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当前我国金融安全面临的风险、挑战及对策作者：李朴民田成川杨特来源：《中国经贸导刊》2008年第19期金融是现代经济的核心，金融安全关乎一国经济社会稳定发展的大局，是国家经济安全的重中之重。
随着金融全球化的深入发展，我国金融对外开放不断扩大，给我国金融安全带来诸多风险和挑战，维护金融安全正在成为一个备受各方面关注的课题。
金融安全的表现主要有两点：一是金融体系稳定，即货币体系、金融市场、金融机构稳定运行和安全发展；二是金融主权不受威胁，即金融政策独立有效，金融产业的控制权掌握在本国手中。
一、全球化条件下我国金融安全面临的挑战当今世界，金融全球化已成为经济全球化的重要组成部分，表现为：一是资本流动全球化。
上世纪80年代以来，国际资本流动不断加速扩大。
国际债券市场融资规模由1979年的1450亿美元，迅速增加到1996年的15139亿美元和2007年的15.5万亿美元。
二是金融机构全球化。
为了应对日益加剧的金融服务业全球竞争，各大金融机构竞相扩大规模，在国外广设分支机构，开展国际化经营，并掀起了声势浩大的跨国并购浪潮。
三是金融市场全球化。
由于金融自由化和金融创新的发展，特别是信息通信技术的高度发达和广泛应用，全球金融市场已经开始走向金融网络化，主要国际金融中心已连成一片。
四是金融政策关联化。
一国特别是发达国家的金融政策调整会引起世界各地金融市场的连锁反应，并可能迫使许多国家在金融政策方面做出相应调整。
五是金融风险全球化。
伴随着金融全球化，金融风险随之加剧，金融危机也出现了全球化的趋势，一个地区发生了金融风险，往往会拖累其他国家乃至全球金融体系。
随着我国金融开放步伐的加快，特别是加入世贸组织过渡期结束，我国已全面甚至超额履行了加入WTO对金融开放作出的承诺，外资金融机构可以进入我国市场从事银行、保险、证券等几乎所有金融业务，可以参股中资金融机构，除资本账户尚未完全开放外，我国金融开放步伐已经超出一般发展中国家，在某些方面甚至超过一些发达国家。
中国商业银行的监管问题分析摘要：随着世界经济一体化、金融全球化进程的加快，我国商业银行改革到了关键时期，因此，对商业银行的监管研究更显得尤为重要。
本文从商业银行的特点出发，分析了商业银行监管的必要性和存在的问题，有针对性地提出了可行性解决方案。
关键词：商业银行；监管问题；研究商业银行在整个金融体系中是规模最大、业务范围最广泛的金融机构，是银行体系中的主体，商业银行对社会经济发展及金融稳定起着举足轻重的作用，适时地对商业银行进行有效的监管具有现实意义。
一、商业银行监管的特点、目标及原则商业银行是从事“吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人”，它的经营活动广泛涉及国民经济和社会生活的方方面面，是国家金融体系的主体，加强对商业银行的风险控制对于维护整个金融体系的安全具有重要作用。
商业银行监管包括两大目标：保证银行的稳定经营和健康发展，维护金融秩序，确保广大民众对金融体系的信心；从储户利益来讲，是维护社会公众利益，尤其是存款人的利益。
商业银行监管的原则在于：第一，依法监管与严格执法原则。
第二，综合性与系统性监管原则。
第三，公平、公正、公开原则。
第四，有机统一原则。
第五，监管适度与竞争适度原则。
二、商业银行监管的理论依据（一）金额脆弱说银行业具有内在的不稳定性，银行资产和负债的流动性难以配合，存款者很难准确监测和评估个别银行的财务状况，一旦存款者对银行安全产生怀疑时，就会提走资金，由此形成的银行挤兑可能蔓延到有清偿能力的银行，甚至导致整个银行体系的崩溃。
银行业具有的内在不稳定性造成银行的脆弱性，银行的脆弱性决定了金融系统的脆弱性。
（二）公共利益说由于金融的负外部性和信息不对称导致市场失灵。
不完全信息将导致贷款者注重长期客户关系，而影响了信贷资金流向收益较低的借款者，降低信贷市场分配资金的效率。
三、商业银行监管的必要性金融业的行业特殊性决定了金融监管的重要性。
金融风险多种多样，包括信用风险、流动性风险和市场风险等等。
金融脆弱性金融脆弱性问题研究摘要：金融脆弱性理论包括了信贷融资和金融市场融资风险，目前具有代表性的是金融脆弱性假说和安全边界说。
信息不对称、资产价格波动及金融自由化是金融脆弱性产生的主要根源。
中国金融体系还很脆弱，在经济全球化和金融自由化的进程中会出现各种问题，因此，应找到我国金融脆弱性的原因并采取的相应的措施。
关键词：金融脆弱性信息不对称资产价格波动金融自由化监管一、引言金融脆弱性是指一种区域高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资风险。
金融脆弱性不同于金融风险和金融危机，它既包含了可能的损失，也包含了已经发生的损失。
近年来，金融危机的频发可谓是证明了金融这一经济社会中的一员很容易遭受冲击，而之所以受到屡屡危机则被经济学家归因为金融自身的脆弱性。
金融脆弱性的产生主要在于企业和银行的经营模式，金融企业一般都具有很高的负债，也正是由于这个特性，使得金融行业在危机面前较之其他行业要更为脆弱，更易受到风险的冲击。
随着社会的不断发展，全球经济一体化也在不断地发展，各国的经济和金融正日渐融合并相互影响着。
经济全球化在为世界带来积极影响的同时也给世界带来了巨大的负面影响。
毫无疑问，全球化进程的加快使得一国更易遭受外部影响，金融过度全球化使得国际金融体系变得空前脆弱。
特别是像中国一样的发展中国家，这些发展中国家最容易遭受金融危机的影响。
虽然改革开放以来，伴随着我国的经济高速增长，金融市场化的改革也取得了令人瞩目的成就。
但是金融自由化正在逐渐深入，我国金融业发展的相关问题也会不断地出现，因此，我们必须重视金融脆弱性问题。
二、文献回顾（一）金融脆弱性的理论研究金融脆弱性的早期研究是有关货币脆弱性的研究，马克思曾提出银行体系内在脆弱性假说。
马克思在资本主义经济危机理论中阐述了经济危机的后果之一就是因企业破产、银行债权无法收回而导致的大量银行破产，费雪的“债务－通货紧缩理论”则更详细地解释了经济波动导致银行危机的过程。
我国商业银行的发展现状及变革分析|我国商业银行现状我国商业银行的发展现状及变革分析提要：当前我国商业银行面临新的机遇和挑战，在揭示存在问题的基础上，本文提出重塑银行产权结构，变革组织架构能力等措施，对商业银行制定发展战略，具有一定作。
关键词：商业银行改革现状变革路径当前，我国商业银行正处在经济、金融体制进行全面调整的过渡时期，面临经济体制的变革和发展战略的调整，承受着来自市场风险的冲击、制度监管的压力以及社会改革的洗礼。
与此同时，世界经济也正处于深刻的结构性变动之中，考虑到我国商业银行体系内在的脆弱性和当前深化金融改革的攻坚性质，本文通过对当前我国商业银行现状的研究，充分考虑外部环境变化带给商业银行的种种影响，尝试提出适合我国商业银行发展变革的合理途径。
一、银行的起源世界上最古老的银行可以追溯到公元前２０００年，当时西欧古代社会的一些寺庙已从事保管金银、发放贷款、收付利息的活动。
公元前４００年在雅典，公元前２００年在罗马帝国，先后出现了银钱商和类似银行的商业机构。
近代银行的出现是在中世纪的欧洲，在当时的世界中心意大利首先产生。
意大利于１１７１年设立的威尼斯银行，１４０７年设立的热亚那银行以及此后相继成立的一些银行，主要从事存、放款业务，大多具有高利贷性质。
１６９４年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银行。
１８世纪末至１９世纪初，随着资本主义生产关系的广泛确立和资本主义商品经济的不断发展，资本主义银行得以普遍建立。
资本主义银行是特殊的资本主义企业，它的主要职能是经营货币资本，发行信用流通工具，充当资本家之间的信用中介和支付中介。
进入帝国主义时期，银行的垄断组织随着资本的不断集中而形成。
银行垄断资本和工业垄断资本溶合为金融资本，银行由原来的简单的中介人演变为万能的垄断者，它既是控制国民经济的神经中枢，又可通过资本输出和跨国银行的形式加强对外扩张。
我国银行业的产生可追溯到１０００多年前的唐代，当时出现了一些兼营银钱的机构，如邸店、质库等；随后，宋代有钱馆、钱铺，明代有钱庄、钱肆，清代有票号、汇票庄等。
浅析我国银行体系脆弱性一、绪论今年四月份，IMF在报告中警示，信贷危机是中国银行业一定时期内面临的最重要的风险之一。
在此之前，去年十一月份，IMF首次发布了中国金融体系稳定评估报告，指出中国的金融体系总体稳健，但脆弱性逐渐增加。
银行体系的脆弱性引起了中国的关注。
银行作为我国金融业的主导机构，同时在给国内企业融资中占据重要地位。
所以银行体系的脆弱性对我国金融有着重要影响。
研究我国银行体系的脆弱性对于防范金融风险和进一步加快我国金融业健康发展都具有重要意义。
二、对我国银行体系的脆弱性的现状的认识（1）银行体系脆弱性和金融脆弱性基本理论金融脆弱性是指金融制度、结构出现非均衡导致风险累积，金融体系丧失部分或全部功能的金融状态。
也就是说，金融体系本身不稳定，具内在的脆弱性，因此金融风险普遍存在，金融危机是不可避免，从西方国家频频爆发经济危机也可以得到体现。
金融脆弱性有狭义和广义之分，广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的状态，泛指整个银行体系中的风险积聚，包括信贷领域和金融市场领域。
狭义的金融脆弱性又称银行内在脆弱性，银行业高负债的经营特点就决定了其更易失败。
现在对我国家的金融脆弱性主要是从狭义层面上考察的。
我国多数银行似乎有能力抵御单独出现的冲击，这些冲击包括：资产质量大幅恶化(包括房地产市场的调整)、收益率曲线的移动，及汇率的变化。
但如果几个风险同时发生，银行体系可能受到严重影响。
（2）对中国银行脆弱性的认识和及其原因分析：总的来说，金融机构既银行由于是高负债经营，其资产和结构的不对称、较大的杠杆比率等本身就有内部脆弱性。
1.国内四大国有银行垄断市场就不利于银行体系的稳定。
目前我国建立了比较完善的银行体系，在央行之下设有政策性银行，四大大国有银行和其他股份制银行。
由银监会对其进行监督。
虽然股份制银行等都在发展，但是无论是从储蓄还是贷款上，还是四大国有银行基本垄断市场，形成寡头竞争，这样的市场结构缺乏竞争和完善，本身就存在着脆弱性。
我国银行体系脆弱性的表现和防范摘要：金融是现代经济的核心，银行是金融体系的核心，银行的稳定对经济的可持续发展至关重要。
银行体系脆弱性不仅威胁到银行体系自身的生存与发展，而且也关系到我国金融发展与金融安全。
因此本文从分析我国银行现有体系开始，着手在银行体系的脆弱性上，并进一步找出影响我国金融稳定的银行体系内部的脆弱点。
同时结合现状提出一些治理措施，争取把我国银行建设成更加稳健的体系，这对于防范银行危机的发生具有重大的现实意义。
关键词：银行体系脆弱性金融创新“银行脆弱性”的概念缘于“金融脆弱性”关于银行业金融机构稳定的研究主要是由“金融脆弱性假说”延伸而来。
银行体系的脆弱性，是指银行体系在外部冲击的作用下，极易出现流动性困难、失去清偿力、从而最终陷入危机的一种性质，这是由银行以存款为主要资金来源，以贷款为重要资金运用方式所决定的.一、我国银行体系现状1．我国的银行体系在金融市场上占有主导地位目前我国银行体系一家独大的主导地位造成了我国融资结构单一，国民经济对银行体系的过度依赖的特点。
政府对银行的担保和过度的干预以及监管不力导致银行道德风险问题丛生，从而损害了银行部门的健康。
由于非银行金融机构相对弱小，无力与银行机构抗衡，所以银行部门也就鲜有竞争对手，长期在金融市场上起着重要的、甚至是主导的作用。
同时，在银行部门内部也同样缺乏竞争，往往是几家大的银行在存放款业务上处于垄断地位这一特点在许多金融市场不够发达的发展中国家中都存在。
我国主体银行仍然存在产权结构单一，银行公司治理不够完善，经营管理水平亟待提高的问题。
银行体系的产权制度及治理结构缺陷, 这种改革仅仅停留在浅层次的经营管理上，而没有触及到深层次的产权制度。
2.不良资产大量存在，使得资本充足率低下不良资产是银行系统脆弱性的表现，也是我国银行体系脆弱性产生的重要原因。
巨额不良资产的直接后果是国有商业银行较低的资本充足率和公众对银行信心的动摇。
虽有国家信用作支撑。
但巨额的数目如果一直居高不下，则会威胁到银行业及整个金融业的稳定和安全。
3. 面临的流动性风险的压力加大上调存款准备金率、加息等紧缩性货币政策频繁出台，加上资本市场的分流效应，导致银行体系的流动性有所缩紧，银行业金融机构流动性水平呈现结构性差别，但整体流动性水平保持稳定，对银行业金融机构的总体经营无明显影响.在货币政策从紧，资本市场波动加剧的作用下，银行业金融机构资金的不稳定性也在增大。
4. 盈利能力有所欠缺，需要提高一直以来，四大国有商业银行的盈利水平基本上呈现出种下降的趋势。
虽然各家银行皆有盈利，但盈利一直在减少，资产收益率在逐年下降。
3银企信息不对称我国银行体系脆弱性的产生与我国银行业面临的国有企业环境有很大关系，在很大程度上国有企业危机转嫁给国有银行从而导致我国银行体系的脆弱性．国有企业是国有商业银行的主要客户群体，国有企业与国有银行产权具有同质性，同时，社会征信体系没有建立，银企信息不对称现象严重，加剧了企业道德风险和逆向选择的可能性。
银行将金借给企业，面临着贷款的逆向选择和道德风险问题。
4中国金融监管体制的缺陷中国金融业目前尚未完全摆脱计划经济的束缚，市场化程度较低，政府对银行干预过多，其运行效率仍然很低。
现存的监管体制最大缺陷是银行监管还没有走上正轨，如在监管的理念、休制、方法等方面尚无形成适合现阶段的框架，也没有真正完成从合规性监管向以风险为基础的监管过渡。
金融体系分别监管的效率也不是很高。
5金融开放带来的外部冲击我国在2006年已经全面开放金融市场：一方面更多的外资金融机构来我国设立更多的经营性分支机构。
另一方面，在华外资金融机构的业务范围和服务区域也得到进一步拓展。
众多的外资金融机构在华经营，其在给我国的金融业带来一定的正面效应的同时，也对我国的金融安全带来一定的负面影响。
6法制精神和信用文化的缺失改革开放以来，我国金融法制建设比较落后，常常是出了问题才制定一些专门性条例，既缺乏权威性，也缺乏统一性，条例与政策之间、条例与法律之问、条例与条例之间经常出现不一致，一方面使银行各项新业务缺乏监管依据，另一方面又使银行的权益得不到保护。
三、我国银行体系脆弱性表现银行体系脆弱性具有隐蔽性、潜伏性、累积性的特点.我国银行脆弱性主要表现在以下方面。
1 ．贷款过度扩张。
是指与银行股本或存款基数相比，银行贷款比例过高现象。
当银行贷款相对其股本过高时，意味着出现贷款投资组合质量恶化时，银行用于挽救贷款损失的资本缓冲金不足；当银行贷款相对其存款基数过高时，银行将不得不依赖银行间市场，融通急需的资金，银行间市场的变化（如利率）对银行的影响更加显著，在某种程度上，甚至会影响银行的资产平衡表的损益情况。
贷款过度扩张的出现或者是由于在经济繁荣期，银行企图扩张贷款规模以获利润；或者是出于银行之间的攀比行为，当一家银行模仿其他银行实现国际化而到海外金融市场建立它自己的机构，当这家银行没有明确的贷款目标或对此行动没有恰当的控制时，贷款过度扩张情况极易发生。
2．规模过快增长。
为了吸引优秀的客户和取得卓越的社会金融地位，是银行追求其规模过快增长的动机。
但是，追求规模快速增长会以牺牲银行稳定性为代价。
首先，为使存款金来源增长迅速，银行不得不支付较高存款利息率，为此冒贷款过度扩张危险。
其次，银行为四处寻觅贷款机会，可能使选择贷款对象的条件放松，贷款质量下降，出现坏帐的危险性加大。
3 ．低质量的贷款政策。
它包括贷款集中( L o a nConcentration)、关系贷款(Connected Lending)、期限搭配不当(Term Mismatching)、利率风险(Interest Risk)、货币风险(Currency Risk)等。
4．低效的内部控制。
内部控制的目的是确保银行按照董事会制定的政策和策略，以审慎的方式经营业务，只有在得到适当授权后才进行交易，资产得到保护，负债得到控制，会计和其他记录能够提供完整、准确和及时的信息，管理层能够发现、评估、管理和控制业务风险。
5 ．低质量的经营计划。
经营计划应描述和分析银行开展主要业务的市场，并制定银行的经营策略，使银行适应其在产品、技术和人才等方面面临的不断变化。
虽然经营计划不能总有助于银行实现它的目标，但是它可以阻止银行误入歧途。
如果银行存在低质量的经营计划，将导致银行经营走下坡路.实力变弱。
而弱小银行往往会被其他银行兼并。
从国内的研究来看，有部分学者认为目前影响中国金融体系“健全性”的两大要素是房地产价格和流动性，中国金融体系的基本功能还没得到有效发挥，中国金融稳健指数很低.1.高负债经营高负债经营是金融行业与生俱来的特点，由于我国资本市场不发达，融资渠道单一，我国国有商业银行的间接融资仍是主要形式，占居民储蓄的65%，贷款占全部金融机构贷款的56%。
在“借短贷长”的矛盾下，这种过分依赖传统商业银行的间接融资，使风险集中于银行，企业若经营不善会在经济体制转轨过程中，出现破产、倒闭的情况，使大量银行的贷款成为漏损型的泡沫资产。
大量不良资产沉淀产生，会使银行流动性出现困难，银行体系的脆弱性是相对于银行体系的稳定性而言的。
2.融资过度银行化我国金融体系以间接融资为主导，企业融资渠道相对单一，严重依赖银行贷款，企业通过发行股票和债券方式融资比重过低(见表1)，这种融资结构使得全社会的融资风险过度集中到银行体系。
而就我国国有商业银行贷款方向来看，高度集中于国有企业，这使得商业银行的资产质量直接受制于国有企业的财务经营状况，因此国有企业经营风险大量转嫁给商业银行3.信用环境缺失在原有的金融体制中，政府作为贷款的最后担保者和国企预算软约束的担保者，政府信用也就成为所有行为体都信赖保证的主体，国有商业银行的信用事实上已转变成国家信用，在“银行太大不能倒闭”的心理期望下，放纵了银行的经营行为，缺少来自外部、社会的有效监督。
4.金融结构失衡金融结构多样化可以增加竞争，提高银行体系自身的运作效率，并能使储蓄更有效地转化为投资，提高资金配置效率，有利于价值链产生的良性循环。
但以四大银行为中介的垄断性金融安排，无法满足经济高速增长带来的金融需求。
金融制度的供需矛盾导致了资源配置的无效或低效，金融业国际竞争力的提高无法实现。
四、化解我国银行体系脆弱性的对策就化解和防范我国银行系统脆弱性问题提出以下几点建议。
1)重构银企关系原有的产权制度中，国有企业和国有银行都不是独立的产权主体，因属于同一个产权主体——国家，资金的借贷只是“自己用自己的钱”，而无实际各自利益所进行的借贷，国有企业对国有银行的债务实际上是“自己欠自己的债”。
这种债务关系对国有企业是没有真正所有权约束的。
在商业银行股份制改革后，由单一股权结构向多元股权转变，并拥有独立的法人产权地位和自主经营权。
商业银行应在建立现代商业银行制度这样一个基本目标之下，在商业银行上市初期先选择以法人股为主，待条件成熟后，再扩大到国外持股。
这样既有利于社会、金融市场的稳定，也有利于保护国家和社会公众的利益。
2)完善信息披露机制世界银行曾提出，针对金融基础设施的政府政策要比针对会融结构的政策更加有效。
因此，要维护银行体系的稳定，我国须重点加强金融基础设施，为银行发展提供良好的市场环境。
建立健全各项会融法规和制度，促进银行自身的内部控制体系的建立与完善，推进利率市场化改革、提供由分业经营向混业经营过渡的市场条件。
加快建立银行间存款人信息数据库，形成银行按照企业经营绩效和信誉度选择贷款对象的市场化机制。
严格按照国际标准披露市场信息，将政府职能部门及市场两方面监管相结合。
发挥市场主体的监管作用，要求良好的信息披露机制。
3)进行金融创新金融创新是我国解决不良资产的必由之路，也是根本之路。
在我国，银行业不良资产重组要与资本市场结合。
中国金融体系长期以来存在“重间接融资、轻直接融资”、“重股票市场、轻债券市场”的现象。
加快债券市场尤其是企业债券市场发展是健全完善资本市场的重要内容。
扩大企业直接融资渠道，不仅是消除不良资产再生的重要条件，也是高效迅速处置银行不良资产所需的外部环境。
金融运动具有较大的时空弹性，体现了金融富韧性，相对于金融脆弱性而言，用其来强化金融风险管理，旨在能够在有利的时空中，创造新的契约关系，以调整人们的债权债务关系，重构人们的权利与义务。
4)发展中小金融机构，拓展企业多种融资渠道针对我国金融机构类型结构的失衡现状，积极发展中小型股份制银行及非银行的中小金融机构，推进股票、债券直接融资方式的发展，以满足市场经济运行中的多样化金融需求。
中国银行体系这种过于单一的信用形式既大大降低金融资源的流动性，又会使金融风险高度集中。
而新的金融机构的出现，金融活动主体多样化以及竞争的结果会增强所有金融机构的抗风险能力，提高金融体系的自生能力。
