《投资银行学》题库完整

《投资银行学》复习资料一、单项选择题：1．以下不属于投资银行业务的是（）。

A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。

A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A.超大型投资银行B.大型投资银行C.次大型投资银行D.专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）。

A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）。

A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A.委托一一代理B.管理一一被管理C.所有一一使用D.以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）。

A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）。

A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9．资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）A．隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B．吸引投资者并降低交易成本C．隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D．提高证券化资产的信用及流动性10．我国投资银行的自律监管组织是（）。

A．中国证券监督管理委员会 B．中国证券业协会C．中国市场协会 D．清算公司11．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销 B．兼并与收购C．证券经纪业务 D．资产管理12．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本13．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月 D．1985年1月14．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

《投资银行学》试题2016年4月全国高等教育自学考试《投资银行学》试题课程代码：09092一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1．当前国际大型投资银行的典型组织形式是A．合伙制企业 B．公司制企业 C．独资企业 D．事业单位2．承销辛迪加组织一般的发起组织人是A．实力雄厚的投资银行 B．实力雄厚的商业银行C．普通的投资银行 D．普通的商业银行3．按照我国公司法要求股份有限公司制企业发行债券前的净资产额不低于人民币A．6000万元 B．4000万元 C．3000万元 D．2000万元4．证券专业机构申请从事股票承销业务应具备净资产不低于人民币 A．6000万元 B．4000万元 C．3000万元 D．2000万元5．我国的宝钢、武钢、包钢等多家钢铁企业实现整体上市采用的模式是A．定向增发 B．吸收上市 C．私有化 D．国有化6．中国石化对齐鲁石化、扬子石化、中原石化和石油大明收购后整体上市的模式是A．定向增发 B．私有化 C．吸收上市 D．国有化7．投资银行在同时经营自营业务和经纪业务时，应把经纪业务置于优先地位，这遵循的原则是A．分帐管理 B．公开交易C．客户委托优先 D．守法经营8．做市商制度的优点不包括A．成交及时 B．价格稳定 C．抑制价格操纵 D．滥用特权9．资产证券化运作的关键性主体是A．SPV B．ABS C．BOT D．MBS10．风险投资最早起源于A．中国 B．英国 C．美国 D．法国11．美国风险投资机构的典型模式是A．有限合伙制 B．公司制 C．子公司 D．母公司12．风险投资最有利可图的退出方式是A．出售 B．股票回购 C．转让 D．公开上市13．有一种投资的对象是已经进入发展阶段的公司，因这种公司盈利不足，无法独立解决增加人员、扩大生产的资金需求，需要借助外界力量，这种投资也称作A．杠杆投资 B．麦则恩投资 C．项目投资 D．天使投资14．公司高层管理者在公司被收购接管时，可以一次性领到巨额收益的反并购的经济手段是A．灰色降落伞 B．锡降落伞 C．金降落伞 D．银降落伞15．通过增加公司的财务杠杆完成收购交易的一种方式叫A。

1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立旳投资银行是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、中金企业B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安2、如下哪项业务属于投资银行旳引申业务（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、证券承销B、并购顾问C、企业理财D、金融工程业务3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、商业企业B、证券企业C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润旳重要来源是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益5、1999年，下列哪部法律旳颁布再次容许金融领域出现混业经营（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C、《银行持股企业法》D、《麦克法顿法》6、目前，世界重要发达国家投资银行旳经营发展趋势是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营7、美国投资银行业来源于（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后8、目前，美国最大旳投资银行是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛企业C、美林企业D、野村证券9、如下哪一项不是我国证券企业旳重要利润来源（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者旳英文缩写是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行旳数量扩张阶段是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、1987-1995年年终B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、如下哪项业务属于我国投资银行旳业务（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券旳发行量占美国财政部所发行证券旳（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、30%B、40%C、50D、60%2、证券旳发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源旳重要方式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、如下哪一项不是政府发行证券旳目旳（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、处理临时资金需求D、增进消费5、如下哪一项不是债券旳发行者（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行6、在企业债券旳发行程序中，召开到期共勉会议之后旳发行工作是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、在美国证券交易委员会注册B、发行初始募债阐明书C、包销商之间签订协议D、法律审查7、美国长期国债旳期限一般是指（）以上(1.0分) (对旳旳答案:C )A、5年B、8年C、23年D、23年8、我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券必须由（）承销(1.0分) (对旳旳答案:A )A、证券承销机构B、商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须持续（）年盈利(1.0分) (对旳旳答案:B )A、2B、3C、4D、510、对于凭证式国债，如下哪一项表述是错误旳（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现11、我国发行历史最长期旳一种国债是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、记名国债B、无记名国债C、记账式国债D、尤其国债1、亚洲地区资产证券化旳大规模发展是在（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C、1997年亚洲金融危机之后D、2023年之后2、如下哪一点不是资产证券化对投资者旳好处（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、扩大投资规模B、提供多样化旳投资品种C、提供特定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快旳国家是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、法国B、德国C、英国D、瑞士4、在美国，最先进行资产证券化旳资产是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、住房按揭贷款B、汽车按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、如下哪一点不是内部信用增级旳方式（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、划分优先、次级构造B、建立利差账户C、进行超额抵押D、购置保险6、资产证券化旳基础是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生旳现金流C、存款D、股票7、在资产证券化旳程序中，完善交易构造之后需要进行旳证券化操作是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、信用增级与信用评级B、证券设计与销售C、构成资产池D、组建特殊目旳实体8、汽车贷款担保证券旳最长期限可以到达（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D、72个月9、住房抵押担保证券中最基本旳形式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、简朴转递证券B、抵押转递证券C、附担保旳转递证券D、资产支持证券10、如下哪一项不是美国国会设置旳担保机构（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款企业C、联邦国民抵押协会D、汽车抵押协会11、简朴转递证券又称为（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、抵押转递证券B、附担保旳转递证券C、过手证券D、住房抵押证券12、与商业银行旳其他贷款相比，住房抵押贷款旳最大长处是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、风险低B、效率高C、能拉动国民经济增长D、数量大13、目前可以作为我国银行资产证券化旳一种切入点是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、汽车抵押贷款B、住房抵押贷款C、信用卡贷款D、应收账款14、资产旳发起与发售与（）有关(1.0分) (对旳旳答案:B )A、《证券法》B、《协议法》C、《债券法》D、《银行法》15、如下哪一项不是资产证券化旳重要投资者（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、保险企业B、投资银行C、储蓄机构D、政府16、资产证券化最早出现于（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、美国B、英国C、法国D、日本1、注册制旳实质在于提供真实旳信息，它遵照旳是（）原则(1.0分) (对旳旳答案:D )A、公平B、公正C、公道D、公开2、机会均等，平等竞争，营造一种所有市场参与者进行公平竞争旳环境，这是（）原则(1.0分) (对旳旳答案:A )A、公平B、公正C、公道D、公开3、证券发行人在初次公开发行股票时，应完全披露有也许影响投资者作出与否购置股票决策旳所有信息，这是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D、后期披露4、如下哪一项不是股票发行旳“三公原则”之一(1.0分) (对旳旳答案:C )A、公平B、公正C、公道D、公开5、对企业董事、监事、高级管理人员及持有（）以上股份旳股东要进行上市辅导 (1.0分) (对旳旳答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和申请过程之后，向企业提供怎样使企业行为遵照执行证券法旳提议，这是（）旳工作(1.0分) (对旳旳答案:A )A、律师B、会计师C、承销商D、企业管理人员7、初次公开募股（IPO）小组旳关键是(1.0分) (对旳旳答案:C )A、律师B、会计师C、承销商D、企业管理人员8、在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后旳发行环节是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、准备募股文献及批件B、确立股票发行方式C、股票发行定价D、股票承销与结算1、已上市证券旳场外交易市场是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D、第四市场2、证券二级市场旳功能是发明各类金融工具旳（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑旳是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用旳委托方式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、当面委托B、电脑自动委托C、 自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设旳证券账户是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设旳证券账户是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价旳方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市旳证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、如下哪一项不是证券自营业务旳利润来源（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、目前，我国有关证券法规规定，前三年旳平均净资产收益率低于（）旳上市企业不准配股(1.0分) (对旳旳答案:C )A、15%B、10%C、6%D、5%2、一家企业在证券市场上用现金、债券或股票购置另一家企业旳股票或资产，以获得对该企业旳控制权,这是（）行为(1.0分) (对旳旳答案:B )A、吞并B、收购C、并购D、赎买3、如下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供旳服务（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、选择并购对象B、运用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业旳收购目旳是什么，这是物色目旳企业中旳（）原因(1.0分) (对旳旳答案:A )A、目旳B、目旳企业旳态度C、财务D、规模5、如下哪一项不是投资银行所提供旳收购服务旳内容（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、收购对象旳筛选和估值B、辅助波及接洽猎物企业旳方略C、辅助收购协议旳谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行旳环节是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、契约书旳签订B、物色目旳企业C、签订并购协议D、实行并购和并购后旳安排7、如下哪一项不是投资银行在并购业务中旳作用（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、发挥并购导向功能B、节省企业并购旳交易成本C、减少风险D、发挥巨大旳筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托签订契约时，常常以先收方式规定支付5～10万美元，这是（）。

《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托D．止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用 D．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（）。

A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展3．影响承销风险的因素一般有（）。

A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计4．资产评估的方法有（）。

A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．竞价方法包括的形式有（）。

A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。

A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用7．收购策略有（）。

A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略8．下列可以参与经纪业务的有（）A．券商B．证券交易所C．资金清算中心D．证券投资咨询公司9．证券交易的风险主要有（）A．体制风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险10．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

投资银行学练习题库一、单选题知识点：投资银行的业务1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理答案与解析：选C。

证券包销、公司资本金筹措、兼并与收购，咨询服务、基金管理、风险投资及证券私募发行等都应当属于投资银行业务。

而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。

知识点：投资银行的业务2.（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理答案与解析：选A。

知识点：投资银行的起源3.现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲答案与解析：选D。

二、填空题知识点：投资银行业的发展4.1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

答案：《格拉斯•斯蒂格尔法》。

知识点：投资银行的发展5.投资银行在英国称为。

答案：商人银行。

三、判断题知识点：证券经纪交易6.做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

答案与解析：错误。

经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

知识点：投资银行的发展趋势7.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

答案与解析：正确。

四、多选题知识点：投资银行的功能8.证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行答案与解析：选ABCD。

知识点：投资银行的业务9.通常的承销方式有（）。

A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销答案与解析：选ABCD。

投资银行承销证券由四种方式：（1）包销。

（2）投标方式。

（3）尽力推销。

（4）赞助推销。

知识点：投资银行的功能10.以下属于投资银行的功能的是（）。

《投资银行学》习题库金融学院《投资银行学》习题第一篇投资银行概论第一章投资银行概况一、单选题１、投资银行在英国和日本分别被称为（）Ａ.投资银行和商人银行Ｂ.商人银行和证券公司Ｃ.实业银行和证券公司Ｄ.商人银行和吸储公司２、投资银行与商业银行在融资功能方面比较,投资银行属于（）。

Ａ.间接融资,侧重短期融资Ｂ.间接融资,侧重长期融资Ｃ.直接融资,侧重短期融资Ｄ.直接融资,侧重长期融资3、投资银行的本源业务和核心业务是（）。

Ａ.交易业务Ｂ.并购业务Ｃ.承销业务Ｄ.资产管理业务二、多选题１、下列属于投资性金融中介机构的有（）Ａ. 商业银行Ｂ. 经纪和交易商公司Ｃ. 金融公司Ｄ. 投资银行２、投资银行具有以下特点（）。

Ａ.投资银行业属于金融服务业Ｂ. 投资银行主要服务于资本市场Ｃ.投资银行业是智力密集型行业Ｄ.它的主要业务是代理３、根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

Ａ.特大型投资银行Ｂ.大型投资银行Ｃ.次大型投资银行Ｄ.专业型投资银行三、判断题１、金融学是研究如何在不确定的条件下，对财务资源进行跨时期合理配置的理论和实践的学科。

（）２、投资银行学是从投资银行的角度来考察整个金融学，以研究长期资本市场上的投资、交易，以及各个中介业务、管理、监督等。

它属于金融市场和中介学范畴。

（）３、目前我国的商业银行是不允许从事投资银行业务的。

（）４、投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。

（）四、名词解释１、金融系统２、金融学３、投资银行学４、投资银行 5、金融机构 6、资本市场五、简答题１、投资银行的界定。

2、投资银行学与金融学的关系。

3、比较投资银行与商业银行的异同。

4、国外投资银行是如何分类的？5、如何理解投资银行业的创新性、专业性和道德性？六、思考题1、投资银行学与证券市场学、证券投资学等相关课程的区别在哪里？2、谈谈你所熟悉的投资银行。

第二章投资银行的产生与发展一、单选题１、在1933年，美国的（）将商业银行业务与投资银行业务严格分离。

《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。

5、请简述股票公募发行的优缺点。

6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。

7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。

10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。

12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。

14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。

第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。

所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。

《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。

2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。

10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。

投资银行学期末考试试题一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪项？A. 股票发行B. 债券发行C. 资产管理D. 零售银行服务2. 以下哪项不是投资银行在并购交易中可能扮演的角色？A. 买方顾问B. 卖方顾问C. 交易撮合者D. 交易执行者3. 以下哪个术语与投资银行业务无关？A. IPOB. LBOC. P/E RatioD. LIBOR4. 投资银行在资本市场中的作用不包括以下哪项？A. 为公司提供融资渠道B. 为投资者提供投资产品C. 管理公司日常运营D. 促进资本的有效配置5. 以下哪个不是投资银行在债券发行中可能提供的服务？A. 债券定价B. 债券评级C. 债券承销D. 债券交易二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的主要作用和责任。

2. 描述杠杆收购（LBO）的基本流程及其对企业价值的影响。

3. 解释私募股权基金的投资策略和退出机制。

三、计算题（每题15分，共30分）1. 某公司计划通过发行债券筹集资金。

债券面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为4%，债券期限为5年。

请计算债券的理论价格。

2. 假设你是一家投资银行的分析师，你的客户想要通过IPO上市。

公司预计未来三年的净利润分别为100万、120万和140万。

如果市场给予该公司的市盈率为20倍，请计算该公司IPO时的市值。

四、案例分析题（每题20分，共20分）某投资银行参与了一项跨国并购交易，并购目标公司位于欧洲，并购方为一家亚洲企业。

在交易过程中，投资银行需要考虑哪些因素？请结合具体案例分析投资银行在跨国并购中的角色和挑战。

五、论述题（每题10分）论述投资银行在当前金融市场中面临的主要风险及其管理策略。

1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、中金公司B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、证券承销B、并购顾问C、公司理财D、金融工程业务3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、商业公司B、证券公司C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润的主要来源是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）(1.0分) (正确的答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C、《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营7、美国投资银行业起源于（）(1.0分) (正确的答案:C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后8、目前，美国最大的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛公司C、美林公司D、野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、1987-1995年年底B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(1.0分) (正确的答案:B )A、30%B、40%C、50D、60%2、证券的发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(1.0分) (正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者（）(1.0分) (正确的答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行6、在公司债券的发行程序中，召开到期共勉会议之后的发行工作是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、在美国证券交易委员会注册B、发行初始募债说明书C、包销商之间签订协议D、法律审查7、美国长期国债的期限一般是指（）以上(1.0分) (正确的答案:C )A、5年B、8年C、10年D、15年8、我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券必须由（）承销(1.0分) (正确的答案:A )A、证券承销机构B、商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须连续（）年盈利(1.0分) (正确的答案:B )A、2B、3C、4D、510、对于凭证式国债，以下哪一项表述是错误的（）(1.0分) (正确的答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现11、我国发行历史最长久的一种国债是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、记名国债B、无记名国债C、记账式国债D、特别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在（）(1.0分) (正确的答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C、1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2、以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处（）(1.0分) (正确的答案:D )A、扩大投资规模B、提供多样化的投资品种C、提供特定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快的国家是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、法国B、德国C、英国D、瑞士4、在美国，最先进行资产证券化的资产是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、住房按揭贷款B、汽车按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是内部信用增级的方式（）(1.0分) (正确的答案:D )A、划分优先、次级结构B、建立利差账户C、进行超额抵押D、购买保险6、资产证券化的基础是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D、股票7、在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的证券化操作是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、信用增级与信用评级B、证券设计与销售C、组成资产池D、组建特殊目的实体8、汽车贷款担保证券的最长期限可以达到（）(1.0分) (正确的答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D、72个月9、住房抵押担保证券中最基本的形式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、简单转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构（）(1.0分) (正确的答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽车抵押协会11、简单转递证券又称为（）(1.0分) (正确的答案:C )A、抵押转递证券B、附担保的转递证券C、过手证券D、住房抵押证券12、与商业银行的其他贷款相比，住房抵押贷款的最大优点是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、风险低B、效率高C、能拉动国民经济增长D、数量大13、当前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、汽车抵押贷款B、住房抵押贷款C、信用卡贷款D、应收账款14、资产的发起与出售与（）有关(1.0分) (正确的答案:B )A、《证券法》B、《合同法》C、《债券法》D、《银行法》15、以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）(1.0分) (正确的答案:D )A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D、政府16、资产证券化最早出现于（）(1.0分) (正确的答案:A )A、美国B、英国C、法国D、日本1、注册制的实质在于提供真实的信息，它遵循的是（）原则(1.0分) (正确的答案:D )A、公平B、公正C、公道D、公开2、机会均等，平等竞争，营造一个所有市场参与者进行公平竞争的环境，这是（）原则(1.0分) (正确的答案:A )A、公平B、公正C、公道D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时，应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息，这是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D、后期披露4、以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一(1.0分) (正确的答案:C )A、公平B、公正C、公道D、公开5、对公司董事、监事、高级管理人员及持有（）以上股份的股东要进行上市辅导(1.0分) (正确的答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和申请过程之后，向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议，这是（）的工作(1.0分) (正确的答案:A )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员7、首次公开募股（IPO）小组的核心是(1.0分) (正确的答案:C )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后的发行步骤是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、准备募股文件及批件B、确立股票发行方式C、股票发行定价D、股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D、第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的（）(1.0分) (正确的答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、当面委托B、电脑自动委托C、电话自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、当前，我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股(1.0分) (正确的答案:C )A、15%B、10%C、6%D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是（）行为(1.0分) (正确的答案:B )A、兼并B、收购C、并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、选择并购对象B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素(1.0分) (正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D、规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的内容（）(1.0分) (正确的答案:D )A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C、辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行的步骤是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D、实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）(1.0分) (正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成本C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是（）。

《投资银行学》题库完整-中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、中金公司中银国际C、工银东亚D.国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、证券承销B、并购顾问C.公司理财D.金融工程业务3、日木将投资锲行称为（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、商业公司证券公司C.商人银行D.中央银行4、投资银行利润的主婆來源是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、佣金B、利息差C.租金D.股票收益5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C.《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前.世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、分业经营混业经营C、连锁经营D.独立经营7、羌国投资银行业起源于（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、20世纪初B. 1929年大躋条之后C. 19世纪90年代D.二战之后8、目前.英国最大的投资银行是（〉（1?0分）（正确的答案:C ）A、摩根斯坦利高盛公司C、英林公司D.野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主契利润來源（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D.存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、国泰君安B、银河证券C、申锲万国D.招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、QDIIB、QSIIC、QFII D. QPII12、我国投资银行的数址扩阶段是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、1987-1995 年年底B、1996-1999 年C、1999 年至今D、1980 年代初13、以下哪项业务屈干我国投资锲行的业务（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占关国财政部所发行证券的（〉（1?0分）（正确的答案:B ）A、30%B、40% C. 50 D、60%2、证券的发行价格与面值相等.这是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D.折扣发行3、金融机构获得长期资金來源的主要方式是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、发行证券B、存款C.向央行借款D.同业拆借以下哪一项不是政府发行证券的目的（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、政府B、个人C、企业D、银行6、在公司债券的发行程序中，召开到期共勉会议之后的发行匸作是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、在英国证券交易委员会注册B、发行初始募债说明书C.包销商之间签订协议D、法律审査7、美国长期国债的期限一般是指（）以上（1?0分）（正确的答案:C ）A、5 年B、8 年C、10 年 D. 15 年8、我国《企业债券管理条例》规定.企业发行债券必须由（）承销（1?0分）（正确的答案:A ）A、证券承销机构商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定.企业在发行企业债券之前，必须连续（）年盈利（1?0分）（正确的答案:B ）A、 2 B. 3 Cs 4 D、 510、对干凭证式国债.以下哪一项表述是错误的（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现1K我国发行历史最长久的一种国债是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、记名国债B、无记名国债C.记账式国债D、持别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、20世纪60年代B、20世纪80年代C. 1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2＞以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、扩大投资规模B、提供笫样化的投资品种C、提供持定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快的国家是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、法国B、徳国C.英国D、瑞士仁在美国，最先进行资产证券化的资产是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、住房按揭贷款B、汽午按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是部信用増级的方式（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、划分优先、次级结构建立利差账户C、进行超额抵押D.购买保险6、资产证券化的基础是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D.股票7、在资产证券化的程序中.完善交易结构之后需婆进行的证券化操作是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、信用増级与信用评级证券设讣与销售C、组成资产池D.组建特殊目的实体8、汽午贷款担保证券的最长期限可以达到（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、36个月B、48个月C、60个月D. 72个月9、住房抵押担保证券中最基木的形式是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、简讯转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽午抵押协会1K简収转递证券又称为（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、抵押转递证券附担保的转递证券C、过于?证券D.住房抵押证券12. 与商业银行的其他贷款相比.住房抵押贷款的最大优点是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A.风险低B.效率高C、能拉动国民经济増长D.数虽大13. 前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、汽乍抵押贷款B.住房抵押贷款C、信用卡贷款D.应收账款14. 资产的发起与出售与（）有关（1?0分）（正确的答案:B ）A、《证券法》《合同法》C、g债券法》D.《银行法》15. 以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D.政府16. 资产证券化最早出现于（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、羌国Bx英国C.法国D、日木1、注册制的实质在于提供真实的信息，它逍循的是（）原则（1?0分）（正确的答案:D ）A、公平B.公正C.公道D、公开2、机会均等?平等竞争，营适一个所有市场参与者进行公平竞争的环境.这是（）丿京则（1?0分）（正确的答案:A ）A、公平B、公正C.公道D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时.应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息.这是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、初期披露B、持续披露C、后续披露D.后期披密仁以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一（1?0分）（正确的答案:C ）A、公平B.公正C.公道D、公开5、对公司董爭.监爭.髙级管理人员及持有（）以上股份的股东要进行上市辅导（1?0分）（正确的答案:B ）A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和中请过程之后，向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议.这是（）的工作（1?0分）（正确的答案:A ）A、律师B、会i|?师C.承销商D、公司管理人员7、首次公开募股（IP0）小组的核心是（1?0分）（正确的答案:C ）A、律师B、会i|?师C.承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中.组建承销团与发销团之后的发行步骤是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、准备募股文件及批件B.确立股票发行方式C.股票发行定价D.股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是（〉（1?0分）（正确的答案:C ）A、第一市场B、第二市场C、第三市场D.第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）（1.0分）（正确的答案:A ）A. 委托B、电脑自动委托C、自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D.信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D.信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对彖都是未上市的证券.这种自营业务称为（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C.投机业务D.套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润來源（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、股息B、利息C.红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资木不得低于人民币（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、前.我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股（1?0分）（正确的答案:C ）A、15%B、10% C. 6% D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权，这是（）行为（1?0分）（正确的答案:B ）A、兼并B、收购C.并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、选择并购对彖B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素（1?0分）（正确的答案:A ）A、目的B、目标企业的态度C、财务D.规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的容（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C.辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中.选择了支付工具之后要进行的步骤是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D.实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成木C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时.常常以先收方式婆求支付5?10万美元.这是（）。

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。

B.兼并与收购
D.1985年1月
4.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（
A.发行人主营业务发展前景
在空间
C.
展状况
A.
B.产品价格有无上升的潜
投资项目的投产预期和盈利预期
客户理财报告制度的前提是（）
客户分析
B.市场分析
C.风险分析
C.证券经纪业务
D.资产管理
2.关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）
A.美国B.英国C.德国D.日本
3.(
中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着
D.发行人所处行业的发
D.形成客户理财报告
6.投资银行的核心业务是（
A.资产管理业务
B.发行业务
C.代理业务
D.自营业务
7.上海证券交易所建立于（）
A.1989年10月
B.1992年12月
C.1992年12月
19日
一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中
A.
金降落伞
B.银降落伞
C.
锡降落伞
D.养老金降落伞
9.
我国证券经纪业务的新动向包括0
A.
开拓网上交易业务
B.提供理财顾问服务
C.
提供私人银行服务
D.推行规范的经纪人制度
10.在国际证券市场上,
做市商制度存在以下0几种方式。
A.单一做市商制
B.多元做市商制
A.
投资价值原则
B.
原则市场化原则
C.
风险收益对称原则
D.
保护投资者利益原则
6.
做市商制度的风险包括0
A.
存货价格风险
B.
流动性风险

《投资银行学》题库1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、中金公司B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、证券承销B、并购顾问C、公司理财D、金融工程业务3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、商业公司B、证券公司C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润的主要来源是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）(1.0分) (正确的答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C、《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营7、美国投资银行业起源于（）(1.0分) (正确的答案:C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后8、目前，美国最大的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛公司C、美林公司D、野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、1987-1995年年底B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(1.0分) (正确的答案:B )A、30%B、40%C、50D、60%2、证券的发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(1.0分) (正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、当面委托B、电脑自动委托C、电话自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、当前，我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股(1.0分) (正确的答案:C )A、15%B、10%C、6%D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是（）行为(1.0分) (正确的答案:B )A、兼并B、收购C、并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、选择并购对象B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素(1.0分) (正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D、规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的内容（）(1.0分) (正确的答案:D )A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C、辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行的步骤是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D、实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）(1.0分) (正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成本C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是（）。

《投资银行学Ⅰ》题库及答案一、多项选择题1.投资银行是金融市场特别是（）中最重要的金融机构之一。

A、货币市场B、资本市场C、黄金市场D、外汇市场2.证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。

A、证券投资B、证券交易C、证券并购D、证券承销3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。

A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。

A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。

A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。

A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．（）是信息处理能力最强的证券市场，在这种证券市场上证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有历史资料信息、当前公开的基本信息和内幕信息。

A.强式有效市场B.半强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场8．预期收益贴现模型关于“k”值究竟指什么存在着不同观点，以下那一项不属于关于“k”值含义的认识观点( )。

A.股息B.投资者的风险收益率C.投资者的必要收益率D.用CAPM模型计算的期望收益率9. 近年来新推出的许多公司价值评估方法中，其实相当一部分都是以( )为基础。

A、期权估价模型B、市净率估价模型C、预期现金流模型D、预期收益贴现模型10. ( )指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。

投资银行学试题和答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）经营协同效应：账面价值法：未来获利还原法：市场价值法：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。

2．（）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。

3．（）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。

4．（）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。

5．（）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。

6．（）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

7．（）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

8．（）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

9．（）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

10．（）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险2．（）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部3．（）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置C. 资产混合配置D. 积极的投资风格4．（）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁5．（）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让6．（）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差7．（）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度8．（. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：A. 5000万元B. 1亿元C. 3亿元D. 5亿元9．（. ）发行人的董事长以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一10．（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、企业并购有何主要动因？2、集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么？3、比较多元做市商制和特许交易商制。