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2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序
知识点：申报价格最小变动单位
● 定义：
上交所和深交所申报价格最小变动单位不同
● 详细描述：
例题：
1.关于计价单位和最小变动价位，以下说法正确的是（）。
A.股票交易的报价为每股价格
B.债券现券买卖为每百元面值债券的价格
C.A股的最小变动单位为0.01元人民币
D.基金的最小变动单位为0.005元人民币
正确答案：A,B,C
解析：基金的最小变动单位为0.001元人民币。
2.关于报价的计价单位和申报价格最小变动单位,以下说法正确的是（）。
A.A股申报价格最小变动单位0.01元人民币
B.目前债券现货计价单位为每百元面值债券的价格
C.深圳证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.001美元
D.深圳证券交易所规定，债券质押式回购交易申报价格最小变动是0.001元人民币
正确答案：A,B,D
解析：深圳证券交易所规定，B股交易申报价格最小变动单位为0.01港元。
3.上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.01美元。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.001美元。
4.根据我国沪市交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是( )元。
A.0.01
B.0.02
C.0.03
D.0.04
正确答案：A
解析：A股及债券现货的申报价格最小变动单位是0.01元。
竞价申报时的有效申报价格范围竞价原则证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。
价格优先成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
时间优先成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。
先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
例如，有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出x股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13：35；乙的卖出价10.40元，时间13：40；丙的卖出价10.75元，时间13：25；丁的卖出价10.40元，时间13：38。
那么这四位投资者交易的优先顺序为：丁、乙、甲、丙。
竞价方式目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。
上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～15：oo为连续竞价时间。
深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。
有效申报价格范围竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。
根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10％，其中sT股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5％。
涨跌幅价格的计算公式为（计算结果四舍五入至价格最小变动单位）：涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）例2—4：x股票的收盘价为12.38元，Y股票的交易特别处理，属于ST股票，收盘价为9.66元。
则次一交易日x股票交易的价格上限为13.62元[=12.38×（1+10％）]，价格下限为11.14元；Y股票交易的价格上限为10.14元[=9.66×（1+5％）]，价格下限为9.18元。
上海主板新股上市规则（实用版）目录1.上海主板新股上市规则概述2.上海主板新股上市首个交易日涨跌幅限制3.上海主板新股上市交易规则4.上海主板注册制新股交易规则5.结论正文上海主板新股上市规则是指在上海证券交易所主板上市的新股在发行、上市、交易等方面所遵循的一系列规定。
本文将重点介绍上海主板新股上市规则中的涨跌幅限制和交易规则。
一、上海主板新股上市规则概述上海主板新股上市规则主要包括以下两个方面：1.新股发行实行核准制，即需经过中国证监会的审核批准。
2.新股上市交易实行注册制，即在交易所进行注册后即可上市交易。
二、上海主板新股上市首个交易日涨跌幅限制上海主板新股上市首个交易日的涨跌幅限制为 44%。
此外，深市新股设有临时停牌机制，即当新股上市首日盘中涨幅与开盘涨幅之差首次达到10% 时，交易所对其实施临时停牌 30 分钟。
三、上海主板新股上市交易规则上海主板新股上市交易规则主要包括以下两个方面：1.集合竞价阶段有效申报价格范围：主板股票在集合竞价阶段有效申报价格不得低于发行价的 80%，且不能高于发行价的 120%，即在集合竞价阶段最高上涨 20%。
2.连续竞价阶段有效申报价格范围：主板股票连续竞价阶段有效的申报价格不能低于发行价格的 64% 且不得高于发行价格的 144%。
四、上海主板注册制新股交易规则上海主板注册制新股交易规则主要包括以下两个方面：1.新股上市前 5 个交易日不设置涨跌幅限制。
2.从第 6 个交易日开始，个股实行 10% 的涨跌限制。
五、结论上海主板新股上市规则在涨跌幅限制和交易规则方面较为严格，旨在保护投资者利益，维护市场稳定。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：沪深交易所证券买卖申报数量的规定● 详细描述：下表是交易所竞价交易申报数量规定例题：1.下列关于证券买卖申报数量的说法，错误的是（ ）。
A.在沪、深证券交易所通过竞价交易买入股票和基金，申报数量应为100股（份）或其整数倍B.在上海证券交易所，通过竞价交易买入债券的，以100张或其整数倍进行申报C.在上海证券交易所债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手D.在深圳证券交易所，股票（基金）竞价交易单笔申报最大数量应当不超过100万股（份）正确答案：B解析：在上海证券交易所，通过竞价交易买入债券的，1手或其整数倍进行申报2.目前，我国在买入卖出证券时都可以零数委托。
A.正确B.错误正确答案：B解析：我国只在卖出证券时才有零数委托。
3.目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。
A.正确B.错误正确答案：A解析：目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。
4.在上海证券交易所，债券质押式回购交易以（ ）手或其整数倍为买卖申报数量。
A.1000B.1C.10D.100正确答案：D解析：在上海证券交易所，债券质押式回购交易以100手或其整数倍为买卖申报数量。
5.在我国,封闭式基金交易以( )为1个交易单位。
A.1000手B.10张C.100份D.100股正确答案：C解析：封闭式基金交易以100份为1个交易单位。
6.按照上海证券交易所的现行规定，债券买卖中的1手为( )元面值的债券。
A.500B.100C.1000D.10000正确答案：C解析：上海证券交易所债券买卖中的1手为1000元面值的债券。
7.卖出股票时，余额不足100股的部分可以分多次申报卖出。
A.正确B.错误正确答案：B解析：卖出股票时，余额不足100股的部分应一次性申报卖出。
8.在上海证券交易所，债券现货交易是以人民币1000元面额为1手。
A.正确B.错误正确答案：A解析：上交所1000元面额为1手。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：证券交易所买卖申报委托价格限制形式● 定义：从委托价格限制形式来看，可以将委托分为市价委托和限价委托。
● 详细描述：市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
市价委托优点包括没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高；市价委托缺点是只有在委托执行后才知道实际的执行价格；尽管场内交易员有义务以最有利的价格为客户买进或卖出证券，但成交价格有时会不尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时。
上海证券交易所市价委托包括：（1）最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销 （2）最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销（3）上交所规定的其他方式深圳证券交易所市价委托包括：（1）对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格 （2）本方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格 （3）最优5档即时成交剩余撤销（上交所也有） （4）即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销 （5）全额成交或撤销委托申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销 （6）深交所规定的其他类型限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所交易规则》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2006.05.15•【文号】深证会[2006]54号•【施行日期】2006.07.01•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文*注：本篇法规已被：深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所交易规则》(2011年修订)的通知（发布日期：2011年1月17日，实施日期：2011年2月28日）废止深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所交易规则》的通知(深证会〔2006〕54号)各会员单位：《深圳证券交易所交易规则》已经中国证监会批准，现予以发布，并就相关实施事项通知如下：（一）《深圳证券交易所交易规则》自2006年7月1日起施行，2001年8月31日发布的《深圳、上海证券交易所交易规则》同时废止。
（二）本所暂不接受《深圳证券交易所交易规则》第3.4.4条所述的最优五档即时成交剩余撤销申报、即时成交剩余撤销申报和全额成交或撤销申报，接受以上三种市价申报方式的时间由本所另行通知。
特此通知深圳证券交易所二○○六年五月十五日深圳证券交易所交易规则第一章总则1.1为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章以及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。
1.2深圳证券交易所（以下简称“本所”）上市证券及其衍生品种（以下统称“证券”）的交易，适用本规则。
本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。
1.3证券交易遵循公开、公平、公正的原则。
1.4投资者交易行为应当遵守法律、行政法规、部门规章以及本所有关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。
1.5证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）批准的其他方式。
第二章交易市场第一节交易场所2.1.1 本所为证券交易提供交易场所及设施。
交易场所及设施由交易主机、交易大厅、交易席位、报盘系统及相关的通信系统等组成。
