财务报表分析(第三版)

财务报表分析第三版答案财务报表分析是一种重要的财务管理工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。

在这份文章中，我们将详细介绍财务报表分析的基本概念、方法和步骤，以及如何解读财务报表中的各项指标和比率。

通过深入理解财务报表分析，您将能够更好地评估企业的财务状况，并作出相应的决策。

一、财务报表分析的基本概念财务报表分析是指通过对企业的财务报表进行综合分析和解读，以了解企业的财务状况、经营绩效和风险水平的一种方法。

财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。

通过对这些报表的分析，可以揭示企业的财务状况、经营能力、偿债能力和盈利能力等关键指标。

二、财务报表分析的方法和步骤1. 财务比率分析：财务比率是衡量企业财务状况的重要指标，包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率、营运资本周转率、存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率、总资产周转率、净资产收益率等。

通过计算和比较这些比率，可以评估企业的偿债能力、运营效率和盈利能力。

2. 垂直分析：垂直分析是将财务报表中各项数据与总额进行比较，以了解各项数据在整体中的占比情况。

例如，资产负债表中的各项资产和负债与总资产和总负债的比较，利润表中的各项费用和收入与总费用和总收入的比较。

通过垂直分析，可以了解各项数据在整体中的重要性和变化趋势。

3. 横向分析：横向分析是将财务报表中的各项数据与历史数据或同行业数据进行比较，以了解数据的变化趋势和相对水平。

例如，将今年的利润与去年的利润进行比较，或将本企业的财务指标与同行业其他企业进行比较。

通过横向分析，可以评估企业的发展趋势和相对竞争优势。

4. 利润能力分析：利润能力是评估企业盈利能力的重要指标，包括毛利率、净利率、营业利润率、资产收益率等。

通过分析这些指标，可以了解企业的盈利能力和利润分配情况，评估企业的经营状况和竞争力。

5. 偿债能力分析：偿债能力是评估企业偿债能力和债务风险的重要指标，包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率等。

项目一认知财务报表分析知识测试答案一、单项选择题1.B2.A3.C4.B5.A二、多项选择题1．ABCDE 2.ABCD 3.ABCDE 4.ABCD 5．ABCD三、判断题1. √2. ×3. ×4.√5. ×6. ×7. ×8. √9. √ 10. ×能力测试答案1、计算绝对变动数额及相对变动率表1-1 利润表主要指标比较分析变动表编制单位：年月日绝对变动额：营业收入变动额=42.27-40.28=6.99营业利润变动额=29.74-24.74=5利润总额变动额=5.89-5.48=0.41净利润=4.37-4.22=0.15相对变动率：营业收入变动率＝6.99/40.28*100%=17.35%营业利润变动率=5/24.74*100%=20.21%利润总额变动率=0.41/5.48*100%=7.48%净利润变动率=0.15/4.22*100%=3.55%2、计算结构比率表1-2 利润表主要指标结构比率变动表编制单位：年月日以三项费占比为例：2016年三项费用结构比率＝（16.18+2.64+0.29）/40.28*100%=47.44%2017年三项费用结构比率=（20.77+3.48+0.015）/47.27*100%=51.32%3、综合分析从表1-1看出，2016年至2017年间，ABC公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润分别增加6.99亿元、5亿元、0.41亿元、0.15亿元；增长率分别为17.35%、20.21%、7.48%、3.55%。

但查看表，我们可看出，尽管2017年企业营业收入较2016年增长了17.35%，但销售净利率却由2016年的10.48%，下降至2017年的9.22%，下降1.26%。

如果说净利润较易受非经常性损益项目、所得税率大小等因素的影响而无法反映企业真实的盈利水平，则营业利润则是一个企业较为接近真实的水平。

第１章财务报表分析概论第４节教材关键术语和思考题参考答案欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘一、关键术语解释１．结构分析法：又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。

它是以财务报表中的某个总体指标作为１００％，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比,从而来比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势。

２．趋势分析法:又称为水平分析法或者横向分析法.它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。

３．比率分析法:是把某些彼此存在关联的项目加以对比,计算出比率，据以确定经济活动基本特征的分析方法。

由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标,将复杂的财务信息加以简化，以利于分析。

由于它揭示了报告内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，因而产生了许多新的、在许多决策中更为有用的信息。

４．比较分析法：是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出比２《财务报表分析（第三版）》案例分析与学习指导较对象差别的一种分析法，比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势；也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业企业进行比较。

５．项目质量分析法：主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质以及状态的分析，找出重大项目和异动项目，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求,在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量进行评价，进而对企业的整体财务状况质量做出判断。

在这种方法下，财务报表分析可以包括资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析以及现金流量质量分析，最终上升到财务状况整体质量分析。

第1篇摘要：本报告旨在对某公司近三年的财务报告进行深入分析，通过对财务报表的解读，评估公司的财务状况、经营成果和现金流量，为投资者、管理层和利益相关者提供决策依据。

本报告将从资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润和现金流量等方面进行详细分析，并提出相应的改进建议。

一、公司简介某公司成立于2005年，主要从事XX行业的生产和销售。

经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业，产品远销国内外。

公司秉承“质量第一，客户至上”的经营理念，致力于为客户提供优质的产品和服务。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产分析（1）流动资产分析流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。

从近三年的财务报表可以看出，公司流动资产逐年增长，其中货币资金和应收账款增长较快。

这表明公司具有较强的偿债能力和良好的市场竞争力。

（2）非流动资产分析非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

从近三年的财务报表可以看出，公司非流动资产逐年增长，其中固定资产增长较快。

这表明公司投资力度加大，为未来发展奠定了基础。

2. 负债分析（1）流动负债分析流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等。

从近三年的财务报表可以看出，公司流动负债逐年增长，但增长速度低于流动资产。

这表明公司负债水平合理，偿债压力较小。

（2）非流动负债分析非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。

从近三年的财务报表可以看出，公司非流动负债增长较慢，甚至有所下降。

这表明公司负债结构合理，长期偿债能力较强。

3. 所有者权益分析从近三年的财务报表可以看出，公司所有者权益逐年增长，表明公司盈利能力较强，为股东创造了良好的回报。

（二）利润表分析1. 收入分析从近三年的财务报表可以看出，公司收入逐年增长，其中主营业务收入增长较快。

这表明公司产品市场需求旺盛，市场竞争力较强。

2. 费用分析从近三年的财务报表可以看出，公司费用控制良好，成本费用率逐年下降。

这表明公司具有较强的盈利能力和成本控制能力。

财务报表分析第三版引言财务报表分析是一种重要的工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。

随着时间的推移和会计规范的发展，财务报表分析的方法和指标也在不断演变。

本文将介绍财务报表分析的第三版，包括常用的分析指标和方法，以及如何解读和利用这些指标进行企业财务评估。

财务报表分析指标1. 资产负债表分析指标资产负债表是反映企业资产、负债和股东权益的一张表格。

以下是几个常用的资产负债表分析指标：•流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，用于评估企业短期偿债能力。

•速动比率：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，排除存货后的流动资产与流动负债的比率，更准确地反映短期偿债能力。

•资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，用于评估企业的负债程度。

•长期债务比率：长期债务比率=长期负债/资产总额，用于评估企业的长期偿债能力。

2. 利润表分析指标利润表是反映企业经营活动收入、成本和利润的一张表格。

以下是几个常用的利润表分析指标：•毛利率：毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入，用于评估企业产品销售的盈利能力。

•净利率：净利率=净利润/销售收入，反映企业经营活动的盈利能力。

•资本收益率：资本收益率=净利润/资产总额，用于评估企业利用资产创造利润的能力。

•每股收益：每股收益=净利润/流通股数，用于衡量每股股票创造的盈利能力。

3. 现金流量表分析指标现金流量表是反映企业现金收入和现金支出的一张表格。

以下是几个常用的现金流量表分析指标：•经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率=经营活动现金流量净额/净利润，用于评估企业经营活动的现金流量状况。

•投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率=投资活动现金流量净额/净利润，用于评估企业投资活动的现金流量状况。

•筹资活动现金流量比率：筹资活动现金流量比率=筹资活动现金流量净额/净利润，用于评估企业筹资活动的现金流量状况。

财务报表分析方法1. 横向比较法横向比较法是将企业不同期间的财务报表数据进行对比分析。

【绪论练习题】计算分析题：B公司销售增长速度比较快，市场前景好2.顺通公司比较性资产负债表单位：万元情境一、资产负债表及附注分析一、单项选择题：1．D2.A3.D4.C5.C6.C8.A二、多项选择题：1．ACD2．AC3.AB4.ABC5.AB6.ABCD7.ABCD8.ABC三、判断题1.√2.×3.√4.×5√6.×7.√8.×四、分析计算题：⑴流动比率=1980/1000×100%=198%速动比率=(1980-690)/1000×100%=129%现金比率=(490+80+15)/1000×100%=58.5%从计算结果来看，远大公司的短期偿债能力指标都保持在比较好的水平，流动比率和速动比率都维持在比较理想的水平，说明该公司的财务状况比较稳固，其短期偿债能力很强，对于短期债权人的安全保障程度很高。

⑵资产负债率=2070/4500×100%=46%所有者权益比率=2430/4500×100%=54%产权比率=2070/2430×100%=85.19%权益乘数=4500/2430×100%=185.19%有形净值债务率=2070/(2430-32-8)×100%=148.92%从计算结果来看，该公司的资产负债率较低，说明企业的实力较强，债权的保证程度较高。

所有者权益比率和权益乘数侧重于揭示资产总额与所有者权益的倍数关系，该公司这两个比率相对较低，说明企业资产对负债的依赖程度不高，风险不大。

总体来讲，该公司的长期偿债能力比较强，长期债权人的保障程度也较高。

情境二、利润表及附注分析一、单项选择题：1.C2.B4.D5.A6.B7.C8.A二、多项选择题1.BD2.ABCD3.ABC4.ABC5. ABCD6. AB7. BCD8. BCD三、判断题：1.√2.×3.√4．√5.×6.√7.×8.×四、计算分析题分析：ABC公司的收入稳定增长，结构合理。

财务报表分析（第三版）课件完整版配套课后习题答案详解目录模块一财务报表分析认知 (1)模块二财务报表的初步阅读与分析 (2)模块三企业短期偿债能力分析 (5)模块四企业长期偿债能力分析 (7)模块五企业盈利能力分析 (8)模块六企业现金流量分析 (9)模块七企业资产营运能力分析 (10)模块八企业发展能力分析 (12)模块九企业综合财务分析 (13)模块一财务报表分析认知一、判断题1.×2.×3.√4.×5.×二、单选题1.D2. B3.C4.A5.B6.C7.C三、多选题1.ABCDE2.ABCDE3.BCDE4.CDE5.BCD6.ACE7.ACDE8.ABC9.ABC 10.AB四、计算分析题由于产量增加对材料费用的影响=(140-120)×9×5=900(元)由于材料单耗变动对材料费用的影响=140×(8-9)×5=-700元) 由于材料单价变动对材料费用的影响=140×8×(6-5)=1120(元) 各因素变动对材料费用的影响=900+（-700）+1120=1320(元)模块二财务报表的初步阅读与分析一、单选题1.×2.√3. ×4.×5.×6.×7.√8.√9.× 10.√二、单选题1.A2.A3.D4.D5.A三、多选题1.CE2.ABC3.CDE4.ABD5.AC四、计算分析题1.（1）2.资产减值损失加：营业外收入（3）负债结构比模块三企业短期偿债能力分析综合测试一、判断题1、（×）2、(√）3、（×）4、（×）5、（×）二、单选题1、( D )2、( D )3、( B)4、（C ）5、（C ）三、多选题1、（ABD ）2、（AD ）3、（AB ）4、（ABCD ）5、（BC ）四、计算分析题1、（1）流动资产：378万元存货：189万元应收账款：84万元货币资金：105万元（2）分析：因为该企业的流动比率和速动比率均接近标准值。

第１章财务报表分析概论第４节教材关键术语和思考题参考答案欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘一、关键术语解释１．结构分析法：又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。

它是以财务报表中的某个总体指标作为１００％，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势。

２．趋势分析法：又称为水平分析法或者横向分析法。

它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。

３．比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动基本特征的分析方法。

由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，将复杂的财务信息加以简化，以利于分析。

由于它揭示了报告内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，因而产生了许多新的、在许多决策中更为有用的信息。

４．比较分析法：是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出比２《财务报表分析（第三版）》案例分析与学习指导较对象差别的一种分析法，比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势；也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业企业进行比较。

５．项目质量分析法：主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质以及状态的分析，找出重大项目和异动项目，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量进行评价，进而对企业的整体财务状况质量做出判断。

在这种方法下，财务报表分析可以包括资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析以及现金流量质量分析，最终上升到财务状况整体质量分析。