注会《风险》第二章 战略分析01

专题二战略分析⚫【考情分析】分析先行，各种题型，近 3 年平均分值为 17 分左右。

⚫【重磅考点提示】1．宏观环境分析2．产业环境分析——产品生命周期3．产业环境分析——五力模型4．产业环境分析——成功关健因素分析5．竞争环境分析6.国家竞争优势（钻石模型）分析7．企业资源与能力分析8．价值链分析9．业务组合分析10．SWOT 分析宏观环境分析（PEST 模型）外部环境产业环境分析（产品生命周期、五力模型）竞争环境分析（竞争对手、战略群组）国家竞争优势（钻石模型）分析企业资源与能力分析战略分析内部环境价值链分析业务组合分析（波士顿矩阵、通用矩阵）SWOT 分析【重磅考点】宏观环境分析（PEST 分析）●政治和法律环境——Political factors●经济环境——Economical factors●社会和文化环境——Social factors●技术环境——Technological factors（一）政治和法律环境－ Political（1）所在国家和地区的政局稳定状况（2）政府行为对企业的影响，如土地、自然资源政治环境分析（3）执政党所持的态度和推行的基本政策（如产业政策、税收政策、进出口限制等），政策的连续性和稳定性（4）各政治利益集团对企业活动产生的影响（立法、舆论）法律法规存在的四大目的：保护企业，反对不正当竞争（反垄断法）、保护消费者（食品安全法）、保护员工（劳动合同法）和保护公众权益免受不合理企业行为的损害（直销管理法律环境分析条例）。

法律环境分析的 4 个因素：（1）法律规范，特别是经济法律法规（2）国家司法机关和执法机关（3）企业的法律意识（4）国际法律环境和国内法律环境政治和法律环（1）不可测性【口诀】“一直”“两不可”境（2）直接性对企业战略影（3）不可逆转性响的三个特点（二）经济环境－Economical指社会经济状况及国家的经济政策，包括六方面：是指国民经济中不同的经济成分、不同的产业部门及社会再生产各方面在组成国民社会经济结构经济整体时相互的适应性、量的比例及排列关联的状况。

第二章 战略分析本章概述1【要点 】本章教材变化介绍2020与 年教材相比，本章未有实质性变化，仅做少量内容增减及文字表述调整。

PEST1.第一节“宏观环境分析（ 模型）”中的 “经济环境”相关内容进行增减。

2.第二节“价值链分析”中的支持活动之一“基础设施”改为“企业基础设施”。

3.其余均为细节文字表述调整。

2【要点 】章节安排及知识体系架构【要点 】本章考试地位3一、最近五年考查分值总体变化趋势二、最近五年题型题量分布题型2016年2017年2018年2019年2020年单选6题 分66题 分66题 分66题 分65题 分5多选—3题 分4.52题 分34题 分64题 分6简答2题 分112题 分81题 分41题 分42题 分10综合1题 分42题 分5.751题 分2.251题 分51题 分2.25合计9题 分2113题 24.25分10题 15.25分12题 分2112题 23.25分【解读】分值权重高，平均约在 分左右；题目数量占比 左右；适宜全题型考查。

2025%三、最近五年知识点考查序号知识点考查年份 题型/1PEST模型2019年单选、 年简答、 年综合201720162钻石模型2020年多选、 年简答、 年多选、20202019年单选、 年简答201820173产品生命周期模型2020年单选、 年单选、 年单选、20192018年单选、 年简答201720164波特五种竞争力模型2020年单选、 年多选、 年简答、20202020年单选、 年多选、 年多选、 201920192018年单选、 年多选、 年单选、 201720172016年综合20165成功关键因素2020年单选、 年多选、 年单选201920176竞争对手分析2020年单选、 年单选、 年单选201820177产业内的战略群组2020年综合、 年单选、 年多选、20192017年简答20168企业资源分析2020年单选、 年多选、 年简答、20202020年简答、 年单选、 年多选、 201920182017年简答、 年单选201720169企业能力分析2019年简答、 年综合201810企业的核心能力2020年单选、 年多选、 年简答、20202020年综合、 年单选、 年多选、 202020192018年综合、 年单选、 年综合、 201820172017年单选201611价值链分析2020年单选、 年多选、 年综合、20202019年简答、 年单选、 年单选、 201820172016年简答201612波士顿矩阵2020年多选、 年单选、 年单选、20192018年单选、 年单选2017201613通用矩阵—14SWOT分析2020年单选、 年单选、 年单选、20192018年单选、 年单选20172016【要点 】本章复习备考策略41.本章适宜全题型考查，试卷分值权重高，年均在 分左右，题目数量约占四分之一，直接关系20到考试能否顺利通过，因此，是 ，在复习备考时必须要高度关注，并切实保障投系统重要性章节入一定精力和时间。

B.现有企业的市场优势C.学习曲线D.现有企业对关键资源的控制【答案】B【解析】现有企业的市场优势主要表现在品牌优势和政府政策。

“该公司的产品广受消费者喜爱，被誉为户外运动服装行业的第一品牌”属于品牌优势，选项B正确。

【例题·多选题】惠丰公司是一家柴油机生产企业。

最近，该公司拟把业务延伸到农机生产领域。

下列各项中，属于惠丰公司进入新产业所面临的结构性障碍有（）。

（2019年）A.现有农机企业采取限制进入定价行为B.现有农机企业的品牌优势C.政府颁布的农机产业进入政策D.现有农机企业对销售渠道的控制【答案】BCD【解析】贝恩将结构性障碍分为3类，分别为规模经济、现有企业对关键资源的控制、现有企业的市场优势（品牌优势、政府政策）。

选项A属于行为性障碍；选项B、C、D属于结构性障碍。

【例题·多选题】巨能公司是多家手机制造企业的电池供应商。

根据波特的五种竞争力分析理论，下列各项关于巨能公司与其客户讨价还价能力的说法中，正确的有（）。

（2019年）A.巨能公司能够进行前向一体化时，其讨价还价能力强B.巨能公司提供的电池差异化程度越高，其讨价还价能力越强C.巨能公司的客户购买量越大，巨能公司讨价还价能力越强D.巨能公司掌握的客户的转换成本信息越多，其讨价还价能力越强【答案】ABD【解析】巨能公司的客户购买量越大，巨能公司的讨价还价能力越弱，选项C错误。

【例题·单选题】哈佛商学院教授大卫·亚非在波特教授五种竞争力研究基础上，提出了影响产业利润的第六个要素。

下列各项中，体现该要素作用的是（）。

（2016年）A.某火力发电企业并购了一家煤矿，降低了原材料成本B.某地区交通条件的改善促进了该地区房地产业的发展C.某牛奶供应商控制了全市的销售渠道，使其他牛奶供应商在该市难以立足D.两家大型超市通过降低销售价格，争夺消费者【答案】B【解析】亚非认为，任何一个产业与其相关产业都存在不同程度的互补互动（互相配合一起使用）的产品或服务业务。

战略分析一一外部环境第一节一般宏观环境分析一一PEST分析（掌握）一般宏观环境：围绕在企业周围的因素。

关键要素包括:1.政治和法律因素。

（political factors）2.经济因素。

（econo mical factors）3.社会和文化因素。

（social factors）4.技术因素。

（tech no logical factors）一、政治和法律环境因素：企业对其业务所涉及国家或地区的政治体制、政治形势、方针政策以及法律法规等方面的分析。

（一）政治环境因素分析政治环境因素包括：1.企业所在地区和国家的政局稳定状况。

（战争、冲突、政权交替速度）2.政府行为对企业的影响。

（政府如何对待国家所拥有的资源）3.执政党所持的态度和推行的基本政策，以及这些政策的连续性和稳定性。

4.各政治利益集团对企业活动产生的影响。

一方面通过立法发挥自己的影响，另一方面对企业施加影响，如法律、舆论等政治风险：1.所有权风险。

企业或其资产可能被国家没收。

2.经营风险。

企业可能需要让本地企业参与项目，本地投资者有最低持股权。

3.转移风险。

企业受限于转移资金或返回利润的能力。

如外汇管制等。

降低政治风险的措施：1.向某国家投资前先进行详细的风险评估。

2.与其他企业一起执行项目以分散风险。

3.避免完全信赖某个国家。

4.向本国政府寻求政治支持。

5.与当地企业合作以提高项目的可承接性并寻求政治支持。

（二）法律环境因素分析政治因素对企业行为有直接影响。

法律法规对企业行为有间接影响。

法律法规存在的四大目的：1.保护企业，反对不正当竞争。

2.保护消费者。

3.保护员工。

4.保护公众权益免受不合理企业行为的损害。

法律环境分析的因素：1.法律法规。

特别是与企业经营密切相关的经济法律法规。

2.国家司法机关和执法机关。

我国主要有法院、检察院、公安机关以及各种行政执法机关。

3.企业的法律意识。

企业的法律观和法律思想的总称。

4.国际法规定的国际法律环境和目标国的国内法律环境。

第二章战略分析-外部环境战略分析战略・战略实施制定考情分析第二章战略分析-外部环境是对制订企业战略时应考虑的外部环境要素及有关手段方法的介绍，有一定难度，考点较多。

考生应按照宏观PEST环境、行业环境、经营环境及国际化经营环境四个方面具体掌握有关内容及考点。

在此基础上特别注意PEST分析、行业生命周期及五力分析模型，以及经营环境中的市场细分。

本章基本内容框架如下图所示。

厂行业生橢周期1五力分折模型｛竞爭对手匕躍取米蹦消费着（市场鈿分）厂国家化行为及动因主要考点（难点或重点）•宏观环境PEST因素•行业生命周期•五力分析模型•经营环境中的消费者细分•国际化经营环境中的动因、钻石模型、国际贸易生命周期第一节宏观环境分析（PEST分析）（掌握）内容宏观环境C PEST ）千经济因素匕社会文化因索行业环境鲫化经营环境Y钻石檯型本节主要内容简介：•政治和法律环境因素•经济环境因素•社会和文化环境因素•技术环境因素一、政治和法律环境因素(一)政治因素1. 主要分析内容：(1)企业所在地区和国家的政局稳定状况。

(2)政府行为对企业的影响。

(3 )执政党所持的态度和推行的基本政策(如产业政策、税收政策、进岀口限制等)，以及这些政策的连续性和稳定性。

(4)各政治利益集团对企业活动产生的影响。

体现在两个方面，一方面通过立法(比如议员)影响; 一方面通过舆论、法律等影响。

2. 需要掌握的内容：政治风险：是指政治因素对企业环境或未来产生影响的可能性，分为三大类。

(1)所有权风险。

企业或其资产可能被国家没收。

(2 )经营风险。

企业可能需要让本地企业参与项目，而本地投资者亦可能须具有受担保的最低持股权。

(3 )转移风险。

企业可能会受限于转移资金或返回利润的能力。

降低政治风险的措施：(1)在向某个国家投资前先进行详细的风险评估。

(2)与其它企业一起执行项目以分散风险。

(3)避免完全信赖某个国家。

(4)向本国政府寻求政治支持。

第二章战略分析（五）第一节企业外部环境分析三、竞争环境分析竞争环境分析包括两个方面：一是从个别企业视角去观察分析竞争对手的实力（用显微镜观察）；二是从产业竞争结构视角观察分析企业所面对的竞争格局（用放大镜观察）。

（一）竞争对手分析（★★）对竞争对手的分析有四个方面的主要内容，即竞争对手的未来目标、假设、现行战略和潜在能力。

1.竞争对手的未来目标对竞争对手未来目标的分析与了解，有利于预测竞争对手对其目前的市场地位以及财务状况的满意程度，从而推断其改变现行战略的可能性以及对其他企业战略行为的敏感性。

对竞争对手未来目标分析可以从以下三个方面展开：一是竞争对手目标分析对本公司制定竞争战略的作用；二是分析竞争对手业务单位的目标的主要方面；三是多元化公司母公司对其业务单位未来目标的影响。

（1）竞争对手目标分析对本公司制定竞争战略的作用。

制定战略的一种方法是在市场中找到既能达到自身目的又不威胁竞争对手的位置（相安无事）。

了解竞争对手的目标，就有可能找到每个公司都相对满意的位置。

竞争对手的目标分析非常关键，因为这能帮助公司避免那些可能威胁到竞争对手达到其主要目标从而引发激烈战争的战略行动（避免激化竞争）。

（2）竞争对手业务单位目标分析。

（3）母公司对其业务单位未来目标的影响分析。

即分析竞争对手战略在母公司总体战略中的重要性和匹配性。

2.竞争对手的假设对竞争对手的假设分析，目的在于揭示竞争对手对其自身、所处产业以及产业内其他企业的评价和看法，是企业各种战略行为取向的最根本动因。

（1）竞争对手假设分析对本公司制定竞争战略的作用。

竞争对手的假设分为两类：一是竞争对手对自己的假设；二是竞争对手对产业及产业中其他公司的假设。

竞争对手对其自身、所处产业以及产业内其他企业的评价和看法可能存在误区和盲点，这些误区和盲点可帮助公司把握一些战略契机，同时辨识立即遭到报复的可能性，并有针对性地采用行动以使竞争对手的报复失灵。

（2）分析竞争对手假设的主要因素。

【例题6·多选题】某研究员提出，经过20年的发展，饮用水市场目前已进入成熟期。

支持该研究员结论的市场现象包括（ ）。

（2011年考题改编）A.产业内出现企业兼并的机会较多B.市场上饮用水品牌的数量急剧减少C.行业产品利润率及企业的市场占有率同时处于低位D.同行业企业战略重点倾向于关注效率、成本控制和市场细分【答案】AD【解析】本题考核的是产品生命周期的成熟期的特征。

在成熟期，由于激烈的价格竞争和基本饱和的市场，一些竞争对手难以为继，因此，产业内出现了较多的兼并机会，所以，选项A 正确；由于激烈的市场竞争，有些品牌已经开始退出市场，属于衰退期的特点，所以，选项B 错误；选项C 属于衰退期的特征；产业进入成熟期，企业应重点关注效率、成本控制和市场细分，所以，选项D 正确。

【例题7·单选题】甲公司聘请咨询公司对公司所在产业进行研究。

咨询公司给出如下结论：产品的销售群已经扩大，消费者对质量的要求不高，各厂家的产品在技术和性能方面有较大差异。

此时是改变价格形象和质量形象的好时机。

根据以上信息可以判断该产业处于生命周期的（ ）。

A.导入期B.成长期C.成熟期D.衰退期【答案】B【解析】成长期的标志是产品销量节节攀升，产品的销售群已经扩大。

此产品销量上升，产品的销售群已经扩大。

消费者对质量的要求不高。

各厂家的产品在技术和性能方面有较大差异。

广告费用较高，但是每单位销售收入分担的广告费在下降。

生产能力不足，需要向大批量生产转换，并建立大宗分销渠道。

由于市场扩大，竞争加剧。

产品价格最高，单位产品净利润也最高。

成长期的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来，战略路径主要是市场营销，此时是改变价格形象和质量形象的好时机。

【例题8·多选题】乙公司是一家集团企业，业务涉及金融、出版、饮用水、水泥生产等。

集团公司管理层针对饮用水业务进行分析时，发现该产业新的客户减少，主要靠老客户的重复购买支撑。

注册会计师考试《公司战略与风险治理》第二章要点整理一、PEST分析法二、行业和行业环境行业确实是提供类似产品或效劳的企业的集合，通常由产品具有要紧的一起特点的一大量企业组成。

行业环境是指对处于同一行业内的组织都会发生阻碍的环境因素。

行业环境只对处于某一特定行业内的企业和相关和支持性行业内的企业发生阻碍。

由于行业环境与企业之间存在的彼此阻碍、彼此依托的关系，行业环境在阻碍企业的同时，也不断地、明显地受企业战略性行为的阻碍。

3、行业生命周期行业的生命进展周期要紧包括四个时期：起步期、成长期、成熟期、衰退期。

识别行业生命周期所处时期的要紧指标有：市场增加率、需求增加率、产品品种、竞争者数量、进入壁垒及退出壁垒、技术变革、用户购买行为等。

4、五力分析模型迈克尔·波特提出“五力模型”，用以确信企业在行业中的竞争优势和行业可能达到的最终资本回报率。

五、五力模型的局限性波特五力模型在分析企业面临的外部环境时是有效的，但也存在局限性，包括以下几点。

①该分析模型大体上是静态的。

②该模型能够确信行业的盈利能力，但关于非营利机构，有关获利能力的假设可能是错误的。

③该模型基于如此的假设，即一旦进行了这种分析，企业就能够够制定企业战略来处置分析结果。

这只是一种理想的方式。

④该模型假设战略制定者全面了解行业信息，这在现实中很难实现。

⑤该模型低估了企业与供给商、客户或分销商、合伙企业之间可能成立长期合作关系以排除替代品要挟的可能性。

六、市场分析1. 竞争对手分析(1)现有的直接竞争对手(2)新的和潜在的进入者竞争对手分析需要要紧做到以下几点：分析要紧竞争者的目标;分析要紧竞争者对其自身和对产业的熟悉;分析要紧竞争者的目前战略;分析要紧竞争者的潜力。

2. 竞争性定位识别竞争对手后，需要熟悉到并非所有竞争对手都是直接彼此竞争。

只有处于同一个战略群组的企业才是真正的竞争对手。

7、融资来源评估融资者状况关于评判企业经营环境十分重要。

全书知识结构图第一章：战略的定义、概述与发展第二章（外部）第三章（内部）战略分析第四章 战略选择与制定第五章 战略实施第七章 财务战略 第六章 战略控制 第八章 内部控制第九章 风险管理第十二章 信息技术管理第一章战略与战略管理战略的定义：（最具代表性的是5P)【一】明茨伯格的5P战略：明茨伯格以其独特的认识归纳总结了“战略”的五个定义:计划（Plan）、计谋（Ploy)、模式（Pattern）、定位（Position）和观念(Perspective)。

①战略是一种计划②战略是一种计谋③战略是一种模式④战略是一种定位⑤战略是一种观念速记方法：两计定观模【二】企业战略的结构层次①公司战略②业务单位战略③职能战略（它侧重于企业内部特定只能部门的运营效率）速记方法：一个公司，有不同的业务单位，它们行使不同的职能。

【三】战略的关键要素①有愿景②具有可持续性③有效传递战略的流程④与获取竞争优势有关⑤能利用企业与环境之间的联系速记方法：一个企业，要有持续性的愿景，有效传递企业与竞争环境之间的竞争优势。

【四】战略测试—-————--——----—---—-------——--——-—--—-——---———---—————-—-—-—--—----——————-—----【五】企业存在的理由营利和非营利利润最大化假设不充分。

一、忽视所能承受的风险。

二、没有指出时间段，盈利组织应追求股东利益最大化。

非营利组织追求社会福利、促进政治和社会变革。

【六】企业使命的要素①反映企业定位②有导向作用③说明业务范围④有利于界定自身的企业形象⑤企业使命取决于影响战略决策的利益相关者的相对能力。

速记方法：企业使命要定位企业形象，对业务范围、利益相关者的相对能力有导向作用。

【七】企业使命陈述三作用①提供一个企业监控的基础②向利益相关者传递企业的经营哲学及理念，树立企业形象③反映企业的核心价值观速记方法：企业使命提供监控的基础，传递经营哲学及理念，树立企业形象，反映核心价值观.【八】确定战略目标五原则（SMART原则）①S（Specific）—-具体——不含糊②M（Measurable）——可计量——可以量化③A（Attainable）--可行—-可以达到④R（Relevant）—-相关—-与使命一致⑤T(Time-based）-—定时—-有完成期限速记方法:目标原则要具体可行，可以定时计量。

【考情分析与主要变化】 考分题型：15－20分，主观题＋客观题 高频考点：产品生命周期、宏观环境分析、产业五种竞争力、产业内的战略群组、钻石模型、波士顿矩阵、资源与能力分析、价值链分析，SWOT分析。

【2023年变化】 1.增加：企业核心能力的特征 2.删除：企业核心能力的辨别 3.BCG矩阵中瘦狗业务适合采取的战略的表述有变化 4.个别部分文字调整，无其他实质性变化 本章重要知识点【知识点】宏观环境分析 【知识点】宏观环境分析 PEST是什么？ · P—政治和法律因素（Political and Legal factors） · E—经济因素（Economical factors） · S—社会和文化因素（Social and cultural factors） · T—技术因素（Technological factors） “pest（有害物质）”。

【拓展】PESTEL是什么？ · PEST＋环境因素（Environmental）＋法律因素（Legal） · 注意：本科目PEST中的P包括政治与法律两个方面。

【知识点】宏观环境分析 【知识点】宏观环境分析【知识点】产业环境分析 【知识点】产业环境分析 波特：公司环境最关键部分就是公司投入竞争的一个或几个产业。

“产业是由一群生产相似替代品的公司组成的”。

· 产品生命周期 · 产业五种竞争力—五力模型 · 成功关键因素分析—KSF 【拓展反思】产业or行业？Industry · 同一企业到底归属于哪一个产业？ 种子产业、汽车零部件产业还是酒店产业？——取决于分析的目的。

· 国家统计局《国民经济行业分类》国家标准 · 中国证监会《上市公司行业分类指引》 · 注意：本科目用产业还是行业？——本书使用的是产业。

【知识点】产品生命周期 【知识点】产品生命周期 波特：“预测产业演变过程的鼻祖是产品生命周期。