衍生金融工具的会计处理
发表时间：2009-12-05T11:07:46.700Z 来源：《中小企业管理与科技》2009年11月上旬刊供稿作者：李飞跃[导读] 契约性衍生金融工具是一种面向未来的、代表权利义务关系的合约，具有明显的契约性质李飞跃（襄樊江山汽车变速箱有限责任公司）
摘要：本文认为衍生金融工具之所以具有一定的复杂性，首先是由于衍生金融工具自身具有特性决定的，它与普通金融工具有明显的不同；其次在于对衍生金融工具公允价值的确定比较困难，随道衍生金融工具的种类不同，确定公允价值的方法也各异。关键词：金融工具衍生金融工具公允价值
0 引言
根据新会计准则中的四项金融工具准则，企业应求将衍生金融工具纳入财务报表核算并按公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益或所有者权益。这与以前的会计制度区别相当大，但多数人对于什么是衍生金融工具、衍生金融工具该如何进行会计处理，并不是十分清楚，笔者试图在此作一说明。（由于套期保值处理的复杂性和特殊性，这里说的会计处理全部指的是非套期保值情况下的会计处理。）
1 什么是衍生金融工具
衍生金融工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。金融衍生工具有如下几方面的特征： 1.1 衍生性衍生性是衍生金融工具的本质特征。衍生金融工具从基本金融工具的基础上发展、衍生而来，一般以一个或几个基本金融工具作为标的，期价值随着作为标的的基本金融工具的价格变动而变动。
1.2 契约性衍生金融工具是一种面向未来的、代表权利义务关系的合约，具有明显的契约性质。这一特性表明衍生工具是在合约买卖后的未来某一时点或时期进行交易，而并非已经发生的交易事项。契约性的存在使得衍生金融工具具有很大的不确定性。
1.3 杠杆性衍生金融工具不要求或者只要求很少的初始净投资。也就是说，衍生金融工具交易的参与者只需动用少量的资金甚至仅凭信用即可进行数额巨大的交易，往往能够取得以小博大的效果。
1.4 风险性衍生金融工具交易的损失有时是没有界限的，参与者面临着极高的风险，会使投资者遭受严重损失，甚至能够危及整个金融市场的稳定。同时衍生工具产生的直接动因是企业要求“规避风险”，风险和衍生金融工具是不可分割的。
由上可见，衍生工具与基本金融工具之间的联系与区别在于衍生工具的价值是由作为标的的基本金融工具衍生而来的。另外，由于衍生工具不需要或只需要很少的初始净投资，并且一般采用差额结算的方式，因而具有基本金融工具无法比拟的杠杆效应。
2 衍生金融工具的账务处理
2.1 科目设置 “衍生工具”科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算。该科目可按衍生工具类别进行明细核算。该科目期末借方余额，反映企业衍生工具形成资产的公允价值；该科目期末贷方余额，反映企业衍生工具形成负债的公允价值。
2.2 账务处理方法企业取得衍生工具，按其公允价值，借记“衍生工具”，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目。
资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面价值的余额作相反的会计分录。
终止确认的衍生工具，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。
3 衍生金融工具的公允价值确定
除了用于有效套期的衍生工具以外，所有的衍生工具都应该归类为交易性金融资产或金融负债，而后按照交易性金融资产或金融负债的会计核算规则进行会计处理，具体而言，是指在它成为合同的一方时进行初始确认，按公允价值进行初始计量，后续计量按发生的公允价值变动损益计入当期损益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为当期损益，并调整公允价值变动损益。在衍生工具的核算过程中，最关键的是确定衍生工具的公允价值。常用衍生工具主要包括远期合同、期货、期权及互换等，下面说明如何确定衍生工具的公允价值。
3.1 远期合同的公允价值=[（现行远期价格-协议价格）*名义数量]/（1+I）a 其中a为至远期合同到期日的期数
例：江天公司与银河公司于2007年10月1日签订了远期合同，约定江天公司将于2008年3月30日向银河公司购买1000吨铜，协议价格是每吨28000元，到期按净额结算.本例中，江天公司增量借款年利率为12%，在远期合同存续期间 2007年10月1日，无须要作会计分录，因为远期合同的公允价值为零，可见，虽然远期合同已经签订，但签订日其公允价值为零。 2007年12月31日，远期合同的公允价值=（30000-28000）*1000/（1+1%）3 =1941180（元）注：其中3为至到期日的月份，1%是增量借款折合为月利率。
借：衍生工具—远期合同 1941180
贷：公允价值变动损益 1941180
确认了远期合同公允价值的增加，同时将公允价值变动记入了当期损益。 2008年3月30日，记录远期合同到期，按净额结算借:银行存款 500 000
公允价值变动损益 1941180
贷:衍生工具—远期合同1941180
投资收益500000
3.2 期货合同是一种标准化合同，是指买卖双方分别向对方承诺在合同规定的未来某时间按约定价格买进或卖出一定数量的某种资产的契约。期货合同是远期合同标准化之后产生的，因此期货合同与上面的远期合同存在许多相似之处，但是两者之间也存在着重大差异。期货合同的公允价值计算与远期合同类似，这里不再专门讲述。
3.3 期权的公允价值确定取决于期权的交易埸所。埸内交易期权的公允价值即为交易所的报价。埸外交易期权的公允价值一般需要采用估值技术来确定，其中最常用的是估值模型，如布来克.斯科尔斯模型等。
3.4 互换的公允价值就是，计算每期交换的净现金金额的现值，然后将所有各期的净现金流金额的现值加总所得的金额。比远期合同复杂的是，确定互换的公允价值时，必须估计各期期初的远期利率，并用这些估计的远期利率贴现各期的净现金交换额。为了简化起见，可以采用市埸收益率曲线来估计远期利率。
4 嵌入衍生金融工具
嵌入衍生工具是一个混合工具的组成部份，包含嵌入衍生工具的混合工具一般具有如下特征：①它由一项非衍生工具的主合同和一项或多项嵌入衍生工具构成；②由于存在嵌入衍生工具，其现金流量的全部或一部份将随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其它类似变量的变动而变动。
从会计核算的角度来看，对于包含嵌入衍生工具的混合工具，企业可以将整个混合工具都划分为按公允价值计价且其变动计入当期损益的金融工具，或者只要满足以下条件，企业也可以选择将嵌入衍生工具从主合同中分拆出来，独立核算，然后主合同仍按原来的会计方法核算。①嵌入衍生工具与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系；②与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义；③在取得日和以后的资产负债表日，该嵌入衍生工具都能够可靠地计量。
5 总结
对于衍生工具,只要是不进行套期保值时，应该严格按照交易性金融资产或负债处理，要求按公允价值计价，并且确认公允价值变动损益。
参考文献：
[1]企业会计准则——应用指南.北京：中国财政经济出版社.2006.
[2]李荣林.金融工具会计.上海:上海财经大学出版社.2003.
[3]证券市埸基础知识.北京：中国财政经济出版社.2006.
[4]财务与会计，北京：2006年第十二期.
[5]孙玉甫.衍生金融工具会计.上海:复旦大学出版社.2005.
