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注册税务师考试辅导《财务与会计》第三章讲义1
财务预测和财务预算
一、本章概述
（一）内容提要
本章主要讲解了财务预测和财务预算的基本理论和基础方法，其中，对于资金需求量的预测本章解析了销售百分比法和回归分析预测法两种方法；对于利润预测本章从固定成本和变动成本的区分、边际贡献的计算和盈亏临界点销售量（额）的计算出发，作了目标利润额的预测和为达到目标利润需采取的方法演示。
对于财务预算则简要分析了全面预算和财务预算的基础理论和方法。
本章主要考点
1.销售百分比法
2.回归分析预测法
3.本量利分析法中各指标的计算
4.实现目标利润的各因素测算
5.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系
6.财务预算的内容及编制方法
（二）历年试题分析
二、知识点详释
3.1 资金需要量预测
一、资金需要量预测的意义
（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；
（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
二、资金需要量预测的步骤
（1）销售预测；
（2）估计需要的资产和经营负债；
（3）估计收入、费用和留存收益；
（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。
三、资金需要量预测的方法
（一）销售百分比法
1.销售百分比法的概念。
第三章财务预测与计划 (⼀)单项选择题 1.下列各项中，没有直接在现⾦预算中得到反映的是(C )。
A.期初期末现⾦余额B.现⾦筹措及运⽤C.预算期产量和销量D.预算期现⾦余缺 2.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度⽣产需⽤量2120千克， 预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项⽬为(C )元。
A.11130B.14630C.10070D.13560（350+2120-456）*10*50%= 3.下列预算中，不能够既反映经营业务⼜反映现⾦收⽀内容的有(B )。
A.销售预算 B.⽣产预算 C.直接材料消耗及采购预算 D.制造费⽤预算 4.下列根据期初股东权益计算可持续增长率的公式中错误的是(D )。
A.可持续增长率=股东权益增长率 B.可持续增长率=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 C.可持续增长率=期初权益资本净利率×本期收益留存率 D.可持续增长率=留存收益/期末所有者权益 5.预计明年通货膨胀率为10%，公司销量增长10%，则销售额的名义增长率为(A )。
A.12%B.11%C.10%D.15.5%（1+10%）*（1+10%）= 6.不需另外预计现⾦⽀出，直接参加现⾦预算汇总的预算是( A)。
A.成本预算B.销售预算C.⼈⼯预算D.期间费⽤预算 7.与⽣产预算没有直接联系的预算是(C )。
A.直接材料预算 B.变动制造费⽤预算 C.销售及管理费⽤预算 D.直接⼈⼯预算⼈⼯费⽤都是当期费⽤，不需要再单独列出现⾦收⽀。
8.某公司具有以下的财务⽐率：经营资产与销售收⼊之⽐为1.6；经营负债与销售收⼊之⽐为 0.4；计划下年销售净利率为10%，股利⽀付率为55%，该公司去年的销售额为200万元，假设这些⽐率在未来均会维持不变，并且所有的资产和负债都会随销售的增加⽽同时增加，则该公司的销售增长到什么程度，才⽆须向外筹资(B )。
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册税务师考试辅导《财务与会计》第三章练习财务预测和财务预算一、单项选择题1、财务预测的起点是（）。
A、利润预测B、销售预测C、成本费用预测D、外部融资预测2、某企业某产品单价1 000元，单位变动成本500元，若该产品盈亏临界点销量为400件，固定成本总额为（）元。
A、750 000B、500 000C、420 000D、200 0003、下列关于盈亏临界点的表述中，正确的是（）。
A、盈亏临界点的含义是指企业的固定成本等于变动成本B、当实际销售量（额）小于盈亏临界点销售量（额）时，将产生亏损C、盈亏临界点销售量（额）越小，抗风险能力就越强D、盈亏临界点销售量（额）越大，抗风险能力就越强4、下列关于边际贡献的计算公式中，不正确的是（）。
A、边际贡献＝销售收入－变动成本B、边际贡献＝销售收入－固定成本C、边际贡献＝单位边际贡献×销售数量D、边际贡献＝固定成本＋利润5、某企业本年度销售量为1 000件，单位售价120元，固定成本为30 000元，当年实现的净利润为42 000元，所得税税率为25％，假定不存在纳税调整事项，该产品的单位边际贡献为（）元。
A、35B、40C、72D、866、某企业上年度某产品的销售数量为500件，售价为360元，单位变动成本为200元，固定成本为60 000元，那么该产品的利润为（）元。
A、30 000B、20 000C、40 000D、50 0007、某企业计划2012年度的销售收入为50 000元，固定成本总额为25 000元，变动成本率为60%，在该销售目标下，企业的经营状况为（）。
A、盈利B、亏损C、盈亏平衡D、无法判断。
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《财务成本管理》第三章讲义1长期计划与财务预测考情分析本章为次重点章，主要介绍外部融资需要量预测的销售百分比法及其应用，以及可持续增长率的分析。
本章内容和“财务报表分析”的关系密切，也与筹资决策相关，可以与这些章节合并命题。
本章各种题型均可能出现，平均分值在5分左右。
主要考点1.销售百分比法及其应用（外部融资销售增长比、内含增长率）2.可持续增长率的含义、计算及应用第一节长期计划与财务预测概述一、长期计划与财务计划概述1.长期计划的含义：一年以上的计划，为实现企业的长期目标而服务，目的是扩大和提升企业的发展能力。
2.长期计划的内容：战略计划（起点）→经营计划→财务计划3.预计财务报表的作用1）评价企业预期经营业绩是否与企业总目标一致，是否达到了股东的期望水平；2）预测拟进行的经营变革将产生的影响；3）预测企业未来的融资需求；4）预测企业未来现金流。
4.财务计划的步骤1）确定计划期并编制预计财务报表，运用这些预测结果分析经营计划对预计利润和财务比率的影响。
2）确认支持长期计划需要的资金。
3）预测未来长期可使用的资金（内部产生、外部融资）。
4）在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统，目的是保证基础计划的适当展开。
5）制定调整基本计划的程序。
6）建立基于绩效的管理层报酬计划。
二、财务预测的意义和目的1.含义1）狭义：估计企业未来的融资需求，即对债务资金和股东权益（资产负债表等式右边的项目）的需求，涉及筹资决策。
2）广义：编制全部的预计财务报表。
2.意义1）融资计划的前提（融资需求→融资计划）；2）有助于改善投资决策；3）真正目的是有助于应变。
三、财务预测的方法1.销售百分比法2.回归分析技术。
