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金融资产管理公司不良资产处置考核办法(试行）[2007年02月08日09：50]财金[2001］第251号中国华融资产管理公司，中国长城资产管理公司，中国东方资产管理公司，中国信达资产管理公司：《金融资产管理公司不良资产处置考核办法(试行）》已经国务院批准,现印发给你们,请严格遵照执行，切实建立有效的绩效考核制度和激励约束机制。
执行中有什么问题,请及时函告我部。
附件:金融资产管理公司不良资产处置考核办法（试行）中华人民共和国财政部二○○一年十一月十二日金融资产管理公司不良资产处置考核办法（试行）为促进金融资产管理公司积极有效处置不良资产，根据《金融资产管理公司条例》及《金融资产管理公司财务制度》有关规定，制定本办法.一、本办法适用于中国华融、长城、东方、信达四家国有独资金融资产管理公司(以下简称“资产公司").二、本办法所称不良资产是指资产公司按照国家规定的条件和范围依法收购的资产。
三、国家主要考核资产公司处置不良资产的现金收入，考核指标为现金回收净额。
计算公式如下:现金回收净额＝〔现金流量净额—国家计划内债转股股权回购、出售和转让现金流入-非国家指令性发行债券及商业借款现金流入-国家指令性债券利息支出现金流出-国家指令性人民银行再贷款利息支出现金流出〕/〔(1—R1）×（1-R2）×……（1—Rn)〕现金流量净额＝年末现金余额-年末银行存款余额—年末其他现金等价物余额—年初现金余额-年初银行存款余额—年初其他现金等价物余额n为资产公司自开业起所在年度，Rn为当年折现率。
折现率由我部按当年全国银行间同业拆借市场隔夜拆借利率平均值确定.如无特指，其他现金等价物均指资产公司短期持有的国债、国债回购拆出资金。
如资产公司将其他持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物，需向财政部作出书面说明和合理解释，且现金等价物范围一经划定，除经财政部批准外，不得随意变更。
国家金融监督管理总局关于印发金融资产管理公司不良资产业务管理办法的通知文章属性•【制定机关】国家金融监督管理总局•【公布日期】2024.11.11•【文号】金规〔2024〕17号•【施行日期】2024.11.11•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文国家金融监督管理总局关于印发金融资产管理公司不良资产业务管理办法的通知金规〔2024〕17号各金融监管局，各金融资产管理公司：现将《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》印发给你们，请遵照执行。
国家金融监督管理总局2024年11月11日金融资产管理公司不良资产业务管理办法第一章总则第一条为加强金融资产管理公司不良资产业务监管，防范和控制风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的金融资产管理公司。
第三条本办法所称不良资产业务，是指金融资产管理公司对不良资产进行收购、管理和处置的行为，包括：（一）收购处置业务。
金融资产管理公司按照有关法律法规，收购不良资产，并以所收购的不良资产价值变现为目的的经营活动。
（二）其他与不良资产相关业务。
金融资产管理公司按照有关法律法规，围绕本条第（一）项开展的其他业务。
第四条金融资产管理公司开展不良资产业务，应坚持以下原则。
（一）合规性原则。
开展不良资产业务应严格遵守国家相关法律法规和监管要求，严禁违法违规行为。
（二）审慎性原则。
开展不良资产业务应以有效的风险识别、监测和控制程序为前提，及时监测、预警和控制各类风险。
（三）公开性原则。
开展不良资产业务要公开、公平，及时充分披露相关信息，真实反映资产状况，严禁暗箱操作，防范道德风险。
（四）合理性原则。
开展不良资产业务应科学合理选择处置方式，提高效率，降低成本，优化资源配置，兼顾资产价值、经济价值和社会价值综合平衡。
第五条国家金融监督管理总局及其派出机构负责对金融资产管理公司及其分支机构不良资产业务进行监督管理。
不良资产评估方法
一、定性评估方法
1.定义不良资产的标准：银行或金融机构需要先制定不良资产的定义和分类标准，一般包括逾期贷款、呆账、关注资产等。
这些标准将作为评估的基准。
2.基于风险分类评估：银行可以根据不良资产的违约概率和损失概率进行分类评估。
不同风险分类的资产需要采取不同的管理和处置措施。
3.采用专家评估：银行可以聘请专业评估机构或评估师，对不良资产进行评估。
这些专家可以通过访谈、数据分析和资产质量检查等方法，评估不良资产的价值和风险。
4.利用内外部数据：银行可以利用内部和外部的数据，如逾期记录、个人信用报告和宏观经济数据等，对不良资产进行评估。
二、定量评估方法
1.估值模型：银行可以使用各种估值模型，如现金流量模型、市场多因子模型等，对不良资产进行估值。
这些模型可以对不良资产的未来现金流量进行预测，并将其现值化。
2.比较市场交易：银行可以参考市场上类似资产的交易价格，作为不良资产的估值依据。
这种方法可以提供一个市场参考价，但需要注意各种因素的调整，如交易条件和市场环境等。
3.地产资产估值方法：对于不良的地产类资产，可以采用市价法、成本法、收益法等估值方法。
4.贴现现金流量法：贴现现金流量法是一种常用的评估方法，它将不
良资产的未来现金流量贴现到当前时点，以确定资产的现值。
不良资产评估的结果将对银行或金融机构的风险管理和决策产生影响。
评估的结果可以用于确定资产减值准备、制定不良资产处置计划和监控不
良资产的风险状况。
为了提高评估的准确性和可靠性，银行或金融机构需
建立完善的评估体系和评估方法，不断提升评估技术和专业能力。
对不良资产评估的主要方法
对金融不良资产评估的主要方法表现在以下几个方面：
假设清算法，这个评估方法，在金融不良资产评估中，是使用最广泛的一种评估方法，他的逻辑就是假设以债务人或者债务人责任相关方进行破产清算偿还债务的情形下，对债权可能受偿程度的一种分析方法。
具体包括：与债务有关的企业或者相关责任的关联方，主要集中表现在企业的严重亏损或者现金流出现严重不足的情形。
在清偿债务方面，以企业的总体资产为参照物，再剔除无法用于偿还的无效资产与不必偿还的无效负债，然后按照清算过程中的顺序，但若是有优先受偿权的，需要优先受偿，其他按照清偿顺序清偿。
现金流清偿债务的方法，这种方法具体表现为稍微有一些盈利或者依然能获取一定的现鑫流，他的思路是依据近几年传企业的经营成果与财务状况及在一个合来未来的可预测范围内，对可以偿还债务的现金流与经营成本做分析，最终是利用企业的经营成果或者企业资产变现而进行清偿的方法。
还有一种是信用评价法。
主要是针对企业财务进行分析，然后得出一个结果，判定企业的信用评价等级，计算出不良贷款的本息风险，并以此来计算不良贷款的本息折扣率。
中国资产评估协会关于印发《金融不良资产评估指导意见》的通知文章属性•【制定机关】中国资产评估协会•【公布日期】2017.09.08•【文号】中评协〔2017〕52号•【施行日期】2017.10.01•【效力等级】团体规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融其他规定正文中评协关于印发《金融不良资产评估指导意见》的通知中评协〔2017〕52号各省、自治区、直辖市、计划单列市资产评估协会（注册会计师协会）：为贯彻落实《资产评估法》，规范资产评估执业行为，保证资产评估执业质量，保护资产评估当事人合法权益和公共利益，在财政部指导下，中国资产评估协会根据《资产评估基本准则》，对《金融不良资产评估指导意见(试行)》进行了修订，制定了《金融不良资产评估指导意见》，现予印发，自2017年10月1日起施行。
请各地方协会将《金融不良资产评估指导意见》及时转发资产评估机构，组织资产评估机构和资产评估专业人员进行学习和培训，并将执行过程中发现的问题及时上报中国资产评估协会。
附件：《金融不良资产评估指导意见》中国资产评估协会2017年9月8日附件金融不良资产评估指导意见第一章总则第一条为规范金融不良资产评估行为，保护资产评估当事人合法权益和公共利益，根据《资产评估基本准则》制定本指导意见。
第二条本指导意见所称金融不良资产,是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或者接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。
本指导意见所称金融不良资产评估业务包括资产评估专业人员执行的以金融不良资产处置为目的的价值评估业务（以下简称价值评估业务）和以金融不良资产处置为目的的价值分析业务（以下简称价值分析业务）。
价值评估业务是指资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托对在评估基准日特定目的下的金融不良资产价值进行评定和估算，并出具评估报告的专业服务行为。
价值分析业务是指资产评估机构及其资产评估专业人员根据委托，对无法履行必要资产评估程序的金融不良资产在基准日特定目的下的价值或者价值可实现程度进行分析、估算，并出具价值分析报告等咨询报告的专业服务行为。
金融不良资产的价值评估方法本文介绍了六种金融不良资产的价值评估方法，并对其进行了比较分析。
本文认为金融不良资产的评估与定价应当视其具体情况采取分类分别定价，具体包括以资抵贷物评估和债权资产评估两种思路。
标签：金融不良资产价值评估价值评估是不良资产处置中的核心环节，是实现各种处置技术有效运用的基本前提，在整个不良资产处置的过程中处于非常重要的地位。
一方面，价值评估是制定具体不良资产处置方式的重要依据，从实际操作看：当以现金资产清偿债务或修改其他债务条件处置不良资产时，需要对企业整体资产评估定价，分析企业偿债能力，科学合理地确定债权回收率；对非持续经营条件下的破产清算或并购、重组评估，也需要了解企业的整体价值，以便合理确定债权受偿率；对于以实物资产等清偿债务的情况，更需要对企业整体资产价值进行评估后确定抵贷物价值，明确是否物有所值。
可以说，对不良资产进行合理定价已经成了有效处置不良资产的主要瓶颈之一。
另一方面，科学定价是评价不良资产处置有效性的基本评判标准。
在金融不良资产中，已经或者必然会造成部分损失的资产占大部分，以回收价格与帐面价格相比来确定不良资产处置有效性并没有实际意义。
评价处置有效性的基本点就在于比较处置回收价值与不良资产本身价值的差距。
这点对于具体处置部门的绩效考评，对于防止处置机构和人员的道德风险，杜绝变相的国有资产流失具有重大意义。
同时，科学评估和定价也有利于将不良资产损失明确化，缓解处置人员承担损失的压力，加快处置速度。
我国现行不良资产的基本定价和评估技术包括以下六种。
第一，账面价值法。
账面价值法是最简单的定价方法，即依照原贷款的账面价值以及预定的未来现金流收入作为定价，这也是不良贷款所能获得的最高定价。
账面定价法的优点有三：第一，简单易行，只要贷款逾期超过一定期限，被界定为不良贷款后，就可以按账面原值进行剥离；第二，交易成本低，买卖双方无需聘请中介机构进行评估，也不需要经历漫长的谈判过程，从而节约了大笔经纪费用和谈判成本；第三，账面价值法在我国有着特殊的作用，即在规避一些理论禁区和避免引发人们关于国有资产的争论方面，有着其他方法没有的优势。
金融不良资产评估及案例分析一、引言金融不良资产评估是金融机构和相关监管部门进行风险管理的重要工作之一。
不良资产的评估可以帮助金融机构识别和量化风险，为决策提供依据，同时也为投资者和监管部门提供了一个了解金融机构风险状况的窗口。
本文将详细介绍金融不良资产评估的标准格式以及通过案例分析来展示评估的过程和方法。
二、金融不良资产评估的标准格式金融不良资产评估的标准格式主要包括以下几个方面的内容：1. 评估目的和范围在评估报告的开头，需要明确评估的目的和范围。
评估目的可以是为了了解不良资产的风险程度、确定资产减值准备、支持决策等。
评估范围则涵盖了评估的对象、时间段、评估方法等。
2. 评估方法和数据来源评估方法是评估的核心内容，常用的方法包括市场比较法、收益法、成本法等。
在评估报告中需要详细介绍所采用的评估方法，并说明数据的来源和有效性。
3. 资产质量评估资产质量评估是评估不良资产的重要环节，可以通过评估不良资产的违约概率、损失概率等指标来确定资产的风险程度。
评估报告中需要包括对不良资产的分类、违约概率评估、损失概率评估等内容。
4. 资产减值准备计提根据资产质量评估的结果，评估报告需要给出相应的资产减值准备计提建议。
准确的资产减值准备计提可以帮助金融机构合理分摊风险，防范损失。
5. 风险提示和建议评估报告的最后需要提供风险提示和建议，以帮助金融机构和监管部门做出合理的决策。
风险提示可以包括不良资产的风险特征、风险因素等，建议可以包括风险防范措施、资产处置策略等。
三、案例分析为了更好地理解金融不良资产评估的过程和方法，以下通过一个案例来进行分析。
案例：某商业银行不良贷款评估1. 评估目的和范围评估目的是为了了解该商业银行不良贷款的风险程度，评估范围包括了该商业银行的不良贷款组合，评估时间段为过去一年。
2. 评估方法和数据来源采用市场比较法和收益法相结合的方法进行评估。
数据来源包括该商业银行的贷款信息系统、贷款合同等。
银行人员资产评估专业指导意见第一章——总则第一条为规范金融不良资产评估行为，保护资产评估当事人合法权益和公共利益，根据《资产评估基本准则》制定本指导意见。
第二条本指导意见所涉及的金融不良资产包括银行持有的次级、可疑及损失类贷款、金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。
本指导意见明确金融不良资产评估业务的两个主要方面：价值评估业务和价值分析业务。
第三条执行金融不良资产评估业务，必须遵守本指导意见。
第二章——基本遵循第四条在执行金融不良资产评估业务时，必须具备专业知识和实践经验，以胜任所承担的金融不良资产评估业务。
第五条执行金融不良资产评估业务必须坚持独立、客观、公正的原则，勤勉尽责，保持职业谨慎。
资产评估机构及其专业人员与委托人、被评估单位等相关方不得存在利害关系。
第六条在评估中，资产评估专业人员应当合理使用评估假设，并在资产评估报告中充分披露这些假设。
第七条明确价值评估业务和价值分析业务的区别。
通常情况下，应当考虑执行价值评估业务，但在受限或无法履行必要资产评估程序时，可以与委托人协商执行价值分析业务。
两者分别出具资产评估报告和价值分析报告等咨询报告。
第八条在受理金融不良资产评估业务时，资产评估专业人员应当根据具体情况与委托人协商，明确执行价值评估业务或者价值分析业务。
第九条资产评估专业人员应当提醒委托人和其他报告使用人关注价值评估业务和价值分析业务的区别。
同时，对结论进行明确说明，以便报告使用人正确理解。
第十条价值评估结论和价值分析结论反映基准日评估对象的价值或者价值可实现程度。
资产评估专业人员应当提示报告使用人，根据基准日后资产和市场状况的变化，合理确定结论的有效使用期限。
在发生重大变化时，委托人应当委托资产评估机构执行更新评估业务或者重新评估。
第十一条价值评估结论和价值分析结论是资产评估专业人员根据法律、行政法规和资产评估准则，执行必要程序后形成的专业意见。
金融不良资产评估指导意见
（试行）
第一章引言
第一条为规范注册资产评估师执行金融不良资产评估业务，保证执业质量，维护社会公共利益和资产评估各方当事人合法权益，依照《资产评估准则──差不多准则》，制定本指导意见。
第二条本指导意见所称金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产治理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。
本指导意见所称金融不良资产评估业务包括注册资产评估师执行的以金融不良资产处置为目的的价值评估业务（以下简称“价值评估业务”）和以金融不良资产处置为目的的价值分析业务（以下简称“价值分析业务”）。
价值评估业务是指注册资产评估师依照托付方的要求，对金融不良资产在基准日的价值进行分析、估算并形成专业意见的行为或过程。
价值分析业务是指注册资产评估师依照托付方的要求，对无法实施必要评估程序的金融不良资产在基准日的价值或价值可实现程度进行分析、估算并形成专业意见的行为或过程。
第三条注册资产评估师执行金融不良资产评估业务，应当遵守本指导意见。
第四条注册资产评估师执行与金融不良资产评估相关的其他业务，能够参照本指导意见。
第二章差不多要求
第五条执行金融不良资产评估业务的评估机构应当具有财政部门颁发的资产评估资格证书。
熟悉金融不良资产的相关知识，具备相应的专业知识和经验，能够胜任所执行的金融不良资产评估业务。
第七条评估机构和注册资产评估师应当遵守相关法律、法规和资产评估准则，独立开展评估业务，独立进行分析、估算并形成专业意见，不受任何部门、社会团体、企业和个人的阻碍。
评估机构、注册资产评估师、业务助理人员和外聘专家应当与托付方、资产占有方以及其他当事方无利害关系。
第八条注册资产评估师应当依照评估业务具体情况确定相关假设和限制条件，并确信相关假设和限制条件有合理的支持依据，并予以明确披露。
第九条注册资产评估师应当知晓价值评估业务和价值分析业务是两种不同的专业服务。
制、能够履行必要评估程序的情况下，通常应当考虑执行价值评估业务。
注册资产评估师执行金融不良资产评估业务，在受到限制、无法履行必要评估程序的情况下，能够与托付方协商执行价值分析业务。
注册资产评估师执行价值分析业务，应当确信受到的限制可不能阻碍其独立性、公正性和价值分析结论的合理性。
第十条注册资产评估师在承接金融不良资产评估业务时，应当在明确评估业务差不多事项的基础上，依照评估对象的具体情况、评估目的、资产处置方式、评估资料可获得程度和评估程序受限制程度等因素，与托付方协商后明确执行价值评估业务或价值分析业务。
注册资产评估师应当关注价值分析业务的复杂性，依照自身的专业知识和经验，审慎考虑是否有能力承接价值分析业务。
第十一条注册资产评估师与托付方协商执行价值评估业务或价值分析业务时，应当重点考虑以下因素：
（一）在约定时限内，是否能够充分猎取评估对象的资料和信息；
（二）对评估对象的现场调查是否受到限制，如由于相关当事方不配合或其他缘故，注册资产评估师无法进入现场实施清查、勘察等必要评估程序；
（三）对评估对象的法律权属资料和资料来源的查验是否受到限制；
（四）是否存在注册资产评估师认为对形成合理价值评估结论具有重要阻碍的其他事项。
第十二条注册资产评估师应当提醒托付方和其他报告使用者关注价值评估业务和价值分析业务的区不。
注册资产评估师应当对价值评估结论或价值分析结论进行明确讲明，提醒托付方和其他报告使用者关注价值评估结论和价值分析结论的区不。
价值分析结论是在受到一定限制条件下形成的专业意见，托付方和其他报告使用者应当知晓其作为参考依据的适用性不同于价值评估结论。
第十三条价值评估结论和价值分析结论反映评估对象在基准日的价值或价值可实现程度。
注册资产评估师应当提示报告使用者依照基准日后资产状况和市场状况的变化，合理确定价值评估结论和价值分析结论的有效使用期限。
价值评估结论和价值分析结论的有效使用期限原则上不应当超过基准日一年。
假如资产状况、市场状况与基准日相关状况相比发生重大变化，托付方应当托付评估机构执行评估更新业务或重新评估。
第十四条价值评估结论和价值分析结论反映注册资产评估师按照相关法律、法规和资产评估准则，在实施必要程序后形成的建立在相关假设和限制条件基础上的专业意见。
价值评估结论或价值分析结论是资产处置的参考依据，不应当被认为是对金融不良资产处置时可实现价格的保证。
托付方和其他报告使用者应当合理理解并恰当使用价值评估结论或价值分析结论。
注册资产评估师应当建议托付方在参考价值评估结论或价值分析结论的基础上，结合资产处置方案及资产处置时资产状况和市场状况等因素，进行合理决策。
第十五条遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在基准日特定目的下的价值或价值可实现程度进行分析、估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任。
托付方和相关当事方应当提供必要的资料，并对资料的真实性、合法性和完整性负责。
托付方应当对注册资产评估师执行业务予以配合，不得干预注册资产评估师正常执业。
当债务人等资产占有方不予以必要配合时，托付方应当予以必要协调。
第三章评估对象
第十六条金融不良资产评估业务中，依照项目具体情况和托付方的要求，评估对象可能是债权资产，也可能是用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。
注册资产评估师执行金融不良资产评估业务，应当与托付方进行充分协商，明确评估对象。
第十七条金融不良资产评估业务的评估对象包括价值评估业务的评估对象和价值分析业务的价值分析对象。
价值评估业务的评估对象通常是用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产，也包括注册资产评估师能够实施必要评估程序的债权资产。
价值分析业务的价值分析对象通常是债权资产，也包括因受到限制、注册资产评估师无法实施
必要评估程序的用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。
第十八条实物类资产要紧包括收购的以物抵贷资产、资产处置中收回的以物抵债资产、受托治理的实物资产及其所产生的权益，以及其他能实现债权清偿权利的实物资产。
股权类资产要紧包括商业性债转股、抵债股权、质押股权等。
其他资产要紧包括土地使用权、商标权等无形资产以及收益凭证等其他相关资产。
债权资产要紧包括本指导意见第二条第一款所指不良贷款和不良债权。
第十九条注册资产评估师执行金融不良资产评估业务，应当关注评估对象的具体形态，充分考虑评估对象特点对评估业务的阻碍。
第四章价值类型
第二十条注册资产评估师执行金融不良资产评估业务应当依照评估目的和评估对象等具体情况明确价值类型，并对具体价值类型进行定义。
金融不良资产评估业务中的价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值。
市场价值以外的价值包括但不限于清算价值、投资价值、残余价值等。
第二十一条市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在基准日进行正常公平交易的价值可能数额。
托付方在金融不良资产处置过程中，为了解相关资产在通常条件下能够合理实现的价值并以此作为处置决策的追求目标，能够托付注册资产评估师评估市场价值。
第二十二条清算价值是指资产在强制清算或强制变现的前提下，变现资产所能合理获得的价值。
托付方在需要将持有的金融不良资产在短时刻内强制清算或变现时，能够托付注册资产评估师评估清算价值。
第二十三条投资价值是指资产关于具有投资目标的特定投资者或某一类投资者所具有的价值。
托付方在预备持有金融不良资产或采取融资等手段对金融不良资产进行再开发时，能够托付注册资产评估师评估投资价值。
第二十四条残余价值是指机器设备、房屋建筑物或其他有形资产等在非接着使用前提下，其零部件或结构进行拆除、回收所能实现的价值。
托付方在预备将特定资产进行拆除、回收时，能够托付注册资产评估师评估残余价值。
第二十五条注册资产评估师使用清算价值、投资价值、残余价值等市场价值以外的价值类型时，应当明确这些价值不是市
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场价值，并确信在正常合理的情况下可不能被误认为该价值代表市场价值。
第二十六条注册资产评估师应当知晓形成清算价值、投资价值、残余价值等意见，往往需要以形成资产市场价值意见为基础。
第二十七条注册资产评估师执行金融不良资产评估业务，通常应当采纳本指导意见中规定的价值类型和定义。
依照评估业务的具体情况和托付方的合理要求，注册资产评估师也能够与托付方协商使用其他价值类型，但应当予以明确定义，确信所使用的具体价值类型与评估目的相适应，并与托付方就此价值类型的使用达成充分的理解。
第五章价值评估要求
第二十八条注册资产评估师执行价值评估业务时，应当充分考虑金融不良资产处置的特点，遵守相关法律、法规和资产评估准则。
