论我国上市公司退市标准的缺陷和完善【开题报告】

我国上市公司“退市难”原因及对策近年来，我国上市公司“退市难”问题备受关注。

许多上市公司虽然面临着亏损、业绩不佳等问题，却依然难以退市。

这种现象引发了社会各界的关注与讨论。

究其原因，主要是由于我国资本市场监管制度不够完善、退市标准不够严格、制度执行不力等问题所导致。

针对这一问题，我们需要认真分析其原因，并找出有效的对策，促进我国上市公司的市场化、法治化发展。

1. 监管制度不完善我国资本市场监管制度存在不足，包括退市制度、信息披露制度、激励与约束机制等方面的问题，导致上市公司难以退市。

在监管制度不完善的情况下，一些亏损、业绩不佳的上市公司依然可以维持上市地位，这不仅对公司自身发展不利，也损害了投资者利益和整个市场秩序。

2. 退市标准不够严格我国目前的退市标准相对较松，对于亏损连年、股东净资产为负、业绩持续下滑等状况下的上市公司，可以依然存续上市。

这种宽松的退市标准，导致了一些业绩不佳的上市公司依然可以逃避退市的压力，进而影响了整个市场的健康发展。

3. 制度执行不力尽管我国有关退市的制度已经比较完善，但是在实际执行上存在不少问题。

从监管层到上市公司自身，对于退市制度的执行并不严格，导致一些本应该被退市的上市公司得以存续，从而加剧了退市难的问题。

二、解决上市公司“退市难”的对策为解决上市公司“退市难”问题，首先需要完善相关的退市制度。

包括提高退市标准、加大退市力度、加强对违规上市公司的处罚力度等方面的改革。

只有通过完善退市制度，才能有效解决上市公司“退市难”的问题。

2. 强化信息披露制度加强上市公司的信息披露制度，提高信息披露的真实性、准确性和及时性，增强投资者的知情权，减少信息不对称问题。

这有利于加强市场监管，防范上市公司的违规行为，减少“退市难”的发生。

3. 完善激励与约束机制要建立与完善上市公司的激励机制和约束机制，对业绩不佳、长期亏损的上市公司采取更加严格的约束措施，如暂停上市、强制退市等，同时对业绩优秀、遵守市场规则、受到市场认可的上市公司给予一定的激励措施，鼓励其更好地发挥其上市公司的作用。

我国上市公司退市标准的法律问题研究我国上市公司退市标准的法律问题研究蔡业冰ST郑百文被债权人向法院提出破产还债的申请，使中国的上市公司首次受到生存的威胁，也引发了市场有关退出机制的大讨论。

上市公司退出是指上市公司由于经营状况不佳，不能偿还到期债务，或者发生了法律、法规和公司章程规定的事由，不能继续经营，而必须进行拯救或破产清算的过程。

通过法定程序将已经不符合上市条件的公司退出证券市场，这是各国上市公司退出制度的基本要义，然而各国却没有统一的退市标准，这是由各国证券市场的发展程度不同所决定的。

我国的《公司法》、《证券法》和《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》都对上市公司的退市标准作了规定，为我国上市公司的退出提供了相应的法律法规依据。

然而，由于我国证券市场运作的时间不长，是在高度集中的传统计划经济体系上建立起来的，留下了很多不符合市场化要求的理念或规则，尚处于很不完善的发展阶段，因此，与成熟证券市场的退市标准相比仍有较大的缺陷，也存在着与实际操作矛盾的困窘，成为我国上市公司退出机制迟迟不能施行的重要原因之一。

因此，完善我国上市公司的退市标准，对于增强退市规则的可操作性、切实建立起有序和有效的上市公司退出机制，发挥证券市场优化资源配置的功能有着积极的意义。

然而，需要指出的是我国法学界对退市标准的研究还不够深入，大多数文章还仅仅局限于对退市机制的简单介绍，而对退市标准缺乏法理和定量分析，而且有少数文章还带有误导性。

因此，笔者认为有必要对我国上市公司的退市标准问题加以进一步的研究，以期对完善真正符合我国证券市场实际情况的上市公司退市标准提出一点看法。

一、我国上市公司退市标准立法缺陷的检讨我国证券市场的发展经历了10年风雨兼程，1993年《公司法》、1998年的《证券法》都对上市公司的退市标准作出了原则性的规定，新千年伊始，管理层在加强对证券市场监管、建立上市公司优胜劣汰机制的指导思想下出台了《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》（以下简称《退市办法（修订）》），在前两部法律的基础上，根据现实情况就连续亏损这一种情况作出了暂停和退市的规定，制定出了更详细的退市标准，为我国上市公司的退出提供了更强的依据和操作标准。

我国上市公司“退市难”原因及对策近年来，我国上市公司“退市难”现象引起了广泛关注。

所谓“退市难”，是指很多公司即使经营困难，可能已经亏损多年，但仍然无法退市。

这种现象的存在，严重阻碍了资本市场的健康发展，需要引起高度重视。

本文将从制度层面和市场层面两个方面分析我国上市公司“退市难”的原因，并提出相应的对策。

一、制度层面分析1.制度缺陷引发“退市难”我国现行的退市制度与其他发达国家相比存在不足。

在我国，上市公司退市主要依据《公司法》和《证券法》进行，然而退市条件的规定比较笼统，且没有明确的时间限制。

这使得即使公司处于亏损状态，也可以利用资本市场的融资功能进行“维稳”，让公司继续存在下去，进而导致“退市难”的现象。

2.监管不力加剧了“退市难”我国上市公司监管体制存在一定问题，监管部门缺乏有效的手段和完善的制度来管理上市公司。

一方面，监管部门对于违规行为的处罚力度不够，让一些公司利用漏洞和手段逃避责任；监管部门的执法效率较低，难以及时发现和处理违规行为。

这些问题导致了对于退市企业的监管力度不够，既没有对其进行及时整改，也没有采取有效措施推动其退市。

1.投资者保护意识不强我国资本市场的投资者保护意识相对较弱，很多小散投资者对于上市公司的业绩和财务状况了解不深，容易受到虚假宣传的误导。

一些上市公司通过各种手段保护股价，掩盖真实情况，使得投资者难以准确评估风险。

这些问题导致退市风险不能通过市场机制得到有效体现。

2.资本市场运行机制不完善我国资本市场运行机制不完善，对于上市公司退市缺乏规范和具体可操作性的制度安排。

目前，我国退市只有强制退市和自愿退市两种形式，而强制退市的标准和程序并不明确，自愿退市的门槛过高。

这使得一些小微企业无法主动选择退市，在经营困难期间，只能一直依赖融资来维持运营，增加了退市的难度。

三、对策建议1.完善退市制度和监管机制针对退市难现象，应当完善我国的退市制度和监管机制。

明确退市条件和时间限制，避免公司长期停留在亏损状态下。

如何完善上市公司的退市制度如何完善上市公司的退市制度概述退市制度是指国家或地区证券交易所依据法律法规制定的，用于规范上市公司退市的程序和要求的一套制度体系。

完善上市公司的退市制度对于保护投资者权益、维护市场秩序具有重要意义。

本文将探讨如何完善上市公司的退市制度，以进一步提高中国资本市场的健康发展。

需要完善的问题当前，我国上市公司的退市制度存在一些问题，主要包括：1. 退市门槛较低：当前，我国上市公司的退市门槛相对较低，导致一些实力薄弱、业绩亏损的公司可以长期挂牌，并对市场秩序和投资者利益造成潜在风险。

2. 退市程序复杂：当前，上市公司退市需要经过较长时间的程序，包括重组、破产清算等多个阶段，程序复杂、周期长，导致投资者权益无法及时得到保护。

3. 退市制度执行力不足：当前，一些上市公司存在违规、欺诈等行为，但退市制度执行力不足，难以对违规公司进行及时退市处理。

完善上市公司的退市制度的措施为了解决上述问题，完善上市公司的退市制度，可以从以下几个方面着手：1. 提高退市门槛提高退市门槛是完善上市公司的退市制度的关键一步。

应该通过制定具体的退市标准，如连续亏损、净资产为负等，对亏损较大、实力较弱的公司进行退市。

此外，还可以参考发达国家的做法，引入流动市值、股东人数等指标来综合评估公司的实力，提高退市门槛。

2. 简化退市程序为了提高退市效率，应该简化退市程序。

可以考虑制定明确的退市流程，缩短退市程序的时间，提高退市决策的效率。

此外，还可以建立专门的退市工作组织，加强对退市过程的监管和指导，确保程序的顺利进行。

3. 加强退市制度的执行力为了维护市场秩序和投资者权益，应加强退市制度的执行力。

可以通过加大对违规公司的处罚力度，提高违规成本，从而约束公司的行为。

此外，还可以建立健全退市制度执行机构，加强对退市工作的监管和指导，确保退市制度的有效实施。

4. 完善退市信息披露要求退市是一项重大的商业决策，需要及时、准确地向投资者披露相关信息。

我国上市公司“退市难”原因及对策近年来，我国上市公司“退市难”问题逐渐成为市场热议的话题。

随着我国资本市场的不断发展，上市公司规模不断扩大，数量逐渐增多，但是“退市难”的问题也随之而来。

那么，为何我国上市公司“退市难”？如何解决这一问题？本文将从“退市难”的原因及对策两个方面展开讨论。

一、我国上市公司“退市难”原因1.法律法规不完善我国上市公司的退市制度相对滞后，现行的《公司法》《证券法》对于上市公司的退市规定较为模糊，缺乏有效的操作细则和制度安排，导致退市难度较大。

2.市场交易方式不完善目前我国股票市场存在着“被套”现象，即很多上市公司的股票因为停牌或者涨跌幅限制等原因无法自由流动，从而导致股票交易方式不完善，加大了上市公司的退市难度。

3.上市公司质量不高我国上市公司存在着质量不高、信息披露不规范、管理层不完善等问题，这些因素都导致了上市公司经营不善，结构不合理，使得退市难度大大增加。

4.投资者保护不足我国的投资者保护制度相对滞后，导致了投资者权益难以得到保障，一旦上市公司遇到经营困难，投资者就会陷入被动局面，导致上市公司退市难度增大。

二、对策1.加强法律法规建设完善我国上市公司的退市制度，提出明确的退市条款和流程，建立健全的退市机制，规范上市公司的退市行为，提高法律法规的适用性和针对性。

2.健全市场交易方式建立完善的股票交易方式，提高市场的流动性和有效性，减少“被套”现象的发生，提高上市公司的流动性和交易性，为退市创造更为便利的条件。

3.提高上市公司质量进一步加强上市公司的监管工作，加大对上市公司的质量把关力度，建立健全的信息披露制度和管理规范，提高上市公司的经营水平和质量，降低退市难度。

4.加强投资者保护完善投资者保护机制，增加对投资者的保护力度，提高投资者的知情权和参与权，让投资者能够更好地了解上市公司的经营状况和风险情况，降低投资者的损失，从而减少上市公司的退市难度。

我国上市公司“退市难”问题有着多方面的原因，需要从法律法规、市场交易方式、上市公司质量和投资者保护等多个方面进行全面的对策。

上市公司退市的法律问题研究的开题报告一、选题背景随着市场经济的发展，证券市场在国民经济中的地位越来越重要。

上市公司是证券市场的主要参与者，它们通过证券交易获得资本和发展机遇，成为经济活动中不可或缺的一部分。

然而，随着经济环境的变化，一些上市公司可能会陷入经营困境，面临退市的风险。

这时，上市公司是否能够顺利地退市，以及退市后公司和投资者的权益如何得到保护，成为了一个重要的法律问题。

目前，我国上市公司退市的规则、程序和法律后果等问题存在一些不确定性和争议，同时也存在一些现实困境，如“过度市值依赖”、管理机制不健全、信息披露不完善等。

因此，对上市公司退市的法律问题进行深入研究，弥补现有研究的不足，有助于完善我国上市公司退市的法律机制，推进证券市场健康发展。

二、研究内容本文拟对上市公司退市的法律问题进行研究，主要包括以下几个方面：1. 上市公司退市的概念和规则：介绍国内外上市公司退市的概念、种类和退市规则，重点研究我国上市公司退市的程序和流程，以及相关法律法规和规章制度。

2. 上市公司退市的原因和趋势：分析上市公司出现退市的原因和趋势，如何预防上市公司退市，以及如何处理退市公司的债务、股权等问题。

3. 上市公司退市对于公司、投资者和证券市场的影响：分析上市公司退市对公司及其股东、债权人的影响，以及对投资者和证券市场的影响，探究上市公司退市是否对市场秩序产生不利影响。

4. 上市公司退市的监管和法律保护：探讨上市公司退市的监管机制和法律保护，重点关注监管机构和法院在上市公司退市中的职责和作用，以及投资者和公司股东能否得到法律保护。

三、研究意义上市公司作为市场经济的重要组成部分，拥有广泛的社会影响和财富积累能力。

上市公司退市问题一直以来备受关注，但现有研究并不充分，对于解决退市问题的实际意义和法律机制的完善有限。

本研究从法律角度出发，对上市公司退市进行深入研究，旨在：1.为完善我国上市公司退市的法律机制提供参考：在当前证券市场背景下，针对上市公司退市的问题进行研究，有助于进一步完善我国证券市场法律体系和规则，维护市场稳定运行。

（2011届）本科毕业论文（设计）开题报告题目：论我国上市公司退市标准的缺陷和完善专业：法学班级：学号：姓名：指导教师：开题日期：一、选题的背景、意义随着上世纪九十年代我国证券市场的产生，我国的证券市场已经经过了20年的发展，今年我国证券市场将迎来成立20周年纪念，在这20年的时间里，无论从上市公司数量、总市值、融资额，还是投资者规模、结构等指标衡量，我国的证券市场的达到了发达国家需要几十年甚至百年的发展才能实现的规模：我国的上市公司90年只有10家，但是截止到2010年11月已有上市公司2026家，上市股票有2112只，其中上海证券交易所从当初的“老八股”发展到了现在的890家，深圳交易所的上市公司从“老五家”到现在的1136家；上市公司总市值达到了26.43万亿元，流通市值19.01万亿元，其中，上交所总市值为17.87万亿元，流通市值14.01万亿元；深交所总市值8.56万亿元，流通市值为4.99万亿元；经过20年的发展，形成了以沪深两大证券交易所为中心的股票市场；股票账户达到了 1.53亿，其中有效账户1.32亿户。

虽然我国的证券市场取得了很大的成就，但是也存在着很多的问题，严重制约着证券市场的发展。

一是我国证券市场的规模过小，以股票市场为例，虽然发展速度较快，但是从总体规模看，与国外还有相当大差距，参与股票投资的人数占总人数的比例，全世界平均为8%左右，发达国家的比例则更高，如英、美均在20%以上。

我国目前股市投资者的人数占人口比例很小。

另外，从股市总市值占国内生产总值的比重看，世界平均为30%左右，美、日、英等国均在80%以上，而我国为24.2%，况且在总市值中还包括大部分不流通的市值，如果扣除这一部分，我国股市总值占GDP的比重就更低了。

由此可见，我国股市规模较小，与国民经济发展的客观要求有较大差距，同时也可以看出在我国扩大股市规模有很大的潜力可挖。

二是市场制度不完善。

虽然我国目前形成了以《证券法》，《公司法》为核心，《股票发行与交易暂行管理条例》等一系列规范性文件以及以自律性规则为基本内容，奠定了证券市场规范发展的法律基础。

浅析我国上市公司退市制度在我国的资本市场中，上市公司退市制度是一项至关重要的机制。

它对于维护市场的健康、稳定和有效运行，保护投资者的合法权益，促进资源的优化配置等方面都发挥着不可或缺的作用。

上市公司退市，简单来说，就是指一家上市公司不再符合上市的条件或标准，从而被证券交易所强制或主动终止其股票在交易所的交易。

这一制度的存在并非偶然，而是资本市场发展的必然要求。

首先，从市场的角度来看，退市制度有助于提高上市公司的整体质量。

如果没有有效的退市机制，一些业绩不佳、治理混乱的公司可能会长期占据市场资源，导致资源配置的低效。

而通过退市制度，可以将这些劣质公司淘汰出局，为优质公司腾出更多的发展空间，从而提高市场的整体效率和活力。

其次，对于投资者而言，退市制度在一定程度上能够保护他们的利益。

虽然上市公司退市可能会给投资者带来直接的经济损失，但从长远来看，及时清除那些存在重大问题的公司，可以减少投资者因为错误投资而遭受更大的损失。

同时，这也能够促使投资者更加理性地进行投资决策，关注公司的基本面和长期发展潜力，而不仅仅是短期的股价波动。

然而，我国的上市公司退市制度在实施过程中并非一帆风顺，还存在着一些问题和挑战。

其一，退市标准不够完善。

目前的退市标准主要集中在财务指标上，如连续亏损等。

但这些指标可能存在一定的局限性，容易被公司通过财务手段进行操纵。

此外，对于公司的治理结构、信息披露违规等非财务方面的问题，退市标准还不够明确和严格。

其二，退市程序较为复杂。

从决定退市到最终完成退市，往往需要经历较长的时间和多个环节，这不仅增加了监管部门的工作难度，也给了一些公司逃避退市的机会。

其三，投资者保护机制尚不健全。

上市公司退市后，投资者尤其是中小投资者往往面临着较大的损失，但目前的赔偿机制还不能充分有效地保障他们的合法权益。

为了进一步完善我国上市公司退市制度，可以从以下几个方面入手。

一是优化退市标准。

除了财务指标外，应更加注重公司的治理水平、持续经营能力、社会责任履行等方面的考量。

我国上市公司“退市难”原因及对策1. 引言1.1 我国上市公司“退市难”问题引起广泛关注我国上市公司“退市难”问题一直是一个备受关注的话题。

随着我国资本市场的不断发展，越来越多的公司选择走向资本市场进行上市融资。

随之而来的问题是，一旦一家公司出现经营困难或者违法违规行为，很难被清理出市场，即“退市难”现象。

这种现象不仅会损害投资者的利益，也会影响市场的健康发展。

怎样解决我国上市公司“退市难”问题已成为众多专家学者和监管部门亟待解决的课题。

在这样的背景下，探索解决我国上市公司“退市难”问题的有效方法，已成为当前资本市场改革与发展的当务之急。

【200字】2. 正文2.1 退市难的原因分析我国上市公司“退市难”的问题在于制度不完善。

目前，我国的退市制度相对滞后，导致了很多问题上市公司不愿或不敢退市。

缺乏明确的退市标准和程序，使得一些明显存在重大违法违规行为的公司依然能够挣扎求生。

这种制度上的短板，严重影响了市场规范和健康发展。

监管力度不足也是导致“退市难”的原因之一。

监管部门在日常监管过程中存在一定的盲区和漏洞，导致一些问题公司得以逍遥法外。

监管部门应该加大监督执法力度，对上市公司的违法违规行为及时进行处罚，确保市场秩序的良性运行。

市场信息透明度不足也是导致“退市难”的重要原因。

一些上市公司不愿意进行信息披露，或者信息披露不及时不准确，造成投资者无法对公司的真实情况有清晰的认识。

这种信息不对称现象，不仅给投资者带来损失，也会影响市场整体的运行效率。

我国上市公司“退市难”的问题根源在于制度不完善、监管不力、信息不透明等多方面因素的综合作用。

必须采取一系列有力措施，才能有效解决这一问题，推动市场健康、有序发展。

2.2 对策一：完善法规制度，加强监管力度要解决我国上市公司“退市难”问题，首先需要完善法规制度，加强监管力度。

目前，我国退市标准相对较低，监管机构对于上市公司的监管力度也相对较弱，这导致了一些企业出现了一些违法违规行为，却难以被及时发现和解决，从而加大了退市的难度。