2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职
业资格考前练习
一、单选题
1.下列描述符合衍生工具的定义的有 ( )。
①以现货资产作为标的物
②成交时需要立即交割
③价格由基础资产决定
④一般表现为合约
A、①②③
B、①②④
C、②③④
D、①③④
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【知识点】：第1章>第1节>四、金融市场的分类
【答案】：D
【解析】：
考点：本题主要考查衍生工具。衍生工具通常是指从标的资产或基础资产派生出来的新型金融工具，一般表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。
2.中证规模指数包括( )。
①中证100指数
②中证300指数
③中证500指数
④中证800指数
A、①②③
B、①②④
C、②③④
D、①③④
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【知识点】：第4章>第3节>三、股票价格指数
【答案】：D
【解析】：
考点：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。
3.关于证券自营业务，以下说法正确的有( )。
Ⅰ．取得证券监管部门的业务许可
Ⅱ．证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保
Ⅲ．在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为
Ⅳ．许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务
【答案】：C
【解析】：
证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，由于证券公司在交易成本、资金实力、获取信息以及交易的便利条件等方面都比投资大众占有优势，在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为；加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。
4.我国基金托管费的计提通常是( )。
Ⅰ．逐日计提
Ⅱ．逐月计提
Ⅲ．按月支付
Ⅳ．按季支付
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
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【知识点】：第6章>第4节>二、基金的费用
【答案】：A
【解析】：
我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定
比例逐日计提，按月支付。
5.A借给B100元，约定以10％的年利率复利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到( )元。
A、100元
B、110元
C、150元
D、161．05元
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【知识点】：第4章>第4节>二、股票估值方法
【答案】：D
【解析】：
考点：考查复利计息的计算方式。5年后A收到100×(1+10％)5=161．05元。(如果是以单利计算则5年后A收到100+100×10％×5=150元。)
6.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的( )。
A、代销方式
B、承销方式
C、包销方式
D、直销方式
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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务
【答案】：A
【解析】：
证券承销业务可以采取代销或者包销方式。前者是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；后者是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。7.投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的( )。
A、2％
B、3％
C、4％
D、5％
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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者
【解析】：
投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％。
8.询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括( )。
①报价
②格式化询价
③协商
④确认成交
A、①②③
B、①③④
C、①②④
D、①②③④
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【知识点】：第5章>第3节>三、债券市场
【答案】：C
【解析】：
考点：考查询价交易方式的步骤。
询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。
9.( )是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。
A、基金投资风格
B、基金投资理念
C、基金投资管理
D、基金投资流程
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【知识点】：第6章>第5节>一、基金的投资理念与投资风格
【答案】：A
【解析】：
基金投资风格是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。
10.记账式国债投标量变动幅度为( )的整数倍。
B、0．15亿元
C、0．2亿元
D、0．25亿元
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【知识点】：第5章>第2节>一、国债的发行与承销
【答案】：A
【解析】：
记账式国债投标量变动幅度为0．1亿元的整数倍。
11.申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的( )。
A、10％
B、20％
C、30％
D、40％
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【知识点】：第7章>第3节>八、可交换债券
【答案】：D
【解析】：
申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。
12.公司债券公开发行采用分期发行的，发行人应在每期发行完成后( )个工作日内报中国证监会备案。
A、3
B、5
C、6
D、7
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【知识点】：第5章>第2节>四、企业债券的发行与承销
【答案】：B
【解析】：
考点：公司债券公开发行方式。采用分期发行的，发行人应在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。
13.以下关于做市商交易制度说法正确的有( )。
Ⅰ．做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价
Ⅱ．投资者从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券
Ⅲ．做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易Ⅳ．做市商的收入来源是买卖证券的佣金
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第4章>第3节>一、证券交易概述
【答案】：A
【解析】：
在做市商交易市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。
14.SETS系统(证券交易所电子化交易系统)的特点有( )。
①指令驱动
②报价驱动
③不支持匿名报单
④支持做市商报价
A、①②③
B、①③④
C、①②④
D、②③④
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【知识点】：第1章>第2节>三、英国的金融市场
【答案】：C
【解析】：
考点：本题主要考查证券交易所电子化交易系统的特点。
SETS系统(证券交易所电子化交易系统，Stock Exchange Electronic Trading Service)于1997年11月20日启用，是目前伦敦证券交易所的电子指令簿旗舰系统。
SETS系统同时支持匿名报单自动配对成交和做市商报价，因此混合了指令驱动与报价驱动两种交易方式的特点。
15.基金自身投资活动产生的税收不包括( )。
A、增值税
B、印花税
C、所得税
D、消费税
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【知识点】：第6章>第4节>四、基金的税收
【答案】：D
【解析】：
基金自身投资活动产生的税收：
1. 增值税
2. 印花税
3. 所得税
16.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过( )。
A、1个月
B、2个月
C、3个月
D、5个月
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【知识点】：第6章>第3节>一、基金的募集与认购
【答案】：C
【解析】：
考点：考查基金募集的期限限制。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
17.按照《保险资金运用管理办法》规定，保险经营机构新增保险资金三大投向，不包括( )。
A、资产证券化产品
B、文化投资基金
C、创业投资基金
D、保险私募基金
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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者
【答案】：B
【解析】：
考点：考查保险经营机构相关知识。按照《保险资金运用管理办法》规定，保险经营机构新增保险资金三大投向，分别是资产证券化产品、创业投资基金、保险私募基金。
18.按照中国证监会颁布的《法人配售方式指引》规定，战略投资者的家数原则上不超过( )
家，特大型公司发行时，可以适当增加战略投资者的家数。
A、2
B、3
C、4
D、5
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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者
【答案】：A
【解析】：
战略投资者的家数原则上不超过2家，特大型公司发行时，可适当增加战略投资者的家数。
19.A公司当年的公司净利润为6000万元，发行在外的总股数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为( )元，股本收益率为( )。
A、2；75％
B、0．75；200％
C、0．75；75％
D、2；50％
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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格
【答案】：A
【解析】：
考点：考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。
20.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。这种竞价规则的主要内容是( )。
①价格优先
②时间优先
③客户委托优先
④合同优先
A、①②③
B、①③④
C、①②④
D、①②③④
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【知识点】：第5章>第3节>一、债券交易的概念及流程
【答案】：A
【解析】：
在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。
21.从2002年第2期至今，凭证式国债的发行期限为( )。
A、一年
B、半年
C、一季度
D、一个月
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【知识点】：第5章>第2节>一、国债的发行与承销
【答案】：D
【解析】：
考点：凭证式国债的发行期限。从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限改为1个月，发行款的上划采取一次性缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次性拨付。
22.风险管理的目标是( )。
A、创造价值
B、减少损失
C、降低风险
D、增加风险
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【知识点】：第8章>第2节>一、金融风险管理内涵与目标
【答案】：A
【解析】：
风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。
23.股票的理论价格是( )经过折现后的现值之和。
A、股票价值
B、股票未来收益
C、股票账面价值
D、股票内在价值
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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格
【答案】：B
【解析】：
股票的理论价格是股票未来收益经过折现后的现值之和。
24.( )是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所。
A、金融服务机构
B、证券服务机构
C、金融咨询机构
D、证券咨询机构
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【知识点】：第3章>第3节>四、证券服务机构
【答案】：B
【解析】：
考点：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所。25.债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，( )可通过点击确认、单向撮合的方式成交。
①公开报价
②小额报价
③双边报价
④对话报价
A、①②
B、①③
C、③④
D、②③
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【知识点】：第5章>第3节>一、债券交易的概念及流程
【答案】：D
【解析】：
考点：考查点击确认、单向撮合的方式。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。
26.代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例为( )时，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。
A、60％
B、65％
C、70％
D、75％
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【知识点】：第4章>第2节>二、新股发行
【答案】：C
【解析】：
考点：代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例70％的，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。
27.以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是( )。
Ⅰ．固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变
Ⅱ．固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险
Ⅲ．浮动利率债券与市场利率挂钩
Ⅳ．浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
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【知识点】：第5章>第1节>一、债券概述
【答案】：D
【解析】：
固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。
28.个人投资者投资行为的特点不包括( )。
A、随意性
B、专业性
C、分散性
D、短期性
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【知识点】：第3章>第2节>三、个人投资者
【解析】：
个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限、专业知识相对匮乏、个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和短期性、投资的灵活性强。
29.政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是( )。
A、股票市场融资
B、债券市场融资
C、风险投资融资
D、民间借贷
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【知识点】：第1章>第1节>二、直接融资与间接融资
【答案】：B
【解析】：
考点：本题主要考查债券市场融资的概念。
债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。政府发行债券筹集的资金形成国家财政的债务收入，用于弥补公共投资的不足。金融机构与企业符合债券发行条件，经过金融、证券监督管理部门的批准、核准或许可，也可以通过举债筹措资金。举债融资的政府、金融机构或企业需要按约定的资金使用期限和商定的利率支付给债权人资金使用的报酬，即支付利息，并按期返还本金。
30.货币随时间的推移而发生的增值是货币的( )。
A、现值
B、内在价值
C、时间价值
D、终值
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【知识点】：第4章>第4节>二、股票估值方法
【答案】：C
【解析】：
货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。
31.证券公司在向客户融资、融券前，应办理客户征信，了解客户的( )，并以书面和电子方式予以记载、保存。
①身份
②财产与收入状况
③证券投资经验
④风险偏好
B、①②③
C、①②④
D、①②③④
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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务
【答案】：D
【解析】：
考点：证券公司在向客户融资、融券前，应办理客户征信，了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。
32.各种经济理论对货币政策的传导机制有不同的看法，归纳起来主要有( )。
1、利率传导机制
2、信用传导机制
3、投资传导机制
4、流动性传导机制
A、1、2
B、2、3
C、3、4
D、1、3
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【知识点】：第2章>第1节>三、中央银行与货币政策
【答案】：A
【解析】：
考点：各种经济理论对货币政策的传导机制有不同的看法，归纳起来主要有利率传导机制、信用传导机制、资产价格传导机制和汇率传导机制。
33.国债的竞争性招标方式包括( )。
A、单一价格和修正的多重价格招标方式
B、单一利率和修正的多重利率招标方式
C、单一利率和修正的多重价格招标方式
D、单一价格和修正的多重利率招标方式
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【知识点】：第5章>第2节>一、国债的发行与承销
【答案】：A
【解析】：
考点：考查国债竞争性招标方式。见《财政部关于印发2018年记账式国债招标发行规则的通知》。
国债的竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式(即混合式)，招标标的为利率或价格。
34.2018年1月1日，S公司拟冲击IPO，于创业板上市，该公司的下列( )情况会导致其无法成功上市。
①S公司主要提供电脑软件设计服务，并自产自销台式电脑，两项业务各占公司业务的半壁江山
②2017年12月31日，S公司的净资产为2500万元
③2015年2月。S公司的财务总监因个人原因离职，公司外聘了一位新的财务总监
④2017年，S公司最近两年未连续盈利，但最近一年盈利，全年的营业收入为4260万元
A、②④
B、②③
C、③④
D、①④
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【知识点】：第4章>第2节>二、新股发行
【答案】：D
【解析】：
考点：首次公开发行股票并在创业板上市所需满足的条件：发行人应当主要经营一种业务，最近一年的营业收入不少于5000万元。发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。③财务总监离职是2015年，已经有两年多，不是近两年所以可以成功上市。题目问的是无法上市成功的情况，①两项业务各占公司业务的半壁江山的情况无法上市，发行人应当主要经营一种业务；④S公司全年的营业收入为4260万元的情况无法上市，最近一年的营业收入应不少于5000万元。
35.( )是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
A、证券经纪业务
B、证券投资顾问业务
C、证券融资融券业务
D、证券资产管理业务
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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务
【答案】：B
考点：本题考查证券投资顾问业务的概念。证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
36.沪深300指数所选择的公司一般满足下列( )条件。
①经营状况良好
②股票价格无明显异常波动
③财务报告无重大问题
④无明显市场操纵
A、①②③④
B、①②④
C、②③④
D、①③④
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【知识点】：第4章>第3节>三、股票价格指数
【答案】：A
【解析】：
考点：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。沪深300指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年(新股为上市第四个交易日以来)的A 股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50％股票；对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。
37.可转换债券的回售条件一般是( )。
A、公司股份在一段时间内连续偏离转换价格
B、公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动
C、公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度
D、公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度
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【知识点】：第7章>第3节>七、可转换债券
【答案】：C
【解析】：
可转换公司债券的回售是指公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。
38.股份有限公司公开发行企业债券必须满足净资产额不低于( )。
B、3000万元
C、6000万元
D、8000万元
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【知识点】：第5章>第2节>四、企业债券的发行与承销
【答案】：B
【解析】：
考点：股份有限公司发行企业债券的条件。股份有限公司的净资产额不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于6000万元。
39.W银行的财务总监在审核W银行的年末财务报表时，全部负债业务总额为30亿元，以下( )情况应引起他的特别注意。
A、资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为25亿元
B、资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为4亿元
C、资产负债表显示，存款负债为21亿元
D、资产负债表显示，存款负债为25亿元
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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系
【答案】：A
【解析】：
考点：负债业务是商业银行组织资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。包括自有资金、存款负债和借款负债。一般自有资金(包括股本金、储备资金和未分配利润)所占比重很小，一般为全部负债业务总额的10％左右，存款是银行负债最重要的业务，一般占到负债总额的70％以上。题目中A选项自有资金占比太高，属于应引起注意的情况。
40.基金管理人应当在基金份额发售的( )日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
A、2
B、3
C、5
D、10
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【知识点】：第6章>第3节>一、基金的募集与认购
【答案】：B
【解析】：
考点：考查招募说明书等文件的公布时间。
基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。