私募基金托管人的法律地位和责任边界

私募基金理财管理制度规定第一章总则第一条为规范私募基金理财管理活动，促进私募基金市场健康发展，保护投资者利益，制定本制度。

第二条私募基金理财管理制度是私募基金管理人和私募基金托管人依照法律、行政法规和中国证监会规定，结合私募基金业务特点和实际情况，采取的管理制度。

第三条私募基金理财管理制度适用于私募基金管理人和私募基金托管人，在私募基金募集、投资、运作等全过程中的各项活动。

第四条私募基金管理人和私募基金托管人应当认真遵守国家有关法律、行政法规和中国证监会规定，建立健全内部规章制度，加强对私募基金理财管理活动的监督和管理，保障投资者权益。

第二章私募基金募集与托管第五条私募基金管理人募集私募基金应当遵循公平、公正原则，依法履行信息披露义务，向投资者提供真实、准确、完整的信息。

第六条私募基金托管人需确保私募基金管理人在募集、托管过程中的合规性并履行相关托管职责。

第七条私募基金管理人应当确保按照相关规定使用托管资产，并与私募基金托管人建立健全的信息沟通和资金划拨制度。

第八条私募基金管理人和私募基金托管人应当建立健全风险管理制度，对募集、托管过程中的风险进行评估和控制。

第三章私募基金投资管理第九条私募基金管理人应当依据私募基金合同的约定和基金投资组合的特点，合理制定和调整基金投资策略。

第十条私募基金管理人应当严格按照投资限制和禁止性投资指标进行投资，对于超出限制的投资应当及时调整。

第十一条私募基金管理人应当建立健全信息披露制度，及时向投资者披露基金投资组合和收益情况。

第十二条私募基金管理人应当建立健全风险管理制度，对基金投资风险进行评估和控制，并定期向投资者披露基金风险情况。

第四章私募基金运作管理第十三条私募基金管理人应当依据基金合同的约定，按照法律法规和中国证监会规定，确保基金的日常运作活动合规进行。

第十四条私募基金管理人应当建立健全信息披露制度，定期向投资者披露基金的运作情况。

第十五条私募基金管理人应当建立健全投资者权益保护制度，依法履行信息披露义务，保障投资者知情权。

私募股权基金基本户、募集户和托管户详述及其资金划转操作私募股权基金中经常涉及到的基本户、募集户、托管户及其资金划转的操作流程，很多从业者经常弄不清楚这三者之间的关系，甚至是私募基金的财务人员对于这三者之间具体的资金划转也是不甚了解而只是基于银行方面的要求划转资金，基于此，紫杉财经系统总结如下：一、基本户、募集户和托管户的基本概念基本户：基本户也称为基本存款账户，是办理转账结算和现金收付的主办账户，经营活动的日常资金收付以及工资、奖金和现金的支取均可通过该账户办理。

私募基金只能在银行开立一个基本存款账户。

通常，开设基本存款账户之后，才能开设其他一般户，开立基本存款账户是开立其他银行结算账户（一般户）的前提。

法律依据：按《人民币银行结算账户管理办法》第四条规定，一家单位只能选择一家银行申请开立一个基本存款账户。

募集户：基金募集户，也即私募基金募集结算资金专用账户，指用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还。

托管户：基金托管账户，对于商业银行来讲，私募基金托管职责主要包括安全保管基金财产；开设基金财产的资金账户和证券账户；确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的资料；根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项等。

二、关于私募股权基金募集户资金划转操作的法律依据关于基金募集户相关操作，中国基金业协会发布《私募投资基金募集行为管理办法》，其中相关条款如下：第十二条募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户，用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还。

本办法所称私募基金募集结算资金是指由募集机构归集的，在投资者资金账户与私募基金财产账户或托管资金账户之间划转的往来资金。

募集结算资金从投资者资金账户划出，到达私募基金财产账户或托管资金账户之前，属于投资者的合法财产。

2023年私募投资基金监督管理条例最新规定第一章总则第一条为了规范私募投资基金(以下简称私募基金)业务活动，保护投资者以及相关当事人的合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《证券投资基金法》)、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等法律，制定本条例。

第二条在中华人民共和国境内，以非公开方式募集资金，设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立公司、合伙企业，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，为投资者的利益进行投资活动，适用本条例。

第三条国家鼓励私募基金行业规范健康发展，发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用。

从事私募基金业务活动，应当遵循自愿、公平、诚信原则，保护投资者合法权益，不得违反法律、行政法规和国家政策，不得违背公序良俗，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。

私募基金管理人管理、运用私募基金财产，私募基金托管人托管私募基金财产，私募基金服务机构从事私募基金服务业务，应当遵守法律、行政法规规定，恪尽职守，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务。

私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规规定，恪守职业道德和行为规范，按照规定接受合规和专业能力培训。

第四条私募基金财产独立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产。

私募基金财产的债务由私募基金财产本身承担，但法律另有规定的除外。

投资者按照基金合同、公司章程、合伙协议(以下统称基金合同)约定分配收益和承担风险。

第五条私募基金业务活动的监督管理，应当贯彻党和国家路线方针政策、决策部署。

国务院证券监督管理机构依照法律和本条例规定对私募基金业务活动实施监督管理，其派出机构依照授权履行职责。

国家对运用一定比例政府资金发起设立或者参股的私募基金的监督管理另有规定的，从其规定。

第六条国务院证券监督管理机构根据私募基金管理人业务类型、管理资产规模、持续合规情况、风险控制情况和服务投资者能力等，对私募基金管理人实施差异化监督管理，并对创业投资等股权投资、证券投资等不同类型的私募基金实施分类监督管理。

基金托管人监管责任全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：基金托管人监管责任是指基金托管人作为基金管理机构的一部分，对基金管理人的行为进行监管，以保护投资者的利益和维护基金市场的稳定。

基金托管人在基金运作中扮演着重要的监管角色，承担着一定的监管责任。

以下是关于基金托管人监管责任的详细解读：一、监管责任的内容1.资产保护责任基金托管人在基金运作中需要保护基金资产，对基金的交易操作和资金流向进行监督和管理，确保基金的资产安全不受侵犯。

基金托管人要对基金资产进行专业、高效的管理和监控，确保投资者的利益得到充分保护。

2.合规监管责任基金托管人要求对基金管理人的合规行为进行监管，确保基金管理人在投资决策和操作中遵守法律法规和基金合同的规定。

基金托管人需要审查基金管理人的投资活动、决策和风险管理措施，及时发现并纠正违规行为。

3.信息披露责任基金托管人需要对基金运作情况进行透明披露，向投资者提供真实、及时、全面的基金信息。

基金托管人要对基金管理人的信息披露行为进行监督，确保投资者能够获得充分的信息，进行合理的投资决策。

二、监管责任的重要性基金托管人监管责任的履行，对维护基金市场的秩序和保护投资者的权益具有重要意义。

基金托管人作为基金监管的第一责任方，其监管责任的履行直接影响基金的运作效率和投资者的信心。

1.保护投资者利益基金托管人监管责任的履行可以帮助保护投资者的合法权益，防范潜在风险，减少投资者的损失。

基金托管人的严格监管可以提高基金市场的透明度和公平性，增强投资者信心，促进资本市场的健康发展。

2.维护市场秩序基金托管人监管责任的履行有利于维护基金市场的秩序，防止市场操纵和不正当竞争行为。

基金托管人要求对基金管理人的交易行为和投资操作进行监督和审查，防止违规操作对市场造成扰动。

3.促进行业规范基金托管人监管责任的履行可以促进行业规范发展，引导基金管理人遵守规则和制度，提升行业整体风险管理水平。

基金托管人要求对基金管理人的风险控制和合规制度进行监管，推动行业的健康发展。

私募基金管理人章程一、总则为了规范私募基金管理人的组织行为，保障私募基金行业的健康发展，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据相关法律法规，制定本章程。

二、组织结构1.公司名称：私募基金管理人应当按照规定向中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）进行登记，并在公司名称中明确标注“私募基金管理人”。

2.公司类型：私募基金管理人可以采取有限责任公司、股份有限公司或者合伙企业的形式。

3.组织架构：私募基金管理人应当建立完善的组织架构，包括股东会、董事会、监事会（或执行监事、监事）、高级管理人员等。

4.职责分工：私募基金管理人应当明确各层级职责分工，建立健全的内部控制机制。

三、运营原则1.私募基金管理人应当坚持合法合规、诚实守信、审慎经营的原则，维护投资者的合法权益。

2.私募基金管理人应当按照规定向协会进行登记，并按照协会的规定报送相关信息。

3.私募基金管理人应当建立完善的风险管理体系，对投资风险进行充分揭示，并采取有效措施控制风险。

4.私募基金管理人应当建立完善的内部风险评估体系，定期进行风险评估，并向投资者充分披露风险评估结果。

5.私募基金管理人应当建立完善的信息披露制度，及时、准确、完整地披露相关信息，保障投资者的知情权。

6.私募基金管理人应当建立完善的内部控制制度，确保业务操作规范、风险管理有效。

7.私募基金管理人应当建立完善的风险预警机制，及时发现并处理风险事件，防止风险扩散。

8.私募基金管理人应当建立完善的合规检查机制，定期对业务进行合规检查，确保业务符合法律法规和自律规则的要求。

9.私募基金管理人应当建立完善的信息安全体系，保障信息安全，防止信息泄露。

10.私募基金管理人应当按照规定向协会报送运营数据，接受协会的监督管理。

四、行为规范1.私募基金管理人及其从业人员应当遵守法律法规、自律规则及其他规范性文件，恪守职业道德和行为规范，诚实守信，勤勉尽责。

2.私募基金管理人及其从业人员不得以任何形式进行内幕交易、操纵市场等违法行为，不得利用未公开信息进行交易。

资金托管资金管理的法律规范近年来，随着资金托管服务的兴起，资金管理在经济发展中扮演着越来越重要的角色。

为了保护交易双方的利益，提高交易的安全性和可信度，各国都出台了一系列法律规范，以规范资金托管资金管理活动。

本文将就资金托管资金管理的法律规范进行探讨，希望对读者有所启发。

一、资金托管的法律定义和范围资金托管是指第三方机构将交易双方的资金委托管理，并在交易完成后按照约定将资金划付给交易双方的一种服务。

在各国的法律中，对资金托管的定义和范围有着明确的规定，以确保资金托管服务的合法性和可靠性。

例如，在中国的《资金托管管理办法》中，明确规定了资金托管业务的范围和基本要求，包括托管人的条件、资金划拨和支付等。

二、托管人的合法地位和职责作为提供资金托管服务的机构，托管人在法律规范中有着明确的合法地位和职责。

他们承担着交易双方委托管理资金的责任，必须按照法定程序和标准进行操作，确保资金的安全性和稳定性。

托管人在法律规范中还有义务对交易双方的资金进行核查和监督，防止洗钱和其他非法活动的发生。

三、资金划付和支付的程序和要求资金托管服务的核心就是资金的划付和支付。

为了保证交易双方的权益，各国的法律规范对资金划付和支付的程序和要求进行了详细的规定。

例如，在美国的《统一资金托管法》中，明确规定了资金划付和支付的程序和要求，包括交易指令的执行、资金的划拨和支付的时限等。

这些规定有助于减少交易中的风险，并提高交易的效率。

四、资金托管服务的监管和违规处罚为了保护交易双方的利益和维护市场的秩序，各国都建立了相应的资金托管服务的监管机构，并对违规行为进行处罚。

这些监管机构负责监督托管人的经营活动，确保其按照法律规定履行职责。

同时，一旦发现托管人存在违规行为，监管机构将会采取相应的行政和法律措施进行惩罚，以保护交易双方的权益。

五、国际合作和标准的制定由于资金托管活动具有跨国性特点，各国在资金管理方面进行了广泛的交流与合作。

国际组织、行业协会等制定了一系列国际标准和规范，以促进资金托管服务的安全性和可信度。

第1篇一、引言私募基金作为一种重要的资产管理工具，在我国金融市场中发挥着越来越重要的作用。

然而，随着私募基金市场的快速发展，一些私募基金因经营不善、违法违规等原因出现清算的情况。

为了规范私募基金清算行为，保障投资者合法权益，维护金融市场秩序，我国相关法律法规对私募基金清算进行了明确规定。

本文将重点介绍私募基金清算的法律规定。

二、私募基金清算的定义及法律依据1. 定义私募基金清算是指私募基金在终止经营、解散、破产等情形下，对其财产进行清理、变现、分配，以偿还债务、支付清算费用、清偿投资者本金及收益的过程。

2. 法律依据我国关于私募基金清算的法律依据主要包括以下几部法律法规：（1）公司法：《中华人民共和国公司法》第一百七十八条规定，公司解散时，应当依法组织清算。

（2）证券法：《中华人民共和国证券法》第一百七十六条规定，基金管理人、基金托管人应当依法履行职责，保护投资者合法权益。

（3）私募投资基金监督管理暂行办法：《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十二条规定，私募基金管理人应当建立健全私募基金清算制度。

（4）私募投资基金合同指引：《私募投资基金合同指引》第二十一条规定，私募基金合同中应当明确私募基金清算的相关事项。

三、私募基金清算程序1. 清算启动私募基金清算的启动有以下几种情形：（1）私募基金合同约定的清算事由出现；（2）私募基金管理人决定解散、破产；（3）私募基金投资者提出清算要求，且符合法定条件；（4）监管部门依法责令清算。

2. 清算组成立私募基金清算组由以下人员组成：（1）私募基金管理人；（2）私募基金托管人；（3）其他相关当事人。

清算组负责私募基金清算的具体事务。

3. 清算公告清算组成立后，应当依法发布清算公告，公告内容包括：（1）清算事由；（2）清算组成员；（3）清算期限；（4）投资者申报债权的时间、地点；（5）其他相关事项。

4. 财产清理清算组应当对私募基金的财产进行清理，包括：（1）核实财产状况；（2）确定财产权属；（3）清理债权债务；（4）处置财产。

私募基金代持法律文件2024版本合同目录一览1. 代持协议1.1 代持基金的种类1.2 代持基金的规模1.3 代持基金的运作方式2. 代持人的权益和义务2.1 代持人的权益2.2 代持人的义务3. 私募基金的权益和义务3.1 私募基金的权益3.2 私募基金的义务4. 合同的成立和生效4.1 合同的成立4.2 合同的生效5. 合同的解除和终止5.1 合同的解除5.2 合同的终止6. 代持人的更换6.1 代持人的更换条件6.2 代持人的更换程序7. 私募基金的赎回7.1 私募基金的赎回条件7.2 私募基金的赎回程序8. 投资收益的分配8.1 投资收益的分配方式8.2 投资收益的分配时间9. 费用和支出9.1 代持人的费用和支出9.2 私募基金的费用和支出10. 争议解决10.1 争议的解决方式10.2 争议的解决程序11. 合同的修改和补充11.1 合同的修改11.2 合同的补充12. 合同的适用法律和争议解决 12.1 适用法律12.2 争议解决13. 合同的生效日期13.1 合同的生效日期14. 其他条款14.1 其他条款的内容第一部分：合同如下：1. 代持协议1.1 代持基金的种类本合同所述代持基金为____（基金名称），基金类型为____（如股权投资、债权投资、混合型等）。

1.2 代持基金的规模代持基金的规模为人民币____万元整（或等值外币），代持期间，代持人应确保基金规模不得低于此金额。

1.3 代持基金的运作方式代持基金将根据本合同约定的投资策略和投资方向进行运作，代持人应确保基金的运作符合相关法律法规及基金合同的约定。

2. 代持人的权益和义务2.1 代持人的权益代持人享有按本合同约定获得管理费和业绩报酬的权利。

2.2 代持人的义务代持人应按照本合同约定，妥善保管和使用基金资产，确保基金资产的独立性和安全性，同时应履行报告、披露、合规等相关义务。

3. 私募基金的权益和义务3.1 私募基金的权益私募基金享有基金投资收益，并有权查阅、复制基金合同、财务报告等相关资料。

托管人承担连带责任案例近年来，私募基金迅速发展的同时，亦伴随着野蛮生长的现象，私募基金管理人“跑路”、私募基金“暴雷”的现象频出，自“阜兴系私募暴雷”事件为导火索，针对私募基金托管人责任边界的问题在实务界开始出现广泛争议的声音，当基金管理人涉嫌违法犯罪甚至“跑路”时，投资者为了维护自身利益，往往将矛头指向银行等金融机构私募基金托管人，并试图通过诉讼要求托管人承担共同受托人的责任。

本文试图通过研究相关法律法规和法学理论，结合实务案例探究如下问题：一、私募基金托管人与管理人是否是概念中的“共同受托人”；二、私募基金托管人责任边界及对投资人如何承担违约或侵权责任。

一、私募基金托管人的法律地位和义务范围（一）私募基金托管人的法律地位“阜兴系”基金问题曝光后，中国证券投资基金业协会于2018年7月13日发布《关于上海意隆等4家私募基金管理人风险事件的公告》，要求“在私募基金管理人无法正常履行职责的情况下，托管银行要按照《基金法》和基金合同的约定，切实履行共同受托职责”，该公告将私募基金银行托管人与管理人纳入共同受托人的角色。

针对基金业协会的这一意见，银行业表明了不同态度。

中国银行业协会首席法律顾问接受采访时认为商业银行作为托管人依法依约不承担共同受托责任。

而这一论战最终以基金业协会于2019年发布的《（2019年版）》暂时终止，其中“在管理人发生异常且无法履行管理职责时，托管人应当按照法律法规及合同约定履行托管职责，维护投资者合法权益”，未再使用“共同受托职责”的表述。

证监会、银保监会2020年7月联合制定公布的《》也没有规定托管人与管理人承担共同受托职责。

从法理上分析，笔者也认同基金托管人与管理人不是共同受托人的观点。

首先，基金法律关系本质上属于信托法律关系，而的普遍规则是信托财产属于共同受托人所有，但是在实践中，私募基金托管人只是受管理人委托，为其开设账户保管基金财产，并不具备基金财产实质所有人地位；其次，共同受托人应当以共同行动为原则，共同履行受托职责，但是实践中基金管理人负责投资决策和实施，托管人负责保管基金财产和监督基金管理人的行为，显然双方分别履行各自职责，互相监督和制约，并不构成“共同行动”；最后，基金托管人与基金管理人承担的法律责任不相同，《》第规定，基金管理人、基金托管人在履行各自的职责时，如有违反《》的规定或者违背基金合同的约定，导致基金财产受损，给基金份额持有人造成损害的，基金管理人或者基金托管人应当分别对各自的行为负责，并承担相应的赔偿责任。

一、概述私募证券投资基金是一种非公开发行的证券投资基金，其托管人作为基金公司和投资者之间的信托人，扮演着至关重要的角色。

本文将对私募证券投资基金托管人的相关职责和义务进行探讨，以期为相关市场主体提供参考。

二、私募证券投资基金托管人的职责1. 监督基金公司遵守法律法规私募证券投资基金托管人应当监督基金公司是否合规经营，是否依法遵守相关法律法规进行基金管理活动，特别是对于基金公司的运营行为和基金投资组合等方面进行全面监管。

2. 财产保管和监督托管人负有对基金资产的保管义务，必须保证基金的资产得到有效保管，防止基金公司以及其他不法行为对基金资产进行挪用或滥用。

托管人还需要对基金公司的财产进行监督，确保基金公司合法合规地运营。

3. 监督和审计基金公司的业务托管人应当对基金公司的业务经营状况进行监督和审计，对基金公司的业务活动进行全面了解，确保基金公司的经营行为合法合规。

三、私募证券投资基金托管人的义务1. 保管基金资产托管人有义务对基金资产进行有效保管，确保基金资产的安全性和完整性，防止基金公司或其他非法行为对基金资产造成损害。

2. 维护投资者利益托管人应该积极维护投资者的合法权益，保障投资者的利益不受侵害，对基金公司的运营情况进行监督，以确保基金资产得到有效管理。

3. 提供信息披露托管人有义务向基金投资者提供相关信息披露，包括基金投资组合、基金公司的经营情况等，提供投资者的权益保障。

4. 依法履行其他职责托管人还应当根据法律法规的要求，履行其他相关职责，确保基金的合法合规运作。

四、私募证券投资基金托管人的风险防范1. 建立健全的内部控制制度私募证券投资基金托管人应当建立健全的内部控制制度，防范风险，确保基金资产的安全和完整。

2. 加强信息披露托管人应当加强对基金公司的监管力度，提高信息披露的透明度，及时向投资者披露相关信息，减少信息不对称带来的风险。

3. 加强合规管理托管人应加强对基金公司的合规管理，确保基金公司依法合规经营，减少违规操作带来的风险。