营运资金管理理论概述

论营运资金管理的基本原理一、本文概述营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对企业的稳健运营和持续发展具有至关重要的作用。

本文旨在深入探讨营运资金管理的基本原理，以帮助企业提高资金运用效率，优化资金结构，降低财务风险，从而实现企业价值的最大化。

本文首先将对营运资金的概念进行界定，明确营运资金管理的内涵和外延。

在此基础上，文章将详细阐述营运资金管理的基本原理，包括营运资金的筹措、投放、运营和风险控制等方面。

本文还将结合具体的企业案例，分析营运资金管理的实际操作，以及在实践中可能遇到的问题和挑战。

通过对营运资金管理基本原理的深入剖析，本文旨在为企业提供一套科学、有效的营运资金管理方法和策略，帮助企业实现资金的优化配置，提高资金使用效率，降低财务风险，为企业的稳健运营和持续发展提供有力保障。

本文也期望能够为财务管理领域的学术研究和实践操作提供有益的参考和借鉴。

二、营运资金管理的基本概念营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它涉及到企业日常运营中的资金流入和流出，是企业保持正常运营和持续发展的重要保障。

营运资金，也被称为营运资本，是指企业用于日常经营活动的资金，主要包括现金、存货、应收账款和应付账款等流动性强的资产和负债。

营运资金管理强调对流动资产的管理，包括现金、存货和应收账款等。

现金是企业运营的血脉，必须保持一定的现金储备以满足日常经营活动的需要。

存货管理则涉及到原材料采购、生产、销售等各个环节，需要合理控制存货水平，避免存货过多占用资金，同时也要确保存货的供应满足销售需求。

应收账款管理则主要关注客户信用管理、收款政策等，以确保资金及时回收。

营运资金管理也涉及到流动负债的管理，主要是应付账款和短期借款等。

应付账款管理涉及到与供应商的合作和信用政策，需要合理控制应付账款的支付时间和金额，以维护企业信用和供应链稳定。

短期借款则主要用于补充企业流动资金的不足，需要合理控制借款规模和利率，避免负债过高影响企业盈利能力。

第 2 章营运资金管理的相关理论2.1 营运资金概述营运资金即企业在生产经营过程中所需要的资金。

通常分为狭义的营运资金和广义的营运资金。

广义的营运资金是企业生产运营涉及的所有流动资产资金。

如货币资金、应收账款等全部流动资产。

企业一般通过这些资产的管理，保证企业各项流程的有序进行，到达财务管理与生产管理的合理安排和价值最大化。

狭义的营运资金即企业的流动资产与流动负债的差额，也称净营运资金。

营运资金通常具有以下特点：1.周转期短且来源多样。

基于此特点，当紧急需要营运资金时，可通过商业信用、短期借款等方式来筹集资金。

反之那么可通过一些长期筹资方式。

资金的来源更广泛。

此外，企业的一些存货、应收账款等较容易变现，可以应对紧急性资金需求。

2.数量具有波动性。

营运资金的波动往往受到外部环境的影响，假设流动资产发生变化，流动负债也相应发生变化。

如一些现金、存货的变化。

因此要做好各项资产的资金合理配置。

2.2 营运资金管理意义和目标营运资金的管理与企业的开展紧密相连，资金管理的好坏直接影响着企业的运营效率。

因此企业的营运资金管理具有十分重要的意义。

首先，由于营运资金可以判断企业偿债能力，做好营运资金的管理就可以保证资金的良性循环，防止资金周转不灵导致的财务风险，并能促进企业的经营管理。

其次，由于资金的流入流出存在时间差异，因此就导致资金使用中不确定性因素增加。

做好营运资金的管理，将实现对资金的实时把控，优化配置，保证企业各项业务顺利运行，并以此推动企业整体管理效率的提高，增强企业市场竞争力。

营运资金管理的目标是：通过对资金的有效管控，保证企业各项生产经营活动的顺利运行。

为此，既要保持资金具有良好的流动性，又要确保平安性。

既要保持一定的资金规模，扩大生产、提高效益；又要确保足够的偿债能力，降低财务费用，实现良性开展。

为此，追求价值最大化，躲避资金风险，加强资金结构的合理配置是资金管理的重要任务。

要坚持把营运资金管理与企业的开展目标统筹协调起来，大力提高营运资金的运转效率和保证能力，全面提升企业盈利水平，推进企业持续健康开展。

营运资金管理的概念
1、营运资金管理的概念
营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理。

一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。

2、营运资金管理的内容
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。

因此从定义上，营运资金管理包括的内容就是流动资产的管理和流动负债的管理。

而流动资产包括，货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。

流动负债则包括，短期借款、应付账款、应付票据、应付工资、应付福利费、应交税金等。

营运资金
营运资金又称运用资金，国外称营运资本，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即在企业经营中可供企业运用和周转的流动资金净额。

1、营运资金的特点：营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

2、营运资金的管理原则：保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。

3、营运资金管理策略：
(1)流动资产的投资策略：企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。

可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。

(2)流动资产的融资策略：如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。

融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。

营运资金管理理论
1.营运资金
营运资金是指在企业日常经营活动中运用的资金。

狭义含义为流动资产减流动负债的净额。

广义含义为生产经营中周转和使用的资金，包括存货、应收账款、应收利息和应收票据等占有的资金。

本文所研究的营运资金管理，属于一种综合分析，融合狭义和广义的营运资金，兼顾企业流动资产和流动负债，综合考虑各项营运资金的筹措和使用。

2.营运资金管理
营运资金是企业生产经营的命脉所在，营运资金管理就是企业通过一系列的管理方式，对流动资产和流动负债进行控制，以此保证企业资金的安全，同时加快资金的回笼。

营运资金的配置情况以及营运资金管理的优劣情况，决定了企业日常经营是否能够进行。

良好的营运资金管理将给企业带来这几点优势：（1）保证企业合理的资金持有量，即兼顾流动性、盈利性、风险性。

（2）提高资金使用效率，通过不断提高资金使用效率，加快资金周转，使得企业用有限的资金创造更多的价值。

（3）降低企业财务风险，良好的营运资金管理将会优化企业内部流动资产和流动负债内部结构的配置，进而保障企业短期偿债风险，降低企业财务风险。

（4）降低资金成本，提高整体利润。

良好的营运资金管理通过寻求质优价廉的原材料、减少库存闲置等方面降低生产成本，通过合理配置筹资结构减少资金使用成本，通过多方面寻求实现企业价值最大化。

基于此，对营运资金进行科学管理已经是现代企业寻求长久稳定发展不可或缺的重要一步。

营运资金管理理论概述营运资金管理理论概述一、营运资金概述营运资金，也称为营运资本，它包括广义的定义和狭义的定义，综合反应的是企业的短期内偿债能力。

从广义上讲，营运资金是企业的流动资产，它包含货币资金、应收账款、应收票据、存货等，涵盖了企业的全部流动资产，穿于企业的各个过程，将企业的生产再造和偿债能力联系起来。

狭义的营运资金表现的是差额，是流动资产减去流动负债的指，体现企业的净偿债力，它的好坏关系着企业的发展能力，其流动资产的存在首先应当偿还企业所有的流动负债，剩余的流动资产可以作为预备资金、增加留存收益或者进行再投资。

从会计的角度来看，营运资本是指狭义的营运资本，而不是仅仅指当前的资产，它反映了当前净资产，是流动资产与流动负债之间本文由毕业论文网收集整理的多余体现，是流动性资金。

如果一个企业的流动资产全部来自于流动负债，那么流动负债的金额会大于或者等于流动资产，这对企业来说是一个不好的信号。

相反，企业更希望的是流动资产的数额大于流动负债，这样就能形成一定的所有者权益，增强企业的短期偿债能力。

二、传统的营运资金管理理论Deloof（2003）在对营运资本管理的研究中，开始从传统的营运资金管理理论出发，用应收账款周转天数、库存周转率、应收账款周转天数和现金转换周期指数代表资本管理效率，但是却没有考虑整体，并没有带入营运资金管理整体思想。

由于企业在资金链和资金储备量上的把握不精确，使得营运资金成为企业不可或缺的一部分，营运资金是企业偿还短期债务的主要资金来源。

传统的营运资金管理理论，它强调了营运资本管理的三个基本组成部分，更多的是体现单个营运资金项目，营运资本周转简单的划分为应收账款周转率、存货周转率和应付账款周转率，单个项目的好坏直接体现营运资金管理效率，但是却没有相应的考虑预付账款、应付职工薪酬、预收账款、应交税费、其他应收款和其他应付款的影响，也没有考虑整体，没有将整个周转过程体现出来，缺乏与供应链的关系研究。

财务管理第五章营运资⾦管理第五章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述⼀、营运资⾦的概念和特点营运资⾦是指流动资产减去流动负债后的余额。

营运资⾦的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1. 流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的⼀个营业周期内变现或运⽤的资产，流动资产具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在⼀定程度上降低财务风险。

流动资产按不同的标准可进⾏不同的分类，常见分类⽅式如下：(1) 按占⽤形态不同，分为现⾦、交易性⾦融资产、应收及预付款项和存货等。

(2) 按在⽣产经营过程中所处的环节不同，分为⽣产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

2. 流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。

流动负债⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类⽅式如下：(1) 以应付⾦额是否确定为标准，可以分为应付⾦额确定的流动负债和应付⾦额不确定的流动负债。

应付⾦额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定⾦额的流动负债。

应付⾦额不确定的流动负债是指那些要根据企业⽣产经营状况，到⼀定时期或具备⼀定条件才能确定的流动负债，或应付⾦额需要估计的流动负债。

(2) 以流动负债的形成情况为标准，可以分为⾃然性流动负债和⼈为性流动负债。

⾃然性流动负债是指不需要正是安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债是指根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债。

(3) 以是否⽀付利息为标准，可以分为有息流动负债和⽆息流动负债。

(⼆) 营运资⾦的特点为了有效地管理企业的营运资⾦，必须研究营运资⾦的特点，以便有针对性地进⾏管理。

营运资⾦⼀般具有如下特点：(1) 营运资⾦的来源具有灵活多样性。

与筹集长期资⾦的⽅式相⽐，企业筹集营运资⾦的⽅式较为灵活多样，通常有银⾏短期借款、短期融资券、商业信⽤、应交税⾦、应交利润、应付⼯资、应付费⽤、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资⽅式。

营运资金管理概念及特征一、引言营运资金（Working Capital）是企业日常运营活动中不可或缺的财务资源，它涉及到企业的流动资产与流动负债的管理。

良好的营运资金管理能够保证企业在满足日常运营需求的同时，维持适当的流动性和偿债能力，从而降低财务风险，提高企业的经济效益。

本文档旨在深入探讨营运资金管理的概念及其特征，为企业提供有效的管理策略和建议。

二、营运资金管理概述营运资金管理是指企业对流动资产（如现金、应收账款、存货等）和流动负债（如应付账款、短期借款等）进行有效控制和管理的过程。

其核心目标是确保企业拥有足够的流动资金来支持日常运营，同时最小化资金成本和财务风险。

三、营运资金管理的特征1. 动态性：营运资金的需求量随着企业业务量的波动而变化，因此需要不断地调整和优化。

2. 短期性：营运资金主要用于满足企业的短期财务需求，通常在一年之内需要得到回收或偿还。

3. 灵活性：企业可以根据市场条件和内部需求的变化，灵活调整营运资金的规模和结构。

4. 相关性：营运资金管理与企业的盈利能力、现金流状况和信用状况密切相关。

5. 风险管理：合理的营运资金管理有助于降低企业的流动性风险和信用风险。

四、营运资金管理的重要性1. 保障流动性：确保企业有足够的资金应对突发事件，保持正常运营。

2. 提高效益：通过优化资金配置，降低资金成本，提高企业的整体盈利能力。

3. 增强竞争力：良好的营运资金管理能够提升企业的市场响应速度和服务质量。

4. 降低风险：通过合理控制流动负债，减少财务杠杆，降低企业的财务风险。

五、营运资金管理的策略1. 现金管理：预测现金流量，制定有效的现金收集和支付策略，保持适当的现金余额。

2. 应收账款管理：制定严格的信用政策，加快应收账款的回收速度，减少坏账损失。

3. 存货管理：采用合理的库存控制方法，减少库存积压，提高库存周转率。

4. 应付账款管理：合理安排付款时间，利用供应商信用，降低资金占用成本。

营运资金管理文献综述及展望营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，是企业经营和发展必不可少的环节。

本文将从营运资金管理的概念、原则、方法和案例四个方面进行分析，同时对未来营运资金管理的发展进行展望。

一、营运资金管理的概念营运资金管理是指企业为保障日常经营所需，合理地控制、使用和补充流动资金的过程。

流动资金是企业日常生产经营活动所需的货币资金，包括应收账款、应付账款、库存、预付账款及其他短期现金收支等。

营运资金管理涉及到企业的资金来源、资金运作和资金使用等方面，对企业的经营管理和财务状况具有重要的影响。

1.资金的充分利用原则企业在经营过程中应充分利用经营活动所产生的资金。

在情况许可的情况下，可以选择通过贷款等方式分摊风险，扩大投资范围。

企业资金的利用应均衡，以满足企业日常经营的需求和发展的需要。

合理利用资金避免资金浪费，提高资金使用效率。

3.风险控制原则企业在利用资金过程中，应注意控制风险，避免因资金问题而影响企业正常经营。

企业在资金管理过程中应注意提高资金利用效率，降低资金成本，提高企业的盈利能力和综合竞争力。

1.预测和规划企业应根据自身经营情况和市场变化趋势，制定预算计划和资金需求计划，从而有针对性地进行资金管理。

2.加强监控企业应建立健全的监控制度，及时掌握资金的使用情况，并对可能产生的风险予以预警并采取相应的措施进行预防。

3.合理的融资企业应根据资金需求情况，选择适当的融资方式，并在融资过程中注意风险控制。

4.优化流动资金结构企业应采取有效的库存、应收账款和应付账款管理措施，优化流动资金结构，提高资金使用效率。

以某食品公司为例，该公司采取了以下措施进行资金管理：1.加强预算和规划管理，建立完整的资金计划并及时调整；2.建立完整的应收账款管理制度，实行积极的收账政策，及时核销坏账；3.加强库存管理，控制库存量，避免库存积压；4.通过银行贷款方式补充流动资金；5.优化资金结构，合理使用应付账款。