2020年自考《证券投资与管理》试题及答案(卷二)

学历类《自考》自考专业(金融)《证券投资与管理》考试试题及答案解析姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分1、银团贷款的管理费率一般为贷款金额的（）。

A、025％～05％B、0125％～05％C、005％～05％D、005％～025‰正确答案：C答案解析：暂无解析2、根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例最少为（）。

A、15%B、20%C、25%D、30%正确答案：A答案解析：暂无解析3、我国证券市场的监管对象包括（）。

A、证券业协会B、证券交易所C、投资者D、证券登记结算公司正确答案：C答案解析：暂无解析4、投资组合由 A,B 两种证券构成，证券 A在投资组合中的权重为 40%，证券 B在投资组合中权重为 60%。

B两种证券的预期收益率及概率分布如下：则该投资组合的预期收益率为（）。

A、108%B、124%C、126%D、142%正确答案：C答案解析：暂无解析5、以下哪一个指标可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，并用于衡量单个证券的系统风险（）。

A、αB、βC、方差D、标准差正确答案：B答案解析：暂无解析6、证券投资风险管理的基本程序中，第一步是（）。

A、选择风险管理技术B、风险评价C、风险估测D、风险识别正确答案：D答案解析：暂无解析7、形态理论中的持续整理形态包括（）。

A、三角形形态B、圆弧顶形态C、双重底形态D、头肩顶形态正确答案：A答案解析：暂无解析8、甲公司的流动资产为 900 万元，流动负债为 300 万元，存货为 300 万元。

则甲公司的速动比率为（）。

A、1B、2C、3D、4正确答案：B答案解析：暂无解析9、“新产品和大量替代品的出现，原行业的市场需求开始逐渐减少，广品的销量也开始下降”描述的是行业生命周期中的（）。

2018证券从业证券交易考试试题及答案二【221.在()情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。

A.全价交易B.市价交易C.净价交易D.买卖价交易22.我国现行有关交易制度，()实行当日回转交易。

A.A股B.B股C.债券D.基金23.某客户持有上交所上市07国债(6)现券1万手，该国债当日收盘价为121.85元，当月的标准券折算率为1∶1.27。

那么，该客户最多可回购融入的资金是()。

A.121850万元B.154750万元C.1000万元D.1270万元24.证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当建立()。

A.完善的交易记录制度B.投资对象备选制度C.研究与交易之间的交流制度D.有效的投资风险评估制度25.证券发行人在接到中国结算上海分公司有关A股现金红利发放申请的核准答复后，应在确定的权益登记日()向证券交易所申请信息披露。

A.2个交易日前B.3个交易日前C.4个交易日前D.5个交易日前26.上海证券交易所规定，首次上市股票上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其()。

A.发行人计算的开盘参考价B.主承销商计算出的开盘参考价C.发行价D.集合竞价27.进行银行间债券市场债券买断式回购，任何一家市场参与者返售债券总余额应小于其在中央国债登记结算有限责任公司托管的自营债券总额的()。

A.100%B.150%C.180%D.200%28.投资者参与股份报价转让，每笔委托股份数量应为()股以上。

A.100B.500C.1000D.3000029.根据上海证券交易所的规定，配股缴款期限内，()确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证。

A.证券交易所B.中国证券业协会C.承销商D.保荐代表人30.下列各项中，属于证券经纪业务合规风险的是()。

A.在审核手续未严格执行的情况下代客户开立证券账户B.违规为客户证券交易提供融资。

融券等信用交易C.侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券D.向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断31.以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的()。

2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（真题实战卷二）一、单选选择题(本大题共60小题．每小题0．5分．共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中．只有一个选项符合题目要求．请将准确选项的代码填入括号内。

不填、错填均不得分。

)1、下列各项事件中可能减弱公司的变现水平的是（）。

A．担保责任引起的负债增加B．可动用的银行贷款指标增加C．公司的声誉提升D．获得发行债券的机会2、与趋势线平行的切线为（）。

A．压力线B．轨道线C．速度线D．角度线3、政府实行减少税收，降低税率的财政政策，将（）。

A．减少社会供给B．引起证券市场价格下跌C．增加微观主体的收入D．引起债券市场的价格下跌4、我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平B．谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平C．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职D．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平5、（）是技术分析的基础。

A．市场行为涵盖一切信息B．市场总是理性的C．证券价格随经济周期变化而波动D．价格历史不会重演6、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（）。

A．超买超卖指标B．投资指标C．消费指标D．货币供应量指标7、“股权分置”指我国上市公司内部形成的（）两种不同性质的股票。

A．国家股和社会流通股B．国家股和法人股C．非流通股和社会流通股D．A股和B股8、亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。

A．韩国B．日本C．中国香港D．澳大利亚9、关于金融工程，下列说法准确的是（）。

A．金融工程是一个交叉性学科领域B．金融工程就是金融产品定价C．金融工程就是金融工具创新D．金融工程就是金融风险管理10、从经济学角度讲，“套利”能够理解为（）。

A．人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为B．人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C．人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为D．人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为11、某一零息债券的面值为100元，期限为2年，市场发行价格为95元，那么这～债券的麦考莱久期为（）。

2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（临考卷二)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内)1、某投资者拥有由两个证券构成的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数数据分别为如下表所示，那么，该组合的标准差是（）。

期望收益率标准差权重10200．3515250．65A．等于25%B．小于25%C．可能大于25%D．一定大于25%2、的有效市场假说理论是由（）提出的。

A．沃伦巴菲特B．尤金法玛C．凯恩斯D．本杰明格雷厄姆3、4、证券组合管理理论最早由（）系统地提出。

A．詹森B．马柯威茨C．夏普D．罗斯5、下列关于套利交易的说法，不准确的有（）。

A．对于投资者来说，套利交易是无风险的B．套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化C．套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会D．套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量6、利率期限结构的形成主要是由（）决定的。

A．对未来利率变化方向的预期B．流动性溢价C．市场分割D．市场供求关系7、（）是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。

A．投资主体B．投资信息C．投资分析D．投资收益8、亚洲证券分析师联合会的前身是成立于l979年1月的（）。

A．ASIFB．ACIIAC．APIMECD．ASAC9、在（）当日，1美元对人民币汇率首次突破了“8”的整数关口。

A．2005年7月21日B．2005年7月22日C．2006年5月15日D．2008年3月27日10、 OBV线表明了量与价的关系，的买入机会是（）。

A．OBV线上升，此时股价下跌B．OBV线下降，此时股价上升C．OBV线从正的累积数转为负数D．OBV线与股价都急速上升11、关于评估证券的投资价值，下列说法不准确的是（）。

A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相对应的变化B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报12、狭义上的公司法人治理结构是指相关公司（）的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排。

2020年证券从业资格《证券投资顾问》试题及答案（卷二）一、选择题1.在证券组合的管理过程中，确定具体证券品种的决策一般在()步骤进行。

A.进行证券分析B.投组合业绩评估C.确定投资政策D.构建证券投资组合正确答案为：D答案解析：构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。

2.下列关于投资顾问业务的说法中，错误的是()。

A.证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据B.证券研究报告是证券投资顾问服务的重要基础C.根据美国法律，是否约定收取投资顾问报酬，是投资顾问业务与证券经纪业务的区别之一D.证券投资顾问的服务对象仅限于机构投资者正确答案为：D答案解析：证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务。

3.证券投资顾问业务的基本要素是()。

A.提供证券投资建议B.受托交易C.账户管理D.验资验股正确答案为：A答案解析：证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。

4.下列各项中，属于投资顾问服务协议形式的是()。

A.客户与营业部口头签订服务协议B.客户在网上交易平台申请开通服务C.客户与投资顾问签订服务协议D.客户与经纪人签订服务协议正确答案为：B.客户在网上交易平台申请开通服务答案解析：目前，投资顾问服务协议体现为多种形式，如客户提交书面“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。

5.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并()。

A 指定多部门分别独立实施B.指定专门人员独立实施C.指定多部门共同实施D.成立专门的委员会正确答案为：B答案解析：证券公司、证券授资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

全国2012年1月自学考试证券投资与管理试题课程代码：00075一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共2（）分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.通常情况下，银行及非银行金融机构发行的证券被称为（B ） 1-1-4A.股票B.公司债券C.商业票据D.金融证券2.某股份公司因2008年度出现亏损，董事会提议2008年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（B ） 2-4-50A.可转换优先股B.累积优先股C.股息率可调整优先股D.参与优先股3.确保股东充分行使权力的最基础的制度安排是（A ） 2-1-33A.股东大会制度B.董事会制度C.独立董事制度D.监事会制度4.下列关于债券与股票的比较，正确的是（A ） 3-1-61A.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债B.债券和股票都属于有价证券C.债券和股票所代表的权力义务相同D.债券的利率和股票的股息红利通常都是固定的5.国债分为实物国债、货币国债和折实国债的依据是（D ） 3-2-65A.偿还期限不同B.资金用途不同C.流通与否D.发行木位不同6.扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B ） 3-5-78A.同一个国家B.两个不同的国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.下列说法中，是证券投资基金与股票、债券共同点的是（ C ） 4-1-85A.反映的经济关系相同B.风险水平相同C.投资主体相同D.所筹集资金的投向相同8.我国现阶段对证券发行实行（B ） 6-2-156A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制9.下列选项中，负责具体运营基金的机构是（C ） 4-1-82A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金投资人10.股票发行公司直接与承销商协商承销价格、协商面对最终投资者的出传价格的股票发行定价方法是（C ）6-2-152A.议价法B.竞价法C.拟定法D.定价法11.就我国情况而言，下列政策中会促使部分资金由股票投资转为银行储蓄，从而对证券市场的走势产生消极影响的是（C ） 8-2-199A.降低利率B.征收利息税C.降低股票收益税率D.加征股票交易印花税12.根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（C ） 8-2-205A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B.公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D.完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断13.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3,速动比率为1.6,销传成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（C ）8-2-214A. 1.60 次B. 1.74 次C. 2.5 次D. 3.03 次14.下列价量关系中可视为价格将上涨的信号是（D ）8-3-218A.价升量减B.价格下跌突破趋势线同时放量C.高位放量而价不涨D.下跌过程中，价格未创新低而量创新低15.在技术分析理论中，常见且最可靠的反转突破形态是（A ）8-3-230A.头肩形态B. V形反转C.圆弧形态D.双重顶（底）16.道氏理论认为，下列所有价格中最重要的是（B ） 8-3-21917.A.开盘价 B.收盘价C.最高价D.最低价17.假设证券B的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为（B ）9-5-273收益率-50-100104050（%）概率().250.04().2()0.16().1()0.25A. 4%B. 5.2%C. 5.6%D. 6.4%18.关于B系数，下列说法错误的是（D ） 9-5-275 • •A.P系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B.B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C.8系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D.P系数衡量的风险E以通过证券投资组合分散掉B.风险估测C.风险评价 A.政府机构C.自律性组织19. 对所面临的一级潜在的风险加以判断、分类和鉴定风险性质的过程称为（A ） 9-1-255A .风险识别 D •风险管理效果评价20. 证券业协会和证券交易所均属于（C ） 10-1-280B. 政府在证券业的分支机构D. 证券业最高监督机构二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的。

真题考试：2020 证券投资与管理真题及答案(2)1、下列不是脂肪肝的危险因素的是【】（单选题）A. 进入肝脏的脂肪酸较多B. 甘油三酯合成减少C. 长期摄入过多糖类D. 脂蛋白合成减少试题答案：B2、下列哪个指标属于营运能力分析指标? （单选题）A. 资产负债率B. 存货周转率C. 总资产报酬率D. 股东权益收益率试题答案：B3、下列哪种矿物质的摄入量和高血压的发生发展有密切的正相关性【】（单选题）A. 钠B. 钾C. 镁D. 锌试题答案：A4、公共政策接续主要探讨的关系是( ) （单选题）A. 政策调整和政策创新的关系B. 政策稳定和政策断裂的关系C. 政策变动和政策终结的关系D. 新政策和原政策延续的关系试题答案：D5、丘昌泰把政策工具进行了分类，主要包括（多选题）A. 管制类工具B. 财务类工具C. 混合性工具D. 沟通类工具E. 组织类丁具试题答案：A,B,D,E6、法律责任的归责原则有（多选题）A. 责任法定原则B. 不溯及既往原则C. 公正原则D. 效益原则E. 合理性原则试题答案：A,C,D,E7、提出政策议程确立的外在创始模型的学者是【】（单选题）A. 科珀B. 金登C. 邓恩D. 尼尔森试题答案：A8、血糖指数Gl是用于评价食物中哪种营养素的指标? （单选题）A. 蛋白质B. 脂类C. 碳水化合物D. 矿物质试题答案：C9、以政策效果为标准，把公共政策划分为物质性政策和符号性政策的是【】（单选题）A. 伊斯顿B. 洛维C. 休斯D. 安德森试题答案：D10、法与政策都是调整人的行为亦即调整社会关系的准则、标准。

其规范作用可包括( )（多选题）A. 指引B. 评价C. 教育D. 预测E. 强制试题答案：A,B,C,D,E11、牛奶中促进钙吸收的因素是（多选题）A. 乳糖B. 脂肪C. 维生素BD. 维生素DE. 铁试题答案：A,D12、公法一般包括（多选题）A. 民法B. 宪法C. 行政法D. 商法E. 刑法试题答案：B,C,E13、证券交易的方式即证券买卖的具体形式,包括（多选题）A. 现货交易B. 期货交易C. 衍生品交易D. 期权交易E. 信用交易试题答案：A,B,D,E14、投资基金按其组织形式不同可分为（单选题）A. 开放型基金和封闭型基金B. 契约型基金和公司型基金C. 股票基金和债券基金D. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金试题答案：B15、政府通过征收燃油税实现节能减排、保护环境这一政策目标。

2020证券考试基础知识真题及详解二前事不忘，后事之师。

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一、单项选择题1．公开显露的基金信息不包括（）。

A．基金招募说明书、基金合同、基金托管协议B．基金份额申购、赎回价格C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼D．基金管理人的财产1．【答案详解】D。

（1）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；（2）基金募集情况；（3）基金份额上市交易通知书；（4）基金财产净值、基金份额净值；（5）基金份额申购、赎回价格；6）基金财产的财产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；（7）临时报告；（8）基金份额拥有人大会决议；（9）基金管理人、基金托管人的特地基金托管部门的重要人事变动；（10）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；（11）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券督查管理机构规定应予显露的其他信息。

2．公司型基金经过（）选举董事。

A．董事长B．公司员工C．股东大会D．证监会2．【答案详解】C。

公司型基金自己就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。

公司型基金经过刊行股份来筹集资本，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，尔后由董事会委托特地的投资管理机构进行公司资本的投资运作。

3．外国债券的刊行一般由（）的金融机构、证券公司承销。

A．投资者所在国B．刊行者所在国C．刊行地所在国D．第三国3．【答案详解】A。

外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家刊行以该国钱币为面值的债券。

它的特点是绩券刊行人属于一个国家，债券的面值钱币和刊行市场属于另一个国家。

因此，外国债券的刊行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

4．当股份公司因解散或破产进行清理时，优先股股东可优先于一般股股东分配公司节余财产，但一般是按优先股票的（）清账。

A．份额B．固定股息率C．市值D．面值4．【答案详解】D。

2020证券从业投资银行业务考试习题详解二2018证券从业投资银行业务考试习题详解二1、根据《上市公司信息披露管理办法》，下列哪些内容应同时记载于年度报告和中期报告：(不定项选择)A.公司股票、债券发行及变动情况，股东总数，公司前10大股东持股情况。

B.持股5%以上股东、控股股东及实际控制人情况。

C.董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况。

D.董事会报告。

E.财务会计报告和审计报告全文。

参考答案：A、B、D解析：一、《上市公司信息披露管理办法》：第十九条上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。

凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当披露。

年度报告中的财务会计报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

第二十条年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内，季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露。

第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间。

第二十一条年度报告应当记载以下内容：(一)公司基本情况;(二)主要会计数据和财务指标;(三)公司股票、债券发行及变动情况，报告期末股票、债券总额、股东总数，公司前10大股东持股情况;(四)持股5%以上股东、控股股东及实际控制人情况;(五)董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况;(六)董事会报告;(七)管理层讨论与分析;(八)报告期内重大事件及对公司的影响;(九)财务会计报告和审计报告全文;(十)中国证监会规定的其他事项。

第二十二条中期报告应当记载以下内容：(一)公司基本情况;(二)主要会计数据和财务指标;(三)公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前10大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况;(四)管理层讨论与分析;(五)报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及对公司的影响;(六)财务会计报告;(七)中国证监会规定的其他事项。