证券投资与管理模拟题

一、填空1.证券投资的收益性一般与风险性成 ( )关系，与其流通性成 ( )关系，与其持有期长短成 ( )关系。

2.股票交易程序的环节包括是开户、( )、()_、交割与过户。

3.证券价格是技术分析的基本要素之一 ,重要的证券价格有 ( )、( )、最高价和最低价，其中 ( ) 是技术分析最重要的价格指标。

4.波浪理论认为一个完整的价格循环周期由 ( )个上升波浪和 ( )个下降波浪组成。

参考答案答：1.正向、反向、正向2.委托买卖、竞价成交3.开盘价、收盘价、收盘价4.5、 31.证券可分为 ( )和()两大类。

2.公司分析可以分为( )分析和 ( )分析两大部分。

3.技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息、( )、历史会重演。

4.我国的 B 股是以 ( )标明面值、以 ( )认购和交易的股票。

5.证券交易所的组织形式有( )和()_ 两种。

6.K 线图中，收盘价与开盘价之间的部分称为 ( )。

参考答案答：1.有价证券、无价证券2.基本素质、财务3.市场是有趋势的4.人民币、外币5.会员制、公司制6.实体二、单选题1.在名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。

A. 少B. 多C.相同D.不确定2.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( ) 。

A. 票面价值B.帐面价值C.清算价值D.内在价值3.某股价平均数，选择 ABC 三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000 万股， 8000万股和 5000 万股。

某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00 元， 9.00 元和 7.60 元，该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数是（）。

A.8.2B.8.26C.9.26D.8.694.安全性最高的有价证券是( ) 。

A. 国债B. 股票C.公司债券D.企业债券5.封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

A. 赎回B. 证交所上市C.既可赎回，又可上市D. 柜台交易6.开放式基金的交易价格取决于（）。

A. 基金总资产值B.基金单位净资产值C.供求关系D.其他7.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿?( )A. 信用风险B.购买力风险C.经营风险D.财务风险8.一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致( )A. 股价水平上升B.股价水平下降C.股价水平不变D. 股价水平盘整9.K 线图中十字线的出现，表明( )。

A.买方力量还是略微比卖方力量大一点B.卖方力量还是略微比买方力量大一点C.买卖双方的力量不分上下D.行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义10.（）是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

参考答案A. 速动比率B.流动比率C.产权比率D.资产负债率答： 1.B 2.C 3.B 4.A 5.B 6.B 7.B8.A 9.C 10.A1.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为( )。

A. 贴现债券B.复利债券C.单利债券D.累进利率债券2.除按规定分得本期固定股息外，无权再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（）。

A. 非累积优先股B.非参与优先股C.可赎回优先股D.股息率固定优先股3.股票未来收益的现值是股票的 ( )A. 票面价值B.帐面价值C.清算价值D.内在价值4.一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致( )A. 股价水平上升B.股价水平下降C.股价水平不变D.股价水平盘整5.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。

A. 只需开设上海证券账户B. 只需开设深圳证券账户C.分别开设上海和深圳证券账户D. 不需开设帐户6.上海、深圳证券交易所均在每个营业日开市前采用（）形成开盘价，在交易过程中采用（）形成成交价。

A. 集合竞价方式集合竞价方式B. 连续竞价方式连续竞价方式C.连续竞价方式集合竞价方式D. 集合竞价方式连续竞价方式7.投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。

A. 市价委托B. 限价委托C.停止损失委托指令D. 停止损失限价委托指令8.使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得（）。

A. 更小的盈利B.更大的盈利C.盈利不变D.会导致亏损9.以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（）。

A. 普通股B. 优先股C.公司长期债券D.公司短期债券10.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利（）。

A. 公司债券B.国库券C.普通股D.优先股参考答案答： 1.B 2.B 3.D 4.B 5.C 6.D 7.B 8.B 9.A 10.C三、多选题1.证券发行市场上的机构投资者主要有（）。

A. 证券公司B.政策性银行C.共同基金D.企业E.事业单位2.按照发行主体的不同，债券可以分为（）。

A. 城市债券B.金融债券C.农村债券D.公司债券E.政府债券3.国际债券的种类有（）A. 全球债券B.本国债券C.美国债券D.外国债券E.欧洲债券4.普通股票股东享有的权利主要是（）A. 公司重大决策的参与权B.盈余分配权《证券投资学》模拟试题C.剩余资产分配权D.选择管理者E.优先领取固定股息5.某周股市市场指数为阴线其 K 线图如左：则Ａ .周一开盘时为 669 点Ｂ .周五收盘时为 669 点Ｃ .本周最高点相对收盘点多 16 点Ｄ .本周指数的振荡幅度为 20Ｅ .本周最低点相对开盘点少 12 点6.股价趋势从其运动方向看，可分为 ( ) 。

A. 长期趋势B.上涨趋势C.水平趋势D.下跌趋势E.短期趋势7.整理形态的类型很多，除了三角形外，还有 ( ) 等形态。

A. 矩形B.旗形C.菱形D. 楔形E.头肩型8.股息的形式大致可分为 ( )。

A. 现金股息B.股票股息C.财产股息D.负债股息E.建业股息9．证券投资的宏观经济分析主要包括（）。

A ．宏观经济运行分析B ．宏观经济政策分析C ．经济指标分析D ．行业和公司分析E ．投资者分析10．技术分析的假设包括（）。

A ．价格沿趋势移动C ．历史会重演答：1.ABCD2.BDE3.DE4.ABC5.BCDE6.BCD7.ABD8.ABCDE 9． ABC 10．ACD1．能够评价股票市价合理性的指标有（）。

A ．发行价格B ．市盈率C ．本利比D ．净资产倍率E ．发行量2．下列关于旗形形态的陈述中，正确的有（）。

A ．旗形出现之前，一般应有一个旗杆B ．旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强C ．旗形形成之前，成交量较大D ．旗形形成之后，成交量较小E ．旗形是反转型3．在现金流量中，投资活动的现金流量包括（）。

A ．收回投资所得现金B ．购买债券所得利息C ．分得股利或利润所收到的现金D ．购买原材料的费用E ．购买股票所支付的现金4．封闭式基金的交易价格（）。

A ．可能出现溢价现象B ．必然反映基金净值C ．受市场供求关系影响D ．不可能出现溢价现象E ．可能出现折价现象5．（）属于影响行业兴衰的主要因素。

A ．技术进步B ．社会习惯的改变C ．行业生命周期D ．行业制度E ．行业的领导6.以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有（）。

A. 资产负债比率B. 股东权益比率C.长期负债比率D.应收帐款周转率E.固定资产周转率7.以下属于系统风险的是（）。

A. 利率风险B. 市场风险C.违约风险D.购买力风险E.经营风险B ．市场行为最基本的表现是成交价和成交量 D ．市场行为包涵一切信息 E ．市场没有摩擦 参考答案8.以下属于利率影响证券价格的途径的是（）。

A. 改变资金的流向B.影响公司的成本C.影响公司的经营D.影响货币政策的执行E.影响消费者的购买力9.以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是( ) 。

A.无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险B.无差异曲线越平坦，说明该投资者越厌恶风险C.无差异曲线越陡峭，说明该投资者越偏好风险D.无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险E.水平的无差异曲线表明投资者极度厌恶风险10.上市公司定期公告的财务报表包括( )。

A. 资产负债表B.损益表参考答案C.成本明细表D. 现金流量表E.财务状况变动表答：1．BD 2．ACD 3．ABCE 4．ACE5． ABC 6.ABC 7.ABD 8.AB 9.AD 10.ABD四、判断1．投资者开户只需在证券公司开设证券帐户即可。

2．市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。

3．信用交易的杠杆作用只会使投资者的收益率放大，不会使投资者的亏损放大。

4．对于套期保值者而言，获得额外利润比转移价格风险更重要。

5．期权买卖双方之所以能成交，是因为他们对未来行情的判断正好相反。

6．技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。

7． MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。

8．在下跌行情中有压力线，在上升行情中有支撑线。

9．系统风险又称为可分散风险或可回避风险。

10．流动比率可以反映公司的短期偿债能力。

答：1错2错3错4错5对6对7对8错9错10对1．投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。

2．公司股票的市盈率越低，越值得投资者进行投资。

3．本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。

4．利用期权和期货合约都可以进行套期保值。

5．存货周转率是反映公司偿债能力的指标。

6．在产业生命周期成熟期，行业发展很难较好地与国民生产总值保持同步增长。

7．在K 线理论中，不管实体是阳线还是阴线，一般来说，上影线越长，下影线越短，实体越短，越有利于空方占优，反之，上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方占优。

8．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。

9．上市流通股票的市价涨跌直接影响到股份公司资本总额的增减。

10.根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。

参考答案答：1.对2.错3.对4.对5.错6.对7.对8.错9.错10.错五、计算题1.张三 1999 年 5 月以 12 元 /股的价格买入某股票 50 手，于 2000 年 4 月 15 日以 12.5 元/股将该股全部卖出，同日，李四以 12.5 元 /股的价格买入该股 100 手，并于 2000 年 6 月以 15 元/股卖出。

在此期间该股的利润分配为 10 股送 3 股并派息 2 元，股权登记日为 2000 年 4 月 14 日，除权（息）日为 4 月 15 日。

求张三、李四的持有期回报。

参考答案答：张三的持有期回报： [(12.5-12)+0.2+12.5*0.3]/12=(0.7+3.75)/12=37%李四的持有其回报：（ 15-12.5） /12.5=2.5/12.5=20%2．有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为20 亿元，基金的各种费用为200 万元，基金单位数量为 10 亿份，试计算该基金的单位资产净值。