投资银行学理论与案例第三版思考题答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。

2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。

2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。

投资银行学习题及答案一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.现代意义上的投资银行起源于( )A、亚洲B、南美C、欧洲D、北美正确答案：C2.发行人应采用方框图或其他有效形式 ,全面披露发起人、持有发行人 ( ) 以上股份的主要股东、实际控制人、控股股东、实际控制人所控制的其他企业,发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。

A、4%B、5%C、3%D、2%正确答案：B3.上市公司出现最近 ( ) 连续亏损情形的,证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

A、5 年B、3 年C、4 年D、2 年正确答案：D4.以 ( ) 为特征的第一次并购浪潮,在实现规模化经营的同时,也带来了行业垄断问题,为保持市场公平竞争,美国政府出台了反垄断法。

A、杠杆并购B、横向并购C、混合并购D、纵向并购正确答案：B5.公司改组为上市公司时,如果原公司已经缴纳出让金,取得了土地使用权,国家可以将土地作价,以 ( ) 的方式投入上市公司。

A、国有法人股B、社会公众股C、出让D、国家股正确答案：A6.关于披露上市公司的财务会计信息 ,发行人编制合并财务报表的 ,应 ( ) 。

A、披露合并财务报表B、披露子公司财务报表C、披露母公司财务报表D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表正确答案：D7.以下哪项不属于公司并购后人力资源整合的原则 ( )A、结构匹配原则B、整合顺序原则C、快速整合原则D、保护组织资本原则正确答案：A8.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于( )A、大型投资银行B、专业型投资银行C、超大型投资银行D、次大型投资银行正确答案：C9.可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、100B、50C、90D、30正确答案：A10.近年来越来越多的并购属于什么收购? ( )A、善意收购B、恶意收购C、多方收购D、单方收购11.信息披露的( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分, 必须与自身的客观实际相符。

投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。

投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。

1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。

2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。

3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。

4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。

5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。

投资学第三版课后练习题含答案一、选择题1.以下哪项不属于投资组合构建的步骤？A. 目标收益率的选择B. 资产的选择C. 根据资产的收益率确定资产权重D. 确定资产市场价值答案：D2.一个资产组合的收益率为3%，标准差为5%，均值为4.5%。

则根据夏普指数计算，该资产组合的风险溢价为多少？A. 0.9B. 0.3C. 0.6D. 0.4答案：C3.以下哪项不属于投资组合风险管理的方法？A. 分散化投资B. 建立资产组合C. 选择高风险资产D. 进行资产选择答案：C二、填空题1.投资的合理选择应该以投资者的______、______、______等因素为依据。

答案：财务状况、风险承受能力、投资目标2.夏普指数是评价投资组合风险调整后收益的一种指标，指标的数学表达式为______。

答案：(组合预期收益率 - 无风险利率) / 组合标准差3.整体风险分为两种，即______风险和特定风险。

答案：系统性三、计算题1.对于两种不同的资产，假设它们的回报率分别为10%和20%，其权重分别为40%和60%，则这个组合的预期回报率是多少？答案：16%解析：预期回报率 = 10% * 0.4 + 20% * 0.6 = 16%2.一个资产组合的预期收益率为10%，标准差为5%，无风险利率为3%，则根据夏普指数计算，该资产组合的夏普指数是多少？答案：1.4解析：夏普指数 = (10% - 3%) / 5% = 1.43.假设两个不同资产的预期回报率分别为8%和20%，标准差分别为10%和15%，则通过组合这两个资产，可以得到下面的资产组合：资产 A 的权重为60%，资产 B 的权重为40%。

计算这个组合的预期回报率和标准差。

答案：预期回报率为14.4%，标准差为10.5%解析：预期回报率 = 8% * 0.6 + 20% * 0.4 = 14.4%标准差= √(10%^2 * 0.6^2 + 15%^2 0.4^2 + 2 0.6 * 0.4 * 10% * 15%) = 10.5%。

章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。

2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开.3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。

4、投资银行和商业银行的业务本源不同,业务范围也各有侧重.在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资.5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。

二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是( C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A )是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是( ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同,承销方式一般包括（ACD )A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点. （√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式. ( ×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

证券投资学第三版的案例导读答案一、判断题1●证券投资过程基本上经过以下五个步骤:确定投资目标、选择投资策略、制定投资、政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。

答案:非2●投资政策将决定资产分配决策，即如何将投资资金在投资对象之间进行分配。

答案:是3●积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测。

答案:是4.资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。

答案:是5、益评估投资业绩的依据是投资组合的收答案:非6●采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合，而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某- -股价指数以构造投资组合。

答案:是7●有效市场假说是描述资本市场资产定价的理论。

答案:非&如果认为市场是无效的，就能够以历史数据和公开与非公开的信息为基础获取超额盈利答案:是9●技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关系为重点。

答案:非10●如果股票的市场价格低于它的理论价值,以基本分析为基础策略的建议是买入该股票。

答案:是11●被忽略的公司效应是指以证券分析师对不.同股票的关注程度为基础的投资策略可能茅、超常收益。

答案:是12●依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类。

答案:是13●如果投资者认为市场是无效的，那么消极的股票管理策略可能是最优的策略。

答案:非14●债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动。

答案:是15●债券价格的波动性与其持续期成正比。

答案:是16●债券的凸性的含义是:当债券收益率下降时，债券的价格以更小的曲率增长;当债券收益率提高时，债券的价格以更小的曲率降低。

答案:非17●债券投资的收益来自于;利息收入、资本利得和再投资收益。

答案:非18●债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系。

答案:非19●收益利差策略是基于相同类型中的不同债券之间收益率差额的预期变化而建立组合头寸的方法。

答案:非20.单一-债券选择策略是指资金管理人通过寻找价格被高估或低估的债券以获利的策略。

投资银行学考试思考题(总3页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除1、怎样从多角度理解投资银行的定义？2、投资银行与商业银行的区别有哪些？3、金融创新对投资银行的作用主要体现在哪些方面？4、未来投资银行发展的趋势是什么？5、我国投资银行的现状与发展对策6、简述金融机构的一般性功能。

7、简述投资银行的特殊作用。

8、投资银行对完善我国金融市场有哪些意义和作用？9、投资银行在国企改革中如何发挥其优势为改革服务？10、面临国际投资银行的挑战，中国投资银行应如何应对？11、什么叫权变组织理论？12、试述投资银行组织结构的一般原理。

13、现代投资银行的组织形式有哪几种其各自的特点如何14、投资银行分支机构的组织形式有哪些设立时应考虑哪些影响因素15、如何建立我国投资银行的组织体制？16、现代投资银行组织结构设计的总体要求有哪些？17、什么是兼并、新设合并和收购兼并和收购的区别是什么18、并购的动因有哪些？19、投资银行为并购企业和目标企业提供哪些服务？20、什么是反并购反并购有哪些策略并购的支付方式有哪些？21、目标公司有哪些出售动机？22、简述投资基金的特征。

23、比较公司型基金和契约型基金的区别。

24、比较开放式基金和封闭式基金的区别。

25、比较收入型基金和成长型基金的区别。

26、简述我国基金设立的条件和程序。

27、简述我国基金设立的一般程序。

28、简述我国基金信息披露制度的内容。

29、试析我国基金管理制度存在的问题。

30、试比较几种金融期货合约的异同点。

31、简述期权合约交易的组织特征。

32、如何用期货合约进行套期保值？33、试比较几种主要的掉期合约的异同点。

34、如何认识风险投资对我国经济发展的作用？35、我国创业板市场的建立对风险投资有何影响？36、如何编制商业计划书？37、我国风险投资与美国风险投资发展模式有何异同？38、分析投资银行在风险投资中的作用39、投资银行如何参与市场构建？40、现代投资银行组织结构设计的总体要求有哪些？41、投行自营交易有哪些策略？42、股票市场与债券市场经纪人业务内容43、承销定价方法44、反收购措施有哪些？45、融资有哪些基本方法46、短期资本流动的种类及形成原因47、某香港投资者通过分析认为某甲股票价值被低估，于是在91年10月15号买进该股票100万港币，但他又担心股指下跌股价随之下跌，如何设计投资（91年10月15号恒指为4033.8点，每点50港币）48、掉期的作用？49、我国风险投资有哪些退出渠道？50、高科技企业成长的有哪几个基本阶段？51、如何发展我国风险投资业52、我国资本市场今后发展的重点是什么？53、制动创新应处理好哪几个关系？。

投资银行学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行在资本市场中扮演的角色是（）。

A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 监管机构答案：B2. 下列哪项不是投资银行的主要职责？（）A. 承销证券B. 提供财务咨询C. 管理投资组合D. 并购顾问答案：C3. 投资银行在企业上市过程中提供的主要服务是（）。

A. 法律咨询B. 财务审计C. 市场分析D. 证券承销答案：D4. 投资银行业务中，不包括以下哪项服务？（）A. 资产管理B. 证券交易C. 企业融资D. 个人储蓄答案：D5. 投资银行在并购交易中通常扮演的角色是（）。

A. 买方B. 卖方C. 顾问D. 监管者答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 投资银行提供的服务包括以下哪些？（）A. 证券发行B. 企业重组C. 风险管理D. 个人理财答案：ABC2. 投资银行在资本市场中的作用包括（）。

A. 资金的筹集B. 资产的定价C. 风险的分散D. 市场的监管答案：ABC3. 投资银行在企业上市过程中可能提供的服务包括（）。

A. 财务顾问B. 法律顾问C. 市场推广D. 证券承销答案：ABCD三、判断题（每题2分，共10分）1. 投资银行是资本市场中唯一的中介机构。

（）答案：错误2. 投资银行可以为企业提供上市前的财务顾问服务。

（）答案：正确3. 投资银行不得参与任何形式的证券交易。

（）答案：错误4. 投资银行的业务仅限于资本市场。

（）答案：错误5. 投资银行在并购交易中只能作为顾问。

（）答案：正确四、简答题（每题5分，共20分）1. 简述投资银行在企业并购中的作用。

答案：投资银行在企业并购中主要扮演财务顾问的角色，为并购双方提供市场分析、估值、融资方案设计、交易结构设计等服务，以确保并购交易的顺利进行。

2. 投资银行如何帮助企业进行资本运作？答案：投资银行通过提供财务顾问、证券承销、资产管理等服务，帮助企业进行资本运作，包括但不限于股权融资、债券发行、资产重组、风险管理等。

投资银行理论与实务试题答案及评分参考3一．单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）1.B2.D3.A4.C5.A6.A7.B8.D9.B 10.B 11.C 12.D 13.D 14.A 15.C 16.A 17.A 18.B 19.A 20.D二．多项选择题 (每小题 1分, 共 10 分)21.ABCD 22.AC 23.ACD 24.ABCD 25.AD26.BCD 27.AC 28.ABCD 29.BCD 30.AC三．判断并改正错误（每小题2分，共 10分）下列小题如果有错误，请打×，指出错误并改正。

如果没有错误，请打√。

31.×。

投机商着眼于从股票价格水平中谋取利润，套利者希望从相关价值错位中套取利润。

32.√。

33.×。

摩根斯坦利VaR模型最显著的改善是将命名特别的风险指数加入其中，以反映全球证券市场、美国公司和高收益债券的风险。

34. ×。

我国商业银行既可以成为凭证式国债承销团成员，也可成为记账式国债承销团成员。

35.×。

衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。

四、名词解释 (每小题 3 分, 共 15 分)36.SPV是特别目的载体(Special Purpose Vehicle)的简称，是专为发行资产支持证券而成立的独立实体。

（1分）它是一个法律概念上的实体，但基本上是一家空壳公司，没有员工，其事务通常由投资银行、托管公司等中介机构或发起人代办。

（2分）37.金融控股公司制广义的含义是指在金融混业经营基础上的包括银行、证券、保险等不同子公司的金融控股公司；（1分）狭义的是指在专门经营证券业务基础上的所形成的包括承销、经纪、并购、资产管理、风险投资等不同证券业务的金融控股集团。

（2分）38.网上路演是一种通过因特网向潜在的投资者传播信息和交流问题的路演方式。

（3分）39.债券是政府、金融机构和工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，（1分）并且承诺按一定利率支付利息并按约定期限偿还本金的债权债务凭证。

投资银行学课后思考题答案
1.投资银行的概念是什么？
投资银行是一种尤其专门从事财务咨询、评估、融资、金融产品设计
等职能的金融机构。

主要为政府机构、公司或个人提供资助，回报投
资银行的报酬可以是利润分享或由这些客户支付的费用。

2.投资银行如何为客户提供帮助？
投资银行为客户提供各种金融服务，帮助客户解决资金短缺、资金管
理等问题。

投资银行的核心业务主要包括像财务顾问、证券发行、咨
询服务等。

它们主要为企业客户提供财务支持、投融资服务、并购服务、企业基本金融服务、境外金融服务等。

此外，投资银行也为客户
提供资产管理、欧元债券等金融产品。

3.投资银行都有哪些内部和外部风险？
内部风险主要指投资银行活动所带来的风险，包括经营风险、财务风险、市场风险、信用风险等；外部风险是指投资银行外部环境本身造
成的风险，包括非金融环境的风险、宏观经济环境风险、政治环境风
险等。

4.投资银行的核心竞争力在哪里？
投资银行的核心竞争力在于其专业知识和工具、财务处理技能、国际
业务和市场知识、客户关系管理以及运用技术开展业务的能力等方面。

此外，投资银行的核心竞争力还取决于其能够监测金融服务提供者的行情发展趋势，给客户提供更成功的金融解决方案。

5.投资银行理财最重要的原则是什么？
投资银行理财的最重要原则是客观、科学和专业性。

客观性主要包括市场趋势，行业发展趋势，资产组合分配，以及资金投资选择等因素要被全面考虑；科学性方面，主要体现在风险与回报平衡，以及灵活把握原则性等地方；而专业性则指的是金融服务的周到性，为投资者提供一个公正、安全、可靠的理财环境，以及资金管理与资讯服务。

投资银行学习题解析投资银行是一个专门从事公司融资、企业并购、市场销售等金融业务的机构。

作为金融行业的重要组成部分，投资银行除了拥有丰富的理论知识和实践经验外，还需要具备良好的问题解决能力和分析能力。

本文将对几个常见的投资银行学习题进行解析，以帮助读者更好地理解和掌握相关知识。

问题一：公司A计划发行一只1000万元的债券，债券年利率为6%，到期时间为5年。

假设每年支付利息，到期时支付本金，请计算债券每年的现金流量。

解析：根据题目可知，这只债券每年支付的利息为1000万元 * 6%= 60万元。

到期时支付的本金为1000万元。

因此，债券每年的现金流量为60万元（利息）+ 1000万元（本金）= 1060万元。

问题二：某公司计划进行一笔并购交易，收购目标公司的全部股权，目标公司的净资产为5000万元，总资产为8000万元，负债为3000万元。

请计算该并购交易的股权溢价率。

解析：股权溢价率是指并购方为了收购目标公司的全部股权而支付的超过目标公司净资产的金额占目标公司净资产的比例。

根据题目可知，支付给目标公司的金额为净资产5000万元，而实际支付的金额为净资产5000万元 + 目标公司负债3000万元 = 8000万元。

因此，股权溢价率为（8000万元 - 5000万元）/ 5000万元 = 0.6，即60%。

问题三：某公司计划发行一只新股，总股本为5000万股，发行价格为20元/股，承销费率为7%。

请计算该公司在发行新股后的募集资金净额。

解析：募集资金净额是指扣除承销费用后，公司实际可以获得的募集资金。

根据题目可知，发行新股的总股本为5000万股，发行价格为20元/股，承销费率为7%。

因此，募集资金净额 = 发行总额 - 承销费用 = 5000万股 * 20元/股 * （1-7%）= 9400万元。

问题四：某公司计划发行一只无固定期限的可转债，每张债券面值为100元，每张债券可按一定比例转换为公司股票。

投资银行学题库一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的 ( ) 是发行审核部门判断发行人最近 3 年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。

A、招股说明书B、法律意见书C、资产评估报告D、审计报告正确答案：B2.首次公开发行股票时,招股说明书在“概览”中披露的信息不包括 ( )A、发行人的主要财务数据B、承销费用C、控股股东的简要情况D、募股资金的主要用途正确答案：B3.在收购要约期满后,收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的 ( ) 以上时,其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。

A、15%B、75%C、90%D、30%正确答案：D4.公开发行新股的上市公司的盈利能力具有可持续性的一般规定要求公司高级管理人员和核心技术人员稳定,且最近 ( ) 个月内未发生重大不利变化。

A、6B、3C、12D、18正确答案：C5.下列哪项不属于投资方案构造所考虑的因素? ( )A、投融资双方的目标调整B、风险企业资本增值的潜力C、风险企业未来的资本需求D、风险企业资本流动的潜力正确答案：A6.通常,大型公司应该将并购规划确立为公司 ( ) 的一部分,这样一来,每当出现并购机会时,公司就能有准备地迅速做出反应。

A、商业规划B、临时突发事件C、战略目标D、成本预算正确答案：A7.可转换公司债券上市的条件之一是其期限为 ( ) 。

A、2 年以上B、3 年以上C、1 年以上D、5 年以上正确答案：C8.从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、6B、7C、4D、5正确答案：D9.( )投资银行最本源最基础的业务活动,是投资银行的一项传统A、资产管理B、兼并与收购C、证券经纪业务D、证券承销正确答案：D10.从业务属性而言商业银行的本源业务( )A、存贷款业务B、投资贴现业务C、间接融资业务D、租赁业务正确答案：A11.证券包销的风险承担人( )A、包销商B、投资个人C、投资银行D、发行人正确答案：C12.分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、提高竞争能力,扩大利润来源C、有益与保障证券市场的公正与合理D、有效降低整个金融体系的风险正确答案：B13.公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平,发行人将投标人的标价, 自高价向低价排列,或自低利率排到高利率。

马晓军投资银行学第三版课后题答案1、盈余公积是企业从（）中提取的公积金。

[单选题] *A.税后净利润(正确答案)B.营业利润C.利润总额D.税前利润2、会计期末，如果企业所持有的非专利技术的账面价值高于其可回收金额的，应按其差额计入（）。

[单选题] *A.其他业务成本B.资产减值损失(正确答案)C.无形资产D.营业外支出3、．（年浙江省第二次联考）会计人员的职业道德规范不包括（）[单选题] *A操守为重、不做假账(正确答案)B爱岗敬业、诚实守信C、廉洁自律、客观公正D坚持准则、提高技能4、下列项目中，应计入营业外收入的有（）。

[单选题] *A.处置交易性金融资产的收益B.固定资产盘盈C.接受捐赠(正确答案)D.无法收到的应收账款5、根据准则的规定，企业收到与日常活动无关的政府补助应当计入（）科目。

[单选题] *A.投资收益B.其他业务收入C.主营业务收入D.营业外收入(正确答案)6、以下不属于期间费用的是（）。

[单选题] *A.管理费用B.财务费用C.制造费用(正确答案)D.销售费用7、企业在使用固定过程中发生更新改造支出应计入（）。

[单选题] *A.长期待摊费用B. 固定资产清理C.营业外收入D. 在建工程(正确答案)8、委托加工应纳消费税产品（非金银首饰）收回后，如直接对外销售，其由受托方代扣代交的消费税，应计入（）。

[单选题] *A.生产成本B.应交税费——应交消费税C.委托加工物资(正确答案)D.主营业务成本9、长期借款分期计算和支付利息时，应通过（）科目核算。

[单选题] *A.应付利息(正确答案)B.其他应付款C.长期借款D.长期应付款10、下列项目中，不属于非流动负债的是（）[单选题] *A.长期借款B.应付债券C.专项应付款D.预收的货款(正确答案)11、企业溢价发行股票，实收款项超过股票面值的部分，应计入（）。

[单选题] *A.主营业务收入B.资本公积(正确答案)C.盈余公积D.财务费用12、．（年宁波二模考）下列关于会计主体的说法中，不正确的是（）[单选题] * A会计主体可以是独立法人，也可以是非法人B会计主体一定是法律主体(正确答案)C会计主体可以是一个企业，也可以是企业中的一个特定组成部分D会计主体有可能是单一企业，也可能是几个企业组成的企业集团13、企业生产经营期间发生的长期借款利息应计入（）科目。