期货投资入门基础知识共67页文档

期货入门基础知识目录期货概述 (1)期货市场的基本特点与功能 (5)期货市场的组织结构 (6)期货的套期保值 (7)期货市场的赢利方式 (10)如何做个成功的期货投资者 (13)期货市场的投资理念 (16)股指期货基础知识 (16)沪深300指数期货投资要点 (22)附录 (26)期货入门基础知识1期货交易概述1.1概念（一）期货合约：是指由期货交易所统一制订的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

所谓标准化合约是指合约的数量、质量、交货时间和地点等都是既定的，唯一的变量是价格。

广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。

大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。

（二）期货交易：是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动（三）期货交易的特点：① 保证金制度。

利用杠杆原理以小博大。

② 双向交易制度。

可以买涨，可以抛空，涨跌都有获利的机会。

③ T ＋0的交易结算制度。

当天可以多次买入或卖出。

④ 信息公开及时。

投资者均在同一起跑线上。

（四）期货的分类(如表1:)（五）期货与现货远期合同的区别1、 期货是标准化的契约交易，交易数量、地点和交割日期都是标准化的，没有零星的交易；而远期交易契约的数量与交割日期由交易的双方自行决定。

2、 期货交易在期货交易所内公开进行，而远期契约交易没有固定的交易场所，交易内容一般不会公开。

3、 期货交易的保证金比例固定，而远期契约交易的保证金有双方自行商议。

4、 期货交易由期货交易所负责结算，只有价格风险；而远期交易有价格与信用双重风险。

5、 期货交易可以实际交割，也可平仓；而远期契约确定后，不可以平仓，只能交割。

（六）期货投资与股票投资的区别1、 股票交易是产权转移，而期货交易是风险的转移。

期货 商品期货 农产品期货 金属期货(基础金属期货、贵金属期货) 能源期货 金融期货 外汇期货 利率期货(中长期债券期货、短期利率期货) 股指期货期货入门基础知识2、股票可以长期持有，而期货则有月份的限制，到期必须实物交割，交割结束后合约取消。

第一节期货市场的形成和发展什么是“期货”？这是人们学习研究和实际参与期货市场时首先会提出的一个问题。

要对期货建立起正确的认识，就必须从源头上了解期货交易和期货市场。

一、期货市场的形成一般认为，期货交易萌芽于欧洲。

早在古希腊和古罗马时期，欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易，形成了按照既定时间和场所开展的交易活动。

在此基础上，签订远期合同的雏形产生。

在农产品收获以前，商人往往先向农民预购农产品，等收获以后，农民再交付产品，这就是国外原始的远期交易。

中国的远期交易同样源远流长，早在春秋时期，中国商人的鼻祖朱公蠡就开展了远期交易。

随着交通运输条件的改善和现代城市的兴起，远期交易逐步发展成为集中的市场交易。

英国的商品交换发育较早，国际贸易也比较发达。

公元 1215年，英国的大宪章正式规定允许外国商人到英国参加季节性的交易会，商人可以随时把货物运进或运出英国，从此开启了英国的国际贸易之门。

在交易过程中，出现了商人提前购买在途货物的做法。

具体过程是：交易双方先签订一份买卖合同，列明货物的品种、数量、价格等，预交一笔订金，待货物运到时再交收全部货款和货物，这时交易才告完成。

随着这种交易方式的进一步发展，买卖双方为了转移价格波动所带来的风险，牟取更大的收益，往往在货物运到之前将合同转售，这就使交易进一步复杂化。

后来，来自荷兰、法国、意大利和西班牙等国的商人还组成了一个公会，对会员买卖的合同提供公证和担保。

期货交易萌芽于远期现货交易。

从历史发展来看，交易方式的长期演进，尤其是远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。

较为规化的期货市场在 19世纪中期产生于美国芝加哥。

19世纪三四十年代，芝加哥作为连接中西部产粮区与东部消费市场的粮食集散地，已经发展成为当时全美最大的谷物集散中心。

随着农业的发展，农产品交易量越来越大，同时由于农产品生产的季节性特征、交通不便和仓储能力不足，农产品的供求矛盾日益突出。

期货基础知识——期货投资部分本文1997字，预计阅读需12分钟。

务必阅读文尾免责声明投机者的各种偏好投资者参与期货交易前，应当结合自身的家庭情况、收入状况、投资目的及知识结构等因素，合理评估自身的产品认知能力与风险承受能力，理性选择合适的投资方式、投资品种、投资时机。

一般来说，根据不同的风险偏好可以市场上期货投资者分成3个大类：(1) 保守型投资者：保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。

对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益，通常不太在意资金是否有较大增值。

在个性上，本能地抗拒冒险，不抱碰运气的侥幸心理，通常不愿意承受投资波动对心理的煎熬，追求稳定。

(2) 稳健型投资者：稳定是重要考虑因素，渴望有好的投资收益，可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。

希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。

在个性上，有较高的追求目标，而且对风险有清醒的认识，但通常会风险与收益的两极之间找到相对妥协、均衡的方法。

(3) 激进型投资者：高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动，以换取资金高成长的可能性。

为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。

常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较大的风险。

在个性上，非常自信，甚至有些盲目，追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险。

新手上路建议模拟交易一方面，模拟交易可以让新的投资者了解将来运用什么样的工具进行交易操作，减少真实交易中开始会遇到的软件不熟悉问题；另一方面，模拟交易可以让投资者切身领略到期货交易的不同操作特性。

市价指令市价指令是期货交易中常用的指令之一。

它是指按当时市场价格即刻成交的指令。

客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。

这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。

期货基础知识期货基础知识2004-12-26 22:32:07一、期货定义二、为什么要从事期货交易三、期货交易有何特点四、期货交易与现货交易的比较五、期货交易与股票交易的区别六、什么是期货市场七、期货市场的基本经济功能八、期货市场的构成九、期货市场基本制度十、什么是期货交易品种十一、什么是期货合约十二、如何买卖期货合约十三、什么是套期保值交易十四、期货市场的投机交易十五、如何进行投机交易十六、如何进行实物交割十七、如何进行期货价格分析期货定义期货交易是在交纳一定数量的保证金后在期货交易所内买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易方式。

期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。

期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。

期货交易是从现货交易中的远期合同交易发展而来的。

在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。

交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。

为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。

跳到网页目录为什么要从事期货交易？大多数人初次涉猎期货市场开始期货交易纯粹是出于赚钱方面的动机。

在他们看来，期货交易是一条快速致富的途径，是一种只需极少启动资金，可能获取巨额利润的投资工具。

但令人遗憾的是，期货交易的风险性和极低的成功概率粉碎了许多人的幻想。

由于期货交易中如影相随的风险，一个问题便自然而然产生了：“为什么要参与期货交易？”这个问题问得好。

任何人在成为一个期货交易者之前都必须为这个问题寻找到满意的答案。

也许，你会找到如下一些有意义的解答：1．如果你能清醒认识到交易中亏损的风险，有能力获得成功并为此不懈努力的话，期货交易将为你提供一条通往巨额财富的谋生之路。

期货基础知识培训资料一、期货的定义和基本概念期货，简单来说，就是一种标准化的合约，约定在未来某个特定的时间和地点，以特定的价格交割一定数量和质量的商品或金融资产。

与现货交易不同，期货交易不是立刻进行实物的买卖，而是通过合约的买卖来约定未来的交易。

期货合约包含了交易的品种、数量、质量、交割时间和地点等关键要素。

二、期货市场的参与者1、套期保值者他们参与期货市场的主要目的是为了降低现货市场的风险。

例如，农产品生产者担心未来价格下跌，会在期货市场提前卖出合约；而加工企业担心未来原料价格上涨，会提前买入合约。

2、投机者他们试图通过预测期货价格的走势来获取利润，并不实际涉及现货交易。

3、套利者利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异来获取无风险利润。

三、期货交易的特点1、标准化合约期货合约的各项条款都是标准化的，这有助于提高交易效率和市场流动性。

2、双向交易既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌），只要判断正确价格走势就能盈利。

3、保证金制度投资者只需缴纳合约价值一定比例的保证金，就能进行交易，具有杠杆效应，可以放大收益，但同时也放大了风险。

4、每日无负债结算制度每天交易结束后，按照当日结算价对投资者的持仓进行结算，如果投资者账户保证金不足，需要及时追加。

四、期货交易的流程1、开户投资者需要选择一家正规的期货公司，提供相关资料完成开户手续。

2、入金将资金存入期货账户，作为交易保证金。

3、下单通过期货交易软件下达交易指令，包括开仓、平仓、止损、止盈等。

4、成交交易指令在交易所撮合成交。

5、结算根据每日无负债结算制度进行结算。

6、交割（针对实物交割的合约）在合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。

五、期货价格的形成机制期货价格受到多种因素的影响，包括供求关系、宏观经济环境、政策法规、季节因素、国际市场价格等。

供求关系是影响期货价格的最基本因素。

当供大于求时，价格往往下跌；反之，当供小于求时，价格上涨。