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上市公司编追会计信息的识别来源：四川会计作者：门珞编辑：dushaer公司出于股票上市、配股的动机，或是为了美化公司形象，吸引新的潜在投资者，保留现有投资者，或是为了抵制收购，常常利用编造的会计信息来误导投资者。
本文主要探讨会计师可能在会计准则与会计制度所留下的空间中进行会计•編造，提高投资者对公司业绩的类型及其识别。
一、编造会计的类型1 •增加对外报吿的利润和每股收益指标.目前我国颁布的许多会计准则运用了公允价值的概念，然而公允价值在数童上是可以存在多种结果的，公司往往可以选择适合自己的会计披露需要的数莹。
如A公司并购了B公可，B公可解体，按现行的企业并购的会计处理规定，A公可应按B公可资产、负债的评估价格來入账。
在会计实务中，A公司可以通过与资产评估机构的交易调整减少资产评估价格，使得调整后的评估价格既似公允价格，又符合A公司会计的需要。
这些调低的评估价格不仅意味着未来各期资产的雄销、折旧费用减少，更車要的是并购后的公司可以通过处置这些资产获得大量利润，提高当期业债.在会计规范中有着明确数St界限的地方也可以成为编造会计活动的场所.如新颁布的投资准则规定当投资企业和被投资企业有着控制、共同控制或重大影响关系时，投资企业的长期股权投资应采用权益法进行核算，否则用成本法进行核算.在实务中判断投资方企业对被投资企业是否具有重大影响时，一般以股权比例20%作为判定标准。
因而，当被投资企业发生大量亏损时，投资企业可以通过减持股份，来避免报告大址的投资亏损。
这种作法可能会对公司投资计划产生影响，但却避免了当期报告利润的大幅下滑。
2•调整资产和费用增加对外报告的利润。
按照现行会计制度的规定，企业长期资产只有在持续下跌时才计提资产减值准备，而流动资产期术一般要采用成本与市价孰低法或成本与可变现净值孰低法计价.因而在流动资产市价下趺时，一些资产经营公司会将流动资产转为长期资产，避免在当期损益表中报告这部分资产减值亏损。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃(58个doc)01企业资金结构分析1、企业财务状况是企业资金占用和资金来源情况的综合反映，对企业资金结构的分析也就是对企业资产结构和负债结构的分析。
2、资产结构分析：（1）流动资产率＝流动资产额/资产总额×100％A、比例上升或较高的优点：a、企业应变能力增强；b、企业创造利润和发展的机会增加；c、加速资金周转潜力大。
注意：企业是否超负荷运转。
企业营业利润是否按同一比例增长：企业营业利润和流动资产率同时提高，说明企业正在发挥现有潜力，经营状况好转；反之，若企业利润并没有增长，则说明企业产品销售不畅，经营形势恶化。
B、比例下降或较低：a、如果销售收入和利润都有所增加，则说明企业加速了资金周期运转，创造出更多利润；b、反之，利润并没有增长，说明企业原有生产结构或者经营不善，企业财务状况恶化，表明企业的生产下降，沉淀资产比例增3、4、a、企业内部发展受到限制；b、企业目前产业或产品利润率较低，需要寻求新的产业或产品；c、企业长期资金来源充足，需要积累起来供特定用途或今后充分利用；d、投资于企业内部的收益低，前景不乐观。
B、比例高所带来的问题：a、企业无经营控制权；b、企业能否得到预期收益，取决于被投资公司，不确定性较高；c、企业自身实力下降或者产业趋于分散。
（4）在建工程率＝在建工程合计/结构性资产合计A、是否增加在建工程要看：a、企业长期资金来源是否有保证；b、企业投资项目预期收益率是否高于长期投资的收益率；c、企业的经济环境或市场前景是否良好。
B、要注意的是：a、建设项目的预期收益和风险如何；b、企业能否筹集到工程建设资金；c、企业是在扩大生产能力还是在调整产品结构。
C、另外：无形资产多少和固定资产折旧快慢也在一定程度上反映企业资产结构的特点。
无形资产持有多的企业，开发创新能力强；而那些固定资产折旧比例较高的企业，技术更新换代快。
5、负债结构分析：（1）资产负债率＝负债总额/资产总额×100％（也叫债权人投资安全系数，一般60％左右）A、比例下降或较低时：a、企业经济实力增强，潜力有待发挥；b、企业资金来源充足，获利能力是否增强要看企业自有资金利润率的变化情况：Ⅰ、如果企业自有资金利润率（企业实现净利润与所有者权益之比）较高，高于银行长期贷款利率，说明企业产品的盈利能力较高。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃(58个doc)00投资项目经济可行性分析1、投资项目经济可行性分析的步骤和内容：（1）弄清市场需求和销售情况。
包括需求量、需求品种等的预测。
（2）弄清项目建设条件。
包括资金、原料、场地等条件。
（3）弄清技术工艺要求。
包括设备供应、生产组织、环境等情况。
（4）投资数额估算。
包括设备、厂房、运营资金、需求量等投资数额注：在计算运营资金需求量时，应先计算出生产成本，然后按照资金周转所需时间来计算。
（5）资金来源渠道和筹借资金成本的比较分析。
（6）生产成本的计算。
包括原材料、工资、动力燃料、管理费用、销售费用各项租金等。
（7）销售收入的预测。
包括销售数量和销售价格。
（8）实现利税总额的计算。
（9）投资回收期的估算和项目生命周期的确定。
（10）折旧及上缴税金的估算。
注：通过项目在生命期内提取折旧，计入成本，来测算项目实现利润和上缴的税金。
（11）项目经济效益的总评价。
2、投资项目经济可行性分析的一般方法：判断：预期未来投资收益是否大于当前投资支出，项目实施后是否能够在短期内收回全部投资。
（1）投资回收期：也称投资收回期，以年或月计，是指一个项目投资通过项目盈利收回全部投资所需的时间。
（2）投资项目盈利率：投资项目盈利率＝年平均新增利润/投资总额×100％（3）贴现法：将投资项目未来逐年收益换算成现在的价值，和现在的投资支出相比较的方法。
V0＝P n×（1＋i）--n注：V0：收益现值P n：未来某一年的收益i：换算比率，即贴现率3、在考虑时间因素情况下的评价指标：（1）净现值：指投资项目在生命周期内变成现值后逐年的收益累计与总投资额之差。
注：一般要求的贴现率，净现值为正的项目都可接受，净现值越高的项目盈利能力越强。
（2）项目盈利系数：指项目盈利现值累计数与总投资额之比。
（3）内部收益率：指在投资项目净现值为0时的贴现率。
8、股票市场指数的报酬率超过无风险报酬率的部分，通常在5％～5.5％之间；如果被收购或兼并企业的风险系数和借入资金的借款利率较高时，应该以被收购兼并企业资金总成本为计算最低报酬率的依据。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃(58个doc)EVA财务管理系统的理论分析EVA财务管理系统的理论分析发布日期：［2005-06-08］来源于：中国会计网［摘要］EVA财务管理系统是由美国纽约斯特恩•斯图尔特咨询公司(Stern Stewart & CO.)所提出的一种业绩评价与激励系统，它的目的在于使公司管理者以股东价值最大化作为其行为准则。
本文对EVA的理论渊源进行了论述，并介绍了EVA指标对GAAP 的相应调整、EVA标准的制订及与EVA相关的激励制度，希望能对构建我国企业的业绩评价与激励系统冇所启示.［关键词］剩余收益经济增加值业绩评价市场增加值红利银行目前许多美、英公司都使用EVA财务管理系统来评价企业业绩，西方学术界也出现了大董的文章对其进行探讨。
有鉴于此，我们集中地论述了EVA系统的理论基础、对公认会计原则(GAAP)的调漿、基准EVA的制订以及与之相关的激励制度，以探寻EVA作为一种监控利激励企业经理工具的内在性质，并希望以此为构建我国企业的业绩评价与激励系统做一参考.一、剩余收益：EVA的思想渊源早在19世纪40年代，一些西方会计学者就将一系列未來现金流的现值重新表述成目的账面值与未来剰余收益的现值之和(Preinreich, 1938； EdwardsandBell, 1961； Peasnell, 1982) •奥尔森(1989, 1995)、费尔森和奥尔森(1995, 1996)对该方比如，AT&T, Coca Cola. Chrysler. QuakerOats等等。
法进行的理论分析工作更使得该方法的可信度口益增长，目前它已成为在以资本市场为基础的财务会计研究领域的一个重要框架.我们就借助于这一框架来推演作为EVA财务管理系统基础的理论公式。
要使由一系列未来现金流现值之和表述的公司价值等于由目前账面值与未来剩余收益现值之和表述的公司价值，其首要条件是满足净盈余会计联系，即：Bt=Bt-l+NIt-a (1)上式中Bt表示时刻t权益的账面价(包括债权和股权)，Nit表示时刻t—1到时刻t的期间内的会计利润，Ct为该期间对所有者的净支付。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃（58个doc） 99中国股市惨跌之谜一、股票发行的合理溢价问题现在有这么两个数字：国际市场上股票发行的溢价水平约为净资产的1.4倍，而平均市盈率约为20倍.作为普通人，如果省点事，也可以直接把这两个数字作为经过市场反复检验的合理的、公认的标准，而不必理会为什么。
不过这样显然不能让专业研究考/游竟也必然留下种种争执和隐患：到底什么溢价才算虑高？3倍高不高？5倍高不高？为什么3倍不高5倍高？如果没有办法回答，那就必然想多少借就多少倍，反正我总有理由.鉴于这两个数字的車要性，关乎到以后市场是健康发展还是继续扭曲、沉沦，有必要先做一番剖析.首先，市盈率为什么是20倍左右？这其企实是将投资（不是投机）股票的收益/风险和银行存款、长期国债、企业债券相比较的必然结果。
我们知道，国际上有价证券存在这样一个规律：无论对于收益还是风险，活期存款小于定期存款小于国债业债券小于股票•这就是说，收益和风险必须配合，较小的风险也只能有较小的收益，反之则反.再从资产变现的方便性来看，显然银行存款远比国债、企业债券和股票方便。
尤其股票，由于其价格波动比较大，因而理论上它的变现（出售）难易程度和债券相同，但显然多数投资者不会甘心在低位出售，除非是很紧急很必需的情形。
由此也决定了它的平均收益应是最高的.如果活期、定期存款的平均年息率为A 2%,国债为3%f企债为4%,那么显然股票的年平均收益应该高于4%,例如5%,这就是20倍市盈率的來历.那么为什么不是6%, 7%其至更高呢？这是因为20倍的市盈率，或者说5%的年收益率实质是上市公司付出的一个融资成本。
如果这个成本过高，高于发行债券很多，那么企业就会宁愿发行债券而不发行股票；如果低于债券，当然中小股民也不答应。
这两方面互动均衡的结果，就是稳定在5%左右.另外，这也和企业平均能达到的盈利水平与及中小投资者（普通股民）的特点有关.下面继续谈。
根据统计，市场经济下一般投资者的年投资回报率约为10^20%f如此算来回报年限约为1 /0.15 =6. 7年。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃（58个doc） 41财务危机的早期信号及预防一个公司在实际倒闭或关门之前，总会呈现财务危机的迹象.从企业在现实中的经营情况来看，财务危机是由于企业财务状况的不断恶化生成。
有些问题，开始时并不很严重，但如果没有及时解决，逐渐积累，最终就会酿成大祸。
因此，经営者一定要十分注意那些可能导致財务恶化的早期信号，将那些可能会危及企业获利能力我至生存的问题及早解决，并随时对可能引起危机的种种现象多加留意。
那么，哪些问题的出现是财务危机的早期信号呢？一、财务危机的早期信号捕捉信号1:销售的非预期下跌一般情况下，销售的下降会引起企业各部门关注，但是，大多数人往往将销量的下降仅看作是销售问题，会用调整价格、产品品种或加强推销来解释，而不考虑财务问题。
事实上，销售量的下降会带来严重的财务问题，尤其是非预期的下降（如恶性竞争.客户申通作弊等），只不过可能并不会立即反映出来。
比如，当一个销售量正在下跌的企业，仍在扩大向其客户提供赊销时，管理人员就应该预料到其现金流量将面临的困境。
为什么销售下降时,财务困境不会马上出现呢？主要是由于现金流最的滞后性导致.如一个企业在30天的付款条件下，月销售额为500万元，如果其客户借守其付款条件，则该企业每月有500万元的现金流入量。
现在假如该企业5月份的销售额降为400万元，那么5月份的现金流入绘会不会变成400万元呢？由于5月份流入的现金是该企业4月份的销售额，仍然会是500 万元。
5月份下降的销售额会使6月份的现金流入量减少.6月份最终的现金流入量虽然碱少了，但金业仍要按每月500万元的正常销售支付釆购费和其它开支，因而必定存在潜在问题。
如果拿不出现金来填补缺口，就会使潜在问题变成现实问题.所以, 销售下降是一个早期信号.信号2 :非计划的存货积压每月存货与销售比率的变动可以反映非计划存货积压在早期阶段上存在的问题•管理人员应根据企业具体情况，掌握关于存货与销售比率的一般标准，任何一个月的存货与销售的比率如果高于这个标准，都可能是企业财务问题的早期信号，不少情况还与非预期的销售下跌有关，必须通过增加销售或削减采购等办法來及早解决这一问題。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃（58个doc） 5新形势下企业如何利用物流资源加强存货管理随若市场经济的不断发展，经济社会化和信息化程度得到空前加强，企业的组织形式和经营管理模式有了很大的变化，传统的存货管理模式和方法已经不适应这种新的变化.本文拟结合物流管理的一些理论和实务，谈谈如何加强企业存货管理.一、企业传统存货管理模式的特点及存在的问题存货長指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物质，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。
为保证正常生产或销售的苗要，或出自对价格的考虎，企业通常要储存适就的存货.传统的存货管理冇两种方法：一是存货的预算管理，二是确定最佳定货量和定货时间.根据笔者的了解，无论采用哪种方法，都存在一个明显的问題：对企业自身的物流资源和第三方物流利用不足.具体来说，企业存货传统管理模式中存在以下问题：1、存货管理''小而全，大而全”，注重了内部物流系统的整合，忽视了企业外部物流资源的利用。
企业负责存货计划、采购、储存、领用、出库全过程的管理，占用了大啟的人力、财力和物力，没有充分利用和整合社会物流管理资源。
图一：传统存货管理系统示意图2、注里了存货实物形态的管理，忽视了存货价值形态的管理。
存货管理中，注重了存货的收、发、存的管理和实物保全，但对存货的价值管理車视不够。
3、在管理手段上，注重了运用数学模型和会计帐簿等手段，通过建立数学模型，确定最佳经济批址和垠佳进货时间，但忽视了通过优化业务流程，加强信息系统的建设，优化存货管理.二、企业应合理整合内外部物流资源加强存货管理如何利用企业物流先进的管理理论与管理方法，对企业存货管理的全过程进行优化组合和合理配置，使存货管理活动中的订单流、物流、资金流等处于最佳组合状态，达到以最少的投入，获得最大的产出，是现代存货管理的趋势和重点（见图一）。
图二：现代存货管理思路图（略）具体需要从两个方面着手：一是整合企业内部物流资源，二是利用第三方物流.企业内部物流资源是指有利于加强存货管理的所有资源。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃（58个doc） 93上市公司:假账就是这样做出来的中田上市公司的假账丑闻可谓前赴后继，连绵不绝.从操纵利润到伪造销售单据，从关联交易到大股东占用资金，从虚报固定资产投资到少提折旧，西方资本市场常见的假账手段几乎全部被''移槓"，还产生了不少''有中国特色"的假账技巧。
假账''窝点"： ''应收账款"与”其他应收款"每一家现代工业企业都会有大量的"应收账款"和''其他应收款"，应收账款主要是指货款，而其他应收款是指其他往来款项，这是做假账最方便快捷的途径。
为了抬高当年利润，上市公司可以与关联企业或关系企业进行赊账交易。
顾名思义,既然杲赊账交易，就绝不会产生现金流，它只会影响资产负债表和损益表，决不会体现在现金流绘表上.因此，当我们看到上市公司的资产负债表上出现大童应收账款，损益表上出现巨额利润增加，但现金流最表却没有出现大最现金净流入时，就应该开始警觉：这家公司是不是在利用烁账交易操纵利润？赊账交易的生命周期不会很长，一般工业企业回收货款的周期都在一年以下，时间太长的账款会被列入坏账行列，影响公司利润，因此上市公司一般都会在下一个年度把赊账交易解决掉。
解决的方法很简取: 让关联企业或关系企业把货物退回来，填写一个退货单据，这笔交易就相当于没有发生，上一年度的资产负债表和损益表都要重新修正，但是这对于投资者来说已经太晚了.打个比方说，某家汽车公司声称自己在2004年卖出了1万辆汽车，赚取了1000万美元利润（当然，资产负债表和损益表会注明是赊账销售）, 这使得它的股价一路攀升。
到了2005年年底，这家汽车公司究然又声称2004年销借的1万辆汽车都被退货了，此前宣布的1000万美元利润都要取消，股价肯定会一落千丈，缺乏警惕的投资者必然损失惨重。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃（58个doc） 6杜邦财务分析体系之分析杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最人综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价。
财务管理是公司管理的重要组成部分，公司的管理层负有实现企业价值最大化的责任.管理层爲要一套实用有效的财务分析体系，据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况及获利能力等，羨国杜邦公司创造的杜邦财务分析体系(The Du Pont System)就是一种比较实用的财务分析体系.净资产收益率=销售净利率X资产周转率x权益乘数捋标关系描述如图所示；其中：净资产收益率=净利润/净资产；净资产收益率=权益乘数x资产净利率；权益乘数=1/ (1-资产负憤率)；资产负债率=负债总额/资产总额；资产净利率=销售净利率x资产周转率；销售净利率=净利润/销售收入；资产周转率=销售收入/平均资产总额。
杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标何的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价.该体系以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，垂点掲示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。
该体系层层分解至企业最基本生产要責的使用、成本与费用的构成和企业风险，揭示捋标变动的原因和趋势，满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时査明原因并加以修正，为企业经营决策和投资决策指明方向.杜邦分析的耍点首先，净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标，决定因素主要是资产净利率和权益乘数.其次，资产净利率是影响净资产收益率的关键指标，把企业一定期间的净利润与企业的资产相比段，表明企业资产利用的综合效果。
其本身也是一个综合性的捋标，从图示可以看出，资产净利率同时受到销售净利率和资产周转率的影响。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃（58个doc） 38财务分析在企业重组中的应用摘要：企业重组的关键在于选择合理的企业重组模式和重组方式.企业重组模式与方式的选择标准在于企业价值创造。
财务分析对于明确企业重组价值来源渠道、确定企业重组价值创造水平、搞淸企业重组的受益者等都有着十分垂要的作用.企业重组是指企业以资本保值增值为目标，运用资产重组、负债重组和产权重组方式，优化企业资产结构、负债结构和产权结构，以充分利用现有资源，实现资源优化配置。
企业重组，根据企业改制和资本俗昔较约捌笠底陨跌氐?nbsp;z可采取原续型企业重组模式、合并型企业重组模式和分立型企业重组模式等.企业車组的关键在于选择合理的企业重组模式和重组方式.而合理的重组模式和重组方式选择标准在于创造企业价值，实现资本增值。
财务分析对于明确企业重组价值来源渠道、确定企业重组价值创造水平、搞清企业重组的受益者等都有着十分重要的意义与作用.一、企业里组方式与价值来源分析（-）企业重组方式企业重组的方式是多种多样的。
目前我国企业重组实践中通常存在两个问题：一是片面理解企业重组为企业兼并或企业扩张，而忽视其售卖、剥离等企业资本收缩经営方式；二是混淆合并与兼并、剥离与分立等方式。
进行企业重组价值来源分析，首先界定企业重组方式内涵是必要的。
1合并（Consolidatio n ）•指两个或更多企业组合在一起，原有所有企业都不以法律实体形式存在，而建立一个新的公司。
如将A公司与B公司合并成为C公司。
但根据1994年7月1日生效的《中华人民共和国公可法》的规定，公可合并可分为吸收合并和新设合并两种形式。
一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散；两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散.吸收合并类似于、'M e r g e r ",而新设合并则类似于、'C o n s o 1 i d a t i o n\因此，从广义上说，合并包括兼并.2兼并（Merger）.指两个或更多企业组合在一起，其中一个企业保持其原有名称，而其他企业不再以法律实体形式存在。
财务管理系统分析与财务报表分析集萃((045)中国上市公司九大收入陷阱实证分析中国上市公司九大收入陷阱实证分析作者按：两年前，黄世忠教授写下了一篇经典之作：《收入操纵的九大陷阱及其防范对策》，发表在《中国注册会计师》2004年第1-3期，黄老师以案例剖析方式揭示出收入操纵的九大陷阱，包括寅吃卯粮，透支未来收入、以丰补歉，储备当期收入、鱼目混珠，伪装收入性质、张冠李戴，歪曲分部收入、借鸡生蛋，夸大收入规模、瞒天过海，虚构经营收入、里应外合，相互抬高收入、六亲不认，隐瞒关联收入、随心所欲，篡改收入分配。
此文基本涵盖了收入操纵所有伎俩，可惜文中案例均为美国上市公司，下面以中国上市公司案例分析黄教授概括出来的九大收入操纵陷阱，供诸位评判。
陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入【案例一】科龙电器(000921)今日发布未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任审计师在其2004 年度审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月31 日该笔货款尚未收回。
本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。
而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2005 年上半年销售给其他客户。
对于该笔人民币4.31 亿元的退货，由于占2004 年度对该客户的销售比例不正常，并且前任审计师对该笔销售的真实性作出怀疑，本公司管理层认为该笔人民币4.31 亿元的销售在2004 年确认收入不适当，所以本公司按追溯调整法进行了处理，此项追溯调整调减了本公司2005 年年初未分配利润人民币1.12 亿元。
这个解释表明，科龙电器2004年度确实虚增巨额的收入和利润，而实际上，从该解释我们也可以发现，计入2003年度1.2亿元收入确认也是有疑问的，怀疑计入2004年度更恰当；事实上，2003年度确认收入有多少属于2004年度可能还有进一步核查，这只是一份管理层没有变动情况下未审计的半年报，相信还有更多的财务舞弊手法还未为人所知。
实际上，结合04年报对提取退货准备的解释，可以判断科龙03年度也犯了同样的错误，至少有1.2亿元收入怀疑是虚构的或有提前确认之嫌：此前有网友在新浪留言称：2002年12月份，科龙针对当月销售出台了一个销售政策，要点如下：1，空调淡季当旺季；2，经销商12月份打款享受9月份的贴息政策。
3，经销商用科龙账上金额提货，享受提货奖励和年度奖励。
4，经销商可以不把货提走，科龙的各分公司仓库调整出部分位置放经销商的货。
5，如03年价格调整，享受补差政策。
6，如经销商所提之货，旺季不能销售，可换货。
7，1 2月份的客户发票全部留在科龙各分公司，用于退货冲帐。
现在分析这段话的真假，笔者认为可信度非常高，调节经销商库存是企业最常用的会计数字游戏手法之一，填塞渠道极端表现是假销售及假退货，科龙03年度退回2亿多元也怀疑是使用填塞渠道游戏的迹象；此外，科龙还怀疑使用了臭名昭著的开票持有方式，这种销售方式经销商连货都没提，还放在科龙电器的仓库中(当然这个仓库也可能是他秘密租赁的)，科龙电器两个经销商2005年上半年发生4.31亿元的销售退回，怀疑根本就是虚构收入或未转移货物所有权的收入确认。
【案例二】中鲁B 青岛捕捞分公司2001年6月30日在库存商品鱼籽并未发出、销售未实现的情况下确认收入，虚增当年利润8,240,505.38元。
中鲁B青岛捕捞分公司2001年6月1日与美国HAND M FOOD，INC.签订鱼籽销售合同，销售鱼籽154.224吨，合同总额2,467,584美元。
2001年6月30日公司根据合同及内部出库单确认收入20,431,102元，计入利润6,903,160.03元。
后因市场变化，上述合同并未履行，鱼籽并未实际发货，买卖双方共同寻找新客户。
2001年7月28日和8月21日，青岛捕捞分公司分别向日水公司发出鱼籽46.8648吨和79.7256吨，收回货款9,868,522.54元；10月31日，青岛捕捞分公司向韩国釜山发出鱼籽19.98吨，收回货款1,148,486.68元，上述鱼籽销售收入共计11,017,009.22元。
2001年12月31日，美国HAND M FOOD公司一次性赔偿青岛捕捞分公司53,985美元合人民币446,985元。
2002年6月27日，青岛捕捞分公司将余下的7.65吨鱼籽零售，得款481,348.80元。
2002年12月，青岛捕捞分公司对应收HAND M FOOD公司账款余额8,494,832.95元全额计提坏账准备。
因青岛捕捞分公司2001年7月以后实际低价销售鱼籽没有再作销售账务处理，销售上述鱼籽后实际亏损1,337,345.25元，导致2001年利润虚增8,240,505.38元。
中鲁B 青岛捕捞分公司2002年6月30日在库存商品鱼片并未发出、销售未实现的情况下确认收入，虚增2002年上半年利润4,083,512.25元。
青岛捕捞分公司2002年6月份与丹麦ALIMAX公司和美国PANDA公司签订了鱼片销售协议。
6月30日，该公司编制了内部出库单，进行了账务处理，确认销售收入7,718,978.32元，计入利润4,083,512.25元。
该批鱼片的实际发货时间为2002年8月7日、22日和29日，并有1155吨鱼片因商检不合格一直未发货。
因上述商品截至2002年6月30日没有实际发货，根据企业会计制度，销售条件并不成立，由此虚增2002年上半年利润4,083,512.25元。
【案例三】天津磁卡公司披露，其控股子公司海南海卡有限公司(海卡公司)将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5270万元。
经查，海卡公司与受托开发方签订的委托开发合同规定，海卡公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还支付了约定的“技术转让费”的，方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权，但截止年报审计报告日，海卡公司尚欠79万元开发及转让费未付清。
海卡公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入，提前确认收入5500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5270万元。
天津磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司(以下简称吉林天洁)签订合同书，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。
经查，截止审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。
陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质【案例一】从东方电子在年报中所作的调整来看，近三年其炒股所得被计入公司主营业务收入超过12个亿。
其中2001年为2.51亿、2000年5.05亿、1999年5.11亿，这部分“主营业务收入‘已经被追溯调减，扣除税收后还剩10.39亿元，被作为流动负债处理。
”东方电子上市后，每年初都制定了一个年增长速度在50%以上的发展计划和利润目标，而按公司的实际生产情况，是不可能完成的，于是在每年年中和年底，根据实际完成情况与计划目标的差异，由抛售股票收入来弥补。
为此，公司形成了一个在隋元柏指挥下的由证券部、财务部和经营销售部门分工合作组成的“造假小组”。
证券部负责抛售股票提供资金。
高峰当庭供述，公司从1998年开始抛售持有的内部职工股，一直到2001年8月份，每年抛售的时间大约都集中在中期报告和年度报告披露前，每次抛售的数量由公司业绩的需要而定。
隋元柏每次告诉高峰需要多少资金，并限定在一定的时间和指定的价位范围内卖出，高峰再给证券部的两名工作人员下指令，在证券公司抛售股票，并将所得收入转入公司在银行的账户。
公司经营销售部门负责伪造合同与发票。
隋元柏指使销售部门人员采取修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17.0823亿元。
同时为了应付审计，销售部门还伪造客户的函证。
公司财务部负责拆分资金和做假账。
为掩盖资金的真实来源，方跃等通过在烟台某银行南大街分理处设立的东方电子户头、账户，在该行工作人员配合下，中转、拆分由证券公司所得的收入，并根据伪造的客户合同、发票，伪造了1509份银行进账单，以及相应的对账单，金额共计17.0475亿元。
为了把假象做得更真实，隋元柏还指使销售部门人员与个别客户串通，通过向客户汇款，再由客户汇回的方式，虚增销售收入。
【案例二】据证监罚字[2004]43号公布的事实，丰乐种业自1997年4月发行上市至2001年底共计投入募集资金和自有资金68800万元进行证券投资，获利11,794万元，其中有38300万元属募集资金，丰乐种业将证券投资转回的收益以及相关补贴收入冲销虚构主营业务收入及由此形成的应收款项，其实际证券投资收益金额小于各年虚构主营业务利润，此项差额形成丰乐种业各年度的虚增利润，累计虚增利润4,006万元；1997年至2001年底，丰乐种业虚做各类农作物种子销售19,100万元，同时，累计冲销虚构主营业务收入1,100万元，累计虚构主营业务成本2,200万元，实际虚构主营业务收入18,000万元，虚构主营业务利润15,800万元。
丰乐种业主要造假手法与东方电子相似，就是将炒股收益粉饰为主营收益，但与东方电子不同的是，丰乐种业除了4006万元虚构利润没有填平以及552万元收益性支出资本化外，1997年至2001年，丰乐种业虚构在建工程18666万元，这一点是东方电子所没有的，为什么会有如此巨额虚构的在建工程呢？原来，丰乐种业主要通过“在建工程”转移募集资金炒股，通过借记在建工程、贷记银行存款方式达到了一箭双雕目的：一方面虚构募集资金使用情况，另一方面不体现资金真实使用目的，炒股收益通过冲抵虚构的应收账款回笼资金，实际上证监会认定的三种违法行为有内在关联，主线是挪用募集资金炒股虚增主营收益。
