基本金融工具

货币市场工具的种类与应用货币市场工具是一种短期融资工具，在金融市场中扮演着重要的角色。

它们不仅为金融机构提供了短期资金需求的解决方案，也为投资者提供了低风险、短期的投资选择。

本文将介绍货币市场工具的种类以及应用。

种类1.贴现债券贴现债券是最基本的货币市场工具。

它们通常由政府或金融机构发行，债券持有人可以在到期日以低于面值的价格购买它们。

贴现债券的到期期限通常在一年以内，且无付息。

因此，它们通常被用作短期融资工具。

2.短期国库券短期国库券是政府债券的一种。

它们是由政府发行的、期限在一年以内、以面值出售且无付息的债券。

由于政府信用较高，短期国库券被认为是近乎无风险的投资选择。

3.商业票据商业票据是由公司签发的短期债务工具，期限通常在一年以内。

持有人可以在到期日以面值价格赎回。

商业票据被广泛用于满足企业的短期融资需求。

4.银行承兑汇票银行承兑汇票是金融机构发行的一种短期财务工具。

在保证金的基础上，金融机构同意在到期日支付提供汇票的人的面值。

银行承兑汇票通常可以在金融市场上进行交易。

5.短期存款证书短期存款证书是一种金融机构向存款人发行的债务工具。

持有人可以选择将证书保持到期日或在到期日之前进行赎回。

短期存款证书的期限通常在一年以内。

应用1.融资金融机构可以通过发行货币市场工具来满足短期融资需求。

这些工具为银行和其他金融机构提供了一种获取流动资金的方式。

2.投资货币市场工具还为投资者提供了一种低风险的短期投资选择。

它们的期限通常在一年以内，因此具有较低的违约风险。

这使它们成为投资组合的有用组成部分。

3.流动性管理许多公司和金融机构使用货币市场工具来管理其流动性需求。

这些工具可以用来解决临时的现金流问题，并为企业提供短期贷款选择。

总结本文介绍了五种常见的货币市场工具，包括贴现债券、短期国库券、商业票据、银行承兑汇票和短期存款证书。

此外，我们还探讨了货币市场工具的三个主要应用：融资、投资和流动性管理。

这些工具不仅为金融机构提供了短期资金需求的解决方案，也为投资者提供了低风险、短期的投资选择。

中国金融工具的分类金融工具：一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等，是金融机构中和金融市场上交易的对象。

一、股票股票：就是投资者在股市中以自己所承担的高风险为代价来图取收益的最大化。

股票的风险性越大，市场价格越波动，就越有利于投机。

（一）、分类1、按股东享有的权利的不同，可以分为普通股和优先股。

2、按是否记载股东姓名，可分为记名股和无记名股。

3、按是否在股票票面上标明金额，可分为有面额股票和无面额股票。

（二）、我国股票的类型1、按资本主体的性质分类，可将股票划分为：国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

（1）、国家股。

国家股是指有权代表股价投资的部门或机构以国有资本向公司投资形成的股份。

（2）、法人股。

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

（3）、社会公众股。

社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司是形成的可上市流通的股份。

（4）、外资股。

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

外资股按上市地域，可分为境内上市外资股（B股）和境外上市外资股（H股、N股、S股等）。

2、已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：未上市流通股份和已上市流通股份。

二、债券债券是公司发行的有价证券，到期还本付息，持有人不可以参与公司的管理。

只是一个债权人身份。

（一）、分类1、按发行主体的不同，可分为政府债券、金融债券和公司债券。

2、按付息方式不同，可分为零息债券、附息债券和票息累积债券。

3、按债券形式不同，可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

（二）、我国的债券1、国债。

20世纪50年代，我国发行过人民胜利折实公债和国家经济建设公债。

1994年以后，我国面向个人发行的债种从单一型逐步转向多样型。

主要有记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、特别国债、长期建设国债等。

金融衍生工具的基本用途金融衍生工具是一种金融产品，其价值来源于其他金融资产或指标的变化。

它们的基本用途是帮助金融市场参与者进行风险管理和投资策略的制定。

以下将重点介绍金融衍生工具的五个基本用途。

1. 风险对冲金融衍生工具被广泛用于风险对冲，即通过建立对立头寸，以减少或消除投资组合中的特定风险。

例如，期货合约可以用于对冲商品价格波动风险，利率互换可以用于对冲利率风险。

通过使用金融衍生工具进行风险对冲，投资者可以减少市场波动对其投资组合的影响。

2. 投机金融衍生工具也可以用于投机目的，即通过对未来市场走势的预测来获取利润。

投机者可以利用金融衍生工具的杠杆效应，通过少量的投入获得更高的收益。

例如，期权合约允许投资者以较低的成本控制更大数量的资产。

3. 套利金融衍生工具还可以用于套利交易，即通过利用不同市场或产品之间的价格差异来获取无风险利润。

套利交易者会在市场上同时买入和卖出相关性很高的金融资产，以从价格差异中获利。

例如，跨市场套利者可以在不同交易所之间买入和卖出相同的金融资产，以利用价格差异。

4. 价格发现金融衍生工具也发挥着价格发现的作用。

通过交易金融衍生工具，市场参与者可以根据市场供求关系和信息来确定资产的公允价值。

例如，期货合约的价格可以反映市场对未来商品价格的预期。

5. 资产配置金融衍生工具还可以用于资产配置，即根据投资者的风险承受能力和收益要求，将资金分配到不同的资产类别中。

通过使用金融衍生工具，投资者可以更灵活地调整资产配置，以实现风险和收益的平衡。

总结起来，金融衍生工具的基本用途包括风险对冲、投机、套利、价格发现和资产配置。

它们在金融市场中发挥着重要的作用，帮助投资者管理风险、实现投资目标，并促进市场的有效运作。

然而，投资者在使用金融衍生工具时需要谨慎，了解其特点和风险，并根据自身情况制定适合的投资策略。

理解金融产品与金融工具金融产品与金融工具是金融市场中常见的术语，但对于非金融专业的人士而言，可能会对它们的含义产生一定的混淆。

本文将详细介绍金融产品与金融工具的定义、特点以及它们在金融市场中的作用，以帮助读者更好地理解这两个概念。

1. 金融产品的定义与特点金融产品是指金融机构根据客户需求而创造的可交易的金融工具，包括金融市场中常见的股票、债券、期货、期权、基金等。

金融产品具有以下几个特点：(1) 交易性：金融产品可以在金融市场上进行买卖，投资者可以通过购买金融产品来实现财富增值。

(2) 易转让：金融产品通常都可以转让，投资者可以根据需求灵活地进行买卖、转债、赋予了投资者较高的流动性。

(3) 高风险高收益：金融产品的收益水平与风险水平息息相关，通常风险越高，收益也相应增加。

2. 金融工具的定义与特点金融工具是指用于进行金融交易和金融投资的各种工具、手段和方法。

金融工具的种类繁多，主要包括证券、金融衍生品、外汇、存款、贷款等。

金融工具具有以下几个特点：(1) 工具性：金融工具是金融市场中各种交易、投资的工具或手段，它们的存在和应用使得金融交易更加便捷和高效。

(2) 高度金融化：金融工具的特性决定了它们主要应用于金融市场，与金融机构和金融从业者密切相关。

(3) 灵活性：金融工具可以根据市场需求进行创新和调整，以满足不同投资者的需求。

3. 金融产品与金融工具之间的关系金融产品和金融工具是密切相关的概念，在金融市场中常常联系在一起使用。

金融产品是金融机构利用各种金融工具的创新组合，满足投资者需求的结果。

具体而言，金融机构通过创造和发行金融产品来满足不同投资者的需求，而这些金融产品又是由各种金融工具构成的。

例如，一家银行可以创造并发行一款股票型基金（金融产品），而该基金的投资组合中包含多支股票（金融工具）。

4. 金融产品与金融工具在金融市场中的作用金融产品和金融工具在金融市场中具有重要的作用，它们促进了金融市场的发展和运作。

金融工具基本概念内涵解析作者：周凌来源：《财会通讯》2009年第06期新会计准则与原准则自其发布和实施以来，不断出现热点、难点和重点问题的讨论。

如《财会通讯·综合(上)》2009年第2期刊登的赵玉霞同志文章《可供出售金融资产减值核算优化探析》(以下简称“赵文”)和吴荷芬同志文章《交易性金融资产会计核算不足及改进》(以下简称“吴文”)，指出《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(以下简称CAS22)对可供出售金融资产减值和交易性金融资产有关会计处理规定存在问题和不足，并提出相应的改进建议。

笔者以此作为深入学习理解CAS22的契机，深感对准则相关规定提出质疑之时应该辨析准则制定的“为什么”，即从基本概念原理人手探究理解准则的内涵和理念，这有助于在原则导向的会计环境中把握职业判断方向，探索“应当怎样”的科学结论，以引导实务中正确执行会计准则。

本文仅就CAS22的以下三个方面予认探讨。

一、可供出售金融资产的减值核算CAS22规定，可供出售金融资产发生减值计人当期损益，但在转回时分别债务工具和权益工具处理：前者通过当期损益转回而后者计人所有者权益，因此“赵文”认为该处理前后和横向不一致，有悖于可理解性和可比性原则；又认为减值和公允价值变动的会计处理没有明显区别，由此提出“可供出售金融资产不提减值准备”、用公允价值变动的会计处理替代减值处理的优化建议，笔者的认识与之相左。

(一)减值核算的理念在确认、计量和财务报表结构方面确立资产负债表观的核心地位是新准则的重要理念，要求企业提升资产负债信息质量，及时计提资产减值准备，如实反映资产未来经济利益，不高估资产价值。

具体体现在，如果资产不能为企业带来经济利益或者带来的经济利益低于其账面价值，那么该资产就不能再予以确认，或者不能再以原账面价值予以确认，否则就不符合资产的定义，会导致企业资产虚增和利润虚增。

因此，当企业资产的可收回金额低于其账面价值时，即表明资产发生了减值，企业应当确认资产减值损失，并把资产的账面价值减记至可收回金额。

金融行业的金融风险管理工具金融行业是一个风险较高的行业，为了应对和控制各类风险，金融机构需要采用有效的风险管理工具。

本文将介绍金融行业常见的金融风险管理工具，包括止损订单、风险对冲、分散投资和金融衍生产品等。

一、止损订单止损订单是金融市场上常用的风险管理工具之一。

止损订单根据投资者事先设定的预期损失幅度，在资产价格下跌到一定程度时自动进行交易，以避免进一步的损失。

通过设定合理的止损点，投资者可以有效地控制投资风险，并避免意外亏损对资产组合的严重影响。

二、风险对冲风险对冲是通过同时建立多空方向的头寸，以抵消潜在的亏损，从而降低投资风险的方法。

金融市场上的投资者可以通过购买或卖出相关联的金融产品，如期货合约、期权合约等，来进行风险对冲。

通过这种方法，投资者可以在一部分投资面临亏损时，通过另一部分投资的盈利来弥补损失，从而实现风险的有效控制。

三、分散投资分散投资是降低金融风险的常用方法之一。

投资者可以将资金分散投资于不同的金融产品或资产类别，如股票、债券、期货等，以降低因某一投资品种表现不佳而带来的风险。

分散投资的核心思想是“不将鸡蛋全部放在一个篮子里”，通过合理的资产配置，可以有效提高投资组合的整体收益稳定性，并减少因单一投资品种的波动而引起的损失。

四、金融衍生产品金融衍生产品是金融市场上常用的风险管理工具之一。

金融衍生产品的价值来自于其所关联的基础资产或指标，如股票、利率、货币汇率等。

通过购买或卖出金融衍生产品，投资者可以对冲或转移自身所面临的金融风险。

例如，投资者可以购买期权合约以保护自己的仓位免受不利市场波动的影响，亦或是购买远期合约来锁定未来的交易价格。

五、监管和合规措施除了上述的金融风险管理工具外，监管和合规措施也是金融行业有效管理金融风险的重要手段。

金融机构需要遵守相关法规和规定，建立健全的内部控制制度和风险管理框架，对风险进行监测、评估和管理。

监管部门也会通过审查、监督和惩罚等手段，确保金融机构严格遵守风险管理要求，从而保护金融市场的稳定运行。

第九章金融资产1、可辨认金融可辨认是指能够区别于其他金融资产组合可单独辨认的。

为什么要讲可辨认呢，这是为了对未来经济利益的流入或流出的产生来源有个明确的确认，不然就不符合资产或负债的确认条件。

2、衍生工具与非衍生工具非衍生工具,是金融工具中的基本工具（母类工具），也就是一般金融市场中的基本金融工具，包括货币、债券、可转换债券、股票等等。

衍生工具是由基本工具派生（衍生）出来的另外一种金融交易方式，即由另一种证券(股票，债券，货币或者商品)构成或衍生而来的交易。

衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

期权是一最典型的衍生工具。

衍生工具和非衍生工具一般情况下容易区分。

衍生工具的价值，依赖于其他金融变量或金融工具的价值而定。

非衍生工具没有这个特点则依靠自身的价值，并不取决于其他金融工具的价值。

举例：（1）股票是非衍生工具，它的价值不依赖于别的金融工具。

而期权是衍生工具，它的价值依赖于其标的股票的价格变化。

（2）期权的价值不是确定的，它的价值依赖于其标的股票。

3、衍生工具衍生金融工具是一个庞大的工具体系。

按交易的性质，可以将衍生金融工具划分为四种类型:远期交易、期货交易、互换交易、期权交易。

（1）远期合同远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种标的物的合约。

其中合约中规定在将来买入标的物的一方称为买方（或多头），在将来卖出标的物的一方称为卖方（或空头）。

合约中规定的未来买卖标的物的价格称为交割价格。

在合约签订的时刻，所选择的交割价格应该使得远期合约的价值对双方都为零，否则就存在套利机会。

这意味着无需成本就可以处于远期合约的多头或空头状态。

远期合约是一种非标准化的合约，它不在规范的交易所内交易，通常在两个金融机构之间或金融机构与其公司客户之间签署该合约。