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第三章 期货市场的构成

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gownfp期_货基础知识考试大纲

gownfp期_货基础知识考试大纲

、|!_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发现，原本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了..百度文库专用《期货基础知识》考试大纲第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展主要掌握：期货交易的起源；期货交易与现货交易、远期交易的关系；期货交易的基本特征；期货市场的发展；期货交易在衍生品交易中的地位。

第二节期货市场的功能与作用主要掌握：期货市场的规避风险、价格发现功能；期货市场的作用。

第三节中国期货市场的发展历程主要掌握：中国期货市场的建立；中国期货市场的治理整顿；中国期货市场的规范发展。

第二章期货市场组织结构第一节期货交易所主要掌握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；国内期货交易所的特点。

第二节期货结算机构主要掌握：期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况。

第三节期货中介机构主要掌握：期货中介机构的职能；期货公司的性质和作用；国内的介绍经纪商；美国期货中介机构类型。

第四节期货投资者主要掌握：期货市场投资者的分类、特点及其相互关系；国际期货市场机构投资者的构成状况。

第三章期货合约与期货品种第一节期货合约主要掌握：期货合约的概念、主要条款及设计依据。

第二节期货品种主要掌握：期货品种的分类；国际主要期货品种。

第三节我国期货市场主要期货合约主要掌握：我国各期货交易所的期货品种及相关期货合约。

第四章期货交易制度与期货交易流程第一节期货交易制度主要掌握：期货交易制度及相关内容。

第二节期货交易流程——开户与下单主要掌握：期货交易流程；开户的程序及相关文件；交易指令的内容；常用交易指令；下单方式。

第三节期货交易流程——竞价主要掌握：期货交易的竞价方式；成交回报与确认。

第四节期货交易流程——结算主要掌握：期货结算的概念、程序、公式与应用。

第五节期货交易流程——交割主要掌握：交割的作用；实物交割方式与交割结算价的确定；实物交割的流程；标准仓单及其生成、流通和注销；实物交割违约的处理；现金交割；期转现交易。

第三章 金融期货

第三章 金融期货

2019/8/5
7
四、利率期货的运用
（一）投机 1、单笔头寸投机
2、价差头寸投机
[例3-1] （商品内价差）下表给出了3月20日市场上短期国库券的
一系列现货收益率和期货收益率，从表中可以看出，短期国库券的收
益曲线向上倾斜。某投资者认为该收益率曲线过分陡峭，在未来六个
月内将趋于平缓，即相应的不同月份期货合约之间的收益价差将会缩
25×20=500（美元）
201因9/8此/5 该投机者的总盈利为3656.25美元。
11
（二）套期保值
1、多头套期保值 [例3-3] 假设12月15日，某公司投资经理得知6个月后公司将会有一 笔$970，000资金流入并决定用于90天期国库券的投资。已知当前市场 上90天期国库券的贴现率为12%，收益率曲线呈水平状（即所有的远期 利率也均为12%），即明年六月到期的90天短期国库券期货的价格为 88.0。为了防止6个月后90天国库券价格上涨，他应该如何利用期货合 约进行套期保值？假设到了6月15日，市场上90天期国库券的贴现率下 降为10%，他套期保值的结果如何？
交割月
3月，6月，9月，12月
交割日
交割月份的任意一个营业日
最后交易日 交割月份的最后一个营业日前的第七个营业日
报价 最小变动价位
价格报价，即以面值的百分比表示，以百分点数与一个百分点的1/32标 价，如86-8表示86.25%
1/32%
最小波动值 31.25美元
交易时间
7:20~14:00(交易池交易，周一至周五) 8:00~16:00（电子屏幕交易，周六至周日）
股指期货以股价指数作为交易标的物。为正确理解和把握股指期货， 应先对股价指数及其编制方法有一个比较明确的认识。

期货基础知识学习教材

期货基础知识学习教材

二、期货交易的基本特征
★合约标准化：期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约除价格外，所有条款都是
预先规定好的，是标准化的。
★交易集中化：期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能
进场交易。场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货经纪公司代理。
★双向交易和对冲机制：因为期货合约是标准化的，所以，绝大部分交易可通过反向对冲操
期货交易所：是一个非盈利性会员制组织，只提供期货交易的场所，本身并不参与买卖，也不参与价格的决定。它的作用仅在于提供便利的期货交易设施，制定并执行确保期货交易顺利进行的法规和条例，搜集各类经济消息并公布市场信息等，只有交易所会员才能进场交易。
期货结算所：作用在于为每笔交易进行结算，征缴和维持交易保证金，管理市场帐户和实物交割，报告交易数据等。它是任何一个买方的卖方，也是任何一个卖方的买方，通过严密的结算制度和保证金制度来为所有期货的参与者进行履约担保。
期货交易是从现货交易中的远期合同交易发展而来的。在远期合同交易中，交易者集中到商品交易所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合同到期时，交易双方以实物交割来了结义务。交易者在频繁的远期合同交易中发现，由于价格、利率或汇率的波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。为适合这种业务的发展，期货交易应运而生。期货交易虽然是从现货交易中发展而来，但它已脱胎换骨，形成了自己独特的风格。
期货市场的两大经济功能是价格发现和风险转移。千百万买家和卖家，包括生产者、经营者、加工者、进出口商和投机者等，通过经纪人集聚在期货交易所内以公开竞价方式，根据各自的生产成本，预期利润以及对有关商品供需变化和价格走势的预测，报出他们的理想价格，并随时加以广泛传播，从而使商品交易所每天竞争出的结算价格成为世界商品交易的成交价格基础。金融工具持有者通过参考金融期货市场的成交价格，可以形成对金融工具的合理预期，进而有计划地安排投资决策和生产经营决策，从而有助于减少信息搜集成本，提高交易效率，实现公平合理、机会均等的竞争。

外汇交易习题与答案

外汇交易习题与答案

第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。

由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上，故又称作。

2、在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30%。

3、是指在成交后的第二个营业日交割。

如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。

4、是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。

其核心就是做到，赚取汇率差价。

5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。

因此，外汇期货交易实际上实行的是二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是（）。

A.纽约B.东京C.伦敦D.香港2、外汇市场的主要参与者是（）。

A.外汇银行B.中央银行C.中介机构口.顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为（）。

A.银行间市场B.客户市场C.外汇期货市场D.外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是（）。

A.套利交易B.择期交易C.掉期交易心D.套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有（）。

A.信汇B.票汇C.电汇D.套汇6、掉期交易的特点是（）。

A.同时买进和卖出B.买卖的货币相同，数量相等C.必须有标准化合约D.交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成（）。

A.交易所B.清算所C.佣金商D.场内交易员8、外汇期货交易的特点包括（）。

A.保证金制度B.逐日清算制度C.现金交割制度D.保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。

A.欧式期权B.买人看跌期权仁买入看涨期权 D.美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价 格（低价）购买合同约定数额的外汇是（）。

A.看涨期权B.看跌期权C.场内交易期权D.场外交易期权三、判断分析题1、从全球范围看，外汇市场已经成为了一个24小时全天候运作的市场。

期货市场教程

期货市场教程

2013-7-27
第一节 期货交易所

一、性质与智能 （一）性质
– 期货交易所是专门进行标准化期货合约买 卖的场所，按照其章程的规定实行自律管 理，以其全部财产承担民事责任。 – 具有高度系统性和严密性、高度组织化合 规范化交易服务组织，自身不得直接或间 接参与期货交易活动
2013-7-27
第一节 期货交易所

（二）职能
– – – – – – – 提供交易场所、设施和服务 制定并实施业务规则 设计合约、安排合约上市 组织和监督期货交易、结算和交割 监控市场风险 保证合约履行 发布市场信息
2013-7-27
第一节 期货交易所

组织形式
– 会员制 – 公司制
2013-7-27
（一）会员制

会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一 定的会员资格费，作为注册资本。
2013-7-27



（二）期货交易在衍生品交易中的地位 价格发现效率高 转移风险效果高于远期和互换等 流动性水平高 国际贸易中的重要作用
2013-7-27
第三节 期货市场的功能和作用
一、期货市场功能 规避风险 发现价格 二、 期货市场的作用
（理解）
2013-7-27
一、期货市场功能
2013-7-27
芝加哥交易所引领行业变革：
1851年远期合--增加弹性 1865标准化合约+保证金--增强公信度 1882对冲交易--增强流动性 1883 结算协会（到1925年BOTCC升级为标准的 结算机构） 1874年 CME成立（1969全世界最大的肉类和畜 类期货所） 1876 LME成绩（目前世界上有色金属最大） 2007：CBOT+CME=CME Group

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。

2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。

期货结算所3+


一
发1.指数期货交割以现金方式结算
生
实 货 交
•
(1)指数期货交割以最后交易日指数价格 ；
割 –计算出指数期货合约交易双方的盈亏；
度 – 在价格波动较大时复核更加频繁。
2020/1/18
三
、
结 算
(六)风险处理制度
所
的 • 是结算所风险管理和财务监控中；
规 章
–为防止会员不履行责任制定的具体条款；
制 –1.结算会员本身帐户违约
度 –2.客户帐户违约
2020/1/18
三
、 结
1.结算会员本身帐户违约
算
所 的
• (1)将所有客户交易部位和款项；
期 • 结算所延伸了交易所规章制度；
货 结
–不同之处由结算所功能决定；
算 –(一)登记结算制度
所 –(二)结算保证金制度
–(三)每日无负债结算制度
–(四)最高持约量限制制度
–(五)对结算会员的监督制度
–(六)风险处理制度
2020/1/18
三
、
结
(一)登记结算制度
算
所 的
•
1.登记结算制度规定；
规 –每手合约成交，须经结算才是合法的；
–也有按净持仓量计算保证金数额。
2020/1/18
三
、 结
(三)每日无负债结算制度
算
所 的 规
•
该制度是结算所的核心制度；
–1.含义
章 –2.无负债制度的执行
制
度
2020/1/18
()
三
每 日
1.含义
无 负
• 每日无负债结算制度又称逐日盯市制度；
债 –每个交易日结束结算所计算出结算价格；

g期货交易实务作业1(1-3)答

8、期货交易双方一旦出现交易风险无法履约，期货结算所不负任何责 任。 （错）因为期货交易双方一旦出现交易风险无法履约，期货界算所必须 以结算保证金中扣除无法履约的那部分合约进行平仓。43
9、经纪公司属盈利性组织，主要收入来自于会员的保证金利息和交易 手续费。 （对）经纪公司主要代客户进行交易，佣金是其主要收入。45
二 填空 1 期货交易是在（ 现货 ）交易的基础上，为解决（ 商品 ）的矛盾而发 展起来的一种（ 特殊 ）的交易方式。 2 （ 20 ）世纪80年代，（ 期权 ）期货的出现是一种（ 金融 ）创新， 买卖的对象实际是一种（ 权利 ）。 3 较为规范的期货交易的产生可以追溯到（ 1848 ）年的（ 美国芝加哥 谷物 ）交易所的建立。 4 现代意义上期货交易产生的第一个里程碑是（ 标准化期货合约 ），
5、期货交易中商品的交割必须在交易所指定的交割仓库进行。 （对）期货交易中商品的交割必须在交易所指定的交割仓库10
6—11题为教科书第52-53页第三大题的1—6题。 6、会员制期货交易所是以盈利为目的的经济组织。 （错）会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。 36
7、只有具备期货交易所会员资格才能代理客户进行期货交易。 （错）因为只有具备期货交易所会员资格并且是全权会员才能代理客户 进行期货交易。34
三 判断并说明理由 1— 5题为教科书第24页第三大题的1—5题。 1、 所有的商品都可以成为商品期货。
（错）因为商品有特殊性，成为期货商品的商品要求交易量大，易储 藏、能够进行品质划分、价格波动频繁。5
2、 期货合约就是远期交割的现货合约。 （错）因为期货合约是在将来某个时间和地点交割一定数量和质量等级 的商品或金融工具的标准化合约，它是期货交易的买卖对象或标的物，

期货市场教程读书笔记(图文并茂精华版)

第一章：期货市场概述1、发展：即期现货远期期货1、标准化合约2、集中市场交易3、集中清算（定价难，违约，退出约束困难）（价格波动大）2、期货的基本特征期货交易的基本特征1、合约标准化（交易所制定，仅价格波动）2、场内集中竞价交易3、保证金交易4、双向交易（零和游戏）5、对冲了结6、当日无负债结算3、期货市场功能期货市场功能1、价格发现（参与者多，参与交易人士熟悉商品，期货交易透明度高）2、规避风险（为生产经营者回避风险，将风险转移给投机者，所以投机者的参与交易是套期保值实现的条件）3、资产配置第二章：期货市场组织结构与投资者期货市场：期货交易所、结算机构、中介与服务机构、投资者、期货监督管理机构期货市场监管体系：“五位一体”：中国证监会、中国证监会各地派出机构、期货交易所、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会期货市场的参与者三层结构（会员结算制度）（上期所、大商所、郑商所）交易所会员客户交易所客户（中金所）·交易结算会员：（为自己的客户进行结算）全面结算会员（为自己及非结算会员进行结算）特别结算会员（不参与股指期货的经纪业务和自营业务，但可为非结算会员进行结算）结算会员承担非结算会员（给结算会员结算费）和客户的结算并管理器风险，遇违约情况，交易所首先追求结算会员的责任分层化解，有效分散高风险（“金字塔”式分层结算制度）1、期货交易所性质与职能1、提供交易的场所、设施和服务2、设计合约、安排合约上市3、制定并实施期货市场制度与交易规则4、组织并监督期货交易，监控市场风险5、发布市场信息2、期货结算机构性质和职能1、担保交易履约（交易双方不直接发生关系，只和结算机构发生关系；交易一方违约，结算机构先替其履约）2、结算交易盈亏3、控制市场风险期货结算机构与期货交易所关系1、结算机构是某一交易所的内部结构（我国属于此种，该种结算机构的风险承担能力有限）2、结算机构是独立的结算公司（为多家期货交易所提供结算服务）3、期货公司4、其他期货中介与服务机构其他期货中介与服务机构1、券商IB：为期货公司提供中间介绍业务的证券公司（开户等，不能代理交易、结算和交割）（期货公司为其支付一定佣金）2、居间人（与期货公司无隶属关系，给期货公司介绍客户）3、期货信息资讯机构4、期货保证金存管银行5、交割仓库5、期货投资者1、个人投资者2、机构投资者专业机构投资者产品客户机构投资者对冲基金：将期货投资作为投资组合的一部分（先多为多对冲基金组合基金：承担较高风险，追求较高收益）商业投资基金：以期货为主的基金类型有资产管理业务的期货公司第三章：期货合约与期货交易制度1、期货合约：合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码。

(整理)期货基础知识考试大纲(标注版)

《期货基础知识》考试大纲第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展（PASS）主要掌握：期货交易的起源；期货交易与现货交易、远期交易的关系；期货交易的基本特征；期货市场的发展；期货交易在衍生品交易中的地位。

第二节期货市场的功能与作用（此部分为本章重点）主要掌握：期货市场的规避风险、价格发现功能；期货市场的作用。

第三节中国期货市场的发展历程（PASS）主要掌握：中国期货市场的建立；中国期货市场的治理整顿；中国期货市场的规范发展。

第二章期货市场组织结构（本章为基础和法规的交叉章节）第一节期货交易所主要掌握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；国内期货交易所的特点。

第二节期货结算机构主要掌握：期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况。

TIPS：知道哪些交易所是分级结算，哪家是全员结算，分级结算的会员种类（全面、特别、交易）以及区别，结算会员联保以及结算担保金第三节期货中介机构主要掌握：期货中介机构的职能；期货公司的性质和作用；国内的介绍经纪商；美国期货中介机构类型。

第四节期货投资者主要掌握：期货市场投资者的分类、特点及其相互关系；国际期货市场机构投资者的构成状况。

第三章期货合约与期货品种第一节期货合约主要掌握：期货合约的概念、主要条款及设计依据。

第二节期货品种主要掌握：期货品种的分类；国际主要期货品种。

第三节我国期货市场主要期货合约主要掌握：我国各期货交易所的期货品种及相关期货合约。

第四章期货交易制度与期货交易流程第一节期货交易制度主要掌握：期货交易制度及相关内容。

第二节期货交易流程——开户与下单主要掌握：期货交易流程；开户的程序及相关文件；交易指令的内容；常用交易指令；下单方式。

第三节期货交易流程——竞价主要掌握：期货交易的竞价方式；成交回报与确认。

第四节期货交易流程——结算主要掌握：期货结算的概念、程序、公式与应用。

第五节期货交易流程——交割主要掌握：交割的作用；实物交割方式与交割结算价的确定；实物交割的流程；标准仓单及其生成、流通和注销；实物交割违约的处理；现金交割；期转现交易。

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（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

总经理行使下列职权： （一）组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议； （二）主持期货交易所的日常工作； （三）根据章程和交易规则拟定有关细则和办法； （四）拟定并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作 计划； （五）拟定期货交易所财务预算方案、决算报告； （六）拟定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案； （七）拟定本办法第十二条规定变更事项的方案； （八）决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员； （九）决定期货交易所员工的工资和奖惩； （十）期货交易所章程规定的或者理事会授予的其他职权。 总经理因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理 代其履行职责
（五） 期货交易所会员制

会员享有下列权利： （一）参加会员大会，行使选举权、被选 举权和表决权； （二）在期货交易所内进行期货交易； （三）使用期货交易所提供的交易设施， 获得有关期货交易的信息和服务； （四）按规定转让会员资格； （五）联名提议召开临时会员大会； （六）按照期货交易所章程和交易规则行 使申诉权； （七）期货交易所章程规定的其他权利。
第三章

期货市场的构成
本章容： 1、构成要素； 2、期货交易所； 3、期货经纪公司； 4、期货市场的管理机构。
一、期货市场的构成要素
1.含义


是一种具有高度系统性和严密性的规范 化的市场。 由特定的市场组织要素构成，他们相互 依赖又相互制约，形成一个完整的组织 结构体系。
2、构成要素

理事会会议至少每半年召开1次。每次会 议应当于会议召开10日前通知全体理事。 有下列情形之一的，应当召开理事 会临时会议： （一）中国证监会提议； （二）三分之一以上理事联名提议； （三）期货交易所章程规定的情形。 理事会召开临时会议，可以另定召集理 事会临时会议的通知方式和通知时限
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统
(三)期货交易所设立的条件：


第六条 申请设立期货交易所，应当向中国证 监会提交下列文件和材料： （一）申请书； （二）章程和交易规则草案； （三）期货交易所的经营计划； （四）拟加入本交易所的会员名单； （五）理事会成员候选人名单及简历； （六）拟任用高级管理人员的名单及 （七）场地,设备,资金证明文件及情况说 明； （八）中国证监会要求的其他文件、材料。

期货交易所应当制定席位管理规则。会 员不得将席位全部或者部分以出租或者 承包等形式交由其他机构和个人使用
（五） 期货交易所会员制

期货交易所每年应当对会员遵守期货交 易所业务规则的情况进行抽样或者全面 检查，并将检查结果上报中国证监会。 期货交易所行使监管职权时，可以 按照期货交易所章程和交易规则及其细 则规定的权限和程序对会员进行调查取 证，会员应当配合
（二）交易所在期货市场中的作用

交易所的作用是将卖方、买方，套期保 值者、投机者高效有序地汇集在一起。 期货交易所对于期货交易的正常开展， 具有十分重要的作用。
（1）统一制订期货合约，将期 货合约的条款统一化和标准化

使期货市场具有高度流动性，提高了市 场效率。交易所自身不拥有，也不能买 卖合约，它仅提供买卖合约的场所.

理事长行使下列职权： （一）主持会员大会、理事会会议 和理事会日常工作； （二）组织协调专门委员会的工作； （三）检查理事会决议的实施情况 并向理事会报告。 副理事长协助理事长工作，理事长因故 临时不能履行职权时，由理事长指定的 副理事长或者理事代其履行职权
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

理事会可以根据需要设立监察、交易、 交割、会员资格审查、调解、财务、技 术等专门委员会，其职责由理事会确定， 对理事会负责
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

期货交易所设总经理1人，副总经理若干 人。总经理、副总经理由中国证监会任 免。总经理每届任期3年，连任不得超过 两届。 总经理是期货交易所的法定代表人， 总经理是当然理事
(三)期货交易所设立的条件：

第十条 期货交易所交易规则应当载明下列事项： （一）期货交易、交割和结算制度； （二）经纪和自营业务规则； （三）风险控制制度和交易异常情况的处理程 序； （四）保证金的管理和使用制度； （五）标准仓单的生成、流转、管理以及注销 等规则； （六）期货交易信息的发布办法； （七）违规、违约行为及其处理办法； （八）交易纠纷的处理方式； （九）需要在交易规则中载明的其他事项。
(三)期货交易所设立的条件：

第七条 经中国证监会批准设立的期货交 易所，应当标明商品交易所或者期货交 易所字样。其他任何单位或者个人不得 使用商品交易所、期货交易所或者近似 的名称。
(三)期货交易所设立的条件：



第八条 期货交易所除履行《期货交易管理暂 行条例》规定的职能外，还应当履行下列职能： （一）制定并实施期货交易所的业务规则； （二）发布市场信息； （三）监管会员期货业务，查处会员违规行为； （四）监管指定交割仓库的期货业务； （五）监督结算银行与本所有关的期货结算业 务。
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

理事会由会员理事和非会员理事组成； 其中会员理事由会员大会选举产生，非 会员理事由中国证监会委派。 理事会设理事长1人、副理事长1至2 人。理事长、副理事长由中国证监会提 名，理事会选举产生。理事长不得兼任 总经理
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

会员大会由理事长主持。理事长因特殊 原因不能履行职权时，由理事长指定的 副理事长或者其他理事主持。召开会员 大会，应当将会议审议的事项于会议召 开10日以前通知各会员。临时会员大会 不得对通知中未列明的事项作出决议
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统
(三)期货交易所设立的条件：

第九条 期货交易所章程应当载明下列事项： （一）设立目的和职能； （二）名称、住所和营业场所； （三）注册资本及其构成； （四）营业期限； （五）会员资格及其管理办法； （六）会员的权利和义务； （七）对会员的纪律处分； （八）会员大会、理事会等组织机构的组成、职权、任期和 议事规则； （九）管理人员的产生、任免及其职责； （十）基本业务规则； （十一）风险准备金管理制度； （十二）财务会计、内部审计制度； （十三）变更、终止的条件、程序及清算办法； （十四）章程修改程序； （十五）需要在章程中规定的其他事项。
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

期货交易所中层管理人员的任免报中国 证监会备案
（五） 期货交易所会员制

期货交易所接纳的会员应当是在中华人 民共和国境内注册登记的企业法人，并 具有良好的资信
（五） 期货交易所会员制

期货交易所会员管理办法的内容应当包 括： （一）会员资格的取得条件和程序； （二）会员资格的变更条件和程序； （三）对会员的监督管理； （四）会员违规、违约行为处理办法； （五）其他需要在会员管理办法中规 定的事项。
（五） 期货交易所会员制

会员应当履行下列义务： （一）遵守国家有关法律、法规、规章和 政策； （二）遵守期货交易所的章程、业务规则 及有关决定； （三）按规定交纳各种费用； （四）执行会员大会、理事会的决议； （五）接受期货交易所监督管理； （六）期货交易所章程规定的其他义务
（五） 期货交易所会员制


（1）期货市场监管部门 （2）期货行业协会 （3）期货交易所
目前我国共有： 上海期货交易所 郑州商品交易所
大连商品交易所 中国金融期货交易所


（4）期货交易结算部 （5）交易所会员 （6）期货经纪公司 （7）期货交易者
期货交易主体分为：套期保值者和投机者
二、期货交易所

期货交易中的买方和卖方都是以期货交 易所为对手的，不必考虑真正的成交对 手是准。这是由于期货交易机制要求交 易所作为“买方的卖方和卖方的买方”， 承担最终履约责任，从而大大降低了期 货交易中的信用风险。
（5）提供信息服务

及时把场内所形成的期货价格公布于众， 增加了市场的透明度和公开性。交易所 公布价格信息，以便让场外的交易者了 解市场行情
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

期货交易所设会员大会、理事会
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

会员大会由理事会召集，一般情况下每年召开 一次。 有下列情形之一的，应当召开临时会员大 会： （一）会员理事不足期货交易所章程所规 定人数的三分之二时； （二）三分之一以上会员联名提议时； （三）理事会认为必要时

会员大会必须有三分之二以上会员参加 方为有效。会员大会应当对表决事项制 作会议纪要，由出席会议的理事签名。 会员大会结束后10日内，期货交易 所应当将大会全部文件报中国证监会备 案。
（四） 期货交易所的行政组织 与日常执行组织系统

理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。 理事会行使下列职权： （一）召集会员大会，并向会员大会报告工作； （二）选举理事长、副理事长； （三）通过对理事会成员的不信任案，并提请有关机构审议批准； （四）拟定期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会通过； （五）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过； （六）审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过； （七）决定专门委员会的设置； （八）决定会员的接纳； （九）决定对违规会员的处罚； （十）决定期货交易所的变更事项； （十一）审定根据交易规则制定的细则和办法； （十二）审定风险准备金的使用和管理办法； （十三）审定总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划； （十四）监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况； （十五）监督期货交易所高级管理人员和其他工作人员遵守国家有关法律、法规、规章、 政策和期货交易所章程、业务规则的情况； （十六）组织期货交易所年度财务会计报告的审计工作，决定会计师事务所的聘用和变 更事项； （十七）期货交易所章程规定和会员大会授予的其他职权。 前款有关职权，理事会可以授予专门委员会或者总经理行使。