从业资格考试-重点期货市场基础知识精品PPT课件

第三节 期货市场的作用
微观经济中的作用(多选)
– 锁定生产成本、实现预期利润 – 利用价格信号，组织安排现货生产 – 拓展现货销售和采购渠道 – 促使企业关注产品质量问题
第三章 期货市场组织结构
期货市场组织结构（四个层次）
– 投资者 – 核心服务层（交易所、期货公司、结算机
构） – 相关服务机构（交割仓库、结算银行、信
旧中国期货市场 新中国期货市场 期货市场的清理整顿 期货市场的规范发展
–稳步发展期货市场 –法律法规出台 –期货交易量恢复性增长 –新品种恢复上市 –保证金监控中心 –中金所成立
第二章 期货市场的功能和作用
第一节 规避风险的功能 第二节 发现价格的功能 第三节 期货市场的作用
（理解）
第一节 期货交易所
设立条件
– 我国《期货交易管理条例》第六条规定 “设立期货交易所，由国务院期货监督管 理机构审批。未经国务院期货监督管理机 构审批批准，任何单位或者个人不得设立 期货交易所或者以任何形式组织期货交易 及其相关活动。”
第一节 期货交易所
职能
– 提供交易场所、设施和服务 – 制定并实施业务规则 – 设计合约、安排合约上市 – 组织和监督期货交易、结算和交割 – 监控市场风险 – 保证合约履行 – 发布市场信息 – 监管会员 – 监管指定交割仓库
第一节 期货市场的产生
期货交易与远期交易区别(多选)
– 交易对象不同 – 功能作用不同 – 履约方式不同 – 信用风险不同 – 保证金制度不同
第一节 期货市场的产生
期货交易的基本特征(多选/理解)
– 合约标准化 – 交易集中化 – 双向交易和对冲机制 – 杠杆机制 – 当日无负债结算制度
第一节 期货市场的产生
会பைடு நூலகம்因此，会员制期货交易所是实行自律性管理的非 营利性的会员制法人
会员制
会员构成（各种分类方法）
会员资格 会员的权利和义务 机构设置
– 会员大会 – 理事会 – 专业委员会
业务管理部门及职能
公司制
股东出资、以营利为目的 我国不以营利为目的 中金所的五大股东，各出资1亿元
公司制特点
会员制与公司制的区别
设立的目的不同 承担的法律责任不同 适用法律不尽相同 资金来源不同
– 期货交易的参与者众多 – 熟悉某种商品行情,反映了大多数人的预测 – 透明度高，竞争公开化、公平化
价格发现的特点
– 预期性 – 连续性 – 公开性 – 权威性
第三节 期货市场的作用
宏观经济中的作用(多选)
– 风险管理工具,稳定国民经济 – 政府制定宏观经济政策提供参考 – 争夺国际定价权 – 本国经济国际化 – 市场经济体系的建立和完善
对场内交易承担担保责任 交易所在交易中完全中立 重视营利，注重扩大市场规模，加强经营效
率；过多考虑交易量，而忽视公益性，会影 响市场稳定。 成本观念强，有利于提高市场效率，加大市 场投资建设力度。 收取的交易费用较多，使交易商的负担较大。
公司制机构设置
股东大会 董事会 经理 监事会
期货市场基础知识
重点
基础知识科目：共170道题目
单项选择题：60道，每道0.5分，共30分；24 多项选择题：60道，每道0.5分，共30分；18 判断是非题：40道，每道0.5分，共20分；15 分析计算题：10道，每道2分，共20分；8
（这10道题目为单选题，难度大于单项或多项选择题 中的计算题）
期货市场与证券市场
– 基本经济职能不同
证券市场的基本职能是资源配置和风险定价； 期货市场的基本职能是规避风险和发现价格。
– 交易目的不同 – 市场结构不同
证券市场分为一级市场和二级市场；期货市场 并不区分一级市场和二级市场。
– 保证金规定不同
第二节 期货市场的发展
期货市场的发展过程
– 商品期货
第一章 期货市场产生与发展
第一节 期货市场的产生 第二节 期货市场的发展 第三节 我国期货市场的建立与规范
（小题/识记）
第一节 期货市场的产生
期货交易的起源(时间的记忆) 期货交易与现货交易区别(多选)
– 交割时间不同 – 交易对象不同 – 交易目的不同 – 交易的场所与方式不同 – 结算方式不同
农产品期货 金属期货 能源期货
– 金融期货 – 期货期权
第二节 期货市场的发展
国际期货市场的发展趋势
–期货中心日益集中 –市场规模不断壮大 –期权交易后来居上 –金融期货的发展势不可挡 –联网合并发展迅猛 –交易方式不断创新 –服务质量不断提高 –改制上市成为潮流
第三节 我国期货市场的建立与规范
第一节 规避风险的功能
早期期货市场的功能
– 早期期货市场是远期合约市场 – 早期期货市场没有大量的投机交易 – 早期期货市场向现代期货市场的演化
现代期货市场规避风险的功能
– 远期交易局限 – 套期保值优势 – 规避价格风险原理 – 投机者参与 – 期权
第二节 发现价格的功能
发现价格的过程 价格发现的原因
息咨询机构、会计师、律师所） – 监管机构
第三章 期货市场组织结构
第一节 期货交易所 第二节 期货结算机构 第三节 期货经纪机构 第四节 期货投资者 第五节 期货监管机构 第六节 相关服务机构
第一节 期货交易所
定义
– 期货交易所是专门进行标准化期货合约买
卖的场所，其性质是不以营利为目的，按 照其章程的规定实行自律管理，以其全部 财产承担民事责任。
第一节 期货交易所
组织形式
– 会员制 – 公司制
会员制
会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一 定的会员资格费，作为注册资本。
缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，不 是投资行为，不存在投资回报问题。
交易所是会员制法人，以全额注册资本对其债务承担 有限责任。
会员制期货交易所的权力机构是由全体会员组成的会 员大会，会员大会的常设机构是由其选举产生的理事
主要内容
1、期货市场的产生和发展 2、期货市场的功能与作用 3、期货市场组织结构
4、商品期货品种与合约 5、期货交易制度与期货交易流程 6、套期保值
主要内容
7、期货投机
8、套利交易
9、期货行情分析
10、金融期货 11、期权与期权交易
12、期货投资基金 13、期货市场风险管理