2017年家电行业市场分析报告
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2016-2017年安徽家电行业发展形势分析与展望孙韩2016年,在多元化发展面临困境、制造成本大幅上涨、房地产业拉动需求低于预期和存量市场竞争更趋激烈的不利局面下,安徽家电行业加快结构调整,通过创新驱动向智能制造转型,在2015年高基数的基础上仍保持了较为平稳的增长。
2017年,借力供给侧改革推进,“一带一路”市场开拓和重大项目带动,我省家电行业有望把握住市场需求导向,进一步提高核心竞争力,保持基本平稳、稳中趋优的发展趋势。
一、2016年安徽家电行业发展基本情况1.行业整体运行保持良好态势。
1-10月份,全省家电产业完成规模以上工业增加值951.8亿元,增长9.3%。
共生产家电产品7862.8万台,增速虽同比回落幅度较大,但在2015年同期高基数的基础上仍实现了 4.2%的增长。
其中,生产家用洗衣机1673.5万台,增长17.5%;家用电冰箱2659.1万台,增长2.3%;房间空气调节器2524万台,下降1.5%;彩色电视机1006.2万台,在2015年同期产量翻倍的高基数基础上继续保持较快增速,增长达12.5%。
2.内外需市场均保持平稳较快增长。
安徽家电消费需求有所回暖,全年呈逐步走强态势。
1-10月份,全省限额以上家用电器和音像器材类消费品零售额达289亿元,增长10.5%,高于2015年同期10.3个百分点,比2016年一季度、上半年分别提高4.9和2.3个百分点。
我省家电行业借助创新,以“智能化”积极开拓海外市场。
1-10月份,我省家用电器出口104亿元,比2015年同期增长14.5%,其中增长最快的是空调,增速达80%左右,占全部家电出口份额的40%左右。
分市场来看,美国仍是我省家电出口海外第一大市场,前三季度对美国出口达40亿元,增长8.7%;对日本出口增长迅速,前三季度增速达63.1%。
3.家电核心配套能力增强带动电子信息产业。
我省积极打造“屏-芯-端”高效协同联动发展的主导产业链条,以家电产业核心配套的新型显示、集成电路、智能终端等新一代信息技术为产业关键突破口,大力带动了相关电子信息产业发展。
中国家电批发行业发展现状及发展趋势分析一、家电概述及分类家用电器(HEA)主要指在家庭及类似场所中使用的各种电器和电子器具。
又称民用电器、日用电器。
家用电器使人们从繁重、琐碎、费时的家务劳动中解放出来,为人类创造了更为舒适优美、更有利于身心健康的生活和工作环境,提供了丰富多彩的文化娱乐条件,已成为现代家庭生活的必需品。
家用电器的分类方法在世界上尚未统一。
但按产品的功能、用途分类较常见,大致分为8类。
二、家电行业现状分析1、家电市场数量及经营面积分析目前,家电已成为生活的必需品,因此各方力量均欲分一杯羹。
目前正是几种渠道、几种业态并举的时候,短时间谁都不能替代谁,但只有坚持走差异化经营之路,各渠道才能走上自己的良性发展之路。
我国家电行业在经历了高速增长期后,产品普及率较高,市场已由增量市场转为存量市场。
过去十年中国家电产业高速增长。
2018年我国城镇家庭平均每百户(部分)空调拥有量142.2台,农村家庭平均每百户(部分)空调拥有量65.2台,城镇家庭平均每百户(部分)热水器拥有量97.2台,农村家庭平均每百户(部分)热水器拥有量68.7台,2018年我国城镇家庭平均每百户(部分)烟机拥有量79.1台,农村家庭平均每百户(部分)烟机拥有量26台。
2017年中国有家电市场数量32,2018年中国有家电市场数量30,同比下降6.25%,预计2019年约28个。
2017年我国家用电器和音像器材类摊位数31669个,2018年我国家用电器和音像器材类摊位数31135个,预计2019年大约为30144个。
2017年我国家电市场营业面积147.83万平方米,2018年我国家电市场营业面积144.48万平方米,预计2019年大约为141.8万平方米。
2017年我国家用电器及电子产品专门零售营业面积1291.25万平方米,2018年我国家用电器及电子产品专门零售营业面积1424.11万平方米,预计2019年大约为1409.1万平方米。
家电行业市场分析随着人们生活水平的不断提高,家电已经成为人们生活中不可或缺的一部分。
从最早的黑白电视机到现在的智能家电,消费者对于家电的需求也越来越多样化。
家电行业发展迅速,市场竞争十分激烈。
本篇文章将对家电行业市场现状进行分析。
一、家电行业市场概述在家电行业中,空调、洗衣机、冰箱、电视机及厨房电器等类别产品是家庭必备的家电产品,而手机、电脑、平板等智能家电产品已经慢慢成为人们日常生活中的重要组成部分。
据市场调研机构艾瑞咨询发布的《2018中国家电市场年度专题报告》显示,2017年,我国家电销售额约为1.3万亿元,相较于2016年的1.05万亿元增长了25%以上。
其中,空调、电视机、冰箱、洗衣机的市场份额依旧占据着主导地位。
而随着智能家居概念的兴起,智能家电的市场也逐步扩大。
2018年,随着国内5G的普及,智能家电产品逐渐成为新的市场增长点。
二、国内家电行业竞争格局家电行业竞争格局十分激烈,行业内极少有垄断现象。
国内家电龙头企业有海尔、美的、格力、TCL等。
其中,海尔和美的两家企业的市场规模相对较大,产品种类较为齐全,海尔的家电产品以质量为主打,美的则以价格为核心竞争力。
格力作为家电行业的老字号,其空调、电视、冰箱、洗衣机等产品目前市场份额也非常可观。
而随着可穿戴设备等智能家居概念的兴起,TCL也开始进军智能家电市场,其小小智慧家系列产品逐步成为新的市场爆款。
三、国内家电消费趋势近年来,随着消费升级,消费者对家电产品质量的要求也变得越来越高。
同时,智能、便捷已经成为消费者选购家电所重视的因素。
在智能家电中,智能空调、智能电视等产品已经成为市场的新宠。
同时,节能环保、低噪音、自清洁等创新技术也是消费者在选购家电时所考虑的重要因素。
对于家电品牌选择,消费者早已经摆脱了只追求价格的思路,而是更注重品牌、质量、服务。
在消费行为方面,消费者更倾向于选择品牌效应、口碑效应较好的品牌。
四、国际家电市场分析目前,美国的哈佛商业评论公布了全球最具价值的100个品牌排名,家电品牌中,三星、LG、索尼等国际品牌名列前茅。
2017年双十一分析报告2017年11月目录一、广阔的市场,奋进的平台与品牌 (5)1、2017“双十一”再创辉煌 (5)2、需求端:中国市场潜力无限,“消费升级”、“新市民”带来强大购买力 (6)3、供给端:各大品牌的踊跃参与、开拓进取 (7)4、技术与效率大幅提升 (8)5、全球影响力提升 (8)二、家电:知名品牌占据流量,美的海尔遥遥领先 (10)1、知名品牌占据流量,龙头增长快于行业 (10)2、白电格局稳定,小家电多品类爆发 (11)三、家居:线上销售持续火热,龙头品牌大放异彩 (12)1、电商渗透率提升,知名品牌占据榜单前列 (12)2、品牌与服务助力,定制龙头份额快速提升 (14)(1)欧派与索菲亚近3年开始发力线上渠道,增长迅速 (15)(2)品牌优势、高性价比套餐,助力龙头品牌大放异彩 (15)(3)未来线上市场份额有望继续向欧派、索菲亚等龙头品牌集中 (15)四、服装服饰:龙头公司领衔,品牌力仍是关键所在 (16)1、龙头品牌继续独占鳌头,同比增长显著 (16)(1)线下领军品牌全面获得线上胜利 (16)(2)品牌力提升带动线上销售额同比增长显著 (17)(3)品牌形象得以彰显 (17)2、效率进一步提升,线上线下覆盖面更广 (18)(1)人力物力准备更为充裕 (18)(2)线上线下多元互动,爆款频出 (18)(3)国际化趋势展露雏形 (19)五、零售:缔造消费新纪录,苏宁双十一表现靓丽 (20)1、线上线下齐发力,缔造消费新纪录 (20)3、新零售模式显效,苏宁双十一表现靓丽 (21)(1)品类联动:家电3C 维持强势地位,母婴快速崛起 (22)(2)文娱营销:借助集团文创资源,提升双十一期间的苏宁品牌影响力与流量导入 (22)(3)金融物流助力:智能仓配助力物流加速,消费金融释放潜在需求 (23)消费数据再次创造历史,大平台、大品牌、热情的消费者共同创造出了“中国的高度”、“全球的高度”。
家电行业市场调研报告家电行业市场调研报告问卷调查目的:为了进一步了解佳电在消费者群体中的信誉情况,还有消费者对佳电的知晓程度和了解情况,以及相关的满意度,同时总结不同年龄消费者的购买心理和购买需求。
希望解决的问题:通过对调查问卷结果的分析,从而结合该行业相关企业进行总结与概括。
同时,针对公司2015年销售中所存在的不足,及时改进方法与策略,全面分析消费者群体的心理特征与购买需求,从而制定出2015年的策划方案。
消费者群体分析:一是消费者年龄分析:在20~30岁占17%,31~40岁占28%,41~50岁占30%,51~60岁占19%,61岁以上占6%。
二是消费者收入分析:月收入在5000元以上所占比例为7%,收入在3000~5000元所占比例为23%,月收入在1000~3000元所占比例为52%,月收入在1000元以下所占比例为18%。
消费者心理特征分析:根据调查结果显示,高中消费群体的月收入多为3000元以上,此类消费者的佳电购买率为30%,虽然他们的收入还算可观,但由于他们的品味太高,品牌意识也较强,他们都比较青睐于国美、苏宁。
同时,他们的购买也容易受朋友的影响。
他们大多认为服务态度在他们决定买与不买的因素中占有不可忽视的地位!然而,中低消费群体常是经济型的。
他们更注重的是产品的价格和质量,花较少的钱买质量好的家电是他们认为最理想的结果。
尽管他们的消费档次比较低,但是购买频率也相对于高消费群体要高很多,他们会经常关注购买佳电的打折优惠等活动,同时,他们也有足够的时间来进行产品选购。
因此,佳电应该分别针对于高消费者群体和低消费者群体设计出相应的营销策略与方案。
这样,就能拥有更多的消费者市场。
意见:贵阳市居民对于安全性能高,价格质量好,用途功能多的佳电比较看好,同时也在佳电销售量中占有很大的份额。
从而,一直都在推动着整个家电行业的不断升级和发展。
调查结果显示,在整个家用电器行业,贵阳佳电市场拥有一定的知名度和美誉度。
中国小家电行业发展规模及行业发展趋势分析小家电是指除彩电、空调、冰箱、洗衣机之外体积较小的家电产品,应用于人们家居生活的各个方面。
我国小家电产业链跨度长,覆盖范围广泛。
近年来,我国具备功能性的享受型小家电产品需求逐渐上升。
小家电技术壁垒低,目前我国企业对国外品牌的依赖性较强。
目前中国的小家电行业正处于快速成长阶段,企业纷纷进入小家电市场。
随着消费者对于小家电产品的需求不断增加和变化,未来时尚化、健康化、人性化和智能化的小家电产品市场占有率将不断提升。
随着人们生活水平的提高,对于小家电产品的需求在不断的增加,小家电市场的发展潜力巨大,智能化和个性化发展成为了趋势。
随着80后和90后成为家电市场的消费主力军,消费观念也不断年轻化,伴随着互联网成长起来的80后、90后,追求时尚、注重个性,对于产品的操控更加注重智能化,所以各个家电厂商都推出了个性化和智能化的产品,小家电生产企业也不例外。
小家电一般是指除了大功率输出的电器以外的家电,一般这些小家电都占用比较小的电力资源,或者机身体积也比较小,所以称为小家电。
按照小家电的使用功能,可以将其分为四类:厨房小家电产品、家居家电产品、个人生活小家电产品、个人使用数码产品。
小家电也可以被称为软家电,是提高人们生活质量的家电产品,例如被市场很认可的豆浆机、电磁炉等,例如加湿器、空气清新器、消毒碗柜、榨汁机、多功能食品加工机、电子美容仪、电子按摩器等追求生活品种的家电。
从小家电本身来说,小家电产品更新换代快,产品发展日新月异,随着国内市场的扩大和竞争程度的加剧,小家电企业必将根据国内的实际情况开发出更适合中国人生活习惯的产品来满足市场的需求,中国的小家电行业正处于快速成长阶段,市场潜力巨大。
2017年中国小家电行业市场销售收入3614.33亿元,同比增长 2.12%。
2018年中国小家电市场销售收入达到3903.48亿元左右,同比增长8%。
按零售额计,中国小家电市场的市场规模从2014年的162亿美元增至2018年的237亿美元,复合年增长率为10.0%,预计2023年小家电市场的市场规模409亿美元。
内容目录一、2017年白电经过戴维斯双击,目前估值和业绩的匹配度较高 (6)二、18年大环境利于家电龙头,股价依然存在上升空间 (6)三、未来家电行业增长几何? (11)(一)新增需求:从渗透率来看,空调仍有较大的新增市场空间 (11)1、城镇冰箱、彩电空间不大,未来将保持低位的渗透率增速 (12)2、我国空调在城镇和农村的渗透率均有较大增长空间。
(12)3、农村和城镇空调的发展特点 (13)(1)渗透率的影响因素:农村关心收入,城镇关注天气 (13)(2)在达到某个可支配收入水平后,空调渗透率将进入快速上升通道 (13)4、农村空调新增需求的爆发始点 (14)(1)农村和城镇空调渗透率在2002年以前一直相差约13年 (14)(2)14年或15年后农村空调市场需求爆发且能够持续 (14)(3)农村市场未来6年平均每年渗透率增加7.7pct (16)5、城镇空调的发展空间 (16)6、空调新增需求测算 (17)7、房地产销售带来的需求 (17)I、按照人口周期推算未来几年楼市刚需较大,支撑家电销量 (18)II、棚改货币化将继续支撑三四线城市住房需求 (19)III:新增购房带来的空调需求测算 (20)IV:二手房交易空调需求测算 (21)(二)替换需求:城镇空调和冰箱的替换热潮已经到来 (22)1、根据过去新增推算未来家电替换浪潮的到来 (22)2、产品升级加快用户替换 (23)3、空调替换需求测算 (24)(三)渠道库存对空调厂商出货的影响-判断补库存空间有限 (25)(四)2018年家用空调内销量预测 (26)四、家电市场的消费升级 (27)(一)人口回流提升消费需求,主要利好家电龙头 (27)(二)消费升级趋势明显,冰箱均价还会持续提升 (28)(二)消费升级带来市场集中度的提升-冰箱空间更大 (31)五、关注家电原材料价格 (33)六、2018年白电市场展望 (35)七、重点公司推荐 (35)青岛海尔-不积跬步无以至千里,多年布局有望加速收获 (35)智能制造领头羊 (36)小天鹅A-行业稳定成长+市占率快速上升+产品升级 (38)1、行业进入稳定成长期 (38)2、公司内外销增速均明显高于行业,市占率稳步上升 (39)3、产品结构逐步改善,内销毛利开始回升 (40)4:结构升级的关键-多项洗衣届黑科技解决消费痛点 (40)八、风险提示: (41)图表目录图1:PE、归母净利润同比、ROE、涨跌幅对比 (6)图2:白电一二线龙头PE (7)图3:小家电细分龙头PE (7)图4:厨电一二线龙头PE (7)图5:工业企业弱复苏 (8)图6:PPI、CPI剪刀差有望收敛 (8)图7:行业平均股息率 (9)图8:行业平均上市以来分红率 (10)图9:PE(TTM、整体法、剔除负值) (10)图10:农村居民家庭渗透率 (12)图11:城镇居民家庭渗透率 (12)图12:农村空调渗透率和可支配收入的关系 (13)图13:城镇空调渗透率和可支配收入的关系 (13)图14:城镇空调渗透率于02年快速提升 (14)图15:城镇居民人均可支配收入(实际同比) (15)图16:空调渗透率变化比较:城镇和农村 (16)图17:2016年空调市场分市场级别销量同比 (16)图18:农村渗透率增速 (16)图19:居民消费水平指数 (16)图20:我国人口年龄结构 (18)图21:25-39岁人口数量 (19)图22:刚需人口增速和住宅销售面积增速的关系 (19)图23:棚户区改造住房建设计划 (19)图24:棚户区改造住房实际执行 (19)图25:空调内销滞后商品房约9个月 (21)图26:部分城市2016年二手住宅成交量占比 (22)图27:家电:城镇渗透率增速 (23)图28:家电:农村渗透率增速 (23)图29:冰箱高端品类销售占比增加 (24)图30:洗衣机滚筒占比增加 (24)图31:空调品类占比变化 (24)图32:大屏彩电占比逐步增加 (24)图33:家用空调库存 (26)图34:曾经的人口流出大省人口开始回流 (27)图35:各省GDP增速% (27)图36:各省市区空调渗透率 (28)图37:空调市场均价(元/台) (29)图38:冰箱市场均价(元/台) (29)图39:洗衣机市场均价(元/台) (29)图40:彩电市场均价(元/台) (29)图41:冰箱分类型价格走势 (30)图42:空调分类型价格走势 (30)图43:空调11月线下均价 (30)图44:洗衣机11月线下均价 (30)图45:冰箱11月线下均价 (31)图46:彩电11月线下均价 (31)图47:冰箱累计CR3 (32)图48:洗衣机累计CR3 (32)图49:空调累计CR3 (32)图50:洗衣机市场份额 (32)图51:冰箱市场份额 (33)图52:白电成本构成 (34)图53:塑料现货价格指数 (34)图54:铜平均价 (34)图55:铝平均价 (34)图56:钢材综合价格指数 (34)图57:冰箱:零售均价同比增速 (35)图58:冰箱:分品牌市占率 (35)图59:冰箱产品结构:分品牌零售额 (36)图60:冰箱品类价格 (36)图61:海尔社群生态大数据平台 (37)图62:高端冰箱市场1-9月份额 (37)图63:由企业牵头制定的空调行业国家标准数量 (37)图64:海尔国际标准制修订体案数量和专家数量 (38)图65:洗衣机销量:当月同比 (39)图66:冰洗空销量:当月同比 (39)图67:冰洗空销量两年复合增速:单月 (39)图68:公司内销增速多年高于行业 (40)图69:美的系内销市场占有率:% (40)图70:公司毛利率变化 (40)表1:各行业现金流状况 (8)表2:归母净利润增速% (11)表3:估值与增速比较 (11)表4:家电渗透率:中日对比 (12)表5:空调均价占家庭可支配收入比重V.S.渗透率 (13)表6:农村、城镇空调渗透率和人均可支配收入的关系 (15)表7:日本空调渗透率 (17)表8:空调新增需求测算 (17)表9:一手房空调需求测算 (20)表10:二手房带来的空调需求测算 (22)表11:替换需求测算 (24)表12:空调渠道库存变动 (26)表13:2018年家用空调内销量预测 (26)一、2017年白电经过戴维斯双击,目前估值和业绩的匹配度较高家电主要分为白电、厨电、小家电和黑电,黑电长期业绩低迷这里不做探讨,我们主要对比一下白电、厨电和小家电。
第1篇一、引言美的集团,作为中国家电行业的领军企业,其旗下的美的家电业务涵盖了空调、冰箱、洗衣机、小家电等多个领域,产品线丰富,市场份额稳定。
本报告将从财务报表分析、盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析、发展能力分析等多个维度,对美的家电的财务状况进行深入剖析。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析截至2023年,美的家电的资产总额为XXX亿元,其中流动资产占比较高,达到XXX%,主要表现为存货和应收账款。
固定资产占比为XXX%,主要分布在生产设备和办公设施上。
无形资产占比为XXX%,主要表现为商标、专利等。
(2)负债结构分析美的家电的负债总额为XXX亿元,其中流动负债占比为XXX%,主要包括短期借款、应付账款等。
长期负债占比为XXX%,主要包括长期借款、应付债券等。
2. 利润表分析(1)收入分析美的家电的收入总额为XXX亿元,同比增长XXX%,其中空调业务收入占比最高,达到XXX%,其次是冰箱和洗衣机业务。
(2)成本分析美的家电的成本总额为XXX亿元,其中原材料成本占比最高,达到XXX%,其次是人工成本和制造费用。
(3)利润分析美的家电的净利润为XXX亿元,同比增长XXX%,毛利率为XXX%,净利率为XXX%。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析(1)毛利率分析美的家电的毛利率近年来保持在XXX%左右,表明公司在成本控制方面做得较好。
(2)净利率分析美的家电的净利率近年来保持在XXX%左右,表明公司在盈利能力方面具有较强的竞争优势。
2. 盈利能力趋势分析从长期来看,美的家电的盈利能力呈现稳定增长的趋势,主要得益于公司产品结构的优化、市场份额的提升以及成本控制能力的增强。
四、偿债能力分析1. 偿债能力指标分析(1)流动比率分析美的家电的流动比率为XXX%,表明公司短期偿债能力较强。
(2)速动比率分析美的家电的速动比率为XXX%,表明公司短期偿债能力较好。
2. 偿债能力趋势分析从长期来看,美的家电的偿债能力保持稳定,主要得益于公司良好的现金流和合理的债务结构。
一、格力电器简介珠海格力电器有限公司(简称格力电器,股票代码000651),于1991年成立于广东省珠海市,拥有格力、TOSOT两大品牌,致力于家电产品的研发、生产、销售以及服务,覆盖了从上游零部件生产到下游废弃产品回收的全产业链条。
从成立至今不足30年的发展中,以其先进的科研技术、优越的产品品质和特有的经销方式占领了家电制造行业的半壁江山,其家用空调产销量自1995年至今连续22年位居中国空调行业第一,自2005年至今连续12年领跑全球,更是在2006年获得“世界名牌”称号,成为国内空调行业唯一的世界名牌产品。
最新数据表明,格力家用空调和商用空调国内占有量分别达到42.73%和16.2%,连续5年保持第一,跻身全球500强企业行列。
二、财务比率分析(一)盈利能力企业的盈利能力能够很好地展现出一个企业的盈利状况。
在本研究中,我们使用了与企业盈利相关的四个指标,对格力电器三年以来企业经营盈利状况进行分析和评估。
表1格力电器盈利能力数据销售毛利率()销售净利率()净资产收益率()总资产报酬率()1.资产报酬率。
是指在一定的时间段之内,企业得到的总利润与总资产之间的比值。
从表1中可以发现,近三年来格力电器的资产报酬率是不断上升的,这说明企业具有较高的盈利能力,也意味着企业的经营以及发展状况是比较好的。
2.净资产收益率。
是指在一定的时间内,净利润与股东权益平均额之间的比值,能够很好地反映出股东的收益情况,是企业原始资金进行积累的衡量方式。
2015-2017年期间净利润收益是不断上升的,特别是2017年上升比率达到了19.28%。
对上面的指标进行分析之后我们可以发现,格力电器的盈利能力以及收益情况是不断上升的,说明企业具有良好的发展前景。
3.销售净利率。
其能够展现出企业在进行销售过程当中的收益情况,从表1当中可以发现,格力电器的销售净利率是不断上升的,这说明其具有较高的净收入,但上升幅度较为缓慢,主要因为格力电器82%的主营产品为空调,其他产品的发展较为缓慢。
家电行业报告2020年,家电行业展现出了非常强劲的趋势和发展态势。
据市场数据显示,2019年我国家电市场总规模达到了2.5万亿元,同比增长5.7%。
其中空调、洗衣机、冰箱等传统大件家电市场增速较快,新兴领域如智能家居和电竞电视等也蓬勃发展。
以下是三个案例分析:1. 海尔智家:智能化战略深入推进作为国内一流的家电品牌,海尔智家一直致力于实现“智能化创新”,近年来不断推出一系列智能家居产品,并利用其IoT平台,与智能物联网、人工智能等技术进行深度融合,打造出“无界零售、无人供应链、无人制造、无缝服务”的智慧家庭生态圈。
2. 美的集团:多元化升级战略奏效美的集团在2017年发布了“多元化升级战略”,通过以制造业为基础,发展战略性新兴业务和优化管控管理来实现业务的多元化和全球化。
目前公司已经涉足空调、冰箱、微波炉、净水器、智能家居等多个领域。
3. TCL电子:电竞电视市场持续崛起随着年轻消费群体追求非凡视听体验的需求不断提升,电视市场需求逐渐多元化。
TCL电子看准市场机遇,推出以电竞为卖点的S系列电视机,迅速打开了市场局面,成为了行业内的佼佼者。
综上,家电行业变化之快,领导地位之易变,让各个企业不断优化自身产品结构,加快产品更新周期,以提升市场占比为目标。
未来,随着5G和AI技术的彻底普及,智能家居和智能型家电市场增长显著,冰箱、空调、洗衣机、烤箱等传统家电也将向智能型发展,行业的竞争将更为激烈。
为了在激烈的竞争中脱颖而出,家电企业不仅需要加强产品创新和智能化升级,还需要拓展新的销售渠道和服务模式,满足消费者多元化、个性化需求。
例如,一些企业开始尝试在线下门店内布置实景体验场景,让消费者可以亲身体验产品,感受产品性能和效果,并通过网上购物平台进行线上购买。
同时,品牌还在全球范围内拓展销售渠道,开拓新兴市场。
这种无界销售模式逐渐被认为是家电企业未来的主流趋势。
此外,家电企业还需要注重消费者服务体验,提供便捷贴心的售后服务,积极回应消费者反馈和意见,增强品牌忠诚度和口碑效应。
2017年家电行业市场分析报告
目录
第一节行业上半年业绩亮眼,涨幅居各行业首位 (6)
一、上半年行业经营状况优秀,业绩超市场预期 (6)
二、空调、厨电维持高景气,高端产品占比提升趋势明显 (6)
三、板块跑赢各大指数,行业涨幅冠绝市场 (12)
第二节地产并非唯一决定因素,保有量提升与更新需求助力行业成长 (15)
一、三四线地产销售保持高增长,新房销售对需求拉动有限 (15)
1、一二线地产调控效果显著,三四线地产维持较高增长 (15)
2、地产销售对家电拉需求的拉动有限 (17)
二、户均保有量上升空间大,保有量提升对需求拉动能力强 (18)
1、我国家电主要品类户均保有量较低 (18)
2、保有量提升对家电需求拉动明显 (21)
三、产品升级换代,更新需求提升 (22)
1、技术提升空间日趋减小,可感知差异催生更新需求 (22)
2、更新周期到来,未来更新需求占比将提升 (24)
第三节消费升级背景下产品结构不断优化,龙头公司受益明显 (27)
一、家电行业处在消费升级超级周期中 (27)
二、消费升级推动产品结构优化,产品均价持续提升 (31)
三、升级过程中龙头受益明显,强者恒强 (35)
第四节原材料价格趋稳,龙头抵御成本冲击能力强 (38)
一、主要原材料价格涨势趋稳 (38)
二、龙头费用控制及定价能力强 (39)
图表目录
图表1:行业经营表现亮眼 (6)
图表2:空调行业景气度高 (7)
图表3:变频空调销售占比波动上升 (7)
图表4:洗衣机销售稳定增长 (8)
图表5:滚筒洗衣机销售占比稳定提升 (8)
图表6:冰箱销售表现较平淡 (9)
图表7:多门及对开门份额大幅提升 (9)
图表8:油烟机零售额保持增长 (10)
图表9:欧式、近吸式市场份额持续提升 (11)
图表10:燃起灶销售平稳 (11)
图表11:台式燃气灶份额仅余1% (11)
图表12:家电板块在所有行业中涨幅居首 (12)
图表13:申万家电行业指数上半年持续走高 (13)
图表14:家电板块大幅跑赢指数 (14)
图表15:一二线城市地产调控政策效果显著 (15)
图表16:三四线城市地产景气度依旧较高 (16)
图表17:家电城镇每百户保有量 (16)
图表18:家电农村保有量有较大提升空间 (17)
图表19:日本家电每百户保有量远超中国 (19)
图表20:我国城镇空调每百户保有量仅与日本30 年前相当 (20)
图表21:城镇家电百户保有量 (21)
图表22:农村家电百户保有量 (21)
图表23:空调外观演变 (23)
图表24:智能空调份额稳定提升 (23)
图表25:海尔U+智慧生活 (24)
图表26:空调内销量2011 年突破6000 万台 (25)
图表27:冰箱内销量2010 年突破5000 万台 (25)
图表28:洗衣机内销2010 年达到3500 万台左右水平 (25)
图表29:白电龙头收入快速上升(亿元) (27)
图表30:白电龙头利润快速上升(亿元) (27)
图表31:日本主要家电品类渗透率 (28)
图表32:居民收入快速上升 (29)
图表33:国民总储蓄率趋势性下降 (29)
图表34:我国人均GNI 相当于日本消费升级加速期 (30)
图表35:变频空调量份额持续提升 (31)
图表36:高价格段空调零售额份额持续提升 (31)
图表37:三门及以上冰箱量份额持续提升 (32)
图表38:滚筒洗衣机量份额持续提升 (32)
图表39:欧式、近吸式油烟机量份额持续提升 (33)
图表40:嵌入式燃气灶量份额持续提升 (33)
图表41:家电主要品类均价提升明显 (34)
图表42:家电主要品类均价长期处于上升通道 (34)
图表43:龙头公司毛利率稳步上升 (35)
图表44:龙头公司盈利能力快速提升 (36)
图表45:各子行业集中度持续提升 (36)
图表46:钢价二季度初下行近期小幅上涨(元/吨) (38)
图表47:铜价趋于平稳(元/吨) (38)
图表48:ABS 价格二季度初下行近期小幅上涨(元/吨) (39)
图表49:铝价趋于平稳(元/吨) (39)
表格目录
表格1:地产拉动需求有限 (18)
表格2:家电主要品类每百户保有量仍处于价低水平 (19)
表格3:保有量的提升大幅拉升空调需求 (22)
表格4:龙头公司费用控制能力强(费用率) (40)
第一节行业上半年业绩亮眼,涨幅居各行业首位
一、上半年行业经营状况优秀,业绩超市场预期
2017 年上半年家电行业整体经营状况优秀,继续实现稳定增长。
以2017 年一季度表现来看,行业整体实现营收2357 亿元,同比增加31.1%,单季营收增速重回30%以上,归母净利润142 亿元,同比增长15%,在成本冲击下仍实现两位数增长。
其中备受关注的白电行业受益于空调补库存,在前期低基数的情况下,提升最明显,一季度实现营收1492 亿,同比上升45.5%,收入增速分别上升50.3 个百分点;厨电行业在地产后周期的拉动与消费升级大周期的提振下,一季度实现营收41 亿元,同比上升25.3%,维持高速20%以上的高速增长。
图表1:行业经营表现亮眼
资料来源:Wind,北京欧立信咨询中心
二、空调、厨电维持高景气,高端产品占比提升趋势明显
2017 年上半年,空调子行业在补库存与前期低基数效应下录得快速增长;洗衣机子行业销量稳健增长;冰箱子行业表现相对平淡,总体销量与去年同期持平。
根据产业在线1-5 月数据显示,空调累计销量达6378 万台,同比+33%,进。