下载文档原格式
2014年互联网金融分析报告腾讯2014年3月目录一、腾讯的商业模式 (3)1、以社交软件为中心的商业模式 (3)2、核心竞争力 (6)二、腾讯的互联网金融布局 (7)1、以支付作为互联网金融的开端 (9)2、大力培养微信用户支付习惯 (9)3、金融领域各有涉猎 (11)三、腾讯大力发展支付的原因 (13)1、第三方移动支付激烈竞争 (13)2、泛账户竞争 (14)（1）围绕账户开始服务 (15)（2）人人都有理财账户 (15)（3）具有外部性的账户 (16)（4）账户入口竞争 (17)3、以支付为基础 (18)四、腾讯的产业链分析 (19)1、做平台的思维 (22)五、从社交向互联网金融延伸的探索 (24)1、微信红包：社交圈引发的金融关系 (25)2、社交用户转化为金融客户 (26)（1）理财通 (26)（2）和国金证券合作 (27)（3）未来和银行的合作 (29)六、腾讯的估值 (30)一、腾讯的商业模式腾讯成立于1998年，从QQ IM起家，基于这个平台继而推出门户网站、游戏、QQ空间、微信等，依靠不断的微创新迭代和对中国本土用户需求的把握，成为国内IM龙头。
目前QQ IM位于在线社交网络第一名，MAU(月活跃用户数)达到8.16亿，微信和WeChat位于移动互联网社交软件第一名，MAU达到2.72亿。
腾讯新闻通过插件形式嵌入到QQ和微信，每天用户已超过1亿。
视频业务方面，作为后起之秀，浏览率排名已达到第二。
工具类产品主要包括移动浏览器和移动安全服务，虽然PC端安全方面还有一段距离，但移动端安全服务排名第二。
1、以社交软件为中心的商业模式公司通过强大的免费软件QQ和微信，吸引了庞大的用户群，由此来开展增值服务（包括网络游戏和社交网络）、广告和电子商务，获得收入。
公司强调大社交网络，采取一对一或一对多模式，对每个工具每个平台都是深度整合，只需要QQ号就可以进入各个不同的平台。
互联网公司的商业模式，简单来讲就是通过自己的优势产品，往往是免费的产品，来获得大量的客户资源，进行通过几种增值、广告等来获得收入。
腾讯融资发展过程2012年财报：仅有1处提到了“支付”。
这是多年来腾讯财报第一次正面提及支付业务。
当时腾讯还将电商作为主要业务来对待，在阐述电商业务的竞争优势时，提了一句：“我们为消费者提供的结算支付服务。
”2013年财报：“支付”出现了7次。
2013年是一个分水岭，作为中国互联网金融的元年，微信支付亦在这一年8月问世，并很快显示了惊人的爆发力。
马化腾指出，“通过智能手机游戏、公众帐号和微信支付等举措，巩固了微信和WeChat的市场领先地位……也将投资于长远发展的领域，如网络视频、网络支付和WeChat国际化的拓展。
“在展望2014年的时候，腾讯称，将继续大力投资“若干我们认为具战略性的长期项目”，其中之一就是“鼓励用户使用我们的支付方案，如通过向消费者与商户提供补贴的方式”。
自此，支付不仅成为巩固微信市场地位的重要工具，更被上升到长期战略投资的范畴。
2014年财报：“支付”出现了7次，“互联网金融”首次出现。
2014年是腾讯从支付迈向金融的重要一年，年初理财通上线，年末微众银行开业。
财报称，“我们大幅扩大了移动支付平台的用户群并探索互联网金融的业务机会。
”财报提到，“由于我们丰富了支付场景并推出如微信红包的活动培养了用户意识及习惯，绑定银行帐户的微信支付和QQ钱包帐户超过1亿。
”在展望2015年时，腾讯提出，“透过丰富支付场景使我们的支付服务更受欢迎。
”2015年财报：支付出现了13次，互联网金融再次出现。
互联网金融依然只出现了一次——在阐述云业务发展的时候，将互联网金融作为一个垂直行业一笔带过。
据财报介绍，“移动支付服务的月活跃账户同比增长超过七倍；2016年初春节假期期间，通过微信支付收发的红包数量仅在6天内就超过320亿，同比增长9倍。
”财报指出，“我们将通过鼓励用户使用包括腾讯自身以及线上、线下合作伙伴提供的微信内的产品及服务，继续推广微信支付。
”在展望2016年时，腾讯强调，“丰富我们的支付服务及金融产品平台。
什么理财产品收益高又安全网商银行的余利宝、百度金融的百赚、京东金融的京东小金库、腾讯的理财通，等等。
1、网商银行的余利宝余利宝是主要面向个人、小微企业和小微经营者的现金管理产品，产品本身为由天弘基金推出的云商宝货币基金，具备低风险、高流动性的特点，由网商银行和天弘基金联手打造。
余额宝在支付宝里买卖，众人皆知；余利宝在网商银行APP里买卖，支付宝如今有个很大的缺点，提现超免费额度2W后，要收0.1%手续费。
不过用网商银行没有这个阻碍了，用它转账免费。
2、百度金融的百赚百度百赚是百度理财旗下的专业化理财产品，是与嘉实活期宝这一款货币基金挂钩的货币基金。
百度百赚和余额宝相比，取现最低额度和购买该基金最大额度上总体而言百度百赚的额度和收益要高一些。
在取现时间的长短这方面，余额宝的取现速度相对要快一些。
3、京东金融的京东小金库京东小金库是由嘉实基金、鹏华基金共同提供的货币基金理财增值服务，购买京东小金库就是购买了一支货币基金，能得到风险低且稳定可观的投资收益。
小金库目前还没有转出的金额限制。
另外，理财账户里的资金余额也可以可以直接上京东购物。
4、腾讯的理财通理财通是腾讯官方的理财平台，主要以货币基金、保险理财、指数基金等多款理财产品。
可在官网、微信、手机QQ三平台灵活操作，随时随地无缝理财，理财通和余额宝一样，支付比较顺畅，5秒之内便可以完成申购。
选择理财产品注意事项：1、风险无论选择那一款理财产品，都要考虑到风险的问题，一般都会选择稳健型的，说白了点就是要保本的，这种一般都是选择银行的货币基金。
2、赎回购买理财产品最关键的就是赎回，要考虑赎回是否需要手续费（有的手续费比较高，你赚取的那点利益扣除了手续费就没剩下多少），赎回来好久到账，这就是是通常说的t+几（t+0表示当天到账）。
基金互联网金融业务（微信理财通）解决方案1.方案概述 (1)1.1方案背景 (1)1.2方案特点 (2)1.2.1支持多样化业务模式开展 (2)1.2.2系统融合与功能简化 (3)1.2.3实时确认 (3)1.2.4全天候运行 (3)1.2.5每日清算与货币基金的按日结转 (3)1.3成功案例 (4)2.产品方案 (5)2.1功能设计方案 (5)2.1.1指数型股票基金业务功能 (5)2.1.2货币基金业务功能设计。
(8)2.1.3定期理财业务功能设计 (12)2.2接口支持 (14)2.2.1内部接口 (14)2.2.2外部接口 (14)2.3多TA运营支持 (15)2.3.1方案概述 (16)2.3.2外围系统接口支持 (16)2.3.3成功案例 (17)3.部署方案 (18)3.1系统部署 (18)3.2硬件配置 (19)3.3基础软件 (20)3.4网络通讯配置 (20)3.4.1主机房 (20)3.4.2灾备机房 (20)4.实施计划 (21)1.方案概述1.1方案背景理财通是腾讯公司推出的基于微信的金融理财开放平台，截至目前，其主要发展情况如下：➢2013年8月，腾讯启动与基金公司、金证公司的方案制定工作➢2013年10月，金证公司完成基金公司端系统开发，基金公司与理财通开始联测。
➢2014年1月16日，理财通业务开通公开测试，1月28日正式开放。
理财通陆续接入四家基金公司的货币基金，开展余额理财增值服务。
它们是：华夏基金、广发基金、易方达基金、汇添富基金➢2014年9月起，理财通陆续增加三家基金公司作为产品提供方，开始为微信用户提供定期理财业务服务。
它们是：民生加银基金、招商基金、银华基金➢2015年初，微信理财通向微信用户展示理财通主账户（即财付通主账户），准备进一步向用户提供包括指数型基金在内的更加多样化的金融业务服务。
借助微信庞大的用户群体，广泛的社会影响力与便捷的用户体验，理财通业务获得了市场的广泛认可，也为与之合作的基金公司带来了用户规模、产品销售及品牌市场推广等多方面的价值。
微信支付与支付宝钱包的竞争分析NO1:十九世纪七十年代起，“物竞天择，适者生存，优胜劣汰”已逐渐成为现代生物学的口号。
而今，不知不觉中，它似乎也成了当代社会学的口号。
罗素说：“竞争一直是，甚至从人类起源起就是对大部分激烈活动的剌激物。
”所谓“长江后浪推前浪”，在人类资讯的迅速积累之下，如果不能追上时代，自然就要被淘汰了。
竞争，已经成了当代社会政治经济发展的重要基础与必然趋势。
从远古时期的以物换物，到后来货币的出现，直到宋朝时第一张纸币“交子”问世，随着经济的不断发展，货币的形式也在不断地变化着。
2003年10月18日，淘宝网首次推出支付宝服务。
2004年12月8日浙江支付宝网络科技有限公司成立，12月30日支付宝网正式上线并独立运营。
10年间，支付宝钱包积极寻求战略合作伙伴，先后同建设银行、工商银行、中国银行等合作，并推出快捷支付服务。
与此同时，支付宝也不断扩充服务范围，提高服务水准，并加强安全保障，为客户交易保驾护航。
到了今天，随着互联网的发展、网上购物的普及，支付宝已逐渐成为我们生活中不可缺少的一部分，与我们的衣食住行，都就产生了密不可分的重要联系。
然而，正如“狼与鹿”的问题一样，倘若个人，乃至社会群体的发展不存在阻碍，总是一帆风顺的话，那么它终将变得缓慢，直至停滞。
2014年3月4日晚，腾讯宣布微信支付接口结束内测，将向所有通过认证的服务号开放。
2014年09月13日，为了给更多的用户提供微信支付电商平台，微信服务号申请微信支付功能将不再收取2万元保证金，以降低开店门槛。
借于腾讯公司的影响力与微信的用户规模度，微信支付宛若星星之火，瞬起燎原之势，在不到两年的时间里，发展出相当多的用户，较于支付宝钱包，似更有后来居上之势。
竞争，就此开始了。
无论是实力雄厚的支付宝钱包，亦或是后起之秀微信支付，都不想在这场竞争中输掉，它们依靠各自的优势，在社会的各个层面、各个领域进行比拼，推动着网上支付平台技术的发展。
每日话题:互联网金融开年大战微信、苏宁版余额宝来袭站长网()1月20日消息，移动互联浪潮下，第三方支付迎来第二春，有了新的机会窗口。
阿里巴巴推出的余额宝，吹皱互联网金融的一池春水;随后百度和网易相继推出理财基金。
近日，苏宁版、微信版“余额宝”又来袭。
去年，阿里巴巴“余额宝”的推出颠覆了传统的银行理财业务，百度、网易等互联网巨头快速跟进，现如今又有苏宁、腾讯等豪强入局。
高收益、低门槛、快速取现、定位精准，可以预见，互联网巨头推出的金融产品，将分流本该流向银行的闲散资金，加速货币基金对银行存款的替代。
本次推出的苏宁云商“零钱宝”的功能与支付宝的“余额宝”极其相似。
就“类余额宝”产品本身、客户体验而言，已经把互联网金融的典型意义演绎得淋漓尽致。
无论是“余额宝”还是“零钱宝”，销售的都是最常规的金融产品——货币基金。
互联网金融的空间未来更多在于各种金融工具和各种互联网工具的整合。
据苏宁金融事业部相关负责人介绍，“零钱宝”实际上是将基金公司的基金直销系统内置到易付宝中，易付宝和基金公司通过系统的对接为用户完成基金开户、基金购买等一站式的服务，打破了很多传统基金业的“传统”，整个流程非常简单。
微信理财产品经过几个月的酝酿，也正式上线，命名为“理财通”，即为华夏基金旗下货币基金“财富宝”，7日年化收益率为6.435%。
这也标志着BAT阵营三家巨头全面齐集互联网金融，展开新一轮厮杀。
“互联网与金融具有基因契合特点，互联网与金融系统的资源配置、支付结算、风险配置和竞价机制四种基本功能相耦合，因而能大大优化这些功能，并且通过大数据积累和挖掘，化解信息不对称，弥合金融体系的缺损。
”中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求指出，互联网金融的低成本优势、信息流整合(大数据产生)、信息的对称与共享和快捷高效率等特性，将给传统金融业态带来严重挑战。
但互联网金融也有新的风险特点，且是衍生性的，“这就要求相关部门尽快制定出互联网金融监管标准。
财富通还是余额宝安全财付通是由深圳市财付通科技有限公司创办的在线支付平台，与拍拍网、腾讯QQ有着很好的融合，与余额宝相比怎么样呢?下面是店铺为大家整理的关于财付通和余额宝的安全比较，一起来看看吧!财付通和余额宝的安全比较二者的风险都一样。
财付通是腾讯旗下的第三方支付工具。
余额宝依托于支付宝，而支付宝是蚂蚁金服旗下的第三方支付工具，二者都有央行的第三方支付牌照。
财付通的在线交易的流程财付通是腾讯公司于2005年推出的第三方在线支付平台，其核心业务是帮助在互联网上进行交易的双方完成支付和收款。
财付通致力于为用户打造安全、便捷、专业的支付平台，为微信支付、QQ钱包提供安全的底层技术支持，目前有超过2亿用户选择使用。
1、网上买家开通自己的网上银行，拥有自己的网上银行账户。
2、买家和卖家点击QQ钱包，激活自己的财付通账户。
3、买家向自己的财付通账户充值。
资金从自己网上银行账户划拨到自己的财付通账户。
4、卖家通过中介保护收款功能，选择实体或虚拟物品，如实填写商品名，金额，数量，类型提交。
提交后系统将通知买家付款，买家付款以后，系统通知卖家发货。
5、等待卖家发货。
实体物品此时可以点击“交易管理”查看交易状态，虚拟物品请查收Email，状态以邮件为准。
6、财付通向卖家发出发货通知。
7、卖家收到通知后根据买家地址发送货物。
8、买家收到货物后，登录财付通确认收货，同意财付通拨款给卖家。
9、财付通将买家财付通账户冻结的应付帐款转到卖家财付通账户。
10、卖家提现，卖家只需要设置上自己姓名的银行卡就可以完成提现，没开通网银的卡也可以进行提现。
在这个交易过程中，财付通附带的服务有用户财付通账户。
11、财付通总部充值：指从绑定银行卡账户向财付通账户划款。
提现：指从财付通账户把资金转入到银行卡、银行账户上。
支付：将资金从买家财付通账户转入到卖家财付通账户下。
交易管理：用户可以通过交易管理查看自己的交易状态。
理财通和余额宝的安全性比较微信理财通在安全方面可谓做足的功夫，推出安全卡的概念，就是你可以绑定很多个银行卡，其中一个设定为安全，理财通的钱只能从安全卡里出，最后也只能回到安全卡很明显，这个设置是针对余额宝的，因为余额宝中的钱是可以直接支付的，这也是很多人觉得余额宝不安全的一点。
近年来，随着互联网的飞速发展，网络金融平台逐渐成为了人们获取金融服务的重要渠道。
让我们来看看目前国内的十大网络金融平台排行榜，探究它们的特点和优劣势。
1. 支付宝作为国内最大的支付平台之一，支付宝不仅提供了方便的支付功能，还涵盖了理财、信贷、保险等多种金融产品。
其安全可靠的服务和广泛的用户群体使其不断壮大。
2. 微信支付微信支付凭借其超过10亿的活跃用户和便捷的支付方式，在金融科技领域获得了巨大成功。
通过微信支付，用户可以随时随地进行线上线下的支付和转账，享受到快速、安全的服务。
3. 京东金融京东金融作为国内知名的电商平台之一，其金融服务也得到了广大用户的认可。
通过京东金融，用户可以购买理财产品、申请信用卡等金融服务，享受到专业、便捷的金融服务。
4. 百度金融作为国内最大的搜索引擎之一，百度也进军金融领域。
百度金融提供了贷款、理财、保险等多种金融服务，通过数据分析和金融科技的应用，满足用户的个性化需求。
5. 蚂蚁财富蚂蚁财富是阿里巴巴集团旗下的理财平台，以其丰富的金融产品和创新的金融科技而受到用户的青睐。
通过蚂蚁财富，用户可以购买各类理财产品，并享受到专业的投资咨询。
6. 招商银行招商银行作为国内领先的商业银行之一，其网络金融平台也做得相当不错。
招商银行提供了全面的金融服务，包括存款、贷款、信用卡等，在互联网金融领域拥有广泛的用户群体。
7. 平安银行平安银行以其专业的金融服务和卓越的风控能力而跻身十大网络金融平台之列。
平安银行提供了在线理财、借贷、保险等多种金融服务，用户可以便捷地管理个人财务。
8. 中国银行作为国有大型商业银行，中国银行的网络金融平台也备受关注。
中国银行提供了网上银行、手机银行等多种服务，用户可以通过平台进行转账、缴费、理财等操作。
9. 腾讯理财通腾讯理财通作为腾讯公司旗下的理财产品平台，凭借其强大的用户基础和丰富的金融产品而备受用户青睐。
腾讯理财通为用户提供了各种优质的理财产品，满足用户的投资需求。
腾讯理财通活动营销策划方案一、背景概述随着互联网金融的快速发展，理财产品已经成为人们投资理财的一种重要方式。
作为全球领先的互联网科技公司，腾讯通过腾讯理财通平台提供理财产品，满足用户的投资需求。
为了增加用户粘性、提高品牌知名度及推广腾讯理财通平台，需要制定一个全面的活动营销策划方案。
二、目标设置1. 增加用户数量：通过活动营销策划，吸引更多的用户注册腾讯理财通平台，提高用户数量。
2. 提高用户活跃度：通过精心设计的活动，让更多的用户参与平台的使用，提高用户活跃度。
3. 提高品牌知名度：通过活动营销策划，提高腾讯理财通品牌在用户心中的认知度和影响力。
三、活动策划1. 注册送礼活动通过在活动期间注册腾讯理财通平台并完成实名认证的用户，赠送一定金额的现金红包作为奖励。
此活动的目的是吸引用户注册并使用平台，提高用户数量和活跃度。
2. 邀请推广活动通过邀请好友注册腾讯理财通平台，并成功实名认证，邀请者和被邀请者均可以获得现金红包奖励。
在活动期间，邀请者可享受额外奖励，如提高推广收益比例或获得独家礼品。
此活动的目的是通过用户的推广活动扩大腾讯理财通的影响力，增加用户数量和活跃度。
3. 签到有礼活动用户在每日签到时可获得一定数额的理财红包奖励，连续签到多天还可以额外获得奖励。
此活动的目的是引导用户每天使用腾讯理财通平台，提高用户活跃度。
4. 新手专享活动针对首次使用腾讯理财通的用户，设计专属优惠活动。
例如，首次投资金额达到一定数额即可获得额外的理财收益或特别礼品奖励。
此活动的目的是引导新用户进行投资，并提高他们对平台的满意度和忠诚度。
5. 参与理财活动设计各类理财活动，如定期理财、活期理财、基金理财等，针对不同的用户群体提供相应的奖励和优惠。
此活动的目的是吸引用户进行投资和理财，提高用户活跃度。
四、活动推广1. 通过腾讯旗下的各大平台进行广告宣传，如微信、QQ、QQ音乐等。
在用户使用这些平台的过程中，通过广告推送和宣传，吸引用户了解和参与腾讯理财通活动。
银行紧张起来吧！从微信理财通看腾讯金融野心
理财通可调动更多的用户沉淀资金，为微信全面金融服务做准备
A-A+autumn 2014-01-18 07:18 29 微信金融投稿互联网金融头条
银行紧张起来吧！从微信理财通看腾讯金融野心
前天，腾讯在微信“我的银行卡”下推出基金理财产品——理财通。尽管大家都把理财通称
作类余额宝产品，但在我看来，微信绝不甘心只跟着支付宝打转，它深藏着的野心是对既有
整个金融业的改变甚至颠覆。
产品背后的揽储之心
理财通在产品上三个细节值得关注：
其一，在首次购买页头一栏上大字配图标注：收益率可达活期16倍以上；
其二，在该页的下方用醒目的黄色提示“存入”；
其三，在页面的最底端，用灰色小字显示：“本服务由财付通提供”，而未提华夏基金。
微信的所有细节，甚至包括字体大小、颜色都是微信团队打磨出来的。因此，判断微信的思
路分析产品比听信传闻更靠谱。在购买页上方放置“收益率可达活期16倍以上”是为了吸
引用户的注意，下面“零手续费”和“资金多重保障”只是尽提示的义务但并不是重点因此
字体使用了不显眼的灰色，而重点在于“存入”。“存入”，笔者的几个朋友看到这款产品第
一反应就是类似银行存款。
此外，在基金购买页上并没有出现“华夏基金”的名字，这一点并不奇怪。如果微信希望用
户是存钱的感觉，那么是谁提供的资金管理就变得无足轻重，能不提尽量不提。有意思的是，
在购买成功后，用户并没有像购买商品一样会关注华夏基金的公众号。想必资金买卖向来是
同质化严重的业务，微信和财付通大概也不想给理财通预约个竞争对手。
从产品分析可以看出，微信要做的是一款高“利息”的准存款产品，同时并不想和华夏基金
分享这个固定入口。
不过，微信干嘛要做存款呢？答案是为了调动更多的用户沉淀资金，为微信全面金融服务做
准备。我们先来看看腾讯系在金融的布局。
腾讯金融，正在下一盘大棋
如果只是跟普通小白用户一样见山是山，那就错得离谱了。实际上，腾讯早在金融业下一盘
大棋。
在银行领域，业内传说小马哥想做银行不是一两天了，2013年7月下旬，银监会副主席阎
庆民一行赴广东调研，曾特别问及广东民营银行筹备和申报的情况。1个多月后，腾讯提交
的申请经营民营银行方案已获广东省政府同意，并上报银监会。预计腾讯最终取得银行牌照
只是时间问题。
在保险领域，腾讯目前既有保险代销平台又有自己参股的保险公司。QQ用户可以通过“QQ
便民”直接在线购买保险，主要险种包括车险、家财险、健康及意外险、投连险等。与此同
时，9月份众安保险也正式获批开业。业务范围主要包含与互联网交易直接相关的企业或家
庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险。
在证券领域腾讯虽然没有自己的证券公司，但今年11月22日，国金证券同深圳市腾讯计算
机系统有限公司（简称“腾讯”）签署《战略合作协议》，双方结成战略合作伙伴关系，进行
全方位、全业务领域的深度合作。此外，腾讯早在2012 年初收购了益盟操盘手并合作推出
的股票分析软件——腾讯操盘手。还自己开发了股票软件“自选股”。
腾讯在基金领域的布局更是大手笔：2012年初，腾讯就在财付通推出了内置应用——理财
汇。理财汇覆盖基金、股票、保险三个资产类别，这也基本涵盖了普通老百姓的大部分投资
需求。腾讯还和众禄基金合作“腾讯基金超市”，也可以帮助用户在线上购买基金。2013年
12月16日，好买财富宣布已获得腾讯B轮投资。而好买财富是证监会首批发牌的“独立基
金销售公司”，拥有覆盖宏观策略和各类产品线的研究与数据团队，并拥有自己开发的数据
库系统、研究系统和TA交易系统。
除了银、证、保、基等主流金融业务以外，腾讯在互联网金融领域也有落子。
2013年11月，财付通网络金融小额贷款有限公司正式成立。
2013年底，著名P2P企业人人贷母公司“人人友信集团”完成A轮融资，作为领投方挚信
资本的LP，腾讯也跟进投资。
据腾讯首席执行官马化腾日前透露，腾讯在深圳前海已成立多家公司，主要业务方向是电子
商务和互联网金融，总注册资金约为16亿元人民币。未来腾讯在前海的投资不会少于100
亿元。
„„
除了资本布局以外，利用系统内媒体，腾讯对金融业业已拥有相当的影响力。
2013年 5 月份腾讯财经和济安金信联袂推出“腾安价值 100 指数”。这是国内首只互联网
媒体发布的 A 股指数。几个月后，银河基金以“中证腾安价值100指数”作为标的开发了
“中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”。
2013年12月20日由腾讯财经、腾讯科技联合主办的“2013腾讯互联网金融盛典”在北京
举办，包括中国经济体制改革研究会名誉会长高尚全、国务院发展研究中心副主任卢中原、
国务院参事国研中心金融研究所名誉所长夏斌、中国人民银行条法司司长穆怀朋、银监会政
策研究局副局长龚明华、中国科技金融促进会理事科技部财务司副巡视员邓天佐、国泰君安
董事长万建华、花旗银行首席经济学家沈明高、京东集团副总裁兼网银在线CEO赵国栋等
各界名流系数捧场。
微信的局会让银行“被脱媒”？
说了这么多腾讯的布局，内容只有一个：腾讯在金融业早已布下重兵，只欠一阵能把猪吹起
来的东风。而微信正是腾讯金融起飞的重要平台。微信将从三个方面拓展其金融能力：
其一是“存款”能力。在前面已经说了，微信做高息揽储并不是要沉淀资金，而是要用户把
更多的把钱放到理财通里或者放在和微信支付绑定的银行卡里。由于微信支付用户量较少，
即便是开通微信支付用户，也基本将微信支付所绑定的卡看作是小额消费账户，因此通常人
们不会将大量资金放入到这张卡里。因此，理财通第一步要做的就是让用户把大量的钱存在
微信里，这样微信推出理财产品的时候用户才能有钱可投。
其二是个人消费信贷业务。正如马明哲最近的一句玩笑：以后每个人身上有三张信用卡——
微信信用卡、来往信用卡与平安信用卡。其中“微信信用卡”绝非虚言。微信做个人消费信
贷有3大优势：1、坐拥6亿用户的社交网络；2、快速增长的微信支付用户和他们的消费行
为数据；3、银行在其微信公众号里提供的用户信用卡、借记卡余额查询数据。有了这三项
数据，微信就成为一家名副其实的金融大数据公司了，有可能建立起比银行更加实时有效的
信用分析模型。
其三是代销基金等中间业务。微信是一个如此庞大的渠道，其6亿用户数几乎囊括了中国所
有城市居民。这就意味着，中国所有银行的用户几乎都同时是微信的用户。那么当微信提供
一款类似活期存款但收益高出16倍的理财产品的时候（同时成本大大低于银行），其对银行
存款和货币基金销售的冲击都将是巨大的。
另一方面，和银行代销基金或证券公司代销不同，腾讯从一开始介入基金最关心的就不是做
一个基金销售平台，而是如何帮人们选择基金。好买财富所提供的价值也正在于此。这就意
味着对基金选择权会逐步从银行和证券公司转移到了微信和用户手中。综上所述，微信金融
一旦做大，将会大大加速金融脱媒和利率市场化的进程。
跃上微信平台的传统金融者，请小心
很难想象银行的用户会全部变成微信金融的用户，可是三大运营商在OTT业务前的被动正
是前车之鉴，目前微信和电话已经变成同等重要的通讯方式，微信的活跃程度则已经大大超
越了使用电话的频率。在不远的将来人们对微信账号的重视程度很可能会大大超越电话号
码。而在金融业，商业银行被短期利益与无限可能性的梦想感召，正在拿出自己最重要的用
户数据资产帮助微信完善其金融服务，以换取所谓的连接能力。
事实上，微信不是在开放能力，而是在“吸收”。微信开放出去的公众平台接口，最终经由
银行的智慧与营销资金变成了服务，反哺了微信支付。但对于金融企业而言，一旦把宝押在
微信上就意味着对流量饥渴将永无止境，而固定流量入口的决定权却永远在微信手中。当微
信支付成熟了，那么所有的流量入口轻则收费，重者全部转给旗下自有业务。易迅卖场、微
信游戏、微信电影票、嘀嘀打车、Q币充值、今日美食„„前车之鉴历历在目。
不用怀疑，腾讯在游戏行业就是这么干的。不然腾讯和游戏开发者9：1的分成比例是怎么
来的？直到彼时银行家们、基金大佬们恐怕才会知道自己前期奉献的人力物力究竟作价几
何。
我们都看到未来互联网化是大势所趋，但从长期来看，或许只有等微信真正迎来了对手的时
候，合作才会是平等的。
