2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》必考试题及答案

证券发行与承销真题2014年(3)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：60，分数：30.00)1.2005年1月1日试行的______标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

∙ A.发行辅导制∙ B.发行备案制∙ C.首次公开发行股票询价制度∙ D.发行审核制（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：[解析] 2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。

按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

2.申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交______。

∙ A.财政部∙ B.中国人民银行∙ C.中国银监会∙ D.中国证监会（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 记账式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行和中国证监会实施，并征求中国银监会和中国保监会的意见。

申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交财政部。

3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币______。

∙ A.2000万元∙ B.5000万元∙ C.1亿元∙ D.2亿元（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。

4.证券公司的投资银行业务由______负责监管。

∙ A.中国人民银行∙ B.国务院∙ C.中国证监会∙ D.中国保监会（分数：0.50）A.B.C. √D.解析：[解析] 证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。

5.关于公司设立的子公司，下列说法中正确的是______。

∙ A.子公司具有企业法人资格∙ B.子公司不可以设立分公司∙ C.子公司不能独立承担民事责任∙ D.子公司没有独立的章程（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 公司可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。

2014年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案（4）一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。

A．20B．12C．36D．402．修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。

A．2005年10月27日B．2005年12月27日C．2006年1月1日D．2006年3月1日3．中国证监会的现场检查包括（）。

A．机构、体制与人员的检查B．财务处理办法的检查C．规章制度的检查D．机构、制度、人员的检查和业务的检查4．2006年5月20日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用（）方式公开发行股票。

A．上网竞价B．发行认购证C．上网定价D．上网资金申购5．商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A．中国银监会B．中国证监会C．中国人民银行D．国家发展和改革委员会6．股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。

A．500B．600C．1000D．20007．有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。

A．1，100B．2，50C．1，50D．2，1008．债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。

A．15，20B．15，30C．20，35D．30，459．公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（），其余部分由发起人自公司成立之日起（）年内缴足。

A．10％，lB．20％，2C．20％，lD．10％，210．公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起（）年内不得转让。

证券发行与承销真题2014年6月一、单项选择题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

)1. 首次公开发行股票向战略投资者配售时，战略投资者应当获得承诺本次配售的股票持有期限不少于______。

A.12个月B.3个月C.5个月D.6个月答案：A[解答] 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

故选A。

2. 下列关于发行股票上市有关做法不正确的是______。

A.发行人需要法律意见书置备于公司住所，供公众查阅B.证券交易所可以暂缓做出是否上市的决定C.证券交易所设立上市委员会对上市申请进行审议D.在提出上市申请期间，发行人可自主披露公司信息答案：D[解答] 发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体或网站披露下列文件和事项：上市公告书；公司章程；上市保荐书；法律意见书；证券交易所要求的其他文件。

上述文件应当置备于公司住所，供公众查阅。

发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。

故选D。

3. 上市公司申请发行证券，需由______负责向中国证券会推荐。

A.保荐机构B.省级人民政府C.律师事务所D.会计师事务所答案：A[解答] 上市保荐制，是由保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机构不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。

故选A。

4. 下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述，错误的是______。

A.不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动B.股票可被自由买进卖出C.期权是欧式期权D.不存在一个固定的、无风险的利率，投资者不可以无限制地借入或贷出答案：D。

2014年11月证券从业资格《证劵发行与承销》考前押题卷一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中。

只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、金融债券存续期间，发行人应于每年（）前向投资者披露年度报告。

A．3月31日B．4月30日C．5月31日D．7月31日2、在创业板招股说明书中，要求在其（）上明确提示创业板投资风险。

A．封面B．前言C．扉页D．正文3、目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。

”这是指（）。

A．金降落伞策略B．银降落伞策略C．复合降落伞策略D．毒丸策略4、证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会的处罚不包括（）。

A．取消承销业务资格B．没收非法所得C．罚款D．暂停承销业务资格5、在创业板上市公司首次公开发行股票，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近（）年内未受到过中国证监会的行政处罚，或者最近（）年内未受到过证券交易所的公开谴责。

A．21B．32C．31D．226、短期融资券的发行人应披露占同类资产（）以上的资产抵押、质押、出售、转让或报废。

A．10％B．20％C．30％D．25％7、公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由（）代行董事会秘书职责。

A．总经理B．董事长C．股东代表D．首席执行官8、发行人向证券交易所申请其首次公开发行股票上市时，控股股东在实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起（）个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

A．6B．12C．24D．369、（）应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。

A．全体董事B．全体高级管理人员C．发行人董事长和财务负责人D．发行人董事长和总经理10、各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年年末净资产的（）。

2014年证券从业资格考试模拟试题——发行与承销（一）多选题二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。

每小题备选中，有两个或两个以上符合题意的正确。

多选、少选、错选、不选均不得分）1．2003年12月15日，中国证监会发布了《证券公司内部控制指引》，要求证券公司应重点防范的风险包括（）。

A．法律风险B．财务风险C．道德风险D．职业风险2．保荐制度主要包括（）。

A．建立独立董事制度B．明确保荐期限C．确立保荐责任D．建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度3．从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等。

A．可转债B．国债C．企业债D．金融债4．有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（）。

A．净资本为人民币4000万元B．公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C．最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚D．从业人员中符合保荐代表人资格条件的有4人5．发起人不得以（）等作价出资。

A．劳务B．信用C．商誉D．非货币财产6．董事会对股东大会负责，其职权包括（），A．决定公司的经营计划和投资方案B．制订公司年度财务预算方案、决算方案C．负责召集股东大会，并向股东大会报告工作D．制定公司的具体规章7．股东的权利包括（）。

A．对公司的经营进行监督，提出建议或者质询B．依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配C．查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告D．依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会。

8．公司清算时，公司财产在分别支付（）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。

A．缴纳所欠税款B．清偿公司债务C．清算费用和职工的工资D．社会保险费用和法定补偿金9．资产评估的基本方法有（）。

A．收益现值法B．现行市价法C．清算价格法D．重置成本法10．我国《公司法》关于发起人资格的规定，包括（）。

2014年11月证券从业资格考试《发行与承销》考前提分卷（二）一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1. 我国股票发行监管制度在1998年之前，采取()双重控制的办法。

A.发行种类和发行规模B.发行种类和发行企业数量C.发行种类和发行企业规模D.发行规模和发行企业数量2. 证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过()家。

A.2B.3C.4D.53. 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币()。

A.3000万元B.5000万元C.1亿元D.3亿元4. 凭证式国债承销团成员原则上不超过()家。

A.20B.30C.40D.605. 证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指()。

A.证券公司短期融资券B.证券公司发行的可转换债券C.证券公司发行的次级债券D.证券公司资产支持证券6. 保荐代表人数量少于()人的证券经营机构不得注册登记为保荐人。

A.1B.2C.3D.47. 证券公司经营证券承销与保荐，且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，其净资本不得低于人民币()。

A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元8. 净资本基本计算公式为()。

A.净资本=净资产一金融产品投资的风险+应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整±中国证监会认定或核准的其他调整项目B.净资本=净资产+金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整±中国证监会认定或核准的其他调整项目C.净资本=净资产一金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整±中国证监会认定或核准的其他调整项目D.净资本=净资产一金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整+或有负债的风险调整±中国证监会认定或核准的其他调整项目9. 下列关于证券公司债券的说法中，错误的是()。

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》章节练习题含答案2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》章节练习题含答案第一章证券经营机构的投资银行业务一、单项选择题1、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营新时代的法案是( )。

A.《证券法》B.《格拉斯-斯蒂格尔法》C.《金融服务现代化法案》D.《证券交易法》2、1927年的( )取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A.《国民银行法》B.《麦克法顿法》C.《格拉斯?斯蒂格尔法》D.《金融法》3、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取( )双重控制的办法。

A.发行速度和发行企业规模B.发行规模和发行企业数量C.发行速度和发行企业数量D.发行种类和发行规模4、中国证监会的现场检查包括( )。

A.机构、体制与人员的检查B.财务处理办法的检查C.规章制度的检查D.机构、制度、人员的检查和业务的检查5、证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。

A.1，2B.2，1C.1，1D.2，26、证券公司在股票发行和承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起( )个月内不得参与证券承销。

A.20B.12C.36D.40。

2014年证券从业资格考试模拟试题——发行与承销（二）多选题二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分）1．证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。

A．净资本与各项风险准备之和的比例不得低于l0％B．净资本与净资产的比例不得低于40％C．净资产与负债的比例不得低于20％D．净资本与负债的比例不得低于8％2．网下发行方式主要的缺点是（）。

A．发行环节多B．认购成本高C．社会工作量大、效率低D．吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显3．保荐期间分为（）。

A．持续推荐阶段B．尽职调查阶段C．持续督导阶段D．尽职推荐阶段4．股份的特点有（）。

A．股份的平等性B．股份的可转让性C．股份的单一性D．股份的不可分性5．不得担任独立董事的人员是（）。

A．在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系B．直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属C．在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属D．为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员6．下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（）。

A．公司持有的本公司股份不得分配利润B．公司法定公积金累计额为公司注册资本30％以上的，可以不再提取C．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10％列入公司法定公积金D．公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损7．创立大会对（）事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。

A．通过公司章程B．选举重事会成员C．对公司的设立费用进行审核D．审议发起人关于公司筹办情况的报告8．关联关系包括关联方与发行人之间的（）。

A．股权关系B．人事关系C．管理关系D．商业利益关系9．国有资产监督管理机构应进行审核的事项包括（）。

2014年证券从业资格考试《发行与承销》预测题后附答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1. 1927年的( )取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A.《金融服务现代化法案》B.《格拉斯•斯蒂格尔法》C.《国民银行法》D.《麦克法顿法》2. 证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币( )，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币( )。

A.1亿元，5亿元B.1亿元，3亿元C.3亿元，5亿元D.3亿元，10亿元3. 意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是( )。

A.《中华人民共和国证券法》B.《证券交易法》C.《格拉斯•斯蒂格尔法》D.《金融服务现代化法案》4. 中国证监会依法受理、审查文件。

对保荐机构资格的申请，自受理之日起( )个工作日内作出核准或不予核准的书面决定。

A.10B.15C.30D.455. 设立公司应当申请名称预先核准，预先核准的公司名称，其保留期为( )。

A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月6. 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。

公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起( )内不得转让。

A.1年，l年B.2年，l年C.2年，2年。

2014证券从业考试《证券发行与承销》全真试题1一、单项选择题、本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1、下列标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代的法律是()。

A.《国民银行法》B.《麦克法顿法》C.《金融服务现代化法案》D.《格拉斯·斯蒂格尔法》2、中国证监会()受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。

A.发行审核委员会B.上市公司监管部C.配股审核委员会D.发行3、下列关于有限责任公司、股份有限公司治理结构的陈述，错误的是()。

A.两者都必须要有董事会B.股份有限公司，无论公司大小，均应设立股东大会、董事会、经理和监事会C.股份有限公司的股东人数没有上限D.有限责任公司可以不设董事会4、向不特定对象公开募集股份，发行价格应()。

A.不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B.不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C.不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D.不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价5、在现行多种价格的公开招标方式下，财政部允许承销商在发行期内()，随行就市发行。

A.自定销售价格B.按面值发行C.按财政部规定发售价格发行D.以上都不是6、()是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。

A.法律意见书B.律师工作报告C.核查意见D.推荐函7、()是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效力的文件。

A.合同书B.保证书C.责任书D.承销协议8、发行人的主要财务指标出现重大异常，存在金额异常重大的应收账款或存货、金额重大的非经常性损益项目、重大或有负债、发行前资产负债率接近()等情况的，应做"特别风险提示"。

A.30%B.50%C.70%D.90%9、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近()内未受到过中国证监会的行政处罚，最近()内未受到过证券交易所的公开谴责。

⼀、单项选择题(本类题共60⼩题，每题0.5分，共30分。

每⼩题的四个选项中，只有⼀个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分) 1.1927年的()取消了禁⽌商业银⾏承销股票的规定。

A.《国民银⾏法》 B.《麦克法顿法》 C.《格拉斯斯蒂格尔法》 D.《⾦融法》 2.证券发⾏上市后，⾸次公开发⾏股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度;主板上市公司发⾏新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。

A.1，2 B.2，1 C.1，1 D.2.2 3.我国投资银⾏业务的发展变化具体表现在发⾏监管、发⾏⽅式、发⾏定价三个⽅⾯。

发⾏监管制度的核⼼内容是股票发⾏()的归属。

A.决定权 B.注册权 C.审核权 D.定价权 4.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银⾏间债券市场发⾏和交易，约定在⼀定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。

A.90天 B.半年 C.365天 D.2年 5.根据《中华⼈民共和国中国⼈民银⾏法》和《全国银⾏间债券市场⾦融债券发⾏管理办法》，中国⼈民银⾏于()发布公告，就商业银⾏发⾏混合资本债券的有关事宜进⾏了规定。

A.2005年7⽉8⽇ B.2006年4⽉2⽇ C.2006年9⽉6⽇ D.2007年5⽉10⽇ 6.采⽤募集⽅式设⽴的股份公司，章程草案须提交()表决通过。

发起⼈向社会公开募集股份的.须向()报送公司章程草案。

A.创⽴⼤会，中国证监会 B.监事会，中国证监会 C.股东⼤会，财政部 D.董事会，财政部 7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决权的()以上通过。

A.创⽴⼤会，1/2 B.股东⼤会，l/3 C.创⽴⼤会，2/3 D.股东⼤会，2/3 8.《公司法》规定，公司董事、监事、⾼级管理⼈员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的()。

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》模拟题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1. 可转债的最长期限为( )年。

A. 5B.6C.10D.15【答案】 B2. 拟发行上市公司的关联方不包括( )。

A.控股股东参股企业B.发行人参与的联营企业C.发行人总经理控制的企业D.发行人主要供应商【答案】 D3. E市公司公开发行新股是指( )。

A.上市公司向不特定对象发行新股B.上市公司向特定对象发行新股C.向原股东配售股份D.向不特定对象公开募集股份【答案】 A4. 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。

A. 5B.10C.15D.20【答案】 B5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。

A. 1.6B.3，6C.6，3D.6，1【答案】 D6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在()年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)A. 5B.8C.10D.15【答案】 C7. 发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件( )份、复印件( )分A.5B.1，3C.1，6D.1，2【答案】 B8. 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于( )。

A.4%B.5%C.8%D.10%【答案】 D9. 目前，凭证式闷债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。

A.承购包销方式，公开招标方式B.承购包销方式，承购包销方式C.公开招标方式，承购包销方式D.公开招标方式，公开招标方式【答案】 A10. 并购重组委委员每届任期( )年，可以连任，但连续任期最长不超过( )届。

A. 1， 3B.2，2C.1，2D.2，3【答案】 A11. 收购要约约定的收购期限不得少于( )日，并不得超过( )日。

证券从业资格考试《证券发行与承销》章节真题汇总证券发行与承销第一章证券经营机构的投资银行业务经典真题回顾【真题1】(单项选择题)发行人公开发行证券上市当年即亏损，对其保荐机构和保荐代表人应进行()处罚。

A.暂停保荐机构保荐机构资格6个月，并责令保荐机构更换保荐业务负责人B.自确认之日起3—12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐考试大论坛C.对保荐代表人采取证券市场禁人的措施D.自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格【答案】D【名师详解】《保荐办法》对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要由保荐机构进行保荐，还需由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。

【真题4】(判断题)狭义的投资银行业包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。

()【答案】×【名师详解】所述为广义的投资银行业定义。

证券发行与承销第二章股份有限公司概述经典真题回顾【真题1】(单项选择题)发起人向社会公开募集股份的，须向()报送公司章程草案。

A.国务院B.中国人民银行C.中国证监会D.中国银监会【答案】C【名师详解】发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。

【真题2】(单项选择题)上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后()个月内完成股利(或股份)的派发事项。

A.1B.1.5C.2D.3【答案】C【名师详解】上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

【真题3】(多项选择题)下列()情况下出资人对股份有限公司出资之后可以将股本抽回。

A.未按期募足股份B.发起人未按期召开创立大会C.出资人反悔D.创立大会决议不设立公司【答案】ABD【名师详解】公司有以下原因之一的，可以解散：(1)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现;(2)股东大会决议解散;(3)因公司合并或者分立需要解散;(4)依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;(5)人民法院依照《公司法》第183条的规定予以解散。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——发行与承销（三）一、单项选择题1．B【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。

2．B【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。

3．A【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。

发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。

4．C【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。

企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。

5．C【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。

为规范商业银行发行混合资本债券行为，保护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。

6．A【解析】采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。

发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。

7．D【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

8．A【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％。

9．B【解析】公司应当自作出合并决议之日起l0日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。

10．C【解析】召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。

11．C【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0％以上。

12．A【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。

13．D【解析】无形资产是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内（超过l 年）使企业在生产经营中受益的资产。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——发行与承销（一）一、单项选择题1．D【解析】本题考查债券管理制度的发展历史一资产支持证券的相关规定。

资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

2．B【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史…发行监管制度的演变。

《证券发行上市保荐业务管理办法》已经2009年4月14日中国证临会修改，并自2009年6月14日起施行。

3．C【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史一债券管理制度发展历史。

l998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制。

4．D【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史一股票发行定价的演变。

2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自2006年9月起施行。

该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。

5．B【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史一股票发行方式的演变。

6．D【解析】预先核准的公司名称，其保留期为6个月。

7．B【解析】采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开全体发起人大会，选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。

8．C【解析】股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

9．A【解析】单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开l0日前提出临时提案并书面提交董事会。

10．D【解析】股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在公司登记机关登记注册后生效。

11．B【解析】发起人资金到位后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。

12．B【解析】经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起l年。

13．C【解析】我国《公司法》规定，发起人须有超过1／2的发起人在中国有住所。

14．B【解析】国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率（国有股股本÷发行前国有净资产）不得低于65％。

⼀、单项选择题(本类题共60⼩题，每题0.5分，共30分。

每⼩题的四个选项中，只有⼀个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分) 1.2008年3⽉，在⾸发上市中⾸次尝试采⽤()⽅式，标志着我国证券发⾏中下发⾏电⼦化的启动。

A.上竞价 B.下发⾏电⼦化 C.上定价 D.上资⾦申购 2.记账式国债承销团成员原则⼀E不超过()家，其中甲类成员不超过20家。

A.20 B.40 C.60 D.80 3.证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表⼈资格条件的从业⼈员不少于()。

A.4名 B.5名 C.6名 D.7名 4.中国证监会对保荐机构资格的申请，应⾃受理之⽇起()个⼯作⽇内作出核准或者不 予核准的书⾯决定。

A.30 B.45 C.50 D.60 5.证券公司以短期融资为⽬的，在银⾏间债券市场发⾏的、约定在⼀定期限内还本付息的 ⾦融债券指() A.证券公司发⾏的可转换债券 B.证券公司短期融资券 C.证券公司发⾏的次级债券 D.证券公司资产⽀持证券 6.股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努⼒保持与公司资本数额相当的实有资 本，是遵循()。

A.资本确定原则 B.资本维持原则 C.资本不变原则 D.资本实存原则 7.募集⽅式设⽴股份有限公司的，应当于创⽴⼤会结束后()⽇内向公司登记机关申请 设⽴登记。

A.20 B.30 C.40 D.15 8.在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，⼈数较少和规模较⼩的，可以设()名 执⾏董事，不设董事会;可以设()名监事，不设监事会。

A.1，1～3 B.1，1～2 C.2，1～2 D.2，1～3 9.在直接或间接持有上市公司已发⾏股份()以上的股东单位或者在上市公司前() 名股东单位任职的⼈员及其直系亲属不得担任独⽴董事。

A.10%，5 B.10%，l0 C.5%，10 D.5%，5 10.公司向发起⼈、法⼈发⾏的股票，应当为()股票。

A.优先 B.可交换 C.⽆记名 D.记名 11.《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近()年⽆重⼤违法⾏为，财务会计报告⽆虚假记载。

证券发行与承销真题2014年(1)(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 下列关于《中华人民共和国证券法》的表述中，错误的是______。

A.《中华人民共和国证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限 B.《中华人民共和国证券法》未对证券发行前的公开披露信息制度进行规定 C.强调进一步发挥中介机构的市场服务职能 D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监督职能2. 发行人首次公开发行股票并上市的，应当聘请______履行保荐职责。

A.证券业协会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.具有保荐机构资格的证券公司3. 中国证监会对保荐机构资格的申请，自受理之日起______个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。

A.15 B.30 C.40 D.454. 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司______的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。

A.现金 B.资产 C.资产负债 D.所有者权益5. 证券承销业务的______不是中国证监会现场检查的重要内容。

A.合规性 B.正常性 C.安全性 D.及时性6. 2011年12月31日某有限责任公司账面总资产为25000万元，负债总额为10000万元，实收资本为8000万元，净资产额为15000万元，则其依法变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额______。

A.不得高于15000万元 B.应当等于15000万元 C.不得高于8000万元 D.应当等于8000万元7. 公司向发起人、法人发行的股票，应当为______股票。

A.不记名 B.记名 C.记名与不记名都不可以 D.两者都有8. 股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，这是遵循______。

A.资本确定原则 B.资本维持原则 C.资本不变原则 D.资本实存原则9. 担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾______年不得担任股份有限公司的董事。