概念
它包括各种货币形态的资产，如库存现金、各种形式 的银行存款和其他货币资金，如银行本票、银行汇票 等。
目标
主要 内容
处理好风险与收益的矛盾， 在保证公司有足够支付能力的基础上， 尽可能提高收益。
（1）建立准确、及时的预测和报告制度，合理、科学地估计未来现金需求； （2）确定并保持公司现金余额的最佳水平； （3）收入、支取现金，并不断完善改进现金收支的手段； （4）投资剩余现金，获得更大收益。
存货是指公司在经营过程中为销售或者耗用而储备的物 资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、 产成品、协作件、商品等。
13.4.1
存货管 理的目
标
• （1）满足生产或销售的需要。
• （2）享受价格优惠。
• 对存货进行管理的目的就 是要在各种存货成本与存 货效益之间做出权衡，达 到两者的最佳结合。
第13章 营运资本管理
13.1 营运资本
13.1.1营运资本的概念 营运资本（working capital） 广义的营运资本指公司日常经营活动中流动资产的资金 来源，如短期借款、应付账款等。流动资产是营运资本 的各种占用形态，如现金、应收账款、存货等。 狭义的营运资本指净营运资本，即流动资产减去流动负 债的余额。
• R=交货时间×平均日需求+保险储备=Ld+SS
（13-18）
如果设与此有关的总成本为TC（S、SS），缺货成本为 TCS,保险储备成本为TCss ，则：
• TC（S，SS）=TCS +TCss
（13-19）
现实中，缺货量S具有概率性，其概率可根据历史经验 估计得出；保险储备量SS可选择而定。
13.4.4存货控制
13.2.2 最佳现金持有量
