C19007S证券公司金融工具估值方法课后测验

第十四章金融工具一、单项选择题1. 下列各项中，不属于金融资产的是（）。

A. 固定资产B. 长期股权投资C. 银行存款D .其他应收款2. 下列各项中，不应计入相关金融资产或金融负债初始入账价值的是（）。

A. 发行长期债券发生的交易费用B. 取得交易性金融负债发生的交易费用C. 取得贷款发生的交易费用D. 取得以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产发生的交易费用3.2 X 18年2月2日，甲公司支付500万元取得一项股权投资作为交易性金融资产核算，支付价款中包括已宣告尚未发放的现金股利20万元，另支付交易费用5万元。

甲公司该项交易性金融资产的入账价值为（）万元。

A. 480B. 500C. 485D. 5054.2X18 年1 月1 日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券20万张，以银行存款支付价款2142.18万元，另支付相关交易费用15万元。

该债券系乙公司于2X 17年1月 1 日发行，每张债券面值为100元，期限为3年，票面年利率为6%，每年 1 月5日支付上年度利息。

甲公司将其作为以摊余成本计量的金融资产。

购入债券的实际年利率为5%。

则甲公司购入该项债券的初始入账价值为（）万元。

A. 2000B. 2142.18C. 2022.18D. 2037.185.2X18 年1 月1 日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券12万张，以银行存款支付价款1267.69万元，另支付相关交易费用15万元。

该债券系乙公司于2X 17年1月 1 日发行，每张债券面值为100元，期限为3年，票面年利率为5%，每年 1 月5日支付上年度利息。

甲公司将其作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。

购入债券的实际年利率为4%。

则甲公司购入的该项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的入账价值为（）万元。

A. 1222.69B. 1267.69C. 1282.69D. 1207.696. 新华公司于2X 18年1月1日从证券市场上购入M公司于2X 17年1月1日发行的债券，新华公司根据其管理该金融资产的业务模式将其作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该债券三年期、票面年利率为5%、每年1 月5 日支付上年度的利息，到期日一次归还本金和最后一次利息。

第一篇：C15073 融资融券课后测验一、单项选择题1. 客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的（）账户。

A. 一级B. 二级C. 三级D. 四级您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 单只标的证券的融资余额/融券余量达到该证券上市可流通市值的（）时，交易所可在一次交易日暂停其融资买入/融券卖出，并向市场公布。

A. 25%B. 30%C. 35%D. 40%您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. A投资者拟以8000元的保证金融资买入深发展，市价20元，深发展融资保证金比例为0.8.则A投资者理论上可以融资买入（）股。

A. 1000B. 800C. 500D. 400您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0二、多项选择题4. 下列属于证券公司提供的查询方式的有（）。

A. 信用账户资产情况B. 负债情况C. 交易记录D. 资金明细描述：客户疑问您的答案：A,B,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 对有（）情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。

A. 未按要求提供有关情况B. 在本公司从事证券交易不足半年C. 交易结算资金未纳入第三方存管D. 有重大违约记录描述：客户选择与授信您的答案：A,C,D 题目分数：10 此题得分：0.0 6. 在融资融券业务中，证券公司和客户具有（）的关系。

A. 借贷B. 委托C. 信托财产D. 买卖描述：融资融券的概念您的答案：C 题目分数：10 此题得分：0.0三、判断题7. 客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金可以超过其保证金可用余额。

（）描述：保证金可用余额您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 8. 维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

（）描述：维持担保比例您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 9. 客户在进行融资融券交易前，必须缴纳一定比例的保证金，保证金必须是现金。

第五章1、解：（1）根据CAPM 模型 ()i f i m f R R R R β=+-， 当证券i 为市场组合m 时，我们有： ()m f m m f R R R R β=+- 1m B β∴==（2）由()A f A m f R R R R β=+-，可得：0.110.5(0.14)0.08f f f R R R =+⨯-∴=资本市场线为： ()(0.140.08)0.080.080.50.12m f ppp f p mR R R R σσσσ--=+=+=+证券市场线为：()0.08(0.140.08)0.080.06i f i m f i i R R R R βββ=+-=+-=+2、解：如果市场达到均衡状态，则市场不存在套利机会。

我们假设一个证券组合为123(,,),(1,2,3)i i i ωωωω=其中代表投资证券的比重。

而有无数多组123(,,)ωωω满足 12312312300.93.01.800.150.210.120ωωωωωωωωω++=⎧⎪++=⎨⎪++>⎩比如123(,,)(100,75,175)ωωω=-组合就满足了上面的式子，也就是说我们可以构建一个套利组合，卖空175个单位股票3，然后买进100个单位股票1以及75个单位股票2 ，这样我们原始投入为0，组合的敏感因子也为0，也就是不够共同因素影响，但该组合缺可以获得正收益，所以原来市场不均衡。

要使得市场达到均衡，则必须要求3个股票都满足单因素APT 模型：i f i r R b λ=+由0.150.90.1243,0.02860.21 3.0f f f R R R λλλ=+⎧⎪⇒≈≈⎨=+⎪⎩股票3的期望回报率应该是：330.1243 1.80.02860.1757817.578%f r R b λ=+=+⨯==股票3的期望回报率上升为17.578%，市场就能达到均衡。

3、解：因为基金组合的β值为1，所以基金组合的期望收益()()p m E R E R = （1）由题意可知：222()0.080.05(0.5)0.110.11()0.080.0250.0620.0250.0870.79p p p p p E R b b E R b =+⨯-+=-+=+=∴= （2）依题意有：11()0.080.05()0.080.0621.240.050.05p p p p E R b E R b =+-=== 答：略。

金融市场学课后答案篇一：金融市场学课后第三章习题：1． X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。

请问：〔1〕你的最大可能损失是多少？〔2〕如果你同时向经纪人发出了停止损失买入委托，指定价格为22元，那么你的最大可能损失又是多少？2．下表是纽约证交所某专家的限价委托簿：〔1〕如果此时有一市价委托，要求买入200股，请问按什么价格成交？〔2〕下一个市价买进委托将按什么价格成交？〔3〕如果你是专家，你会增加或减少该股票的存货？3．假设A公司股票目前的市价为每股20元。

你用15 000元自有资金加上从经纪人借入的5000元保证金贷款买了1000股A股票。

贷款年利率为6%。

〔1〕如果A股票价格立即变为①22元，②20元，③18元，你在经纪人账户上的净值会变动多少百分比？〔2〕如果维持保证金比率为25%，A股票价格可以跌到多少你才会收到追缴保证金通知？〔3〕如果你在购置时只用了10 000元自有资金，那么第〔2〕题的答案会有何变化？〔4〕假设该公司未支付现金红利。

一年以后，假设A股票价格变为：①22元，②20元，③18元，你的投资收益率是多少？你的投资收益率与该股票股价变动的百分比有何关系？4．假设B公司股票目前市价为每股20元，你在你的经纪人保证金账户中存入15000元并卖空1000股该股票。

你的保证金账户上的资金不生息。

〔1〕如果该股票不付现金红利，那么当一年后该股票价格变为22元、20元和18元时，你的投资收益率是多少？〔2〕如果维持保证金比率为25%，当该股票价格升到什么价位时你会收到追缴保证金通知？〔3〕假设该公司在一年内每股支付了0.5元现金红利，〔1〕和〔2〕题的答案会有什么变化？5．下表是2002年7月5日某时刻上海证券交易所厦门建发的委托情况：成交，成交价多少？〔2〕此时你输入一笔限价买进委托，要求按13.24元买进10000股，请问能成交多少股，成交价多少？未成交局部怎么办？6． 3月1日，你按每股16元的价格卖空1000股Z股票。

2021基金从业证券投资汇总考题及答案-卷13考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本答案：C解析：经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。

2、（）是财政部代表中央政府发行的债券。

A.国债B.地方政府债C.政策性金融债D.商业银行债券答案：A3、关于债券基金，下列说法错误的是（）A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等C.相比股票基金，债券基金具有风险低、收益低的特点D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债答案：A4、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。

假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.10B.5C.0D.15答案：C解析：（21）（11）－1＝0。

5、（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购(LBO)和石油及天然气投资项目当中。

A.20世纪70年代B.20世纪80年代C.20世纪60年代D.20世纪90年代答案：B解析：20世纪80年代以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购(LBO)和石油及天然气投资项目当中。

6、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要答案：C解析：选项C属于信用风险管理的措施。

一、单项选择题1. 下列哪项不是具体的投资目标？（）A. 提供5年期的每年100000美元的年收益B. 以最低的风险博取最大的收益C. 为孩子10年后在大学接受教育而储蓄资金D. 在3年内支付某项不动产的相关开支2. 客户决定投资方法时，下列不属于关键性因素的是哪一项？（）A. 投资期限B. 投资目的C. 风险容忍度D. 平均税率3. 对于一名低边际税率的客户，以下哪一项不属于有效的投资工具？（）A. 市政债券B. 对冲基金C. 高收益证券D. 付红利股票4. 按照经验法则，任何投资者的某个可获得账户中都需要有能保证（）开支的现金，以防出现紧急情况。

A. 十二个月B. 十八个月C. 六个月D. 二十四个月5. 投资者风险容忍度的最佳定义是（）。

A. 受托人对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度B. 投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度C. 理财顾问对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度D. 以上全部6. 如果投资者的投资期限发生了改变，那么正确的做法是（）。

A. 从购买短期证券变为购买长期证券B. 从购买债券变为购买股票C. 将更多的资产投入购买增长股D. 根据投资者的风险容忍度，调整投资组合的风险二、判断题7. 余额受益人和收入受益人之间可能存在利益冲突，因为余额受益人希望将资产投资以获得最大化的长期收益，使未来投资组合的总市值最大化；而收入受益人则希望将资产投资以立刻获得短期的、生活所依赖的收益。

（）正确错误8. 投资期限短的投资人可以承受波动剧烈的市场环境所带来的潜在损失。

投资人有足够时间来收回风险较大的投资可能带来的损失。

（）正确错误9. 如果客户的投资期限为短期，则短期固定收益证券比较适合该投资者。

（）正确错误10. 投资期限是指投资者期望持有某项投资的时间长度。

（）正确错误。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、（）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。

A.名义利率B.远期利率C.即期利率D.实际利率【答案】 C2、关于债券到期收益率（YTM），下列说法错误的是（）。

A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变B.YTM是内部收益率C.YTM是当前收益率D.YTM假设投资者持有至到期【答案】 C3、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那么他现在需要投资（）元。

A.93100B.100000C.103100D.100310【答案】 B4、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金只能采用现金分红C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%【答案】 D5、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。

A.约定价格B.未来市场C.市场价格D.资产价值【答案】 A6、国内主要的债券评级机构有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B7、下列金融、非金融产品或工具，QDII基金不可购买并进行投资的是（）。

A.银行存款、可转让存单B.住房按揭支持证券、资产支持证券C.代表贵重金属的凭证D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品【答案】 C8、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D9、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）A.投机级，信用风险B.投资级，信用风险C.投机级，利率风险D.投资级，利率风险【答案】 A10、关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是（）。

在线考试金融衍生工具第二套试卷总分:100考试时间:100分钟一、单项选择题1、10月1日,CBOT主要市场指数期货的市场价格为472,某投机者预期该指数期货的市场价格将下跌,于是以472的价格卖出20张12月份到期的主要市场指数期货合约,市场指数每点价值为250美元,若市场价格上涨至488,则他()(答题答案:D)A、获利80000美元B、既无盈利也无损失C、损失80000美元D、盈利50000美元2、套期保值是通过建立()机制,以规避价格波动风险的一种交易方式。

(答题答案:C)A、买空卖空的双向交易B、以小博大的杠杆C、期货市场与现货市场之间盈亏冲抵D、期货市场替代现货市场3、套期保值者的目的是()(答题答案:B)A、规避期货价格风险B、规避现货价格风险C、追求流动性D、追求高收益4、10月1日,大连大豆现货价格为3760元/吨,11月份大豆期货价格为3500元/吨,则大豆的基差为()元/吨。

(答题答案:D)A、60B、-260C、-60D、2605、基差为正且数值增大,属于()(答题答案:D)A、反向市场基差走弱B、正向市场基差走弱C、正向市场基差走强D、反向市场基差走强6、某交易者以9500元/吨买入5月菜籽油期货合约1手,同时以9590元/吨卖出7月菜籽油期货合约1手,当两合约价格为()时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。

(答题答案: C)A、5月9530元/吨,7月9620元/吨B、5月9550元/吨,7月9600元/吨C、5月9570元/吨,7月9560元/吨D、5月9580元/吨,7月9610元/吨7、在其他条件不变时,当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加导致需求上升时,他最有可能()(答题答案:B)A、进行天然橡胶期货卖出套期保值B、买入天然橡胶期货合约C、进行天然橡胶期现套利D、卖出天然橡胶期货合约8、金融互换产生的理论基础是()(答题答案:C)A、利率平价理论B、购买力平价理论C、比较优势理论D、资产定价理论9、甲公司计划6个月后发行10年期的债券,为了对冲6个月后利率上升的风险,公司主管决定进行一项互换交易,他将选择的互换是()(答题答案:A)A、支付固定利息并收入LIBORB、支付LIBOR并收入固定利息C、A或BD、既不是A也不是B10、()所采用的浮动利率是在LIBOR基础上再加上或减去一个边际额,而不是直接用伦敦银行同业拆借利率本身。

金融工程试题及答案【篇一：金融工程期末练习题答案】2、与n个未来状态相对应，若市场存在n个收益线性无关的资产，则市场具有完全性。

（√）3、根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的4、如果套利组合含有衍生产品，则组合中通常包含对应的基础资产。

（√）5、在套期保值中，若保值工具与保值对象的价格负相关，则一般可利用相反的头寸进行套二、单选题1、下列哪项不属于未来确定现金流和未来浮动现金流之间的现金流交换？（b）a、利率互换b、股票c、远期d、期货2、关于套利组合的特征，下列说法错误的是（a）。

a.套利组合中通常只包含风险资产b.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资c.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产d．套利组合是无风险的3、买入一单位远期，且买入一单位看跌期权（标的资产相同、到期日相同）等同于（c）a、卖出一单位看涨期权b、买入标的资产c、买入一单位看涨期权d、卖出标的资产4、假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。

假设现在的无风险年利率等于10%，该股票3个月期的欧式看涨期权协议价格为10.5元。

则（d）a. 一单位股票多头与4单位该看涨期权空头构成了无风险组合b. 一单位该看涨期权空头与0.25单位股票多头构成了无风险组合c. 当前市值为9的无风险证券多头和4单位该看涨期权多头复制了该股票多头d．以上说法都对三、名词解释1、套利答：套利是在某项金融资产的交易过程中，交易者可以在不需要期初投资支出的条件下获取无风险报酬。

2、阿罗-德不鲁证券答：阿罗-德不鲁证券指的是在特定的状态发生时回报为1，否则回报为0的资产。

3、等价鞅测度答：资产价格st是一个随机过程，假定资产价格的实际概率分布为p，若存在另一种概率分布p使得以p计算的未来期望风险价格经无风险利率贴现后的价格序列是一个鞅，即**ste?rt?et(st??e?r(t??))，则称p*为p的等价鞅测度。

一、单项选择题1. 以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？A. 买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票B. 买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票C. 卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权D. 卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权描述：权益类市场风险的管理工具:组合期权您的答案：未答此题！题目分数：10此题得分：10.02. 某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。

如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（）。

A. $5B. $4C. $3D. $2描述：权益类市场风险的管理工具：案例（一）您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。

（注：计息基础近似为90/360）A. $1,670.88B. $1,674.88C. $1,680.88D. $1,683描述：利率类市场风险的管理工具:远期利率协议（FRA）您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（）方式控制风险。

A. 持有期货多头或买入看涨期权B. 持有期货多头或买入看跌期权C. 持有期货空头或买入看涨期权D. 持有期货空头或买入看跌期权描述：权益类场外衍生品您的答案：D题目分数：10此题得分：10.05. 投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。

投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（）期权（组合）为股票中的增益做出保护。

A. 备兑看涨期权B. 保护性看跌期权C. 牛市看涨价差期权D. 鲨鱼鳍期权描述：权益类市场风险的管理工具:组合期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题6. 中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（）。

新收入准则单选题（共2题，每题10分）1 . 余值法是指（）。

∙ A.企业根据某商品或类似商品的市场售价考虑本企业的成本和毛利等进行适当调整后，确定其单独售价的方法∙ B.企业根据某商品的预计成本加上其合理毛利后的价格，确定其单独售价的方法∙ C.企业根据合同交易价格减去合同中其他商品可观察的单独售价后的余值，确定某商品单独售价的方法∙ D.企业通过估算商品的预期售价并折算成现值，借以确定单价方法我的答案： C2 . 在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自（）起施行2017年新修订的《企业会计准则第14号——收入》。

∙ A.2018年1月1日∙ B.2019年1月1日∙ C.2020年1月1日∙ D.2021年1月1日我的答案： A多选题（共4题，每题 10分）1 . 下列（）不适用于新收入准则所规定的合同范围内。

∙ A.租赁合同∙ B.保险合同∙ C.金融工具∙ D.长期股权投资、合营安排我的答案： ABCD2 . 新收入准则下收入确认可分以下（）五个步骤。

∙ A.识别合同∙ B.区分履约义务∙ C.确定交易价格∙ D.分配交易价格∙ E.确认收入我的答案： ABCDE3 . 根据新收入准则，当企业与客户之间的合同同时满足下列（）条件时，企业应当在客户取得相关商品控制权时确认收入。

∙ A.合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务∙ B.该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务∙ C.该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款∙ D.该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额∙ E.企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回我的答案： ABCDE4 . 单独售价无法直接观察的，企业可采用（）等方法合理估计单独售价。

∙ A.市场调整法∙ B.成本加成法∙ C.余值法∙ D.收益法我的答案： ABC判断题（共4题，每题 10分）1 . 合同中存在可变对价的，企业应当按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。

公司⾦融学练习题练习题货币时间价值⼀、单选1.下列各项年⾦中，只有现值没有终值的是（）A.普通年⾦B.即付年⾦C.永续年⾦D.先付年⾦2.企业发⾏债券，在名义利率相同情况下，对其最不利的复利计息期是（）A.1年B.半年C.1季D.1⽉3.⼀定时期内每期期初等额收付的系列款项时（）A.即付年⾦B.永续年⾦C.递延年⾦D.普通年⾦4.普通年⾦终值系数基础上，期数加1，系数减1所得的结果，数值上等于（）A.普通年⾦现值系数B.即付年⾦现值系数C. 普通年⾦终值系数D.即付年⾦终值系数Vn=A*FVIFA i,,n+1-A=A*(FVIFA i,n+1-1)5.距今若⼲期后发⽣的每期期末收款或付款的年⾦称为（）A.后付年⾦B.先付年⾦C.递延年⾦D.永续年⾦6.某公司从本年度起每年年末存⼊银⾏⼀笔固定⾦额的款项，若按复利制⽤最简便算法计算第n年末可以从银⾏取出的本利和，则应选⽤的时间价值系数是( )。

A.复利终值系数B.复利现值系数C.普通年⾦终值系数D.普通年⾦现值系数7.某⼈年初存⼊银⾏1000元，假设银⾏按每年10%的复利计息，每年末取出200元，则最后⼀次能够⾜额200元的提款时间是( )A.5年B.8年末C.7年D.9年末⼆、多选1.下列表述中，正确的有（）A.复利终值系数和复利现值系数互为倒B.普通年⾦终值系数和普通年⾦现值系数互为倒数C.普通年⾦终值系数和偿债基⾦系数互为倒2.年⾦按每次⾸付款发⽣时点的不同可分为（）A.普通年⾦B.即付年⾦C.永续年⾦D.先付年⾦3计算普通年⾦现值系数所必需的资料（）A.年⾦B.终值C.期数D.利率4..影响债券发⾏价格的因素有( )A.资⾦供求关系B.市场利率C.票⾯利率D.债券期限5.在下列各项中，可以直接或间接利⽤普通年⾦终值系数（知道年⾦）计算出确切结果的项⽬有( )A.偿债基⾦B.即付年⾦终值C.永续年⾦现值D.永续年⾦终值6.债券的基本要素( )A.债券的⾯值B.债券的期限C.债券的利率D.债券的价格7.影响资⾦时间价值⼤⼩的因素主要有( )A.资⾦额B.利率和期限C.计息⽅式D.风险8.股票的价值形式( )A.票⾯价值B.账⾯价值C.清算价值D.市场价值9.下列表述正确的是( )A.当利率⼤于零，计息期⼀定的情况下，年⾦现值系数⼀定都⼤于1B.当利率⼤于零，计息期⼀定的情况下，年⾦终值系数⼀定都⼤于1C.当利率⼤于零，计息期⼀定的情况下，复利终值系数⼀定都⼤于1D.当利率⼤于零，计息期⼀定的情况下，复利现值系数⼀定都⼩于1三、判断1.名义利率指⼀年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积2.年⾦是指每隔⼀年、⾦额相等的⼀系列现⾦流⼊或流出量（）3.在终值和计息期⼀定的情况下，贴现率越低，则复利现值越⾼（）4.现值和利率⼀定，计息期数越少则复利终值越⼤（）5.未来经济利益流⼊量的现值决定股票价值。

资金时间价值与证券评价练习试卷7(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

1．某人以10000元投资购买A股票,预计持有半年后将其出售。

预计未来半年内将获得股利100元,预计未来半年该股票市价为12000元的可能性为50%,市价为13000元的可能性为30%,市价为9000元的可能性为20%,该投资人预期年持有收益率为( )。

A．1%B．17%C．18%D．36%正确答案：D 涉及知识点：资金时间价值与证券评价2．某企业于2006年12月1日投资1050元购入一张面值1000元,票面利率6%,每年12月31日付息一次的债券,并于2007年2月1日以1010元的市场价格出售。

则该债券的持有期年均收益率为( )。

A．6%B．20%C．11.43%D．40%正确答案：C 涉及知识点：资金时间价值与证券评价3．某企业准备购入A股票,预计3年后出售可得2000元,该股票3年中每年可获取股利收入200元,若投资人要求的必要报酬率为12%。

该股票的价值为( )。

A．1903.96元B．2078.57元C．3090.27元D．2257.68元正确答案：A 涉及知识点：资金时间价值与证券评价4．对于长期持有、股利稳定不变的股票可采用( )来确定价值。

A．普通年金现值B．预付年金现值C．递延年金现值D．永续年金现值正确答案：D 涉及知识点：资金时间价值与证券评价5．某股票股利每年按8%增长,投资者准备长期持有,预期获得12%的报酬率,该股票最近支付的股利为2元,则该股票的价值为( )。

A．50元B．54元C．16.67元D．25元正确答案：B 涉及知识点：资金时间价值与证券评价6．溢价购买债券的票面收益率与直接收益率关系为( )。

A．票面收益率高于直接收益率B．票面收益率低于直接收益率C．票面收益率等于直接收益率D．票面收益率可能高于也可能低于直接收益率正确答案：A 涉及知识点：资金时间价值与证券评价7．下列各项因素中,不会影响债券内在价值的是( )。

【导语】证券从业协会远程培训系统C15108课后测验，以下由⽆忧考整理发布。

⼀、单项选择题 1.（）⽅法的缺点是⼯程量巨⼤、⽽且没有考量新增项⽬的价值。

A.PE B.NAV C.PEG D.PS 描述：DCF的价值 您的答案：B 2.股票的绝对估值⽅法主要是（）。

A.现⾦流贴现模型 B.实物期权定价法 C.资产评估法 D.经济增加值法 描述：绝对估值法 您的答案：A 3.（）指标可以排除不同国家在税收、财务杠杆、会计政策⽅⾯不⼀致，尤其适合⾼资本开⽀的公司。

A.EBITDA B.EV C.DCF D.PE 描述：传统估值理论概述您的答案：B 4.根据价值核⼼原则（）和增长是推动价值创造的两⼤⼒量。

A.市值规模 B.波动率 C.财务杠杆 D.投⼊资本回报率 描述：传统估值理论概述您的答案：D ⼆、多项选择题 5.传统的估值⽅法包括（）。

A.绝对估值法 B.相对估值法 C.经济增加值法 D.技术价值评估法 描述：传统估值理论概述您的答案：B 6.《价值：公司⾦融的四⼤基⽯》介绍的公司⾦融四⼤基⽯有（）。

A.价值核⼼原则 B.价值守恒原则 C.期望值跑步机原则 D.所有者原则 描述：传统估值理论概述您的答案：A,B,C,D 7.下列属于股票相对估值⽅法的是（）。

A.PE估值⽅法 B.PB估值法 C.PS估值法 D.PEG 描述：相对估值法您的答案：A,C,D,B 三、判断题 8.市净率和市盈率之间存在着PE=PB/roe的关系。

（） 描述：绝对估值法和相对估值法的关联您的答案：正确 9.价值守恒原则认为，只有改善现⾦流才可以创造价值。

（） 描述：现⾦流折现法您的答案：正确。

C14019 证券公司转融通业务准备与运营管理课后测验 100 分一、单项选择题1. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第三十四条规定，证券公司申请转融通交易展期的，至少应当在归还日之前( )个交易日提出，经证券金融公司同意后可以展期。

A. 18B.6C.3D. 122. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第五十五条规定，证券金融公司根据征信情况对证券公司设置不同档次的保证金比例要求，最高为( )，最低为( )。

A. 50%， 20%B. 40%， 30%C. 30%， 20%D. 60%， 10%3. 根据《上海证券交易所转融通证券出借交易实施办法 (试行) 》第二十条规定，证券出借交易实行固定期限，分为 3 天、7 天、14 天、28 天和( )天共 5 个档次。

交易所可以根据市场情况，调整证券出借交易的期限。

A. 182B. 181C. 183D. 1804. 根据《转融通业务监督管理试行办法》第三十八条规定，证券金融公司应当 ( ) 公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据和转融通费率等转融通信息。

A. 每个交易日B. 每隔一个交易日C. 每隔两个交易日D. 每隔三个交易日二、多项选择题5. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第二十六条规定，证券公司转融资申报指令应当符合以下( ) 条件。

A. 单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过 5 亿元，本公司另有规定的除外B. 每笔申报金额应当为 100 万元的整数倍C. 最大单笔申报金额不超过 1 亿元D. 最大单笔申报金额不超过 3 亿元6. 根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十七条规定，证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列( )资金和证券。

A. 通过证券金融公司的业务平台融入的资金B. 通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券C. 自有资金和证券D. 依法筹集的其他资金和证券7. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》第二十八条规定，证券金融公司接受证券公司下列 ( ) 类型的转融券申报。

一、单项选择题1. 根据提供的数据，计算有息负债加权平均成本率。

附件：资产负债表资产金额(亿)收益率剩余期限(年)负债和所有者权益金额(亿)负债利率剩余期限(年)1、理财产品10 2% 0.051、债券回购6 2% 0.012、股票质押10 8% 1.22、报价回购5 3% 0.063、融资融券70 8% 0.323、两融收益权转让60 5% 0.44、约定购回1 8% 0.54、收益凭证20 5% 0.55、债券投资50 5% 35、公司债30 4% 2.56、结构性投融资10 9% 26、次级债30 6% 37、固定资产307、实收资本308、无形资产208、未分配利润20合计201 合计201A. 7.27%B. 4.81%C. 6.00%D. 4.52%描述：第33页有息负债加权平均成本率您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 在流动性风险管理中，流动性资产和流动性负债一般分别指（）内到期的资产和负债。

A. 10天B. 30天D. 180天描述：第21页流动性资产、流动性负债您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 核心负债比例最适用于以下（）进行流动性风险评估。

A. 银行业B. 钢铁制造业C. 贸易企业D. 汽车制造企业描述：第24页核心负债比例您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 本课程中提到的流动性比例是用于衡量（）的指标。

A. 长期资产与长期负债匹配B. 短期资产与短期负债匹配C. 负债结构D. 长期资产弥补短期到期负债描述：第21页流动性比例您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题5. 常用的FTP定价方法有（）。

A. 期限定价法B. 指定利率法C. 现金流法D. 基准利率法描述：第29页内部资金转移定价您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 以下资产适合作为优质流动性储备资产的有（）。

A. 自营持有国债B. 报价回购C. 自营持有沪深交易所上市交易股票D. 股票质押项目描述：优质流动性资产您的答案：A,B题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 本课程中提到的，一般可以作为流动性风险计量指标的包括（）。