基金行业整体解决方案参考架构PPT课件

本地数据存储影响数据可靠性 高额的成本、维护难度大
整体方案可靠性和稳定性差
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基于虚拟化的双网隔离解决方案
交易网
Citrix XenDesktop
Citrix XenDesktop
XenServer
办公网
Citrix XenDesktop
客户端易受攻击
本地数据存储影响数据可靠性 维护压力大
整体方案可靠性和稳定性差
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传统双网隔离解决方案-双PC方式
硬盘隔离卡技术存在的各种弊端 企业内部网 企业外部网 数据驻留在客户端 容易导致错误网络连接
客户端易受攻击
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场景2：全新的外包运维管控平台
对IT外包运维管理平台的要求
• 提供集中安全运维管控平台，将所有运维工具部署在运维管控平台内，所有运维人员只能 通过集中运维管控平台进行维护和管理。 • 运维管控平台操作审计要求。运维管控平台需要对所有级别的管理员和外包人员的使用的 管理工具进行操作审计。 • 运维管控平台单点登陆功能。实现运维管控平台的自动化要求，需要对运维管控平台实现 单点登陆功能，即运维人员登陆桌面云运维平台后使用基于B/S、C/S、Host的管理工具需 要密码时，由运维管控平台的单点登陆工具自动填写和管理密码的更新。实现运维平台自 动化和减轻运维人员的工作量。 • 运维管控平台的监控和报告。集中管控平台需要提供完整的报告，包括外包登陆、使用的 设备、登陆时间、使用时间、使用的连接设备的汇报报表，作为统计外包人员工作量的一 个参考。 • 网络隔离要求。外包人员无法直接接入到基金公司的业务系统，只能通过IT外包运维管理 平台进行，实现外包人员接入网络和基金公司业务网络隔离。

依公司法成立投资公司
投资人购买股份 成为股东
发行股份筹措资金 举行股东大会选出董监事
董事会指派负责投资 业务的总经理
图1-1 公司型基金运作流程图
2、契约型基金（contractual type）
1.2 共同 基金
基金投资人 （受益人）
买入受益 凭证
发行受益 凭证并管 理投资基 金
赎回基金
基金管理公司 （受托人）
1.1资 产管 理的 意义
二、资产管理的目的
由投资管理机构以专业投资服务 为投资人管理资产
三、资产管理的特性
经验密集和专业密集
四、资产管理机构发展的原因
1、资产管理机构可依其丰富的专业知 识及通过投资组合的方式降低投资 人的投资风险，并满足投资人的理 财需求。
2、由于资产管理的投资策略相对于一 般投资人理性，有助于金融市场的 稳定
讨论问题：中国目前的资本市场是否 允许全权委托，以及全权委托的利 与弊！
第二 章
共同 基金 的类
型
2.1共同基金的类型
分类标准 依发行数量是否改 变 以投资标的区分
以投资目标区分
以投资区域区分
基金类型 封闭型基金 开放型基金 股票型基金 债券型基金 货币型基金 衍生性商品基金 积极成长型基金 成长型基金 平衡型基金 收益型基金 全球型基金 区域型基金 单一市场型基金
买卖金额的 0.3%
要保留占基金资产5% 不用保留现金 的现金
基金投资 因资金受到限制无法 可充分利用资金利
收益
充分利用故投资效益 于基金经理人扩大
受到影响
投资效益
2.3全 球型， 区域 型与 单一 市场 型基
金
1、全球型基金
全球型基金指投资范围遍及全球各 证券市场，不限于一地区的共同基 金。

第五节 我国的投资基金
• 我国证券投资基金的发展阶段 • 完善我国证券投资基金的发展
一、我国的投资基金
四大阶段 段 开放式基金发展阶段 基金产生及初期发展阶段 基金公开上市交易阶段 封闭式证券投资基金发展阶
二、如何完善我国证券投资基金的发展
• 完善基金立法，颁布统一的《基金法》 • 建立规范化基金监管体系 • 制定正确的投资基金发展步骤 • 加强理论研究，培养基金人才 • 完善证券市场，创造基金发展的良好环境
• 债券反映一种债权债务关系；股票反映
一种产权关系；基金反映一种信托关系 • 债券收益较固定，投资风险较小；股票 收益不固定，投资风险较大；基金通过 多样化减小了风险，可能取得比债券更 高的收益
三、投资基金具有的优势
• 资金优势： 将分散的资金汇集成一个巨额整体 • 专业优势：专家经营管理 • 安全优势：实行基金财产经营与保管的分开 • 收益优势：实现了收益和风险的最佳组合
第二节 投资基金的分类
公司型基金
依据法律地位
契约型基金
封闭型基金 按受益凭证可否赎回 开放型基金
投资基金的分类
成长型基金
依据投资目标
收入型（收益型）基金
国内基金 混合型基金 国外基金
根据投资地区
投资基金的业基金
根据基金标的
第三节 投资基金的发行与交易
基金投资
第一节 投资基金的产生与发展
• 起源与发展 • 投资基金与债券、股票之间的差异 • 投资基金具有的优势
一、 投资基金的产生与发展
• 投资基金最早起源于19世纪的英国 ，盛
行于美国 • 投资基金在二次大战后进入了一个新的 发展阶段 • 投资基金在世界各地都取得了广泛发展
二、投资基金与债券、股票间的差异

二、积极型股票投资管理的主要类 型：
（一）以技术分析为基础的投资策略： （二）以基本分析为基础的投资策略： （三）市场异常策略
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第三节 消极型股票投资管理
一、分类：
简单型消极投资策略：在确定了恰当的股票投资组合之后，在3－5
年的持有期内不再发生积极的股票买人或卖出行为，而进出场时机也 不是投资者关注的重点。简单型消极投资策略具有交易成本和管理费 用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能。适 用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本 大于收益的状态。
投资范围关系到基金的投资收益和基金资产的风险， 最终影响到基金投资目标能否实现，因此各国或地 区的法律通常对基金的投资范围予以明确的规定。
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（二）投资限制的含义和重要性： 投资限制就是基金经理人载运用基金资产投资于投资范围那各种证券时所受的数
量和比例的限制。它是基金运作成功的保障，防止了基金管理者让基金持有人承 担过高的风险。
二、基金的分类
（三）根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基 金、混合基金
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二、基金的分类
（四）根据投资目标不同，可分为成长型、收入型（价值型）、平衡 型
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二、基金的分类
（五）根投资理念不同，可分为主动型、被动（指数）型、指数增强型 19
二、基金的分类
（六）根据募集方式不同，公募和私募基金 20
按发行价格与面值的关系划分：贴现债券、平价 债券、溢价债券
按利息支付方式划分：零息债券、固定利率的付 息债券、浮动利率的付息债券
按相应的税收制度划分：免息债券、付息债券
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2 交易所债券市场 投资主体：除银行与信用社以外的几乎所有类别的