期货从业《期货基础知识》复习题集(第4580篇)

2024年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)单选题（共45题）1、上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是（）。

A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.累乘法【答案】 B2、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】 B3、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】 D4、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】 C5、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当取得( )资格。

A.金融期货经纪业务B.商品期货经纪业务C.证券经纪业务D.期货经纪业务【答案】 A6、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.交割日期B.货物质量C.交易单位D.交易价格【答案】 D7、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（）。

A.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B 货币期货合约B.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约，买入B 货币期货合约C.预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约D.预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约【答案】 A8、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。

则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。

A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】 D9、6月份，某交易者以200美元/吨的价格买入4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。

2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(判断题)(每题 0.50 分) 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。

2.(多项选择题)(每题 0.50 分) 下列关于正向市场，说法正确的是（）。

A基差为负数B基差为正数C近期月份合约价格低于远期月份合约价格D近期月份合约价格高于远期月份合约价格3.(不定项选择题)(每题 2.00 分) 芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100 000美元，当报价为98 - 175时，表示该合约的价值为（）美,元。

A. 981750B. 56000C. 97825D. 98546.884.(不定项选择题)(每题 2.00 分) 某投资者以3 0 0 0点买入沪深3 0 0股指期货合约1手开仓，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损人民币( )元。

A. 1 0 0B. 1 0 0 0 0C. 3 0 0D. 3 0 0 0 05.(判断题)(每题 0.50 分) 价格发现的功能是期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格，是期货市场所特有的功能。

（）6.(多项选择题)(每题 2.00 分)现货头寸包括（）。

A. 空头B. 买入C. 多头D. 卖出7.(单项选择题)(每题 0.50 分) 股指期权的交割方式是（）。

A现金交割 B实物交割 C对冲交割 D可以是现金交割，也可以是实物交割8.(多项选择题)(每题 0.50 分) 在欧元/美元指数处于上升趋势的情况下，某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险，该企业可以进行（）。

A. 买入欧元/美元期货B. 买入欧元/美元看涨期权C. 买入欧元/美元看跌期权D. 卖出欧元/美元看涨期权9.(多项选择题)(每题 1.00 分) CME欧洲美元期货交易的报价采用（）。

A. 3个月欧洲美元伦敦拆借利率指数B. 100减去按365天计算的不带百分号的年利率C. 100减去按360天计算的不带百分号的年利率D. 100减去按366天计算的不带百分号的年利率10.(单项选择题)(每题 0.50 分) 若2015年7月20日小麦基差为“10 cents under”，这表示（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库与答案单选题（共45题）1、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范B.市场稳定C.职责明晰D.投资者利益保护【答案】 A2、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。

3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。

此时铝锭的现货价格为20400元/吨。

至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。

则下列说法正确的有（）。

A.3月5日基差为900元/吨B.6月5日基差为-1000元/吨C.从3月到6月，基差走弱D.从3月到6月，基差走强【答案】 D3、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为每点300元。

其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。

假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。

该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。

A.卖出期货合约131张B.买入期货合约131张C.卖出期货合约105张D.买入期货合约105张【答案】 C4、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。

2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。

该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。

在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现B.期现套利C.套期保值D.跨期套利【答案】 B5、某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。

2024年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案单选题（共45题）1、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25B.-20C.0D.5【答案】 C2、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。

A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】 B3、某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权【答案】 A4、若股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，当股指期货的市场价格处于（）时，存在套利机会。

A.2940和2960点之间B.2980和3000点之间C.2950和2970点之间D.2960和2980点之间【答案】 B5、世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。

A.芝加哥期货交易所B.伦敦金属交易所C.芝加哥商业交易所D.纽约商业交易所【答案】 C6、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。

S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】 D7、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。

可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到( )时才可以避免损失。

（不计手续费等费用）A.2010元／吨B.2020元／吨C.2015元／吨D.2025元／吨【答案】 B8、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

2023年期货从业资格之期货基础知识精选题库与答案单选题（共50题）1、需求水平的变动表现为()。

A.需求曲线的整体移动B.需求曲线上点的移动C.产品价格的变动D.需求价格弹性的大小【答案】 A2、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。

到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。

该公司期间收益为（）欧元。

A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】 D3、若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择（）。

A.买入期货合约B.多头套期保值C.空头策略D.多头套利【答案】 C4、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。

于是，他决定进行备兑开仓。

即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。

A.只能备兑开仓一份期权合约B.没有那么多的钱缴纳保证金C.不想卖出太多期权合约D.怕担风险【答案】 A5、2015年3月20日，推出（）年期国债期货交易。

A.1B.3C.5D.10【答案】 D6、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比B.与β系数呈反比C.固定不变D.以上都不对【答案】 A7、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识考试题库单选题（共45题）1、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为67850元／吨，协议现货交收价格为67650元／吨。

买方的期赞开仓价格为67500元／吨，卖方的期货开仓价格为68100元／吨。

通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（）元／吨。

A.67300，67900B.67650，67900C.67300 , 68500D.67300, 67650【答案】 A2、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖B.下降而进行先卖后买C.上涨而进行先卖后买D.下降而进行先买后卖【答案】 A3、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】 C4、4月初，黄金现货价格为300元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以305元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。

7月初，黄金现货价格跌至292元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于299元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。

（不计手续费等费用）。

A.303B.297C.298D.296【答案】 C5、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。

期货公司要求的交易保证金比例为6％。

该投资者的当日盈亏为（）元。

（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】 B6、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。

若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。

（假定现货充足）A.大于48元/吨B.大于48元/吨，小于62元/吨C.大于62元/吨D.小于48元/吨【答案】 D7、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、3个月欧洲美元期货是一种（）。

A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率期货D.中长期利率期货【答案】 A2、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。

A.双向交易B.场内集中竞价交易C.杠杆机制D.合约标准化【答案】 B3、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】 D4、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】 B5、()标志着我国第一个商品期货市场开始起步。

A.深圳有色金属交易所成立B.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制C.第一家期货经纪公司成立D.上海金属交易所成立【答案】 B6、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。

10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。

那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点B.缩小了5个点C.扩大了13个点D.扩大了18个点【答案】 A7、甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6个月Libor+30bps支付利息。

当前，6个月期Libor为7.35％，则6个月的交易结果是（??）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725万美元B.乙方向甲方支付20.725万美元C.乙方向甲方支付8万美元D.甲方向乙方支付8万美元【答案】 D8、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。

A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】 D2、套期保值交易的衍生工具不包括()。

A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】 D3、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。

A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】 B4、假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，表1所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。

A.②B.③C.①D.④【答案】 A5、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。

同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。

则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】 D6、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】 C7、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。

该客户当日交易保证金为（）元。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。

A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失D.不能消除汇率上下波动的影响【答案】 A2、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】 D3、某日，某期货合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元/吨。

A.17757B.17750C.17726D.17720【答案】 B4、套期保值本质上是一种（）的方式。

A.利益获取B.转移风险C.投机收益D.价格转移【答案】 B5、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。

A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】 A6、期货合约是指由( )统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.中国证监会B.期货交易所C.期货行业协会D.期货经纪公司【答案】 B7、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会B.股东大会C.理事会D.董事会【答案】 A8、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。

此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。

之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨的价格作为现货交收价格。

同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约。

此时豆粕现货价格为3200元/日屯。

2月12日，该油脂企业实施点价，以2950元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓。

此时豆粕的实际售价相当于（）元/吨。

A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】 A2、某交易者以130元／吨的价格买入一张执行价格为3300元／吨的某豆粕看跌期权，其损益平衡点为（）元／吨。

（不考虑交易费用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】 D3、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。

（不计手续费等费用）A.75100C.75300D.75400【答案】 C4、客户以50元／吨的权利金卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权，他可以通过( )方式来了结期权交易。

A.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权B.买入执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权C.买入执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权D.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权【答案】 B5、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】 A6、下列不属于经济数据的是（）。

A.GDPB.CPID.CPA【答案】 D7、2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元／桶和0．74美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】 C2、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债B.大于10年期的国债C.小于10年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】 D3、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。

A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌4、交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。

则该交易者的盈亏平衡点为（）A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】 B5、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。

A.价格发现B.对冲风险C.资源配置D.成本锁定【答案】 A6、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。

A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN16037、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。

A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】 B8、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、1975年10月，芝加哥期货交易所（C、B、OT）上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。

A.欧洲美元B.美国政府30年期国债C.美国政府国民抵押协会抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】 C2、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所B.中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】 C3、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所4、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为3800美元/吨的3个月铜期货看涨期权。

期权到期时，标的铜期货价格为3980美元/吨。

则该交易者的到期净损益（不考虑交易费用和现货升贴水变化）是（）美元。

A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】 B5、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。

A.上涨B.下跌C.不变D.不确定【答案】 A6、以下关于互换的说法不正确的是（）。

A.互换是交易双方直接签订，是一对一的，交易者无须关心交易对手是谁、信用如何B.互换交易是非标准化合同C.互换交易可以在银行间市场或者柜台市场的交易商之间进行D.互换交易主要通过人工询价的方式撮合成交7、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。

A.大于；下跌B.小于；上涨C.大于；上涨D.小于；下跌【答案】 A8、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.期货公司B.介绍经纪商C.居间人D.期货信息资讯机构【答案】 A9、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10B.1000C.799500D.800000【答案】 B10、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识考试题库单选题（共45题）1、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。

A.净亏损B.净盈利C.盈亏平衡D.视情况而定【答案】 B2、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。

A.正向市场；正向市场B.反向市场；正向市场C.反向市场；反向市场D.正向市场；反向市场【答案】 D3、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小B.价差将扩大C.价差将不变D.价差将不确定4、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低B.随着交割期临近而提高C.随着交割期临近而适时调高或调低D.不随交割期临近而调整【答案】 B5、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。

该笔投机的结果是（）。

（不计手续费等其他费用）A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】 B6、由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。

A.转换比例B.转换因子C.转换乘数D.转换差额7、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小B.比普通投机交易风险大C.和普通投机交易风险相同D.无风险【答案】 A8、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】 A9、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。

A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】 A10、世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。

押题宝典期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】 C2、艾略特波浪理论最大的不足是（）。

A.面对同一个形态，不同的人会有不同的数法B.对浪的级别难以判断C.不能通过计算出各个波浪之间的相互关系D.—个完整周期的规模太长【答案】 B3、1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。

A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】 D4、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨。

则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。

（不考虑交易费用）A.30～110元/吨B.110～140元/吨C.140～300元/吨D.30～300元/吨【答案】 B5、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。

A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】 D6、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。

如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。

A.-5000B.2500C.4900D.5000【答案】 C7、上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元／吨，5月份铜合约的价格是63000元／吨。

某投资者采用熊市套利（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。

A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨B.3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨D.3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨【答案】 C8、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排合约上市B.发布市场信息C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.制定期货合约交易价格【答案】 D2、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。

A.沪深300股指期权B.上证50ETF期权C.上证100ETF期权D.上证180ETF期权【答案】 B3、持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的（）累计数量。

A.单边B.双边C.最多D.最少【答案】 B4、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。

这就要求投机者能够（）。

A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】 B5、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。

A.100000B.10000C.1000D.100【答案】 C6、下列关于期货交易所监事会的说法，正确的是( )。

A.监事会每届任期2年B.监事会成员不得少于3人C.监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过D.监事会设主席1人，副主席若干【答案】 B7、在进行商品期货交易套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。

A.不确定B.不变C.越好D.越差【答案】 C8、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】 D9、2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（A、）,其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（B、）,该月份玉米期货价格为375美分/蒲式耳,权利金为15美分/蒲式耳。

2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】 A2、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险B.外汇风险C.通货膨胀风险D.财务风险【答案】 B3、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。

A.扩大B.缩小C.不变D.无规律【答案】 B4、期货公司开展资产管理业务时，（）。

A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D.与客户共享收益，共担风险【答案】 B5、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。

A.买入同一看涨期权B.买入相关看跌期权C.卖出同一看涨期权D.卖出相关看跌期权【答案】 A6、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】 D7、（）是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。

A.交易经理（TM）B.期货佣金商（FCM）C.商品基金经理（CPO）D.商品交易顾问（CTA）【答案】 C8、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。

A.加权平均法B.几何平均法C.算术平均法D.比率分析法【答案】 D9、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。

A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】 C10、人民币NDF是指以（）汇率为计价标准的外汇远期合约。

A.美元B.欧元C.人民币D.日元【答案】 C11、会员制期货交易所的权力机构是( )。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A.具有保密性B.具有预期性C.具有连续性D.具有权威性【答案】 A2、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。

A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】 A3、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.榨油厂担心大豆价格上涨B.榨油厂有大量豆油库存C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品D.榨油厂有大量大豆库存【答案】 B4、在反向市场中，远月合约的价格低于近月合约的价格。

对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏低时，若近月合约价格上升，远月合约的价格（）也上升，且远月合约价格上升可能更多；如果市场行情下降，则近月合约受的影响较大，跌幅（）远月合约。

A.也会上升，很可能大于B.也会上升，会小于C.不会上升，不会大于D.不会上升，会小于【答案】 A5、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。

该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。

此时玉米现货价格为2000元/吨。

至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。

该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。

则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】 B6、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合7、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。

A.威廉指标B.移动平均线C.持仓量D.交易量【答案】 D2、下列不属于外汇期货的交易成本的是（）。

A.交易所收取的佣金B.期货经纪商收取的佣金C.中央结算公司收取的过户费D.中国证监会收取的通道费【答案】 D3、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货B.上证180股指期货C.5年期国债期货D.中证500股指期货【答案】 B4、4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。

5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。

该套利交易的净收益是（）元。

（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】 C5、上证50股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2015年4月16日B.2015年1月9日C.2016年4月16日D.2015年2月9日【答案】 A6、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。

A.风险较低B.成本较低C.收益较高D.保证金要求较低【答案】 A7、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】 B8、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。

新版《期货基础知识》期货从业资格考试题库（含答案解析）一、单选题1.上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

A、欧式B、美式C、日式D、中式答案：A解析：上证50ETF期权合约的行权方式为欧式。

故本题答案为A。

2.在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到（）的影响。

A、持仓费B、持有成本C、交割成本D、手续费答案：B解析：在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到持有成本的影响。

股指期货的持有成本相对低于商品期货，而且可能收到的股利在一定程度上可以降低股指期货的持有成本。

当实际价差高于或低于正常价差时，就存在套利机会。

故本题答案为B。

3.关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。

A、预期A 货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约B、预期A 货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约C、预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买进A 货币期货合约的同时，卖出B货币期货合约D、预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约答案：A解析：外汇期货跨币种套利是指交易者根据对交割月份相同而币种不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测，买进某一币种的期货合约，同时卖出另一币种相同交割月份的期货合约，从而进行套利交易。

4.投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即（），认输离场。

A、清仓B、对冲平仓了结C、退出交易市场D、以上都不对答案：B解析：投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即对冲平仓了结，认输离场。

5.某日某期货合约的收盘价为1 7210元／吨，结算价为1 7240 元／吨，该合约的每日最大波动限制为-3％～3％，最小变动价位为1 0 元／吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元／吨。

A、17757B、17750C、17726D、17720答案：B解析：我国期货市场，期货价格波动的最大限制是以合约上一交易目的结算价为基准确定的：涨停板为上一交易日的结算价加上允许的最大向上波动限制，跌停板为上一交易日的结算价减去允许的最大向下波动限制。