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流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。
一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。
同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。
银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：一、估算借款人营运资金量借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。
在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额二、估算新增流动资金贷款额度将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。
（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。
中小企业贷款资金需求的三种测算方法目前各家银行授信审查部门在测算企业贷款额时，主要有两种方法：一是根据经验资产负债率结合同业占比控制线确定，如企业资产负债率不高于70％，在可接受资产负债率的基础上结合行业信贷政策确定同业控制线不超过某一标准；二是根据抵押物价值和可接受的抵押率确定。
上述方法是以控制企业最大承债水平或资产变现价值为核心，但其缺陷显而易见，最大的问题是没有结合企业的资金周转状况、资产负债表项目与收入的联动关系，尤其是忽视了企业现金流的重要作用。
鉴于目前各家银行纷纷将中小企业贷款及私营企业主贷款作为新的业务增长点，所以本文重点是探讨对这一类企业最佳（或最大）贷款额的测算方法。
我们认为，中小企业的财务报表相对大型企业或上市公司的财务报表，一是报表项目较少，像多数上市公司存在的非货币性交易、少数股东权益等复杂的会计交易事项，中小企业一般较少涉及，其财务报表中的项目也相对简单；二是中小企业财务报表会计核算不太规范，为了规避纳税，多种中小企业会计报表存在少计收入、多计成本和费用、少计利润的倾向（如果企业的主要动机是倾向于多计收入和利润，我们是可以根据会计报表之间的勾稽关系、收入和纳税额之间的关系，并重点追查其大额交易的原始凭证，结合行业平均盈利水平来合理判断其会计报表的可信程度）。
基于中小企业财务报表的上述特点，我们认为，运用下文所述贷款额度的测算方法，可以计算出企业最佳（或最大）贷款额。
这三种方法分别是：（一）销售百分比法，即根据企业资产、负债、权益类科目与收入的线性关系测算企业最佳资金需求；（二）倒推法，即根据月收入净额倒推最大可融资额度；（三）营业周期法，即根据企业营业周期计算企业合理资金需求。
销售百分比法（一）测算融资额度1、销售预测。
依据可持续增长率（或成长率），可以初步预测下一年度的销售收入。
所谓可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下企业销售所能增长的最大比率。
中小企业流动资金贷款需求量测算方法的简化运用银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。
其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。
在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。
一、借款人营运资金量测算方法（一）测算公式《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数①其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)②周转天数=360/周转次数③应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧（二）测算公式的会计含义公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。
预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。
因此，公式①可以表示为：营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率（三）测算公式的转化公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。
流动资金贷款需求量测算与企业指标计算公式在企业的运营中，流动资金的充足与否对于企业的正常运转和发展至关重要。
为了确保企业能够获得足够的流动资金支持，同时也为了金融机构能够合理评估企业的贷款需求，准确测算流动资金贷款需求量以及理解相关的企业指标计算公式是非常关键的。
首先，我们来了解一下为什么要测算流动资金贷款需求量。
简单来说，这是为了让企业知道自己在特定时期内需要多少流动资金来维持运营，避免资金短缺导致业务停滞；同时也让金融机构能够评估贷款风险，决定是否放贷以及放贷的额度。
那么，如何进行流动资金贷款需求量的测算呢？通常会考虑企业的生产经营特点、业务规模、运营周期等多个因素。
其中，比较常用的方法包括销售百分比法、资金习性预测法等。
销售百分比法是根据企业销售收入与各项资产、负债项目之间的比例关系，来预测企业未来的资金需求。
比如说，如果企业过去的经验表明，每增加 100 元的销售收入，需要增加 30 元的存货和 20 元的应收账款，那么当预计明年销售收入增长 500 万元时，就可以大致计算出所需增加的存货和应收账款金额，从而得出流动资金贷款需求量。
资金习性预测法则是将企业的资金按照与产销量的关系分为不变资金和变动资金，通过建立数学模型来预测资金需求。
接下来，我们看看与流动资金贷款需求量测算相关的一些重要企业指标及其计算公式。
第一个重要指标是营运资金量。
其计算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）／营运资金周转次数。
这里的营运资金周转次数＝360/（存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 。
存货周转天数＝360/存货周转次数，存货周转次数＝销售成本/平均存货余额。
应收账款周转天数＝360/应收账款周转次数，应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额。
应付账款周转天数＝360/应付账款周转次数，应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额。
银行流动资金贷款需求测算在企业的运营过程中，常常会面临资金周转的问题。
银行流动资金贷款成为了许多企业解决资金困境、支持业务发展的重要途径。
然而，银行在审批这类贷款时，需要对企业的流动资金贷款需求进行科学、合理的测算，以确保贷款资金既能满足企业的实际需求，又能保障银行资金的安全。
银行流动资金贷款需求的测算并非简单的数学计算，而是一个综合考虑多种因素的复杂过程。
首先，需要明确的是，测算的目的是为了确定企业在特定时期内维持正常生产经营所需的流动资金额度。
在进行测算时，通常会考虑企业的经营规模和业务特点。
企业的生产或销售规模越大，其在原材料采购、产品库存、应收账款等方面所需的流动资金也就越多。
例如，一家大型制造企业，由于其生产流程复杂，原材料储备量大，产品销售周期相对较长，因此对流动资金的需求通常较高。
企业的运营周期也是一个关键因素。
运营周期包括采购原材料、生产加工、销售产品以及回收账款等环节所经历的时间。
如果企业的运营周期较长，那么在这个过程中占用的资金就会相应增加，从而导致流动资金需求上升。
比如，某些农业企业，其农作物的生长周期较长，从播种到收获再到销售回款可能需要一年甚至更长的时间，这期间就需要充足的流动资金来维持正常运转。
应收账款和应付账款的情况也对流动资金需求有着重要影响。
应收账款是企业已经销售产品或提供服务但尚未收到的款项，如果应收账款回收速度慢、余额大，那么企业的资金就会被占用，从而增加对流动资金的需求。
相反，应付账款是企业应当支付但尚未支付的款项，如果企业能够合理延长应付账款的支付期限，就可以在一定程度上缓解流动资金的压力。
存货水平同样不容忽视。
存货包括原材料、在产品和产成品。
存货过多会占用大量资金，增加流动资金需求；存货过少则可能导致生产中断或无法及时满足市场需求。
因此，企业需要根据市场预测和生产计划，合理控制存货水平。
除了上述因素，企业的预期销售增长情况也是银行在测算流动资金贷款需求时会考虑的要点。
流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。
一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。
同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。
银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：一、估算借款人营运资金量借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。
在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额二、估算新增流动资金贷款额度将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。
（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。
附件2测算流动资金贷款额度的参考方法流动资金贷款额度应根据借款人生产经营的实际资金需求和现有流动资金的差额，按照需求匹配和风险控制原则合理确定，做到既能满足借款人的正常生产经营，又能防止过度放贷引发的风险。
额度测算首先应以借款人当前的经营规模和营运效率为基础，结合预期变化估算其营运资金总量；然后根据借款人已投入生产经营的自有、自筹资金和预期变化估算其营运资金缺口；最后结合借款人的财务杠杆情况、借款期间可取得的现金收入或其他偿债资金规模等情况合理确定流动资金贷款额度。
影响额度测算的主要因素有：经营规模、营运资产的周转效率、流动资产、流动负债的规模和结构、合理预期的可偿债资金的额度和时间分布等。
具体测算可参考以下方法:一、估算营运资金总量营运资金总量＝[上年度销售收入×（１＋预计销售收入年增长率）×（１－上年度销售利润率）／营运资产周转次数]×调节系数（一）营运资产周转次数＝上年度销售收入／平均有效营运资产（二）平均有效营运资产＝（年初有效营运资产＋年末有效营运资产）／２有效营运资产应以流动资产为基础，扣除账龄2年以上的应收款项、难以参与周转的存货、1年内到期长期债权投资、各项待处理流动资产净损失等不参与或未有效参与生产经营周转的资产。
（三）调节系数应根据借款人的经营波动大小和贷款风险程度，结合信用等级在以下范围内合理确定。
对落实了足额房地产抵押的借款人，该调节系数可适度扩大，但增加最高不得超过0.2。
二、估算营运资金缺口营运资金缺口＝营运资金总量－流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金－借款人自有资金通常上式中的流动资金贷款和其他渠道提供的营运资金之和即为流动负债，这时上述公式可简化为：营运资金缺口＝营运资金总量－流动负债－借款人自有资金（一）“流动资金贷款”包括借款人在各家金融机构的全部流动资金贷款。
（二）“其他渠道提供的营运资金”是指除流动资金贷款以外其他用于营运的负债，包括应付账款、应付票据、预收账款、其他应付款等。
浅议流动资金贷款及其需求测算摘要:流动资金贷款作为商业银行的重要服务项目，流动资金贷款受到国家银监会《流动资金贷款管理暂行办法》的严格监管，本文将对其概念、管理要求、计量意义和方法以及存在的缺点进行深入探讨，并给出一些实用的建议。
关键字：流动资金贷款；管理要求；需求测算在商业银行各种类型的信贷服务中，流动资金贷款是最常见的一项基本信贷产品，是一种应用比较广的金融融资产品，具有周期短、高效率、低成本等特点。
为此，银监会制定了《流动资金贷款管理暂行办法》（中国银监局2010年度第1号，以下简称暂行办法），并就流动性贷款的概念、管理要求、需求测算的重要性进行了探讨，对其进行了一些初步的探索，希望对其在实际工作中起到一定的参考作用。
一、流动资金贷款的概念按照暂行办法的规定，流动资金贷款是由贷款人向企业法人或者政府指定的可以用作借款人的企业或者其它机构提供的，用以满足借款人的生产和运营所需的资金。
要准确地认识以上的概念，第一，此处的贷款者是企业（事业性公司）或者其他政府指定的贷款者，而非自然人。
但实际操作中，以自然人的名字为其所属单位办理的流动性借贷，也多参考有关法规；第二，流动资金贷款是指为借款人的资金进行营运，其使用时间比较短，通常为一年以内，其用途是解决借方的短期资金需要，以及应付临时、季节性的资金需要；第三，贷款仅限于借款人的正常的生产和运营，不得用于固定资产、股本等投资，而且不能超出借款人的实际融资需要。
二、银监会对流动资金贷款的管理要求按照暂行办法的有关规定，银监会在流动资金贷款方面，对其进行了重点监管。
2.1全流程管理要求暂行办法规定，商业银行必须对客户进行全方位的掌握，并对其进行全方位的金融和非财务等方面的信息，并制定相应的风险控制体系，建立一套行之有效的工作岗位制约机制，将放款从接收到回收等各个环节的职责，落实到各个部门和岗位，并对各个岗位进行考评和问责制。
2.2资金合理测算要求暂行办法要求借款人根据其生产经营活动的大小、经营活动的周期性特点，适时地对其经营资金的要求做出合理的估计，并谨慎地决定其所提供的流动资金的授信额度和具体的贷款限额；在申请流动资金时，不能超出借款人的实际需要。
流动资金贷款需求量测算的参考方法流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。
一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。
同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。
银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：一、估算借款人营运资金量借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。
在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量=上年度销售收入X（ 1 -上年度销售利润率）X（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数= 360/（存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数）周转天数=360/周转次数应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额存货周转次数=销售成本/平均存货余额预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额二、估算新增流动资金贷款额度将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。
（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。
第一步：测算营运资金量=2009年销售收入*(1-销售利润率)*(1+预计2010年销售收入增长率)/营运资金周转次数，根据2009年报表数据得到：
2009年销售收入1532万元，销售成本1326万元，营业利润率9.60% 预计销售增长率=（预计4500-主营业务成本1532）/主营业务成本1532=193.73% （随着产能的释放，订单的增加因素，预计今年销售将达到4500万元。
）
存货周转天数=年天数360/销售成本{1326/[（上年存货101+本年存货108）/2]}=28.39
应收帐款周转天数=年天数360/销售收入1532/（上年应收帐款205+本年应收帐款378）/2=68.44
预收账款周转次数:销售收入/平均预收帐款余额，不计算预收帐款周转天数
预付账款周转次数:销售成本/平均预付账款余额。
上年预付账款+本年付账款/2=平均预付账款余额
应付帐款周转天数=年天数360/销售成本1326/（上年应付帐款185+本年应付帐款133）/2=43.17
营运资金周转次数=年天数360/（存货周转天数是360天/存货周转率28.39+应收帐款周转天数是360/应收帐款周转率68.44-应付帐款周转天数是360/应付帐款周转43.17）=6.71
营运资金量=本年销售收入1532*90.4%*2.937/营运资金周转次数6.71=606.19。
浅析中小企业流动资金贷款需求量的测算
作者：王兵
来源：《时代金融》2012年第36期
【摘要】2010年2月，银监会出台了《流动资金贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》），实行两年多来，严格执行有关规定，对信贷客户经理测算企业流动资金需求带来一定影响，有很多企业测算出负数，与实际不符。
同时，由于中小企业提供的报表不真实、不规范情况较多，这也增加了信贷人员测算中小企业信贷需求的难度。
现结合日常工作专业化研究，就中小企业流动资金贷款需求量的测算方法进行分析探讨。
【关键词】中小企业流动资金贷款需求量测算
一、影响流动资金贷款需求测算的因素
（一）银监会出台的流动资金贷款需求量测算参考公式，完全是建立在理想企业财务报表基础上的。
按《办法》规定，测算流动资金需求的主要财务指标包括流动资产科目下的现金、应收账款、存货、预付账款等，流动负债科目下的应付费用、应付账款、应付票据、预收账款等八项指标，并没有考虑到货币资金、应收票据、短期投资、其他应收款、应付票据、其他应付款、应付职工薪酬、应交税金等其它流动资产项目。
而在实际的报表中往往这些不予考虑的科目对流动资金需求的测算影响较大，因此完全按照《办法》测算出的需求量与实际需求量存在差距。
（二）中小企业财务制度很多不健全，按照《办法》测算出的营运资金量、自有资金量大多不准确，造成最终测算得出的可授信额度实际参考价值较小。
如，很多中小企业都是民营企业，以家族式经营为主，往往通过隐藏销售收入和利润来减少交税；同时，企业利润多被出资人用于私人支出或对外投资，再以个人名义反映至“其他应付款”内，造成企业财务“公私不分”；另外，还有些中小企业为把报表做得好看，把本应属于“长期负债”的资金摆在“资本公积”中核算，造成测算时企业自有资金较多的假象，与实际相去甚远，进而造成测算结果与实际结果偏差较大。
（三）由于中小企业财务核算不规范，部分中小企业存量流动资金贷款被固定资产投资所占用，造成测算的银行可授流动资金贷款额度与企业实际所需存在较大偏差。
例如，很多中小企业购买二手机器设备或自制设备，为节省开支不要求交易对手开立发票；有的投资建造厂房未按规定程序进行，这些投资都无法提供项目立项、可行性研究报告等资料，缺乏办理固定资产贷款所需要件，导致出现了“短贷长用”的情况。
（四）很多中小企业通过年初集中储备原材料的方式锁定原材料价格，以此来规避原材料价格波动带来的不利影响。
这将导致企业对贷款集中性需求特别大，进而导致测算出的可授信额度与企业所需贷款额度偏差。
（五）此外，还有部分中小企业为了能达到招投标资质等级，通过虚增注册资本的方式予以满足需要；有些企业为征地等方面需要虚增实收资本。
这些都对测算企业实际贷款需求产生影响。
二、准确计算流动资金需求量应掌握的要点
（一）理解《办法》所提营运资金的范围，充分考虑参考公式的局限，合理估算企业营运资金量
广义的营运资金是一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。
狭义的营运资金是指某时点上企业的流动资产与流动负债的差额。
《办法》给出了实际测算中，借款人营运资金需求量的参考公式：
营运资金量＝上年度销售收入×（1-上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数＝360/（存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数）
该测算方法认为，影响借款人营运资金量的主要因素包括：现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等，借款人流动资金贷款需求量主要是基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额确定。
在企业理想的最佳运转状态下，企业营运资金应为企业存货，加上应收账款和应付账款与预付账款和预收账款的之间差额。
理论上该测算方法是合理的，能有效估算借款人主营业务的营运资金需求量。
但在企业实际运营过程中企业很难做到如此规范高效，“应收账款”的收款期不会恰好与“应付账款”的付款期完全一致，企业必须在银行账户保留一定的货币资金用于日常周转。
另外，许多企业在“其他应收账款”中核算了企业部分主营业务交易事项，企业合理的“待摊费用”等也是测算方法没有考虑到的。
在实际使用中，要根据借款人的实际经营情况，预测各项资金周转变化时间，合理地分析和使用数据，而不能仅仅局限于财务报表数据，要根据实际调查情况，合理确定数据取值。
如，对承兑汇票占用余额较大的企业，可以考虑在计算周转次数的公式中增加应收、应付票据的周转天数。
（二）预测企业销售前景，客观确定“预计销售收入年增长率”数据
从计算公式可以看出：在利润率不变的情况下，企业预计销售收入的增加会导致企业营运资金增加，同时也可引起流动资金贷款需求增加。
该比率的预定要有理有据，既要符合企业所在行业的发展规律和趋势，又要根据企业自身的发展阶段、规划及可实现性进行确定。
最重要的是预测的增长水平要与企业现有的生产能力以及市场承受能力匹配，如果仅仅是为了达到需
求量的测算而确定很高的增长率是非常不合理的。
比如对于成立时间不长的企业，预计其销售收入增长率达到100%以上，与处于新生阶段的企业需要采取拓展策略的情况相吻合，但伴之而来的是高风险经营；对于经营已进入稳健期的企业，其增长率能达到20%已经是不错的业绩，再预计更高的增长率可以说只是为了达到更高的流动资金需求测算量而已。
预测时要对数据的合理性和可实现性充分验证。
（三）加深关键指标理解，分清不同算法下取值范围，灵活使用测算工具
《办法》指出，将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他渠道融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
即：
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金
实际工作中变数较多最难确认的部分就是借款人自有资金。
掌握计算公式中自有资金的几种计算方法，是流动资金贷款额度测算的核心，针对不同的企业选择不同的自有资金的计算方法是准确测算流动资金贷款额度的关键。
三、对不同测算结果的分析
实际上不管采用哪种测算方法，几乎都不可能与企业实际申请的流动资金贷款额度完全一致。
对同一个企业，采用不同的测算方法，流动资金贷款的需求额度也可能不同。
针对不同企业的情况，选择适合该企业的测算方法，可以使测算更准确，也更容易发现企业真正存在的问题。
计算结果基本有以下几种情况：
一是测算结果大于企业申请额度。
这种情况虽然企业申请额度在测算结果范围之内，也符合银监会的监管要求，但这种情况也说明企业可能极度缺乏流动资金，需要筹借大量外部借款。
但实际上存在能申请贷款的银行由于信贷额度不足，或者银行也不可能按照测算的结果足额给予贷款，借款人还需要通过增加自有资金的投入，如增加股东投入、引进战略投资者或到其他银行再融资等途径。
如果企业在其他渠道不能借到足额的资金，企业很可能面临资金链断裂的风险。
二是测算结果与企业申请额度基本吻合。
这种情况完全符合监管要求，信贷人员也都在朝这一目标努力，但实际企业完全符合这种情况的较少。
三是测算额度小于申请额度但结果为正值。
表明借款人保持日常生产经营所需资金量没有申请的那么大，需要考虑贷款的实际用途是否全部是投入生产经营，是否存在挪用至固定资产投资（结合报表中的固定资产科目和在建工程科目进行分析），甚至投入房市、股市的可能，这是管理办法明确禁止的贷款用途。
资金挪用的具体去向，可以通过分析企业现金流量表，或从资产负债表流动资产其他项目如短期投资、不合理的待摊费用，非流动资产项目如长期投资、固定资产、无形资产等项目中找原因。
四是借款人的流动资金贷款缺口计算结果为负值。
则说明企业日常经营根本不需要贷款。
按照监管要求，为了抑制过度授信情况，防止企业擅自改变贷款用途或者挪用信贷资金，不能给这样的企业贷款。
但实际业务中，存在经营情况较好的企业，企业本身现金流较为充足，在产业链中处于较强势地位，是各家商业银行争抢的优质客户，对这样的企业贷款，风险相对是较小的。
综上所述，在实际操作过程中，要求信贷人员不能仅局限于企业财务报表数据，而要加强贷前尽职调查，根据借款人的实际经营情况，合理的分析、使用、确定数据取值。
针对企业生产经营特点，科学合理测算企业流动资金占用额，并以此为基础确定不同时期流动资金贷款的合理需求，做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止因超过实际需求发放贷款而导致贷款资金被挪用，进而有效防范信贷风险。
在测算时，不仅要将主要指标多测算几年，以真实反映企业指标的发展变化趋势和历史水平，还要了解国内、国际同行业先进水平，便于对企业知己知彼，明确目标，达到既符合监管要求又能满足企业借款需求的目的。
作者简介：王兵，男，汉族，甘肃人，本科，中级经济师，研究方向：金融审计。
（责任编辑：陈岑）。
