项目投资与融资第四章

第一章． 资金的时间价值1. 资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。

(名词解释)2. 资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是因为资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会增值。

（判断）3. 影响资金时间价值的因素：（1）资金的使用时间；（2）资金数量的大小；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金的周转速度。

4. 通货膨胀是指由于货币发行量超过货币的流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象。

5. 利息是货币资金借贷关系中借方支付给贷方的报酬。

（名词解释）6. 利率是指一定时期内，利息额同本金的比率。

作为一种经济杠杆，在经济生活中起着十分重要的作用。

（名词解释）7. 利率高低的影响因素： 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；（1）（2） 在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3）贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；（4）借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。

（简答）8. 利息的计算：单利法：以本金基数计算利息，计算利息时不将前期利息计入，利息不再生息。

（名词解释）I=P ×n ×i ；F=P×(1+n×i)复利法：以本金和累计利息之和为基数计算利息的方法。

（名词解释，计算）()1n F P i =+9. 等值是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。

（名词解释）10.现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。

（名词解释）11.将现金流量表示在二维坐标上，称为现金流量图。

现金流量图的特点：（1）是一个二维坐标矢量图。

（2）每个计息期的终点为下一计息周期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。

（3）现金流量图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。

第一章绪论判断题：1．项目融资就是有限追索的企业融资。

（）2．项目融资适用于任何项目。

( )3．项目融资的融资成本较高。

( )4．项目的经济强度可以从两个方面来测量：一是项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。

( )5．项目融资的核心是资金结构。

( )6．项目公司不是独立的公司。

( )7．融资成本包括融资的前期费用和利息成本两个主要部分。

8．设计融资结构属于融资决策阶段。

( )9．项目融资比较着重借款人的“未来”，而公司融资比较看重借款人的“过去”。

多项选择题：1项目融资模块包括：( )A.投资结构B．融资结构c．资金结构D．担保结构E．组织结构2．属于项目融资实施程序的是：( )A.项目投资研究B．初步投资决策c融资谈判D．项目最终决策E签订融资合同3．项目融资的参与者包括：A.保险公司B．贷款人c项目设备／原材料供应者D．项目产品的购买者E．项目公司4．项目融资与公司融资的区别在于：（）A.追索性质不同B．还款来源不同c．筹资渠道不同D．担保结构不同E.贷款对象不同5．项目融资的适用范围包括：（）A.资源开发B.公路项目C.铁路项目D.制造业项目E教育6．项目融资的基本特征有：( )A享受税务收益带来的好处B.实现资产负债表外融资 C.有限追索 D.项目导向E.风险分担7．贷款人的参与数目主要根据什么因素决定：（）A追索程度B．贷款的规模c．投资方性质D．项目的风险E．东道国意向8．项目融资的弊端包括；A．较高的融资成本B．风险分配的复杂性C.追索的不确定D．增加了贷款人的风险E.贷款人的过分监管9．融资结构设计包括：( )A选择融资方式B．评价风险因素 C.选择银行D. 设计融资结构E设计抵押担保结构10项目融资中可充当担保人的是:( )A用户B销售商 C.材料或设备供应商D．政府机构 E.承包商论述题：1．试论述项目融资在中国发展的必要性和可能性。

2．结合实例，论述项目融资成功的关键。

项目融资课后习题答案及可能的重点第一章项目筹资概述1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。

P2-320世纪80年代，我国在深圳沙头角B电厂建设过程中第一次使2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。

P2-3用项目融资模式。

标志着我国利用项目融资方式进行项目建3.如何理解项目融资筹集的三条原则。

P10-13设的开始 1).成本效益原则------项目筹资成本的计算2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况第二章项目融资概述1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P232.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。

P203.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27 4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。

P24 项目融资的主要来源P21 图2-1 5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。

P266.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P307.项目融资的框架结构包括哪些部分？P358.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下 9.银行在提供贷款之前，通常会要求对项目进行哪些方面的限制？P42 上10.结合项目融资的特点分析，为什么不能把项目融资方式作为一般项目筹集资金的方式？P45P48 第三章项目融资风险管理1.试说明可行性研究中对项目风险的分析P47与项目融资中的风险分析P48有何异同。

项目风险管理过程坚持的四项原则2.融资顾问在项目风险评价阶段可以发挥哪些作用？P493.列举项目建设和运营中存在的主要风险及其影响。

P51-52-52 项目风险的种类按照项目风险的表现划分为十类P53 4.试说明项目融资中面临的各种风险是如何在各相关方之间进行分摊的。

《项目投融资管理》课程教学大纲一、课程基本信息二、课程任务目标（一）课程任务《项目投融资管理》旨在介绍项目投融资及其评价的基本概念、理论、分析方法，具有理论性、基础性、实际性等特点。

本课程目的是使大学生掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识，掌握项目投资决策、融资决策以及项目评价的方法和技术；使学生在未来的工作中具有经济意识和经济头脑，能够解决实际的项目投融资管理问题；使学生的知识结构更加适应社会主义市场经济的需要。

（二）课程目标在学完本课程之后，学生能够理解项目投资对企业价值提升的重要意义，掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识；掌握项目投资决策、项目融资决策以及项目评价的方法和技术；能够学会利用所学知识解决项目投融资过程中的问题，从而提高分析问题、解决问题的能力。

三、教学内容与要求按照项目投资决策、融资决策和项目评价的思路进行内容设计，结合本课程的教学目标，本课程内容主要包括总论、项目投资决策、项目融资决策、项目评价以下四大部分，共10章内容。

第一部分总论，共包括1章内容。

第一章主要介绍项目及其项目投资的基本概念及其基本知识，掌握项目的基本特征、项目投资的决策程序。

第一章项目与项目投资概述第一节项目的理论界定第二节项目投资概述第三节项目投资决策概述通过本章学习，使学生掌握项目的基本特征，项目投资决策的基本程序，理解项目投资对企业价值提升的重要意义。

第二部分项目投资决策部分，包括3章内容，即二、三、四章内容。

第二章项目投资估算，包括项目投资的构成，项目建筑投资、建设期利息、流动资金的估算方法等内容；第三章项目投资决策分析，包括项目经济效果评价方法、项目投资方案决策分析；第四章不确定分析与风险分析，包括盈亏平衡分析、敏感性分析和风险分析。

第二章投资估算第一节概述第二节建设投资估算第三节建设期利息估算第四节流动资金估算第三章项目投资决策分析方法第一节静态经济效果评价方法第二节动态经济效果评价方法第三节基准折现率的确定第四节互斥方案投资分析第五节独立方案的投资决策分析第四章不确定分析与风险分析第一节概述第二节敏感性分析第三节盈亏平衡分析第四节风险分析通过本部分的学习，掌握项目投资评估及其投资决策分析方法。

投资与融资制度第一章总则第一条目的和依据为了规范企业的投资与融资行为，保障企业的财务安全和健康发展，依据《公司法》等相关法律法规，订立本制度。

第二条适用范围本制度适用于企业内部全部涉及投资与融资活动的部门、人员及相关合作方。

第二章投资决策第三条投资决策流程1.投资项目建议书的编制和提交；2.部门内部对投资项目建议书进行评审；3.组织内部会议进行投资项目的集体讨论和决策；4.领导层审批投资决策。

第四条投资项目建议书1.投资项目建议书应包含项目背景、市场分析、可行性研究、投资计划和风险评估等内容；2.投资项目建议书应由项目发起人编制，并经过相关部门审核后提交；3.投资项目建议书必需真实、准确地反映项目情况，并配以充分的调研数据和分析报告。

第五条投资项目评审1.投资决策委员会成员应在规定时间内对投资项目进行评审，并依据项目的紧要性和风险程度进行分类评审；2.投资项目评审应充分考虑市场发展趋势、项目可行性、资金回收期、风险掌控等因素；3.投资项目评审应结合实际情况，采取多种评估方法和工具进行综合评价。

第六条决策结果通知1.投资决策委员会应及时将投资决策结果通知项目发起人，并告知下一步工作布置；2.投资决策结果通知应包含决策的理由、审核看法等内容。

第三章融资行为第七条融资准备1.企业需提前进行融资准备工作，包含融资需求分析、融资方案订立和资料准备等；2.融资方案应综合考虑企业的资金需求、风险经受本领和市场情况等因素；3.融资方案应经过内部审核，并报经营总监审批后执行。

第八条融资渠道选择1.企业在选择融资渠道时应评估各种融资方式的优劣势，并结合企业自身情况综合考虑；2.企业应遵守相关法律法规，选择合法、合规的融资渠道。

第九条融资谈判与签约1.企业进行融资谈判前应订立谈判策略和计划，并由董事会审批；2.融资谈判需与融资方就合同条款、利率、期限、担保方式等事项进行充分沟通，确保达成双方满意的协议；3.融资协议签约前应经过法务部门的合法性审核，并报董事会审批；第十条融资后的管理1.企业在融资后应建立健全的资金管理制度，包含资金监控、利息支出、贷款使用管理等方面；2.企业在融资期间应定时足额归还贷款本息，并确保与融资协议商定的各项义务的履行；3.企业应定期向融资方报送财务报表和经营情形，并遵守融资协议中的相关商定。

投融资管理办法第一章总则第一条目的为规范投融资行为，保护投资者权益，促进投融资市场的健康发展，制定本办法。

第二条适用范围本办法适用于我国境内的投融资活动，包括但不限于股权投资、债券发行、资金借贷等。

第三条定义本办法中所使用的以下术语，除非另有明确规定，应具有以下含义：1. 投资者：指在投融资活动中出资的个人、法人或其他组织。

2. 投资对象：指接受投资的企业、项目或资产。

3. 投融资市场：指依法设立并符合监管要求的股票市场、债券市场、私募股权市场等机构。

4. 投资者权益：指投资者在投融资活动中享有的权利和利益。

5. 投融资管理机构：指依法设立并负责监管投融资市场的机构。

第二章投融资行为第四条投资者资格投资者参与投融资活动应具备合法的资格，并按照监管要求进行身份验证和合规审查。

第五条投资者权益保护投融资管理机构应加强对投资者权益的保护，包括但不限于信息披露、风险提示、纠纷解决等方面。

投资者有权要求投融资管理机构提供真实、准确、完整的投资信息。

第六条项目审查投融资管理机构应对投资对象进行审查，包括项目可行性研究、风险评估等，确保投资者的利益得到保护。

第七条资金监管投融资机构应建立完善的资金监管制度，保障投资者的资金安全。

资金管理应符合法律法规的规定，并及时披露投资者资金的使用情况。

第三章监管措施第八条审批制度投融资行为应依法申报审批，未经批准不得进行。

投融资管理机构对申请进行审查，确保投资项目合法合规。

第九条监管责任投融资管理机构应主动履行监管职责，建立健全投融资市场的监管制度。

对违规行为进行监管和打击，确保市场的公平、公正、公开。

第十条处罚措施对违反投融资管理办法的行为，投融资管理机构将给予相应的处罚，包括但不限于罚款、限制参与投融资活动等。

第四章附则第十一条其他规定对于未尽事宜，投融资管理机构可根据需要进行规定，并及时公布。

第十二条生效日期本办法自发布之日起生效，并废止以前所有与之相冲突的规定。

以上就是投融资管理办法的内容，供参考和使用。

项目投资与融资决策管理制度第一章总则第一条目的和依据本制度的目的是规范企业在项目投资与融资决策方面的管理行为，确保决策的科学性、规范性和合理性，保障企业资金的有效利用和项目的顺利实施。

本制度依据公司章程、国家有关法律法规和相关政策进行订立。

第二条适用范围本制度适用于企业内部全部与项目投资与融资决策相关的事宜，适用于公司全体员工，包含董事、高管以及相关部门负责人。

第二章项目投资决策第三条项目投资决策的原则1.依据公司战略方向和发展规划，确保项目的战略地位和战略目标的实现。

2.依据市场需求和竞争环境，进行市场调研和分析，确保项目的市场可行性。

3.评估项目的技术可行性和技术风险，确保项目具备技术支持和技术创新的本领。

4.进行经济效益评估和风险评估，确保项目的经济可行性和风险可控性。

5.依据项目的投资规模和风险程度，经过多方评审和决策程序，确定是否进行项目投资。

第四条项目投资决策的程序1.项目申报：项目发起人依据公司的项目申报流程，填写项目申请表，并提交相关资料。

项目申请表应包含项目名称、目标、背景、市场调研、投资计划等内容。

2.项目评审：由专业评审委员会对项目进行评审，评审内容包含市场可行性、技术可行性、经济可行性、风险评估等。

3.项目决策：由公司董事会或高层管理层依据评审结果和公司发展战略，决议是否进行项目投资，并订立相关决议。

4.立项实施：依据项目决策，订立项目实施计划，明确项目的目标、资源需求、组织架构等，确保项目能够正常推动和落地。

第五条项目投资决策的文档管理1.项目申请表：项目发起人填写完整、准确的项目申请表，并提交相关资料。

2.评审报告：评审委员会对项目进行评审后，编制评审报告，包含评审看法、评估结果等。

3.决议文件：依据项目决策结果，编制决议文件，包含决策依据、决策内容、实施要求等。

第三章融资决策第六条融资决策的原则1.依据公司的资金需求和经营计划，订立科学的融资策略和方案。

2.综合考虑内部融资和外部融资的利弊，选择合适的融资方式和渠道。

bot项目投资与融资课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解BOT项目的基本概念、运作流程和关键环节。

2. 掌握项目投资与融资的基本原理，了解各种融资方式和投资策略。

3. 了解我国相关政策法规对BOT项目的投资与融资的规定。

技能目标：1. 培养学生分析、评估BOT项目投资与融资风险的能力。

2. 提高学生运用财务知识进行项目投资决策和融资方案设计的能力。

3. 培养学生运用信息技术手段，收集、整理和分析项目投资与融资相关资料的能力。

情感态度价值观目标：1. 培养学生关注国家基础设施建设和社会发展的责任感，激发学生对投资与融资领域的兴趣。

2. 培养学生的团队协作精神，提高沟通与交流能力，增强解决问题的信心。

3. 培养学生遵循市场规律，尊重合同精神，树立诚信、公正、合法的投资与融资观念。

课程性质：本课程为实践性较强的课程，结合理论知识与实践操作，培养学生的实际操作能力。

学生特点：高中生，具有一定的经济、财务知识基础，思维活跃，对实际案例有较高的兴趣。

教学要求：注重理论与实践相结合，充分调动学生的积极性，引导学生主动参与教学活动，提高教学效果。

通过本课程的学习，使学生能够具备独立分析、评估和参与BOT项目投资与融资的能力。

二、教学内容1. BOT项目基本概念：包括BOT的定义、类型及其在基础设施建设中的应用。

教材章节：第一章第一节2. BOT项目运作流程：详细介绍项目筹备、招投标、合同签订、运营管理和移交等环节。

教材章节：第一章第二节3. 投资与融资原理：讲解项目投资与融资的基本概念、融资方式和投资决策方法。

教材章节：第二章第一节4. 融资方式及策略：分析银行贷款、债券发行、股权融资等融资方式及其适用场景。

教材章节：第二章第二节5. 投资与融资风险评估：教授如何识别、评估和应对项目投资与融资风险。

教材章节：第三章6. 投资决策与融资方案设计：结合实际案例，讲解项目投资决策过程和融资方案设计方法。

教材章节：第四章7. 政策法规与伦理道德：介绍我国相关法律法规对BOT项目投资与融资的监管要求，强调诚信、公正、合法的投资与融资观念。