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2023年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估(附答案)单选题（共30题）1、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。
A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高【答案】 B2、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。
A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】 D3、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。
A.1B.50C.100D.1000【答案】 C4、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。
持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。
A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】 D5、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是()。
A.外汇近期交易B.外汇远期交易C.货币远期交易D.粮食远期交易【答案】 B6、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。
A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】 A7、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。
A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】 C8、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元／克，权利金为50元／克，当标的期货合约价格为285元／克时，则该期权的内涵价值为（）元／克。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案单选题（共30题）1、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。
A.均衡价格提高B.均衡价格降低C.均衡价格不变D.均衡数量降低【答案】 A2、某玉米看跌期权的执行价格为2340元／吨，而此时玉米标的物价格为2330元／吨，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值B.为负值C.等于零D.可能为正值，也可能为负值【答案】 A3、下列情形中，属于基差走强的是（）。
A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】 B4、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】 C5、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。
A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】 A6、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。
A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】 B7、下面属于熊市套利做法的是（）。
A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】 D8、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。
A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产D.持有实物商品或资产【答案】 A9、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。
2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共30题）1、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。
A.采用指数式报价B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元C.期限为3个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】 A2、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。
这就要求投机者能够（）。
A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】 B3、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。
要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。
扮演这一角色的是（）。
A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】 A4、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。
A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】 C5、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。
A.期货投资风险很大B.期货价格变化很快C.期货市场趋势不明确D.技术分析法有一定作用【答案】 B6、根据以下材料，回答题A.300B.-500C.-300D.500【答案】 B7、现代意义上的结算机构的产生地是（）。
A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】 A8、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6．4766。
约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。
若当前3个月Libor为7．35％，则该互换交易首次付息日（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。
A.亏损600B.盈利200C.亏损200D.亏损100【答案】 D2、关于期货公司的说法，正确的是（）。
A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C.属于银行金融机构D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】 B3、某客户在国内市场以4020元／吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元／吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元／吨时该客户全部平仓，则套利交易的盈亏状况为（）元。
（大豆期货合约规模为每手10吨，不计交易费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）A.亏损6000B.盈利8000C.亏损14000D.盈利14000【答案】 A4、短期国库券期货属于（）。
A.外汇期货B.股指期货C.利率期货D.商品期货【答案】 C5、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。
A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】 C6、某股票当前价格为88．75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。
A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权7、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共30题）1、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。
基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。
A.分析结果直观现实B.预测价格变动的中长期趋势C.逢低吸纳，逢高卖出D.可及时判断买入时机【答案】 B2、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。
A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】 A3、某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。
若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（）。
A.-4美元／盎司B.4美元／盎司C.7美元／盎司D.-7美元／盎司【答案】 B4、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约，若美元/人民币报价如表14所示。
A.收入35万美元B.支出35万元人民币C.支出35万美元D.收入35万元人民币【答案】 B5、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。
3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。
至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。
(不计手续费等费用)A.不完全套期保值，有净亏损400元／吨B.基差走弱400元／吨C.期货市场亏损1700元／吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】 A6、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共30题）1、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格A.商品种类相同B.民商品数量相等C.分月相同或相近D.交易方向相反【答案】 D2、沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的（）。
A.算术平均价B.加权平均价C.几何平均价D.累加【答案】 A3、股指期货市场的投机交易的目的是（）。
A.套期保值B.规避风险C.获取价差收益D.稳定市场【答案】 C4、期权的简单策略不包括（）。
A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进平价期权【答案】 D5、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券为（）。
A.最有利可交割债券B.最便宜可交割债券C.成本最低可交割债券D.利润最大可交割债券【答案】 B6、K线为阳线时，（）的长度表示最高价和收盘价之间的价差。
A.上影线B.实体C.下影线D.总长度【答案】 A7、波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过（）个过程，其中，上升周期由（）个上升过程，（上升浪）和（）个下降过程（调整浪）组成。
B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;3【答案】 C8、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至（）.A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】 B9、基差的变化主要受制于（）。
A.管理费B.保证金利息C.保险费D.持仓费【答案】 D10、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。
（不计手续费等其他费用）B.532000C.568050D.657950【答案】 C11、有权指定交割仓库的是( )。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共30题）1、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。
A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】 A2、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。
A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】 B3、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。
A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C.正向市场上的套利称为牛市套利D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】 C4、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。
A.会员大会B.董事会C.理事会D.各业务管理部门【答案】 B5、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】 C6、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约，同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。
9月10日，该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓，平仓价格分别为1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。
则该套利者（）。
（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.亏损5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】 C7、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。
A.为零B.不变C.走强D.走弱【答案】 C8、目前，国内各期货交易所每日收市后都将各品种主要合约当日交易量排名（）会员的名单及持仓量予以公布。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)单选题（共30题）1、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。
①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨A.①B.②C.③D.④【答案】 B2、根据以下材料，回答题A.基差走弱200元/Ⅱ屯，该进口商现货市场盈利1000元/吨B.与电缆厂实物交收价格为46500元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于49200元/吨D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元/吨【答案】 C3、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。
A.基差为零B.基差不变C.基差走弱D.基差走强【答案】 C4、7.11日，某铝厂与某铝经销商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格100元/吨的价格交收。
同时，该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约，8月中旬，该铝厂实施点价，以15100元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交割，同时，按该价格期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为14500元/吨。
该铝厂的交易结果是（）.(不计手续费等费用）。
A.对铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为300元/吨B.通过套期保值操作，铝的实际售价为16500元/吨C.期货市场盈利1600元/吨D.与铝经销商实物交收的价格为14900元/吨【答案】 B5、假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。
5月1日上午10点，沪深300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比，（）。
A.有正向套利的空间B.有反向套利的空间C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间D.无套利空间【答案】 A6、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共60题）1、在我国，期货公司业务实行许可制度，由（）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。
A.国务院期货监督管理机构B.中国期货业协会C.中国证监会D.中国证监会监督管理机构【答案】 A2、我国期货交易所会员可由（）组成。
A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的法人D.境外登记注册的机构【答案】 C3、以下关于股票指数的说法正确的是（）。
A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同【答案】 C4、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。
A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】 C5、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。
A.100000B.10000C.1000D.100【答案】 C6、金融期货经历的发展历程可以归纳为（）。
A.股指期货—利率期货—外汇期货B.外汇期货—股指期货—利率期货C.外汇期货—利率期货—股指期货D.利率期货—外汇期货—股指期货【答案】 C7、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。
A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】 B8、在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。
A.价差不变B.价差扩大C.价差缩小D.无法判断【答案】 C9、期货公司应当设立董事会，并按照《公司法》的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的（）。
A.知情权B.决策权D.表决权【答案】 A10、（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。
A.价格B.成交量C.持仓量D.仓差【答案】 B11、期权价格由（）两部分组成。
A.时间价值和内涵价值B.时间价值和执行价格C.内涵价值和执行价格D.执行价格和市场价格【答案】 A12、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共30题）1、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。
A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】 B2、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。
A.风险较低B.成本较低C.收益较高D.保证金要求较低【答案】 A3、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。
A.2013年5月B.2014年5月C.2013年9月D.2014年9月4、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。
A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】 A5、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。
与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。
合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。
A.-50B.0C.100D.200【答案】 B6、以下属于期货投资咨询业务的是（）。
A.期货公司用公司自有资金进行投资B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C.期货公司代理客户进行期货交易D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询、专项培训7、某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。
A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日【答案】 A8、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。
A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】 B9、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。
A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】 B10、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。
期货基础知识-30(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是______。
（分数：1.50）A.买入看涨期权√B.卖出看涨C.买入看跌期权D.卖出看跌期权解析：[解析] 买入看涨期权锁定了买入价，则盈利随着标的物价格上涨而增加。
故此题选A。
2.关于无套利区间的描述错误的是______。
（分数：1.50）A.在无套利区间内，套利将导致亏损B.只有当期货价格高于无套利区间上界时，正向套利才能进行C.只有当期货价格低于无套利区间上界时，正向套利才能进行√D.只有当期货价格低于无套利区间下界时，反向套利才能进行解析：[解析] 只有当期货价格高于无套利区间上界时，正向套利才能进行，C错误。
故此题选C。
3.外汇掉期交易的特点不包括______。
（分数：1.50）A.通常属于场外衍生品B.期初基本不改变交易者资产规模C.能改变外汇头寸期限D.通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定√解析：[解析] 外汇掉期期末交易时汇率=即期汇率+升贴水。
故此题选D。
4.以下适合使用汇率掉期进行管理远期汇率波动的风险情况是______。
（分数：1.50）A.企业有外汇应收款和应付款并存的时候√B.企业需要贷款人民币C.企业需要降低经营风险D.企业需要“零成本”的外汇风险管理工具解析：[解析] 企业有外汇应收款和应付款并存的时候适合使用汇率掉期进行管理远期汇率波动的风险。
故此题选A。
5.外汇期权本身包含的价值是______。
（分数：1.50）A.内在价值和时间价值√B.内在价值和外在价值C.外在价值和时间价值D.外在价值和交换价值解析：[解析] 期权本身包含的价值包括内外价值和时间价值。
故此题选A。
6.外汇期权是一种______衍生品。
（分数：1.50）A.权利和义务相结合的B.权利和义务相分离的√C.不包含时间价值的D.值用于投机的解析：[解析] 期权买方只享受权利不承担义务，期权卖方只承担义务而不享受权利，所以说权利和义务相分离。
故此题选B。
7.一般来说，以下______不属于外汇期权组合可以实现的功能。
（分数：1.50）A.期权结合后费用接近0B.套利C.增加汇率波动风险√D.降低风险管理成本解析：[解析] 增加汇率波动的风险不属于外汇期权组合可以实现的功能。
故此题选C。
8.国内某公司4月份在法国竞标一个项目，须在6月才能够确定是否中标，但公司没有把握能够竞争到该项目。
该公司同时担忧，一旦中标之后须先支付30万欧元，而在当年1—4月份，外汇市场欧元/美元汇率走势并不稳定，波动范围在1.2500—1.4500之间。
在此情况下，以下______与外汇相关的工具可以使用规避项目不确定性以及欧元汇率波动的风险。
（分数：1.50）A.外汇现货B.货币互换C.仅外汇远期合约D.外汇期权√解析：[解析] 外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
可以使用规避项目不确定性以及欧元汇率波动的风险。
故此题选D。
9.以下关于利率期货的说法错误的是______。
（分数：1.50）A.按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货B.短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货√C.长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货D.利率期货的标的资产都是固定收益证券解析：[解析] 短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。
故此题选B。
10.短期国库券期货属于______。
（分数：1.50）A.外汇期货B.股指期货C.利率期货√D.商品期货解析：[解析] 利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。
利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借3市场月期利率为标的物，后者大多以5年期以上长期债券为标的物。
短期国库券期货属于利率期货。
故此题选C。
11.名义标准券设计之下，中金所5年期国债期货采用______。
（分数：1.50）A.单一券种交收B.两种券种替代交收C.多券种替代交收√D.以上都不是解析：[解析] 5年期国债期货的合约标的采用国际上通用的名义标准券设计，即采用现实中并不存在的虚拟券作为交易标的，实际的国债可以用转换因子折算成名义标准债券进行交割。
剩余年限在一定范围内的国债都可以进行多券种替代交收。
故此题选C。
12.当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是______。
（分数：1.50）A.买入股票组合的同时卖出股指期货合约B.卖出股票组合的同时买入股指期货合约√C.同时买进股票组合和股指期货合约D.同时卖出股票组合和股指期货合约解析：[解析] 当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是卖出股票组合的同时买入股指期货合约。
故此题选B。
13.沪深300指数期货对应的标的指数采用的编制方法是______。
（分数：1.50）A.简单股票价格算术平均法B.修正的简单股票价格算术平均法C.几何平均法D.加权股票价格平均法√解析：[解析] 沪深300指数期货对应的标的指数采用的编制方法是加权股票价格平均法。
故此题选D。
14.1982年，美国堪萨斯期货交易所推出______期货合约。
（分数：1.50）A.标准普尔500指数B.价值线综合指数√C.道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数解析：[解析] 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出价值线综合指数。
故此题选B。
15.有关趋势线的说法不正确的是______。
（分数：1.50）A.能够成为趋势线的前提必须明确有趋势存在B.趋势线被触及的次数多少不能证明其有效性√C.有第三个点的验证后才能验证该趋势线有效D.趋势线延续的时间越长就越有效解析：[解析] 趋势线被触及的次数多少可用于证明其有效性。
故此题选B。
16.下列关于持续整理形态的说法，不正确的是______。
（分数：1.50）A.矩形又称箱形B.在持续形态的三角形整理中，与之伴随的交易量应该逐渐下降C.上升三角形有更强烈的上升意识，空方比多方更为积极√D.下降三角形有更强烈的下降意识，卖方比买方更为积极主动解析：[解析] 上升三角形有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。
故此题选C。
17.技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是______。
（分数：1.50）A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动√C.历史会重演D.投资者都是理性的解析：[解析] “趋势”概念是技术分析的核心。
研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势发生的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺势交易的目的。
事实上，技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。
故此题选B。
18.期货投资技术分析法的优点是______。
（分数：1.50）A.同市场接近，考虑问题比较直接√B.能够比较全面地把握期货价格的基本走势C.发出的买卖信号具有超前性D.进行期货买卖见效慢，获得利益的周期长解析：[解析] 基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握期货价格的基本走势，与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
故此题选A。
19.______认为收盘价是最重要的价格。
（分数：1.50）A.道氏理论√B.切线理论C.形态理论D.波浪理论解析：[解析] 道氏理论认为收盘价是最重要的价格。
故此题选A。
20.2根K线的组合中，第二天多空双方争斗的区域越高，表示______。
（分数：1.50）A.越有利于上涨√B.越有利于下跌C.不涨不跌D.无法判断解析：[解析] 2根K线的组合中，第二天多空双方争斗的区域越高，表示越有利于上涨。
故此题选A。
二、多项选择题(总题数：14，分数：42.00)21.基差交易与国债期现套利交易的区别在于______。
（分数：3.00）A.期现的头寸方向不同B.期现数量比例不同√C.损益曲线不同√D.现货的品种不同√解析：[解析] 基差交易与国债期现套利交易的区别在于期现数量比例、损益曲线、现货的品种等均不同。
故此题选BCD。
22.在国债期货基差交易中，和做多基差相比，做空基差的难度在于______。
（分数：3.00）A.现货上没有非常好的做空工具B.现货上做空操作的规模难以做大√C.期货买入交割得到的现货，不一定是交易中做空的现货√D.转换因子在使用时存在舍入情况，期现数量不一定与转换因子完全匹配√解析：[解析] A项现货上没有非常好的做空工具，显然不恰当。
故此题选BCD。
23.国债期货基差交易的风险有______。
（分数：3.00）A.数值舍入风险√B.资金成本风险√C.现货流动性风险√D.信用风险解析：[解析] 国债期货基差交易的风险有数值舍入风险、资金成本风险、现货流动性风险。
故此题选ABC。
24.国债期货的基差交易的操作可以是______。
（分数：3.00）A.做多可交割券，做空国债期货√B.做多当季国债期货，做空下一季国债期货C.做空可交割券，做多国债期货√D.做空当季国债期货，做多下一季国债期货解析：[解析] 国债期货的基差交易的操作可以是：做多可交割券，做空国债期货；做空可交割券。
做多国债期货。
故此题选AC。
25.国债期货交易中，做空基差的套利策略中的风险包含______。
（分数：3.00）A.国债收益率曲线变动的风险√B.回购利率市场变动带来交易成本变动的风险√C.现货不活跃带来的流动性风险√D.期货部位被逼空的风险√解析：26.根据持有成本模型，国债期货定价的影响因素有______。
（分数：3.00）A.债券现货价格√B.转换因子√C.合约面值√D.回购利率√解析：[解析] 以上选项均为国债期货定价的影响因素。
故此题选ABCD。
27.影响股指期货价格的宏观经济因素主要包括______。
（分数：3.00）A.通货膨胀√B.价格趋势C.利率和汇率变动√D.政策因素√解析：[解析] B项不属于宏观经济因素。
故此题选ACD。
28.制定股指期货投机交易策略，通常分为______等环节。
（分数：3.00）A.预测市场走势方向√B.组建交易团队C.交易时机的选择√D.资金管理√解析：[解析] B项组件交易团队与制定股指期货投机交易策略无关。
故此题选ACD。
29.关于股指期货交易，正确的说法有______。
（分数：3.00）A.政府制定的方针政策不会直接影响股指期货价格√B.投机交易不能增强股指期货市场的流动性C.套利交易可能是由于股指期货与股票现货的价差超过交易成本所造成的√D.股指期货套保交易的目的是规避股票组合的系统性风险√解析：[解析] B项投机交易可以增强股指期货市场的流动性。
