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新制度经济学论文：资产专用性、“敲竹杠”与新制度贸易经济学摘要:新古典自由贸易经济学是以完全竞争市场为假设前提,其中一个重要的隐含前提是各类资产具有完全通用性,可以自由进入与退出市场或产业。
然而,随着世界经济的发展,资产在国际间的流动逐渐成为国际贸易中不可忽略的一个重要组成部分,资产专用性对国际贸易和投资产生重要影响,它不仅会影响国际贸易的总量和产品构成,而且还会影响一国贸易格局和贸易政策的选择。
如果一国进行了资产专用性投资,就会使其在贸易谈判中陷入进退两难困境,失去讨价还价的力量,并影响其在贸易利益上的分配格局,进而严重影响一国的贸易不公平结构。
从资产专用性角度探讨新制度国际贸易经济学的合理性,由新古典国际贸易经济学走向新制度国际贸易经济学,更加具有现实性。
为了摆脱这种被要挟和被控制的风险,除了企业自身治理结构外,还需要政府实行一定的保护主义政策。
关键词:资产专用性;新古典经济学;“敲竹杠”;新制度贸易经济学一、问题的提出新古典自由贸易理论是以完全竞争市场为基础的,其隐含的假设条件是生产要素在国际间具有充分流动性,最终会出现萨谬尔森—斯托尔珀定理———生产要素等价现象。
也正是由于资本是均质的,也就没有资产专用性问题。
同时,由于资本和劳动是充分流动的,运输成本和交易成本也就被抽象掉了,要素价格成了生产的唯一成本。
然而,生产要素或资产专用性的存在却使企业不能自由(无成本)地进出某一产业。
在产业组织理论上,大量文献都研究了资产专用性对市场结构的影响,证明了资产专用性的存在形式及其承诺价值。
所有这些进展都表明,无成本地进出某一产业的经济模型是一种过度简化,应将其视为一种特例,而将有资产专用性的经济模型视为一种扩展或常态。
由于克鲁格曼兴起的新贸易理论也探讨了狭窄的保护带问题,隐含引入了不完全竞争市场模型,再次将产业组织理论上的资产专用性分析方法应用到自由贸易中。
不过需要指出的是,无摩擦的竞争模型和不完全竞争模型似乎不再具有合理性,因为这些模型是建立在零交易成本、完全个人理性和外生的给定制度结构这样一些严格的假定之上的,看不到交易成本或制度因素对国际贸易的影响,进而无法理解经济学家和非经济学家之间在自由贸易和保护主义这一问题上的分歧。
资源基础理论认为，企业在资源方面的差异是企业获利能力不同的重要原因，也是拥有优势资源的企业能够获取超额利润的原因。
具有竞争优势的资源称为战略资源，资产专用性是很多战略资源的重要特征之一。
交易成本理论将债权融资和权权融资看作是两种不同的治理结构，本文结合战略管理理论、交易成本理论、财务学理论，探讨如何将融资方式与企业的战略资源相配比，以充分发挥企业的持续竞争力。
一、战略资源资源基础理论认为，企业是各种资源的集合体。
由于各种原因，企业拥有的资源各不相同，具有异质性，这种异质性决定了企业竞争力的差异。
凡是能潜在地或实际地影响企业价值（租金）创造的事项，都可以视为资源，但并不是所有资源的所有方面都可成为创造持续竞争优势的战略资源。
企业在资源方面的差异是企业获利能力不同的重要原因，也是拥有优势资源的企业能够获取经济租金的原因。
作为竞争优势源泉的资源应当具备以下条件：价值性、稀缺性、不能完全被仿制、其他资源无法替代、以低于价值的价格为企业所取得。
barney和 peteraf分别于1991年和1993年提出两个广为引用的产生持续竞争优势的资源识别分析框架，barney认为，并不是所有的资源都有助于企业获得竞争优势。
能够产生竞争优势的资源必须具备价值性、稀缺性、不完全模仿性和不可替代性四个特性。
peteraf总结了竞争优势产生的基本条件，认为企业资源要产生持续竞争优势必须符合四个条件：资源在企业间的不对称分布、对租金的事后竞争限制、资源在企业间的不完全流动性、对资源获取的事前竞争限制。
peteraf的资源识别分析框架实际上是barney的延续。
企业异质性来源于能够产生竞争优势的资源，简称战略性资源。
战略性资源必须同时具备价值性、复制障碍和占有能力三个特性。
价值性是指优势资源必须能够创造价值，因为获取可持续竞争优势的最终目的是创造价值。
复制障碍是指竞争对手无法复制企业的优势资源，这一概念是资源基础观点的核心命题。
资产专用性理论fox1．资产专用性理论的渊源1．1 德国历史学派的创始人李斯特：人的经验、习惯和技术，在失去了本业以后，一般就会大部分不复存在。
这可能是资产专用性含义的最早表达。
1．2 马歇尔《经济学原理》(1948年):一些企业领导人对自己企业的人和事具备特殊的了解，这种了解是他们所专门拥有、与企业共依存、不可分离的资产，这类企业领导人对企业来说就是一种专用性人才资本。
1．3 迈克尔•波兰尼等人进一步研究指出：那些身怀绝技、经验丰富的工人实际上也是企业不可多得的专门财富，拥有这类专门资产的人将会与企业建立起更加固定的关系。
这也是对资产专用性与合同方式选择关系问题最早的研究。
1．4 1971年威廉姆森(Williamson)：在分析纵向一体化问题时，使用了“资产专用性”概念，被认为是资产专用性理论的正式提出。
2．资产专用性理论的基本涵义：2．1 概念的提出——威廉姆森威廉姆森提出资产专用性概念主要是为了分析一体化的动因。
在威廉姆森看来，人们的经济活动就是人们的交易活动，不同的经济活动体现不同的交易关系。
在交易活动中，由于交易当事人的有限理性和机会主义的行为特征，因而就需要设计一个相应的治理结构，来规范这些交易关系以达到降低交易成本。
威廉姆森把治理结构主要划分为四类:市场治理:此结构进行标准的市场交易;多方治理:通过签订合同和引入中介，如建筑合同中的技术机构、会计审核、法律顾问等，保证交易的完成;双方治理:没有第三方介入，交易双方通过签订长期交易合同来维持交易;统一治理:即交易活动在一个统一的组织中按照事先的计划安排来完成，也就是一体化。
威廉姆森认为，上述四种交易都有存在的必要性，并不能说哪种结构更合理。
但具体交易究竟选择哪种治理结构来完成，取决于不确定性、交易频率和资产专用性程度这三个因素。
不确定性是因为交易者的有限理性和机会主义倾向所致;交易频率指一定时期内的交易次数，分为偶然和经常两种情况;资产的专用性程度则分为非专用的、中等专用的和高度专用的三种;若排除不确定性，治理结构的选择就取决于资产专用性程度和交易频率。
在经济学中，专⽤性资产是指由特定的经济主体拥有或控制的，通过特定的使⽤⽅法，能够给经济主体带来经济利益的经济资源。
这种资产有两个显著特征:(1)由特定的经济主体拥有或控制;(2)只能⽤于特定的⽤途，如果转到其他⽤途或由他⼈使⽤，则其创造的价值可能降低。
对于专⽤性资产，其专⽤性是指该项资产能够被重新配置于其他替代⽤途或是被他⼈使⽤时损失其⽣产价值的程度。
因此，⼀项资产的专⽤性与其转移使⽤后的⽣产价值损失程度成正⽐，当这种损失程度为零时，这种资产就成为了通⽤性资产。
资产的专⽤性概念最早是⼀些经济学家在研究⼈⼒资本时认识到的。
马歇尔在研究就业过程中认识到⼈⼒资本的增长。
贝克尔在对劳动⼒市场激励框架的考察中明确地阐述了⼈⼒资本。
马尔夏克则在驳斥经济学家轻易接受和使⽤可替代性假设的同时，指出研究⼯作者、教师及管理⼈员与⼯⼚和港⼝⼀样具有不可替代的独特性。
波尼则证明了专⽤知识和⼯作关系的重要性。
⽽威廉姆森在进⾏交易成本理论的研究时，进⼀步指出:资产专⽤性有多种形式，包括⼈⼒资本专⽤性和物质资本的专⽤性。
他把资产专⽤性分成五种类型:(1)场地专⽤性，它指为节约库存和运输成本⽽被排列的相互密切联系的⼀系列站点;(2)物质资源专⽤性，⽐如⽣产某零件所必须的专⽤模具;(3)以于中学⽅式获得的⼈⼒资本专⽤性;(4)专项资产，主要指根据客户的紧急要求特意进⾏的投资;(5)品牌资产专⽤性，包括组织或产品的品牌和企业的商誉等。
随着对专⽤性资产的研究不断深⼈，其内涵也在不断扩展，并从⼈⼒资本领域延伸⾄物质资本领域。
专⽤性资产的特定⽤途导致了这类资产的价值随着其⽤途不同⽽不同，因此，在资产评估中不仅要遵循评估的⼀般原则，还应该根据资产业务对评估对象的具体⽤途的不同⽽选择不同的价值类型。
资产专用性名词解释资产专用性(1)所谓资产专用性是指企业专用于存在潜在损失风险的资产的特性。
在资产运用方面，只要资产的未来收益或其预期效用可以合理地估计出来，就应将其运用于特定的用途；如果资产的未来预期收益或其预期效用无法合理估计，则应将其运用于次优的用途。
(2)资产专用性与资产专用性假设之间的关系：资产专用性与资产专用性假设共同构成了资产确认计量原则的基础。
资产专用性假设表明了资产能否被视为有意义的投资，并对资产使用进行了限制，而资产专用性则是对有意义的投资使用进行限制的前提条件。
(3)由于资产专用性的存在，导致了计量的复杂性。
由于这种假设关系的存在，当某项资产存在某种程度上的专用性时，为了取得相关信息，会增加许多复杂性。
(4)在确定资产专用性时需要考虑一些因素，包括使用资产的人对该资产的未来预期，使用者的环境条件，相关的支持性证据，例如一个公司预计采用多年后才有利润流入的生产线来生产某种产品，那么这个企业就拥有相关的支持性证据来支持它的资产专用性假设。
(5)资产专用性水平的度量主要是针对资产，而不是针对负债。
资产专用性是一种有限的、对内的和不完全转移的财务状况。
当对一项资产进行某种特定的经济活动(经营、管理、研究、开发等)，而资产能为企业带来的未来收益或者产生的未来效用能够被可靠地估计出来时，就应该将其运用于这项经济活动，而不再将其运用于其他类似的经济活动，以保护企业资产的安全。
在会计实务中，常常通过运用专门的估价技术来判断资产的专用性，即将那些非正常经营条件下使用，或者根本不可能在正常情况下使用的资产排除在外。
具体来说，我们应该从以下几方面来判断企业的资产专用性：第一，由于资产专用性水平较高，在正常情况下很少甚至没有机会使用的资产，比如固定资产、土地使用权等，都属于专用性强的资产;第二，资产专用性水平低，但仍然符合配比原则的各种资产，比如长期待摊费用、递延资产等，也属于专用性弱的资产;第三，虽然满足配比原则，但却缺乏专用性的资产，比如自创商誉、或有事项形成的商誉等，也属于专用性差的资产。
资产专用性理论
摘要：我们以两个问题进入到对资产专用性理论的研究。
发展中国家在当代加速工业化进程的战略中，对专用性资产的需求应当呈现怎么样的特征？对中国经济长期动态产生了什么影响？
关键词：资产专用性投资分析
一、资产专用性理论简介
对于专用性资产的价值，我们可以引用美国经济学家劳伦斯·克莱因（lawrence klein）的”可占用性准租”的概念，即一项专用性资产在最优使用和次优使用上的价值之差。
他认为，在资产具有专用性的条件下，交易的一方具有利用契约不完全性而去占用另一方准租金的动机。
交易成本理论认为，对于专用性资产进行投资对交易方会产生事后的机会主义动机，通俗地说是敲竹杠行为。
这实际上反映了专用性资产可以为产权主体带来超额利润这样一个事实。
对一个企业而言，一旦专用性资产投资到位，就不能再假定其竞争对手仍然与其处于同一起跑线上。
在这种情况下，该企业实现的经济利润中包含着这种专用性资产带来的超额利润（可占用性准租）。
但是如果这种专用性资产被重新配置于其他用途或者其他地域，那么不仅这种可占用性准租无法实现，就连其投资成本可能都无法收回。
二、资产专用性在实际中的情况
2.1专用性资产的利弊
专用性资产可占用准租带来的超额利润是每个国家都获得的，
发展中国家也不例外，他们也想获得这一超额利润来发展自己，加速自己的工业化进程。
根据资产专用性的多种形式可知
①对专用性的人力资本的需求是呈现上升的趋势的，特别是高科技人才，这将是一个发展中国家崛起的必要条件。
②对专用性物质资本包括场地、物质资源、品牌资产的需要也是呈现上升趋势的。
但是对于专项资产的需求虽然也是上升的，但是由于害怕交易另一方（另一国）的事后机会主义导致自己一方损失而必须小心谨慎。
资产专用性是国际贸易中的作用是不可忽视的。
它不仅引发了交易活动的事前反应，而且还涉及交易活动的事后规则。
当一国国内的资产投入具有资产专用性时，该国与另一国之间的贸易协议就会使其在讨价还价中失去力量，有被人牵着鼻子走的可能，从而产生敲竹杠问题。
2.2以供应链说明资产专用性理论
供应链是围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。
它不仅是一条连接供应商到用户的物流链、信息链、资金链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工、包装、运输等过程而增加其价值，给相关企业带来收益。
铁矿石供应商主要为巴西的淡水河谷、澳洲的力拓和必和必拓三大巨头。
近几年来，铁矿石供应商正在逐渐打破40年来的长期协议价格，每年都会提升价码，宝钢等国内大型钢铁企业每年都在承受逐年涨价带来的成本问题，有人戏称铁矿石的价格飙升成为”疯狂的石头”，有人则夸张的表示国内钢铁公司正在被谋杀。
三大铁矿石巨头之所以握有如此强大的谈判力量，主要由于铁矿石的地理分布导致他们垄断了整个铁矿石开采行业。
其他国家的钢铁公司只能从这三家手中购买铁矿石，从这个意义上讲，钢铁公司的资产对于铁矿石三巨头来说，具有很高的资产专用性，除了三巨头外，钢铁公司几乎别无选择。
而另一方面，我们也看到，日本的钢铁企业在谈判过程中，往往表现出更高的提价承受力。
铁矿石谈判采取首发价的原则，即一旦供应商任意一方和钢厂任意一方价格达成一致，则本年度铁矿石谈判就会结束，其他供需双方均接受此价格为新的年度价格。
日本钢铁公司似乎并没有被上游供应商的敲竹杠行为困扰太多，原因就在于它们在一定程度上进行了向上游的纵向一体化：日本钢铁公司在三大铁矿石巨头中均持有一定股份，其中在淡水河谷的持股比例高达18%。
钢铁公司与铁矿石供应商在所有权上进行了一定程度的整合之后，双方之间的利益冲突就会减少很多。
2.3中国在资产专用性方面存在的问题
目前中国的gdp总量是全世界排第二，但是平均却非常低。
并且当前中国经济快速发展是以牺牲巨大的环境资源为代价的。
中国是世界的工厂，却拿不到很多高新技术，被别国控制着专用性很强的生产资产。
①像铁矿石这样专用性很强的资产将长时间控制中国，制约中国长期经济发展。
②工业的快速发展对于那些高科技含量的专用性资产的需求也是相当大的，但是发达国家决不会轻议让出自己这些资产。
我们将长期受到发达国家在那些高科技术上的控制。
③那些为别国生产而投入的专项资产也受到他国的制约，随着人民币汇率的走高，中国的生产成本将变大，将导致那些低利润的产业向成本更低的发展中国家迁移，有些专用性程度很高的资产将损失严重，这是将来中国要面临的一个大问题。
三、专用性资产的投资分析
①实线代表国家投资专用性资产长期合理的情况
②粗的虚线代表国家投资专用性资产短期合理的情况
③虚线的曲线代表国家投资专用性资产不合理的情况
通过上图我们可以看出，国家投资会出现三种情况。
第一种情况就是实线部分，这部分专用性资产投资是长期合理的情况，只有每种投资都达到这种情况才会实现可持续发展。
长期合理就是随着专用性程度的提高，投资带来的收益是会增加的，并且到达最大的专用性程度的时候会保持一段时间的高增长，边际收益递减得比较慢。
可能由于科技的发展，这部分专用性资产会出现的专型的问题，但是之前他已经给我们带来了可观的收入。
那根粗的虚线代表是的是专用性资产投资短期是合理的情况，这可能是由于目光短浅，只在乎眼前利益不在乎长远利益的结果。
短期内收益可能增长得比长期收益高，但是到达顶点速度也相对较快，并且边际收益递减的速度也比较快，可能到达某点后到达负增长的情况。
这种方式的投资是中国目前面临的最大问题。
就中国目前的情况而言，经济总量增长得很快，但都是以具大的环境和资源为代价换来的发展，这种发展会预到瓶颈，所以我国需要加大经济发展方式的转变。
第三种情况就是上图虚线部分，这种短期发展都不合理，而且边际收益很低，并且递减得很快。
这种情况大部分是由于寻租所引起的，导致资源配置很不合理，而收获得只有很少一部分的人。
这种情况在中国是个很大的问题，亟待政府严格的治理。
针对上述图所述的三种情况，中国需要在以下方面做出调整。
①中国必须通过参股大的公司或是开发新的可代替资源来应付生产专用性资源上受人制约的情况。
②只有通过提高自主创新能力才能摆脱那些发达国家在技术上的控制。
③对于那些为他国生产而投入的专项资产，我们应该发现他转换成其它用途的最优情况。
④加强发展中国家间的合作也是应对专项资产上制约的好方法。
参考文献：
[1]威廉姆森.资本主义经济制度.段毅才，王伟译.北京，商务印书馆，2002
[2]威廉姆森.反托拉斯经济学.张群群，黄涛译.经济科学出版社，1999
[3]威廉姆森.治理机制.王健等译.中国社会科学出版社，2001。
