则,熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容;掌握证券公司合规管理的概念,基本制度及合规总监的任职条件,职责,履职保障.熟悉证券公司综合治理的过程和主要成果.掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。
熟悉证券服务机构的类别;熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理;熟悉对注册会计师执行证券,期货相关业务的管理;熟悉对证券,期货投资咨询机构的管理;熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理;熟悉对资产评估机构从事证券,期货业务的管理;熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入.第一节证券公司概述考点一:我国证券公司的发展历程和特点考点解析：证券公司是指依照<<中华人民共和国公司法>>和<<中国人民共和国证券法>>设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司.1990年12月19日和1991年7月3日,上海,深圳证券交易所先后营业.考点二:证券公司的设立考点解析：（一）设立条件:1.符合法律,行政法规规定的公司章程.2.主要股东具有持续盈利能力,信誉良好,最近三年五重大违法违规记录,净资产不得低于人民币二亿元3.有符合<<中华人民共和国证券法>>规定的注册资本.4.董事,监事,高级管理人员具备任职资格,从业人员具有证券从业资格.5.有完善的风险管理与内部控制制度.6.有合格的经营场所和业务设施.7.法律行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件.(二)注册资本要求:要求证券公司的注册资本应当是实缴资本,将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩,分为五千万元,一亿元和五亿元三个标准.1、证券公司经营证券经纪,证券投资咨询,与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务,注册资本最低限额为人民币五千万元整.2、证券公司经营证券承销与保荐,证券自营,证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务,注册资本最低限额为人民币一亿元.3、证券公司经营证券承销与保荐,证券自营,证券资产管理以及其他任何业务中的任何两项以上的业务,注册资本最低限额为人民币五亿元.证券公司的注册资本应当是实缴资本,证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度,可以调整注册资本最低限额,但不得低于上述限额.(三)设立以及重要事项变更审批要求:1.行政审批程序.证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内,依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查,做出批准或者不予批准的决定,并通知申请人;不予批准的,应当说明理由.证券公司设立申请获得批准后,申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记,领取营业执照.证券公司应当自领取营业执照之日起15日内,向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证.未取得证券业务许可证,证券公司不得经营证券业务.2.重要事项变更审批要求.证券公司设立,收购或者撤销分支机构,变更业务范围或者注册资本,变更持有百分之五以上股权的股东,实际控制人,变更公司章程中的重要条款,合并,分立,变更公司形式,停业,解散,破产,必须经证券监督管理机构批准.证券公司在境外设立.收购或者参股证券经营机构,必须经证券监督管理机构批准.考点三:证券公司分支公司的设立考点解析：(一)证券公司子公司的设立1、证券公司设立子公司的形式.证券公司设立子公司有两种形式:一是设立全资子公司;二是与符合<<证券法>>规定的证券公司股东条件的其投资者共同出资设立子公司,其他投资者为境外股东的,还应当符合<<外资参股证券公司设立规则>>规定的条件.2、设立子公司的条件.要求最近一年净资本不低于12亿元,最近12个月风险控制指标持续符合要求,设立子公司经营证券经纪,证券承销与保荐或者证券资产管理业务的证券公司,最近一年经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平3、对证券公司的监管要求一是禁止同业竞争的需求;二是子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应;三是禁止相互持股的情形;四是证券公司不得利用其控股地位损害自公司,子公司其他股东和子公司客户的合法权益;五是要求建立风险隔离制度.根据中国证监会于2008年5月13日发布的《证券公司分公司监管规定（试行）》，证券公司可以设立分公司。
第七章 证券中介机构第一节 概 述1. 证券公司定义：指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。
必须经国务院证券监督管理机构审查批准。
3. 证券公司发挥的作用：◆ 是投融资服务的提供者，提供专业化的中介服务。
◆ 是重要机构投资者。
三年综合治理三大成果： 1.化解遗留风险 2.完善监管制度 3.提高监管能力二. 证券公司的设立2. 证券公司称呼要求注册资本为实缴资本，注册资本低限与业务种类挂钩：5千万1亿5亿组织形式：有限责任公司或股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人组织。
（比较复习：上交所的组织形式是？）设立条件：◆公司章程。
◆主要股东：盈利信誉，近3年无重大违法，净资产>2亿元。
◆注册资本。
◆任职资格，从业资格。
◆风险管理，内部控制。
◆场所设施。
各项业务注册资本要标实行审批制，审批机关：证监会。
行政审批程序：申请6个月内决定并通知，获批后登记和领取营业执照，领照后15日内申请许可证。
重要事项变更审批要求：设立、收购或撤销分支机构，变更范围资本，变更5%以上股权人，变更章程的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业解散破产，境外设立、收购或参股证券经营机构。
三.分支机构设立（一）子公司设立证监会于2007年发布《证券公司设立子公司试行规定》准设子公司。
由一家证券公司控股，经营业务经证监会批准。
形式：1.全资；2.共同出资。
条件：1. 近12个月风控达标，近1年净资本>12亿。
2. 经管能力强，经纪、承保或资管的，近1年市场占有率>行业中等水平。
3. 健全治理制度和内控制度，有效防范母子公司间风险传递和利益冲突。
监管要求：1.禁止同业竞争。
2.股权与表决权推荐权相适应。
（理解：即不得越权）3.禁止相互持股。
4.不得损害下级权益。
5.建立风险隔离制度。
（二）分公司设立证监会于2008年发布《证券公司分公司监管规定（试行）》准设分公司。
经证监会批准，不具法人资格，法律责任由证券公司承担。
设立条件：a)健全治理结构、完善风控制度和内部控制。
b)子与母公司相适应，具备合理性、可行性。
c)近2年无重大违法违规，无正受立案调查。
d)具备相适应的资金、场所、人员、技术、安全等条件。
e)拟任负责人取得相应的任职资格。
经营范围：1.管理区域内的营业厅。
2.经营区域内的承保业务。
3.专门自营机构经营自营业务。
4.专门资管机构经营资管业务。
分公司不得直接经营证券营业部的业务。
经授权经营自营或资管业务的，不得经营其他业务。
主公司不得授权同一家分公司经营有利益冲突的不同业务。
主公司授权分公司经营自营或资管业务的，总部不得再经营或再授权其他分公司经营。
（三）营业部的设立证券公司在住所地和全国设立营业部应当符合一定的审慎性要求。
包括（摘重点）：1. 符合监管要求。
2. 健全治理结构，内控机制，合规制度、风控指标监控体系符合要求。
3.教育机制，建立“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客服管理和服务体系。
4.近2年净资本及风控指标合规，近3年未重大违法。
5.上一年度平均代理买卖净收>所辖区内证券公司的平均水平，近一次分类评价C类以上(含C)，或近3年分类评价均在B类以上(含B),且有1年为A类。
☆申请在全国设立营业部，还须符合下列条件之一：◆上一年度公司代理买卖业务净收位于行业前20名，且平均净收不低于行业平均水平，近一次在B类以上（含B）。
◆上一年度营业部平均代理买卖业务净收位于前20名，近一次在B类以上（含B）。
◆上一年度营业部平均代理买卖业务净收不低于公司所在辖区内证券公司的平均水平或不低于行业平均水平，近3年在B类以上（含B），且有一年为A类。
证券公司、子公司、分公司、营业部设立条件的主要区别四． 监管制度的演变1998年后，中国人民银行的监管职责移交证监会，各地方政府的证监机构转为证监会的派出机构，证交所划归证监会管理，形成集中统一的证券公司监管体制。
◆业务许可（经纪，咨询，顾问，承保，自营，资管，其他）◆分类监管（评价：5类11级，评价期：上年5月1日—本年4月30日） ◆合规（设立：合规总监和合规部门）◆风险监控和预警（以净资本为核心）◆第三方存管（存放商业银行，以客户名义单独立户管理） ◆信息披露（公开披露，报送制度，年报审计监管）风险监控和预警制度的特点：1.建立业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制。
2.建立业务规模与风险资本动态挂钩机制。
第二节 证券公司的主要业务1. 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，佣金作为业务收入。
2. 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
. 经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托4. 可以委托公司外人员 作为经纪人。
4. 经营机构遵守的规定：1. 细分：①面向公众；②特定对象；③本公司。
2. 有5名取得资格的人员，其高级管理人员中至少有1名取得咨询资格。
3. 财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
4. 不得从事的活动：证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。
2010年1月，中国证监会公布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》，进一步明确首批申请试点融资融券业务的证券公司应当 具备条件： ◇证券公司的账户体系：以自己名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户，在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
◇客户的账户体系：在证券公司开立信用证券账户和信用资金账户，在存管银行开立信用资金账户。
证券公司应当按规定为客户开立实名信用证券账户和实名信用资金账户。
证券公司向客户融资融券应当向客户收取一定比例的保证金。
证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与所欠债务的比例。
当该比例低于最低维持担保比例时，应当通知客户在一定期限内补缴差额。
证券公司应当制定强制平仓的业务规则和程序，强制平仓指令应当由证券公司总部发出。
◆ 定义：IB （Introducing Bmker ）即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
起源于美国。
◆ 资格条件：1.申请日前6个月各项风险控制指标达标。
2.按规建立第三方存管制度。
3.全资或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司有会员资格，申请日前2个月的风险监管指标持续达标。
4.配备必要的业务人员，总部至少有5名、营业部至少有2名有期货从业资格人员。
5.各项制度健全。
6.具有满足业务需要的技术系统。
◆ 业务范围1.证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续。
（2）提供期货行情信息、交易设施。
证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代理期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
2.证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。
委托协议应当载明下：（1）介绍业务的范围。
（2）执行期货保证金安全存管制度的措施。
（3）介绍业（4）客户投诉的接待处理方式。
（5）报酬支付及相关费用的分担方式。
（6） ◆ 业务规则证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。
证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：1.受托从事的介绍业务范围。
2.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片。
期货保证金安全存管方式。
4.客户开户和交易流程、出入5.交易结算结果查询方式。
证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传、误证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货不得代客户接收、保管或者修改交易密码。
证券公司不得直接或者与资金安全相关事项不得代劳）第三节证券公司治理结构和内部控制一治理结构◆定义：公司治理结构是一种联系并规范股东、董事会、高级管理人员权利和义务，以及与此有关的聘选、监督等问题的制度框架。
简单地说，就是通过一种制度安排来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。
◆股东会、董事会、监事会、经理层。
（理解：分配～制衡，3会4权）◆2003年12月，中国证监会在《公司法》和《证券法》的框架下，制定了《证券公司治理准则（试行）》。
◆2006年11月30日，中国证监会发布《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》。
独立董事不得与证券公司存在关联关系、利益冲突或者存在其他可能妨碍独立客观判断的情形。
不得担任证券公司独立董事的人员有：（1）在证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员；（2）在下列机构任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员：持有或控制证券公司5%以上股权的单位、证券公司前5名股东单位、与证券公司存在业务联系或利益关系的机构；（3）持有或控制上市证券公司1%以上股权的自然人、上市证券公司前10名股东中的自然人股东、或者控制证券公司5%以上股权的自然人及其上述人员的近亲属；（4）为证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属；（5）最近1年内曾经具有前4项所列举情形之一的人员；（6）在其他证券公司担任除独立董事以外职务的人员等。
（理解：有利害关系或关联的相关人员）◆2008年4月23日，经国务院第六次常务会议通过并公布的《证券公司监督管理条例》。
◆股东及股东会◇股东及实际控制人实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人。
股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件。
证券公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。
证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正。
◇股东会董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。
单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事（包括独立董事）、监事候选人。
持有一定比例股权的股东和监事会可以按照公司章程规定的程序召集临时股东会会议。
◇控股股东的行为规范控股股东不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益，不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高管人员，不得超越股东会、董事会干预证券公司的经营管理活动。
（理解：控股股东不得越权行事，防止假公济私）◆董事和董事会1.董事的知情权。
2.董事会。
证券公司经营经纪、资产管理、融资融券和承保中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。
