关键管理技术人员持股及其会计核算的探讨

关键管理技术人员持股及其会计核算的探讨
作者杨国伟出自: 《管理观察》2010年19期
摘要:现代公司的主要矛盾之一就是关键管理技术人员与股东利益之间的冲突。

解决方法之一是赋予管理技术人员股份以使其分享剩余收益,为此需要增设一些明细账户来进行会计核算。

关键词:持股冲突会计
一、现代公司的关键管理人与技术人员应该分享企业的剩余收益
企业是利益相关者之间的一组契约集合,包括明示契约与隐含契约,而企业制度是利益相关者的权利与利益的一种安排。

现代公司的核心竞争力来自于企业的关键管理人与技术人员。

如何吸引和激励更多更优秀的人力资本到企业组织一直是企业制度演进的重要内容。

如何设计企业制度以鼓励具有专用性人力资本的人成为企业的管理人与技术人员,并且激励关键管理人与技术人员的创新精神,为企业创造出更大的剩余。

就企业制度变迁的一般历史过程来说,其演进的主线实际上就是关键管理人与技术人员在企业制度中占据重要地位、分享企业收益逐步增多的过程。

在业主制和合伙制企业中,关键管理人与技术人员作为业主拥有全部的剩余索取权和剩余控制权,但要承担无限责任。

控制权和剩余索取权集中配置给具有“关键管理人与技术人员”与“资本家”双重身份的雇主。

而对于一般生产者来说,由于生产过程比较简单,技术要求不高,他们既不能享有企业所有权,也不能参与企业的剩余分配。

业主制企业和合伙制企业的最大好处在于它们高度的集权,代理成本为零。

公司制企业从孕育到成熟,先后经历了萌芽形式、古典形式、近代形式和现代形式等若干不同的发展阶段。

20世纪80年代以来,西方发达国家股份公司中职工(包括经理人员和一般工人)持有本企业股票的现象日益普遍。

据统计,美国迄今为止己有近8000家企业实行了股权激励计划,约1000万职工参与了这项计划。

在全球500强企业中,有89%的公司己经建立了针对高级管理人员的股权激励机制。

高技术企业更是允许创业者以技术、发明专利等折为实价入股。

在我们看来,企业员工的股权投资相当一部分无非是他们的特质人力资本报酬以非人力资本的形式的被股权化了,而股权化的目的则是为了更好的保护其特质人力资本免受不知情的和
二、现代公司的关键管理人与技术人员以利润共享股份获得公司剩余收益
随着工业规模化的发展,企业规模越来越大。

但是如果资本产权只集中于少数人手中,则大多数人将不能分享到资本增值的好处,社会不公现象会日趋严重。

按照“双因素经济论”,
生产要素只有资本和劳动两种,财富是由这两种要素共同创造的,因而理所当然地由这两个要素的所有者共同分配。

可是工人虽然拥有劳动,但不能从资本增值中获得收入,因而,这将导致经营管理者的利益与股东利益相冲突。

如果能够使关键管理人员和技术人员能够分享资本所有权,那么既能凭劳动获得收入也能凭资本获得收入,这样就可以在一定程度上使经营管理者与股东的利益一致。

员工持股计划(Employee Stock Ownership Plan,ESOP)就是使企业职工通过一定途径获
取股份,并能够分享资本增值的方式之一。

员工持股在各国的发展概括起来有以下三种类型:(a)员工购股,即员工用自己工资的一部分购买公司的股份;(b)存量分股,即将企业的存量资产折合成股份一次性无偿分给或低价卖给员工;存量分股是俄罗斯和东欧一些国家转轨特殊时期的产物,实际是公有财产权的个人量化。

职工购股则是职工通过工资积累的投资,使自己获得了资本产权主体的身份。

这两种类型的职工持股本质上都是靠职工对非劳动力财产的所有权而获得的另一种形式的财产所有权。

前者分得股份的依据是职工的公有财产所有者身份,后者获得股份的依据是职工对个人工资的所有权,是以货币资本投资的方式取得股权,显然二者都不是劳动力产权的直接结果。

(c)利润共享股份,即公司用利润的一部分为员工购买股份。

股票的购买方式主要有两种类型:杠杆型和非杠杆型。

非杠杆型ESOP指由公司每年向职工持股委员会贡献一定数额的公司股票或用于购买股票的现金,并由该委员会建立相应的职工持股账户,在用每年分得的红利归还公司借款后,股票就归职工个人所有。

杠杆型ESOP是利用信贷杠杆使员工取得本公司股票,这种方法在美国最为流行。

其具体做法是,公司首先成立一个职工持股计划信托基金会,然后由公司担保,基金会从银行获得贷款,并按市价购入现有
的或公司新近发行的股票。

如果股票非公开上市,则按财政部和劳工部的规定,根据专家评估的价格成交。

购入的股票由基金会掌握,并利用因此分得的公司利润以及公司其他福利计划中转来的资金归还贷款的本金和利息。

随着贷款的归还,基金会按事先确定的比例,将股票逐步转移到职工在基金会的账户上,待贷款还清后,股票就全部归职工所有,职工以此成为公司
股东并参加公司分红。

当职工离职、退休时,可以将持有的股份卖给基金会,基金会有义务回购这些股份。

相比较而言,以利润共享股份的形式来获得公司剩余收益相对更符合我国企业实际情
况。

这样使得公司关键技术人员和管理人员在获得工资收入的同时获得公司资本增值带来的好处。

关键管理人员和技术人员与股东利益冲突减少,为获得剩余收益权必须创造更多利润,从而激发他们的创新精神,给企业带来更多的剩余收益。

三、关键管理人与技术人员以利润共享股份获得公司剩余收益的会计核算
关键管理人员和技术人员以利润共享股份获得公司剩余收益主要分为两部分:1关键管理人员和技术人员获得股份;2关键管理人员和技术人员以股份获得企业的剩余收益。

第一部分是整个键管理人员和技术人员以利润共享股份获得公司剩余收益设计的重心,因为必须要体现关键管理人员和技术人员努力工作业绩获取股份的详细过程。

至于第二部,也就是关键管理人员和技术人员获得股份以后,一般也有对其处置股份的限制:必须在公司持续达到剩余收益增值程度后才能取得完全处置权,自由转让股份站在企业的角度来看,这个过程是企业资产负债和权益的变化,因此相关的会计分录应该体现关键管理人员和技术人员获得股份全部权利的整个过程。

为此需要增设一些明细账户:在利润分配下增设分配给管理技术人员股份与股利,反映企业授予管理技术人员股份的情况;在股本下增设受限股份,反应企业授予管理技术人员受到处置限制的股份;在应付股利下增设管理技术人员股利,反映企业分配给获得股份管理技术人员应分享的股利;在预计负债下增设信用担保——为管理技术人员持股信贷担保明细科目,反映企业为管理技术人员购买股份提供信用担保的情况;在其他应收款下增设为管理技术人员持股信贷担保,反映企业为其提供担保获得的优先债权。

相关会计分录如下:
1.设立非杠杆型受限制的关键管理人员和技术人员持有股份
①公司在制定关键管理人员和技术人员持有股份计划时,没有发生资产、负债和权益增减变化,因此无需编制会计分录,但是需要在备查簿中登记。

②当公司实现持股计划中业绩,将受限制股份授予关键管理人员和技术人员时:
借:利润分配——分配给管理技术人员股份与股利
贷: 股本——受限股份
③当公司实现持股计划解除关键管理人员和技术人员所持股份限制时:
借:股本——受限股份
贷:股本
2.设立非杠杆型受限制的关键管理人员和技术人员持有股份
①公司在制定关键管理人员和技术人员持有股份计划时,因提供获得资产、信用担保发
生资产、负债和权益增减变化,因此无需编制会计分录。

借:现金
贷:预计负债——信用担保——为管理技术人员持股信贷担保
借:其他应收款——为管理技术人员持股信贷担保
贷: 股本——受限股份
②当公司实现持股计划中业绩,将当期部分剩余收益分配给收益分配管理技术人员
借:利润分配——分配给管理技术人员股份与股利
贷:应付股利——管理技术人员
借:应付股利——管理技术人员
贷:现金
借:预计负债——信用担保——为管理技术人员持股信贷担保
贷:其他应收款——为管理技术人员持股信贷担保
③当公司实现持股计划解除关键管理人员和技术人员所持股份限制时:
借:股本——受限股份
贷:股本◆
参考文献:
[1]邹德军,顾客价值型成本核算研究,财会月刊,2008.2。