中小企业融资的国际经验借鉴——以新加坡为例

国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴正文：⒈简介在当前全球经济环境下，中小企业融资一直是一个挑战。

然而，国外的一些经验可以为我们提供一些有益的借鉴。

本文将介绍一些国外中小企业融资的经验，希望能为我国的中小企业融资提供一些参考。

⒉公司注册与组织结构在国外，中小企业通常选择以公司形式进行运营。

公司注册的过程相对简单，可以通过在线平台完成。

此外，建立明确的组织结构也对融资有帮助，包括明确的股权结构、董事会设置等。

⒊商业计划书编写商业计划书是中小企业融资过程中至关重要的一环。

在编写商业计划书时，需要包含企业的使命、愿景和核心价值观，详细说明产品或服务的特点与市场竞争优势，以及公司的财务状况和运营计划等。

此外，还可以加入其他信息，如营销策略、人力资源计划等。

⒋寻找投资者在国外，中小企业通常通过不同的途径寻找投资者。

一种常见的方式是与风险投资公司合作，寻求风险投资。

此外，还可以通过与天使投资者合作，获得起始阶段的资金支持。

还有一些中小企业选择在股票市场上市进行融资。

⒌创新融资方式除了传统的融资方式外，国外还涌现出一些创新的融资方式。

例如，众筹平台可以帮助中小企业通过吸引大众投资者来筹集资金。

另外，一些中小企业还尝试利用区块链技术进行融资，通过发行加密货币来融资。

⒍风险管理中小企业在融资过程中需要注意风险管理。

国外的一些经验表明，建立风险管理体系可以有效降低风险并增加投资者的信任。

风险管理体系包括风险评估、风险控制和风险监控等。

附件：⒈商业计划书范本法律名词及注释：⒈公司注册：指将一家企业纳入法律注册的过程，包括取得公司名、注册资本、公司类型等信息。

⒉股权结构：指公司股票归属情况，包括股东占比、股东权益等。

⒊董事会：指公司最高决策机构，由公司高管和股东代表组成。

⒋商业计划书：指中小企业向潜在投资者提交的详细介绍企业经营情况和融资需求的文件。

⒌风险投资：指投资者向高风险和高回报的创业企业提供资金支持，通常以股权形式进行。

国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴引言融资是中小企业发展过程中的关键环节之一，对于企业的持续发展和创新能力起到了重要的支撑作用。

然而，由于我国中小企业的融资环境和方式相对较为落后，很难满足企业的融资需求。

鉴于此，我们有必要学习借鉴国外中小企业的融资经验，以提升我国中小企业的融资能力和创新能力。

1. 多元化融资渠道国外中小企业在融资过程中注重多元化融资渠道的开拓，使得企业不会过于依赖单一的融资方式。

除了传统的银行贷款和债券发行之外，国外中小企业更加注重开展股权融资、风险投资等新型融资方式。

这样一来，中小企业就可以根据自身的情况选择最适合自己的融资方式，提高融资成功率。

在实际操作中，我国中小企业可以借鉴国外中小企业的经验，积极拓展融资渠道，例如与风险投资机构合作、寻求天使投资等方式，从而增加融资的机会和成功率。

2. 建立良好的企业信用记录国外中小企业非常注重建立良好的企业信用记录，这对于提高融资的成功率至关重要。

企业信用记录包括与供应商的信用关系、与金融机构的合作记录等。

通过建立良好的信用记录，企业获得融资的机会将会更加容易。

此外，企业还应注重保持财务稳定和规范，遵守相关法律和法规，以提高企业形象和信誉度。

我国中小企业可以借鉴国外中小企业的做法，在融资之前注重企业的信用建设，建立体系化的信用记录机制，提高在金融机构中的融资地位。

3. 创新融资方式国外中小企业更加注重创新融资方式的运用。

例如，利用互联网平台开展众筹，让广大投资者参与到企业的融资过程中；利用区块链技术进行资产证券化，提高融资效率和透明度；发行创新型债券，以吸引更多的投资者参与。

这些创新的融资方式为中小企业提供了更多的选择和机会。

我国中小企业也可以借鉴这些国外中小企业的创新融资方式，并积极探索适合自己的创新融资路径。

例如，可以通过建立自己的互联网平台吸引众多投资者，提高融资效率和透明度。

4. 加强国际合作国外中小企业在融资过程中非常注重国际合作。

新加坡模式在中国的借鉴和应⽤⽑概第⼆次作业——新加坡模式⽥野⽣态12 412630061.什么是新加坡模式：新加坡模式，是指新加坡建国后⼏⼗年⾥建⽴起了⼀个政治民主、政府清廉、社会⽂明、经济繁荣、⼈民幸福和谐、环境优美国度的治国⽅略和模式。

新加坡社会发展取得巨⼤的成功，成为世界上许多国家的政治、经济体制改⾰学习的样板和追求的模式，故⼜称为新加坡经验。

2.新加坡模式的创新举措经济的增长总是伴随着成本的提⾼，持续增长很难⼀再依赖有形资本的积累和投⼊。

特别是⾦融风暴后，⾯对国际形势的重⼤变化，新加坡深刻地感觉到以往的发展模式已经不再适⽤了，必须"与时俱进"，牢牢抓住知识经济带来的机遇，逐步转变成"创新型"的发展模式。

（1）研究开发新加坡于1991年成⽴了科技局并制定了国家科技发展计划，计划周期为五年。

第⼀个五年计划从1991～1995年，政府共投⼊20亿新加坡元，⽬标是建⽴和完善研究设施，包括建⽴公共研究所和科学园区，以资助的⽅式⿎励本地企业投⼊研发，更新技术。

（2）创新创业为⿎励技术发明⼈创业和中⼩企业技术创新，新加坡政府在五年计划中对相关的法律和规定进⾏了重新检讨和修订，出台了⼀系列重⼤举措。

例如建⽴风险投资基⾦，与风险投资商共同投资技术起步公司；按⽐例⽀付中⼩企业的技术更新和技术咨询费⽤等；允许个⼈利⽤组屋住宅(在限定的⾏业)创办公司，⼤⼒弘扬创业⽂化；扶持创新产业的发展；发起了多项融资计划，牵线搭桥，设法解决⼩企业融资难的问题，⼒图改变本地中⼩企业不受重视，"⼆等公民"的地位形象。

（3）公司竞争法《公司竞争》法于2004年10⽉通过，适⽤于新加坡境内的所有公司，⽆论本地外资、⽆论规模⼤⼩、⽆论国有私⼈。

但电信、新闻、邮电、交通、能源、环保等10个⾏业不包括在内，因为这些⾏业已经有了相应的规定。

制定竞争法的⽬的是为所有参与竞争的企业划⼀条平等的起跑线，创造公开透明的竞争环境，提⾼活⼒。

国外中小企业融资经验及启示贾利平我国企业中九成以上是中小企业，长期以来融资难是其发展重要瓶颈之一。

银监会最新统计显示，截至2010年9月末，银行业金融机构小企业贷款余额7.1万亿元，比年初增长1.3万亿元，增幅为22.3%，高于全部企业贷款14.5%的增速。

尽管从增速来看，中小企业融资难正在得到缓解，但由于数量众多，中小企业融资难问题不能单独依靠商业银行一支力量，而是需要多方力量，立体支持。

作为发展中国家，有必要借鉴一下发达国家解决中小企业融资难问题的措施和经验，学习发达国家扶持中小企业的做法。

（一）美国美国的中小企业政策是典型的市场主导型政策，十分强调市场对中小企业发展的基本推动作用：完善法律法规，健全管理机构，财政金融支持，创新支持，信息与资料培训服务等。

其中财政金融支持方面投入的资源最大，也很有特色。

按其内容，可以分为四大块：政府贷款或担保，政府采购，风险投资及创新专项资助。

虽然美国的中小企业政策是市场主导型政策的典型代表，但政府对中小企业的财政金融支持力度显然不小。

这表明对中小企业进行适当的支持和保护不仅是十分重要的，而且已经成为一种国际共识。

美国主要有两类中小企业专项基金，一类用于鼓励中小企业产品创新和吸纳就业，一类用于帮助中小企业降低市场风险，如财政专项基金、风险补偿基金、特殊行业再保险基金等。

此外，美国还有作为联邦政府独立工作机构的联邦小企业管理局，可以为中小企业提供贷款担保。

而且，美国小型成长型企业还可通过以风险投资方式获得融资。

在如何提高使用政府资源的效率方面，美国的经验也为我们提供了非常好的借鉴：一方面政府的定位一定要明确，所以实施的扶持政策严格局限为市场的补充、修正，而不是去试图超越甚至取代市场，这一点对正在转变政府职能中的我国来说尤为具有启示作用；另一方面政府资源的投向要有重点，不平均，不盲目，有的放矢，特别要重视对中小企业技术创新的支持。

（二）欧盟欧盟主要通过欧洲投资基金（EIF）为中小企业提供融资担保，这些担保措施使中小企业能够获得更为有利的贷款条件，同时获得较低的贷款利率。

新加坡中小企业融资业务的学习与思考近年来，随着中小企业在我国经济中的地位日益重要，对中小企业融资状况已经成为各界关注的热点,中小企业普遍面临融资难的困境。

资信程度差，治理不规范和经营风险这三大内在缺陷使中小企业难以满足银行等传统融资渠道的要求。

那么，作为亚洲金融中心的新加坡,它拥有12万家中小企业，平均10家企业中就有9家是中小企业，它又是怎样为中小企业提供融资服务的呢?在借鉴学习新加坡政府和银行的成功经验后对我们有着较大的启发。

一、新加坡中小企业的融资环境和融资特点新加坡政府与企业间结成了密切合作的伙伴关系,政府积极采取为中小企业开发各种融资工具的策略，尽力为企业创建一个良好的融资环境。

例如政府与各种商业机构/协会合作举办研讨会；建立企业发展中心；成立中小企业资信局，通过提供中小企业资信信息，增强中小企业的信息透明度.在这种政策的支持与指导下，现在新加坡中小企业的融资选择范围更广，借贷标准更加灵活，可以综合体现在以下几方面:1.一家中小企业可以在自身的生命周期内选择不同的融资方式(1)创建初期可以选用初始企业发展方案（即种子基金）和中小企业准入贷款（是为那些业绩平平/缺乏担保或者国际化公司提供的贷款)(2)成长阶段可以选用政府和第三方投资者联合提供股权融资方案的投资（主要是针对已经完成产品研发，正寻求成长的高增长型企业。

2.针对不同类型的中小企业提供差别化的信贷产品和服务(1）本地企业融资方案①为本地企业流动资本和资产融资需求提供固定利率贷款②抵押保险计划。

金融机构在放宽房屋贷款的上限时，推行抵押保险计划，让银行更多一个途径的管理信贷风险，把风险转移给保险公司。

但为银行提供抵押保险的公司，不得从事其他保险业务。

③贸易信贷保险计划.将所有需要融资信贷保险服务的公司集合起来,以集体方式购买公司所承担的保险。

费率平均为0.18％至0。

35%，均比他们个人购买来得有利。

④由新加坡生产力、标准与创新局发起，星展银行作为代销和管理机构,开展中小企业扶助贷款计划，为中小企业融资新币3亿元的贷款证券化项目。

将其作为企业战略管理的重要组成部分。

同时，企业税务风险贯穿与整个企业当中，相关管理人员必须时刻保持警惕，做好税务风险预警工作，一旦发现税务风险，必须及时采取有效措施，降低税务风险的发生率，从而为企业的发展奠定基础。

3.2完善企业税务内部控制体系中小企业内部控制制度是会计信息质量的保障，有利于保护企业资产的安全性和完整性，确保会计法律法规在企业能顺利贯彻执行并形成一个有效的控制体系，而且有效的内部控制体系是提高企业管理水平和预防战略错误和徇私舞弊的重要保证。

首先要建立责任机制，明确中小企业每个岗位的职责设置得当，让企业每个员工都肩负税务风险防范责任；其次，中小企业不仅要学会集权，而且要学会分权，对不同级别员工赋予相对应的权利，相互监督、相互制约，避免权利过于集中而滥用权力，导致税务风险的产生；最后要建立绩效激励机制，奖惩得当，优化企业绩效考核机制，重视人才的培养和激励，对于税务风险化解者给予实质性的奖励[4]。

3.3提升涉税人员的工作水平，并定期排查税务风险中小企业办税人员直接与企业税务工作接触，其能力水平的高低，对于中小企业税务风险管理工作质量具有决定性作用。

因此，必须加强中小企业税务人员的培训，提高办税人员的工作水平。

首先，对税务人员进行财会知识教学，确保税务人员及时了解最新的财会知识、税务政策；其次，督促税务人员加强自身的道德建设，认真学习相关的《税务职业道德》，避免税务人员为了一己私利实施偷税、漏税等不法行为，给企业带来不利影响；最后，对中小企业内部进行定期税务风险排查，一旦发现潜在风险，及时采取应对策略，尽量避免中小企业出现税务风险。

3.4营造良好的税企沟通机制企业税务风险的大小或多或少会受企业与税务机关联系程度的影响。

但是，如果企业能在依法纳税的前提下，加强同主管税务机关的联系不失为降低税务风险的良策[5]。

一方面，当税收政策发生变动时，企业可以迅速从税务机关了解到最新的税收政策，并向税务机关咨询最佳的税务处理方式，在降低税务风险的同时增加企业效益。

中小企业融资的国际经验与借鉴一、设立专门的中小企业行政管理机构和政策性金融机构1941年美国在商业部和司法部设立了有关中小企业的机构，1942年又建立了“小军火工厂管理公司”，1951年设立了“小兵工厂管理局”，1953年设立独立的联邦机构——中小企业管理局(SBA)，专门管理中小企业，1958年以为永久性机构。

1993年，中小企业管理局升格为克林顿政府及联邦经济顾问委员会正式成员。

中小企业管理局总部负责制定有关中小企业的总方针，并负责分管各个州的中小企业管理工作；设在十大城市的分局负责分管各个州的中小企业管理工作，并负责指导各地方机械的工作；各地方分支机构都专门配备有一定数量的管理和技术专家，负责从资金、技术、信息、人才和市场等方面直接对中小企业进行指导和帮助。

他们经常举办各种商务研讨班，帮助中小企业的经营者提高经商和开办实业的能力;并为中小企业在创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商业管理等方面，提供多方面的咨询;还代表中小企业的利益和要求，指导中小企业争取政府合同。

中小企业管理局还为中小企业提供资金帮助，加大金融扶持力度。

中小企业管理局经国会授权拨款，可以向中小企业提供直接贷款、协调贷款和担保贷款。

从20世纪50年代到70年代初，美国政府对中小企业的管理不断加强，从中小企业得到的国家贷款情况看，1959～1964年，对中小企业信贷年增长率为26.1%, 1964～1969年为16.3%，但仍然超过联邦政府对其他部门信贷支持的增长速度。

1972年，中小企业管理局向中小企业提供了23万笔贷款，为自然灾害提供的贷款31亿美元。

尽管这些资金分到众多的中小企业头上仍不多，但这两项资金分别比1971年增长了91%和87%，是自中小企业管理局1953年创立以来全部贷款基金和担保贷款额的26%。

近几年，如1995年，中小企业管理局和金融机构合作，共向中小企业提供贷款5.5万笔，总金额78亿美元。

二、制定专门的法律法规20世纪初，美国就开始运用法律手段对中小企业进行保护和扶持，相关的法律法规不断更新和完善。

国外中小企业融资经验借鉴随着全球化的加深和经济市场的不断深化，中小企业在国内和国际市场上的竞争越来越激烈。

为了提升竞争力和实现可持续发展，中小企业需要各种形式的融资支持。

针对这一问题，我们可以从国外的中小企业融资经验中汲取一些有益的借鉴。

首先，国外中小企业普遍重视与银行的关系建立。

银行是中小企业最主要的融资渠道，有效的建立和维护与银行的合作关系对于中小企业融资非常重要。

中小企业可以通过与银行的定期沟通和信息披露，提升银行对企业的了解和信任，从而更容易获得贷款和其他金融支持。

其次，国外中小企业注重多元化的融资渠道。

除了传统的银行贷款外，国外中小企业还积极探索其他融资渠道，如私募股权融资、风险投资、债券融资等。

通过多元化的融资渠道，中小企业能够更好地满足不同需求和发展阶段的资金需求。

第三，国外中小企业广泛采用技术创新和科技支持。

通过创新科技和技术研发，中小企业能够提升产品和服务的附加值，从而更容易获得投资和融资机会。

此外，技术创新还能够提高企业的生产效率和经营效益，降低企业的运营成本，增加利润空间，为企业融资打下基础。

第四，国外中小企业注重建立良好的企业形象和品牌价值。

一个有良好声誉和品牌溢价的企业更容易获得投资和融资机会。

中小企业可以通过提高产品和服务的质量，加强企业的社会责任和可持续发展，树立企业形象和品牌价值，吸引更多的投资者和金融机构。

第五，国外中小企业注重拓展国际市场。

通过开拓海外市场，中小企业可以获得更多的商机和投资机会。

此外，在国际市场上发展，中小企业还可以借助跨国金融机构和国际融资平台，获取更多的融资和金融资源。

总之，国外中小企业融资经验为我们提供了很多有益的借鉴。

中小企业可以通过与银行建立良好的关系、多元化融资渠道、技术创新、企业形象建设和国际市场拓展等方式，提升融资能力和竞争力，实现可持续发展。

中小企业在融资过程中要注重风险管理，合理运用融资工具，确保企业的稳健发展。

同时，政府和金融机构也应积极创造良好的融资环境，提供更多的融资渠道和支持措施，共同促进中小企业的发展。

小微企业生存与发展之国际借鉴小微企业是经济发展的重要力量，对促进就业、增加税收、促进经济稳定和增长等方面都具有重要作用。

在国际经验中，小微企业的发展经历了不同的阶段和方式。

以下是一些国际借鉴的例子，希望有助于中国小微企业的生存与发展。

1.欧洲小微企业发展经验欧洲小微企业的发展经验，可以总结为：政府的支持、创业精神、创新能力和国际化。

欧洲各国政府通过税收政策、创业贷款和财政支持等方式，大力支持小微企业发展。

这些支持措施主要围绕着为小微企业提供融资渠道、降低经营成本、提高国际竞争力等方面展开。

此外，欧洲各国小微企业主也有强烈的创业精神和强大的创新能力，他们能够不断地提高产品品质和技术水平，并开拓新兴市场。

欧洲小微企业也深入参与到国际化的竞争中，通过国际贸易、技术和经验等不断拓宽产业链和升级产品。

2.美国创业文化的贡献美国有着浓厚的创业文化，大量的跨行业公司和创新型企业都源于美国。

在美国，政府对小微企业的支持主要表现在税收方面。

对于创业企业，政府更提供了大量的创业基金和风险投资。

同时，美国中小企业局还为小微企业提供国际化发展的机会，通过贸易展览和市场开拓等方式逐步拓展企业的市场规模和影响力。

3.新加坡和中国台湾的成功之路在新加坡和中国台湾，小微企业也取得了不俗的成绩。

在新加坡，政府采取了大力减税和提供创业贷款的效果显著的措施。

同时，新加坡还致力于营造创业氛围和建立创新生态系统，鼓励年轻人和公司创新实现一路向上发展。

在中国台湾，政府加强了产业结构调整和创业创新政策的建设。

此外，通过政府、企业和学术界之间的协同合作，进一步推进了小微企业的创新和发展。

综上所述，小微企业的生存和发展离不开政策的支持，企业家的创业精神以及创新和国际化的能力。

在日益全球化的经济环境下，小微企业需要不断提高自身的创新、竞争力以及国际化的视野。

同时，政府也要对小微企业加强政策的支持，特别是在融资渠道、市场准入和公共服务方面，为小微企业的健康发展提供便利和支持。