关于公允价值计量属性的思考

的限 制 ， 会计 核算 和会 计信 息 的实际 披 露存 在 一个 不 短 的 时 间差 ，特别 是 企 业 的会 计 年 报 很 可 能会 相 差 三 到 四 个
市价极 大 地偏 离其 真 实 价值 ， 而从 技 术角 度 来讲 很 难对 资 产 和 负债 活跃 市 价 中所 蕴含 的投 资成 分进 行 剥离 。其 次 ，
了五种 计 量 属 性 ， 别 是 ： 史 成 本 、 置成 本 、 变 现净 分 历 重 可 值 、 值 和公允 价值 。《 则》 现 准 对公 允价 值 的定义是 ： 资产 和 负 债在 公平 交 易 中 ， 熟悉 情 况 的交 易 双方 自愿 进 行资 产 交 换 或者债 务 清偿 的金额 。公 允价 值 的确定 又 可以分 为三个 层 次 ． 别 是 ： 一 层 次 ， 于 存 在 活跃 市 场 的 资 产 或 负 分 第 对 债 ， 允 价值 为 该 资 产 或 负债 在 活 跃 市 场 中 的报 价 ； 二 公 第 层次 ． 资产 和 负 债 本 身 不存 在 活 跃 市 场 ， 同类 或 类 似 的 但 资产 和负 债存 在活 跃 市 场 的 ， 以参 照 同类 或类 似 的资 产 可 和负 债 的市 价 进 行 确 定 ； 三层 次 ， 产 和 负债 不 满 足 上 第 资 述 两个 条件 的 ， 当采用估 值 技术确 定公 允价 值 。 应 从 《 则 》 以上 表述 中可 以看 出 ， 先 ， 允 价 值 需 准 的 首 公 要 在 公 平交 易 下 确 定 ， 内幕 交 易 、 联 交 易应 当被 剔 除 在 关 外 。公 允价 值 也并 不 是 由单 笔交 易 决定 的 ， 而应 当是 在 一
公 允价 值 的确定 层次 是有 先后顺 序 的 。企业 在实 际应用 时 应 当优 先采 用 资产 和负 债本 身 的活 跃 市价 作 为公 允 价值 ， 而不能 不 区分情 况 － 律采 用估 值技 术进 行估 价 。但就 我 国 一 目前情 况来 看 ． 了上 市公 司 的股 票 和少 数 企业 的债 券 以 除
关性 。而 市场价 格 的瞬息 万变 直接 导 致 了公 允价 值 的转 瞬 即逝 ，这使 公 允 价值 表 现 出 了很强 的动态 性 和 可变 性 ， 公
允 价值 很快 就会 转变 为历 史成 本 。由于受 到信 息披露 技 术
都 存在 投机 行为 。过 度 的投机 行 为会使 资产 和负 债 的活跃
个 活 跃 市 场 中 由众 多 的卖 家 和买 家 在 充 分 的讨 价 还 价 的
存货 都 不存 在 活跃 市价 ， 业 只能 按 照估 值 技术 确 定 他们 企
的公 允 价值 ， 而估 值技 术 会放 大公 允价值 的主观 性 。最 后 ， 《 准则 》将 公 允价 值 与 其他 几 种计 量 属性 并 列作 为 一 种独
立 的计 量属 性 提 出 ， 明《 则》 用 了公 允 价值 是 一 种单 表 准 采
一
计 量 属性 的观 点 。公 允价值 是单 一计 量属 性还 是 复合 计
量 属性 在会计 理论 界 一直存 在 争议 。 目前 国际会 计界 的 主
流 观点 是将 公 允价 值 作 为一 种 复合 计 量属 性 处理 ． 置 成 重 本、 可变 现净 值 和现 值 都是 公 允价 值 的组 成 部分 或 者 说是 公 允价 值 的估 值 手段 。《 则》 身允许 在无 法取 得市 价 的 准 本 情 况下 对公 允 价值 进 行估 值 ， 也就 是 承认 了公 允价 值 的 复
下 的 交 易价 格 ， 历 史 成 本 不 同 ， 与 它强 调 的是 及 时性 和 相
情 况下 集体 决定 的 。《 则 》 活跃 市价 作为 公允 价值确 定 将
的首要 标 准 ， 合 公 允 价值 的本 质 特 征 ， 与 国 际会 计 准 符 也
则 的 观点 相一 致 。但 存 在 的问 题在 于 ， 跃 市场 并 不一 定 活 都 是理 智 的 和有序 的 ， 在 活 跃市 场 的 资产 和负 债往 往 也 存
价 值 的 涵 义进 行 了分 析 ， 讨 了公 允 价值 计 量 属 性 在应 用过 程 中存 在 的 问题 ， 探 并提 出 了相 应 的
政 策 建议 。
一
、
公 允 价值 的 涵 义分 析
其他 资 产 。 如无 形 资产 、 诸 固定 资产 、 收 账 款 以及 大 部分 应
《 企业会 计准 则—— 基 本准 则》 以下简 称 《 （ 准则 》规 定 ）
月， 这样 即使是 企业 在 会计 期 末 按照 公 允 价值 调 整 了资 产 和负债 的计 量 金 额 ， 息使 用 者看 到 的 实 际上依 旧是 历 史 信
成 本 。另 一方 面 ， 因为 公允 价 值本 身 存 在 的弊端 以及 我 国 现 实 国情 的 限制 ． 国企 业会 计 准则 事 实 上是 有 限度 的引 我 入 了公允 价值 ， 并不 是 所有 资 产 的后 续计 量 都 要 完全 按 照
一 观 点 ； ＡＮ ＤＡＮ ＧＵ Ｉ
爨
一
国 思
● 吴颖 慧／ 文
臻 提 要 ：公允价值计量属性在我国会计实务中 的运用可谓是“ 一波三折” 。企业会计准则重
新将 公 允 价值 列 入 可 以选 用 的会计 计 量 属性 之 中 ，既 是 我 国 经济 和会 计 活 动发 展 的 自然趋 势 ， 也是 企业 会计 准 则 同 国 际会 计 准 则接 轨 的 必然 要 求 。本 文 主要 结 合我 国企 业会 计 准 则 。 对公 允
合计 量 属性 ， 么就 不 应 当再 将公 允 价值 作 为 与其 他 计量 那 属 性相 并列 的计 量属 性单 独提 出
二 、 允 价值 计 量存 在 的问 题分 析 公 （ ） 允价 值 可变 性 过 强 ， 一 公 与历 史 成 本 混 用 ， 导 致 会 会计 信 息 错 乱 。 公允 价值 强调 的是 资 产和 负债 在现 实情 况