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附件3广东省高等教育自学考试《投资学原理》（课程代码：07250）课程考试大纲目录一、课程性质与设置目的二、课程内容和考核目标第1篇总论第1章导论1.1投资概论1.2投资学的研究对象1.3投资学的理论基础和研究方法第2章投资与经济发展2.1投资与经济增长2.2投资与技术进步第3章投资机制3.1投资体制概述3.2中外投资体制比较研究3.3我国投资体制改革的历史回顾与现状分析第4章投资结构4.1投资结构概述4.2投资结构与国民经济结构4.3我国投资结构格局的演进4.4投资结构选择第2篇融资第5章融资概论5.1融资概述5.2直接融资与间接融资5.3融资决策第6章项目融资6.1项目融资概述6.2项目融资模式6.3项目融资的资金来源6.4项目融资的风险管理第7章证券融资7.1证券融资概述7.2股票融资7.3债券融资7.4证券融资的风险第3篇投资第8章项目投资8.1项目投资概述8.2项目投资的市场调查与预测8.3项目投资的成本分析8.4项目投资条件评价第9章可行性研究与投资决策9.1可行性研究的内容与作用9.2投资项目评价9.3投资项目决策第10章项目投资的风险管理10.1项目投资的风险概述10.2项目投资的不确定性分析10.3项目投资的风险决策第11章证券投资分析11.1证券投资分析概述11.2证券投资分析的主要方法11.3证券投资理念与决策第12章证券市场12.1证券市场概述12.2证券交易所12.3我国的证券市场第13章投资组合与证券定价原理13.1证券投资组合管理13.2资本资产定价模型与套利定价理论13.3利率的期限结构和利息免疫第14章现代投资银行14.1现代投资银行概述14.2现代投资银行的本源业务14.3现代投资银行的派生业务第15章国际投资15.1国际投资概述15.2国际投资对东道国的影响15.3我国的对外投资15.4国际投资的外汇风险15.5风险投资三、关于大纲的说明与考核实施要求附录：题型举例一、课程性质与设置目的（一）课程的性质与特点《投资学原理》是全国高等教育自学考试经济管理类投资理财专业（独立本科段）的必修课程，是为培养和检验自学应考者的投资学基本知识和实践能力而设置的一门专业基础课程。
新能源项目投融资模式研究目录一、新能源项目投融资模式研究概述 (2)1.1 研究背景与意义 (3)1.2 研究目的与内容 (4)1.3 研究方法与数据来源 (5)二、新能源项目投融资模式理论基础 (6)2.1 新能源项目特点与分类 (7)2.2 项目投资决策与风险评估 (8)2.3 项目融资渠道与融资方式 (10)三、新能源项目投融资模式案例分析 (11)3.1 光伏发电项目投融资模式 (13)3.2 风能发电项目投融资模式 (15)3.3 核能发电项目投融资模式 (16)3.4 生物质能发电项目投融资模式 (17)3.5 海洋能发电项目投融资模式 (19)四、新能源项目投融资模式比较分析 (21)4.1 不同类型新能源项目的投融资模式比较 (22)4.2 不同地区新能源项目的投融资模式比较 (24)4.3 不同政策环境下的投融资模式比较 (25)五、新能源项目投融资模式优化建议 (26)5.1 完善政策体系，引导市场健康发展 (27)5.2 创新投融资机制，拓宽融资渠道 (29)5.3 强化风险管理，保障项目可持续发展 (29)5.4 提高资金使用效率，优化资源配置 (31)六、结论与展望 (32)6.1 研究结论总结 (33)6.2 对未来研究的展望与建议 (34)一、新能源项目投融资模式研究概述随着全球能源结构的转型和我国生态文明建设的深入推进，新能源产业已成为我国经济发展的重要支柱。
新能源项目的投融资模式一直是制约其快速发展的重要因素，本文将对新能源项目的投融资模式进行研究，以期为新能源产业的发展提供有力支持。
新能源项目投融资模式研究的主要目的是分析新能源项目的投资需求、资金来源、融资渠道以及投资回报等方面，从而为新能源项目的发展提供科学、合理的投融资策略。
本研究还将对新能源项目投融资模式进行实证分析，以期为相关企业提供实践指导。
在研究过程中，我们将运用现代金融学、项目管理等理论，结合我国新能源产业的实际情况，对新能源项目的投融资模式进行深入探讨。
79分一、单选题【本题型共10道题】1.（）是按各类资本所占总资本来源的权重加权平均计算公司资本成本的方法。
A．加权平均资本成本B．息税前盈余C．每股盈余D．财务内部收益率正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.002.资金缺额担保的目的之一是保证项目具有正常运行所必须的（）。
A．最高现金流量B．最低现金总量C．最高现金总量D．最低现金流量正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.003.（）是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的过程。
A．担保B．资产抵押C．资产证券化D．资产质押正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.004.履约保函是由（）开具的担保证明。
A．签约人B．担保人C．公司股东D．商业银行正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.005.（）是指以项目税前的净收益抵偿全部投资所需的时间。
A．投资回报期B．投资回报率C．投资回收率D．投资回收期正确答案：[D]用户答案：[A] 得分：0.006.（）是完工担保人向贷款人就拟建的项目可以按照约定的工期、约定的成本和约定的商业完工标准来交付的协议。
A．供应合同B．项目完工担保协议C．资金缺额担保D．差额补偿正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.007.（）指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的（准）经营性项目发行的、约定一定期限内以项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
A．境外债券B．地方政府专项债券C．银行贷款D．企业债券正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.008.信托基金受托人的权力来自于信托合同，自主权（）。
A．未知B．无限C．有限D．无法定义正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.009.项目融资的资信基础是（）。
A．单项资产的资信B．公司的各种资产C．领导者的信用D．经营团队的信用正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.0010.（）是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资。
投融资学习计划一、学习宗旨本投融资学习计划的宗旨是通过系统学习和实践，掌握投融资的理论知识和实际操作技能，培养自己的投融资能力，为今后的职业发展打下坚实的基础。
二、学习目标1. 掌握投融资的基本理论知识，包括融资方式、融资途径、融资工具等；2. 熟悉投融资的实际操作流程，包括项目策划、融资申请、资金运作等；3. 学习并掌握市场分析、风险评估等投融资相关的实用技能；4. 积极参与实际的融资项目，亲身实践所学知识，不断提升自己的投融资能力。
三、学习内容1. 基本理论知识1.1 投融资概念及分类1.2 融资方式：债权融资与股权融资1.3 融资途径：银行、证券、保险等渠道1.4 融资工具：企业债券、股票、债务融资工具等2. 融资实务操作流程2.1 项目策划：确定融资需求、融资用途等2.2 融资申请：准备相关材料、向金融机构申请融资2.3 资金运作：融资成功后的资金使用、投资、回报等3. 市场分析和风险评估3.1 市场分析：行业分析、竞争分析、市场需求等3.2 风险评估：项目风险、市场风险、资金风险等4. 实际操作技能4.1 报告撰写：项目融资申请书、市场分析报告等4.2 谈判沟通：与融资机构的谈判、沟通技巧4.3 资金管理：融资后的资金运作、风险控制等四、学习方法1. 系统学习理论知识，参加相关培训班、研讨会等；2. 阅读相关经典著作，如《投融资原理与实务》、《融资指南》等；3. 积极参与实际的融资项目，亲身实践所学知识；4. 结合实际案例，学习分析、解决问题的方法和技巧。
五、学习计划1. 第一阶段（1-3个月）1.1 学习基本理论知识，包括投融资概念、融资方式、融资途径等；1.2 参加相关培训班或研讨会，与行业专家交流，拓宽视野；1.3 阅读相关著作，掌握基本理论知识。
2. 第二阶段（4-6个月）2.1 学习融资实务操作流程，包括项目策划、融资申请、资金运作等；2.2 参与实际的融资项目，积累实践经验；2.3 深入学习市场分析和风险评估知识，提升实际操作能力。
地方政府投融资模式研究的理论综述一、地方政府投融资的相关概念地方政府投融资是财政学与金融学相结合而产生的，涵盖了金融投融资和财政预算相关内容的概念。
它虽然是以投融资机构为载体，不以直接盈利为目的，本质是一种政策性的、非竞争性的、社会性的政府活动。
戴天柱（2001）将其具体定义为以政府为主体，以实现国家特定产业政策和经济发展目标为目的，遵循信用原则，通过融资和投资方式，有偿运用部分财政资金和其他信用资金的一种活动。
目前，我国地方政府投融资活动主要通过投融资平台进行。
周小川（2010）在央行工作会议中指出地方政府融资平台是主要以政府所拥有的土地作质押进行融资，靠综合收费能力而非项目自身的收费能力偿还债务的公司。
巴曙松（2009）更具体地将之解释为以城市基础设施建设融资为目的，由地方政府组建的不同类型公司。
这些公司通过地方政府所划拨的土地等资产组建一个资产和现金流可以达到融资标准的公司，财政补贴作为还款承诺，重点将融入的资金投入城市基础设施建设、公用事业及其他项目之中。
二、地方政府投融资模式研究综述我国在地方政府投融资模式领域的研究主要集中在以下三个方面，第一是基于现实背景的理论研究，第二是对中外地方政府投融资模式的对比研究，第三是对当前投融资平台的风险分析。
简历大全/html/jianli/（一）我国地方政府投融资发展的理论基础和现实背景政府具有调节宏观经济、提供公共产品和税收的职能。
Tiebout（1956）认为居民在地区间的流动促使地方政府展开竞争，资源利用效率提升，最终居民福利最大化。
基于以上前提，George Stigler （1957）提出地方政府更接近民众，更加了解所管辖的居民的效用和需求，同时一国居民有权对不同种类的公共产品进行投票，因此分级财政管理具有必要性，赋予较低层次的行政部门更多决策的权利将会减少中央政府决策的极端性。
Musgrave（1959）从资源配置、收入分配和经济稳定性三个角度出发建立模型，强调最佳社会结构应该以根据公共产品的受益范围来给予政府相应的事权以及财权为前提，受益范围为地区性的公共产品交由地方政府来提供，受益范围为全国性或者对全国都有影响的公共产品交由中央政府来提供。
项目融资bot模式研究
随着信息技术的不断发展，科技方面的应用也在不断升级。
Bot 技术，尤其是针对于项目融资的bot模式也越来越受到广泛关注和重视。
本文就针对项目融资bot模式研究具体内容如下。
一、项目融资bot模式研究理论基础
首先，在理论上，项目融资bot模式研究可以从创业理论出发，突出其创新性、前瞻性和可操作性。
其次，本模式研究也可以借鉴融资理论，再结合企业家行为理论，进一步完善理论基础。
二、项目融资bot模式研究方法论
方法论上，可以应用评价技术，比如使用计算机模拟、抽样调查和统计方法，以及文献综述等方式，来深入了解项目融资bot模式发展背景、发展路径和影响因素。
三、项目融资bot模式研究实践应用
从实践应用上来说，项目融资bot模式的可操作性将大大增加融资能力，扩大融资范围，并可以极大的提高融资效率。
有利于企业融资更加便利、快捷，更容易拿到投资。
四、项目融资bot模式研究的利弊
在利弊方面，项目融资bot模式可以实现有效的风险把控，但是也需要考虑机器学习的规则等技术可能存在的安全性问题，否则将会给投融资双方带来不必要的风险。
五、结语
综上所述，以上是关于项目融资bot模式研究的具体内容，因为
信息技术的不断发展，bot技术也受到了越来越多研究，项目融资bot 模式是其中最为重要的一个研究方面，由于bot技术的应用覆盖面之广，无论是在理论、方法和实践的层面上，都有较大的研究价值，可以为投融资双方更加高效地实现目标提供思路和参考。
秒，通过字体：大中小| 打印| 关闭|一、单选题【本题型共10道题】1.在项目融资里，投融资以（）为中心。
A．项目B．公司C．银行D．法人正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.002.（）是完工担保人向贷款人就拟建的项目可以按照约定的工期、约定的成本和约定的商业完工标准来交付的协议。
A．供应合同B．项目完工担保协议C．资金缺额担保D．差额补偿正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.003.契约型组织（）独立法人资格。
A．视情况而定B．部分具备C．完全具备D．不具备正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.004.以下不属于特许权协议所包含的内容的是（）。
A．特许期限B．风险分担的原则C．项目规划设计的负责人条款D．项目的收费标准正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.005.资金缺额担保的目的之一是保证项目具有正常运行所必须的（）。
A．最高现金流量B．最低现金总量C．最高现金总量D．最低现金流量正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.006.（）是指以项目税前的净收益抵偿全部投资所需的时间。
A．投资回报期B．投资回报率C．投资回收率D．投资回收期正确答案：[D]用户答案：[A] 得分：0.007.由通货膨胀、经济萧条、汇率波动、货币的兑换、利率的波动、资金的短缺等引发的风险称之为（）。
A．法律政治的风险B．经济金融的风险C．市场需求的风险D．不可抗力风险正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.008.履约保函是由（）开具的担保证明。
A．签约人B．担保人C．公司股东D．商业银行正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.009.（）是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的。
A．生产支付融资安排B．“设施使用协议”融资模式C．杠杆租赁D．PPP模式正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.0010.从（）上讲，资信指的是资金和信誉，也就是履行经济责任的能力，及其可信任的程度。
2020年中级经济师《经济基础》第十一章：公共物品与财政职能考点：公共物品定义及融资与生产（一）公共物品及特征定义：指增加一个人对该物品的消费，并不同时减少其他人对该物品消费的那类物品。
是由美国经济学家萨缪尔森首次提出来的。
基本特征：非竞争性(主要特征)、非排他性(派生特征)（1）非竞争性该特征强调了集体提供公共物品的潜在收益。
某种公共物品一旦被提供，增加一个人的消费并不增加任何额外成本，也就是增加一个人消费的边际成本为零。
正因为公共物品具有消费上的非竞争性，若是由于个人没有付费而阻止他的消费，就违反了社会资源有效利用的帕累托准则。
（2）非排他性该特征指出了通过市场机制提供公共物品的潜在困难。
一种公共物品一旦被提供，要排除一个额外的消费者在技术上不可行，或者尽管技术上排他是可行的，但这样做的成本过高。
（二）公共物品的需求显示1、私人物品的需求显示在商品和服务市场上，人们用出价多少表示对私人物品的需求强度和需求数量，私人物品的需求显示是通过自愿的市场交易实现的。
2、公共物品的需求显示在商品和服务市场上，人们用出价多少表示公共物品的需求强度和需求数量并不完全有效，在现实生活中，人们通过政治机制显示对公共物品的需求，公共物品的需求显示是通过具有强制性的政治交易实现的。
（三）公共物品的融资与生产1、融资（1）政府融资(强制融资)“免费搭车”使得公共物品市场融资机制失灵，所以政府应作为公共物品供给的资金提供者，以强制税收的形式为公共物品融资。
缺点是难以满足社会成员对公共物品的多样化需求。
（2）私人融资(自愿融资)非排他性成为对自愿融资起阻碍作用的关键因素。
尽管有这种限制，公共物品有时还经由收费的集体行动而被自愿提供，特别是在公共物品的受益结构和成本分担都比较清晰的小规模集体中，或者当提供者同时也是该公共物品的主要受益者时。
缺点是可能导致公共物品供给的数量不足和结构不平衡。
（3）联合融资对于政府来说，通过价格机制激励私人自愿提供公共物品，而不是亲自来提供，则是最为理想的。
第一章市场需求、供给和均衡价格需求价格弹性系数=弧弹性1如果Ed<1;即需求缺乏弹性的商品;价格上升会使销售收入增加;价格下降会使销售收入减少..销售收入与价格变动成同方向变动趋势..2如果Ed>1;即需求富有弹性的商品;价格上升会使销售收入减少;价格下降会使销售收入增加..销售收入与价格变动成反方向变动趋势..3如果Ed=1;即需求单位弹性的商品;价格变动不会引起销售收入的变动..综上;企业对于需求富有弹性的商品适用实行薄利多销的方法..需求交叉价格弹性 Eij=1需求交叉弹性系数Eij >0;两种商品之间存在替代关系;一种商品的需求量会随着它的替代品的价格的变动呈同方向的变动..2需求交叉弹性系数Eij <0;两种商品之间存在互补关系;即一种商品的需求量会随着它的互补品价格的变动呈反方向的变动..3需求交叉弹性系数Eij=0;两种商品之间不存在相关关系;即其中任何商品的需求量都不会对另一种商品的价格变动做出反应..需求收入弹性需求收入弹性的类型;表明收入变动和需求数量变动是成相同比例的..;表明收入弹性高;即需求数量的相应增加大于收入的增加..;表明收入弹性低;即需求数量的相应增加小于收入的增加..;表明不管收入如何变动;需求数量不变..;表明收入增加时买得少;收入降低时买的多..就一般商品而言;收入弹性的大小;可以作为划分“高档品”和“必需品”的标准..1收入弹性大于1的商品;称为“高档品”;小于1的称为“必需品”..2收入弹性为负值的商品称为低档物品;随收入水平的提高;其需求量反而减少..供给价格弹性系数=.供给价格弹性的类型1Es>1;供给富有弹性2Es<1;供给缺乏弹性3Es=1;供给单位弹性4Es=0;供给无弹性;现实的市场很少见到5Es=∞;供给完全有弹性;现实的市场很少见到第二章消费者行为分析中级经济基础知识公式:第三章中级经济基础知识公式: 第四章市场结构理论总收益：收益是指企业出售产品的收入..企业出售一定数量的产品获得的全部收入叫做总收益..若以R代表总收益;P代表单位产品价格;Q代表销售量;则有：R=P Q平均收益：平均收益是按销售量平均计算的收益;即总收益除以销售量的商..以AR代表平均收益;则有：AR=R/Q=P Q/Q=P即;平均收益等于单位产品的价格边际收益：边际收益是增加一个单位产品的销售时总收益的增加量..MR=△R/△Q=△P Q/ △Q=P即;边际收益等于单位产品的价格由此可推出：在完全竞争市场上;边际收益MR=平均收益AR=单位产品价格P中级经济基础知识公式:第五章第六章国民收入核算和简单的宏观经济模型收入法国内生产总值它是从生产过程中创造原始收入的角度计算的国内生产总值..收入法增加值=劳动者报酬+固定资产折旧+生产税净额+营业盈余支出法国内生产总值=最终消费+资本形成总额+净出口第七章经济增长和经济发展理论经济增长因素分解1.两因素分解法假定其他因素不变;把经济增长率按照劳动和劳动生产率两项因素进行分解..假定经济增长取决于两个因素;工作小时数即劳动时间的增加率和每小时产出的增加率即劳动生产率的增长率：经济增长率=工作小时数的增加率+每小时产出的增加率即;GQ=GH+GP式中;GQ----经济增长率GH----工作小时数增加率GP----每小时产出的增加率2.三因素分解法1经济增长按照劳动投入、资本投入和全要素生产率等三个因素进行分解;计算这三项因素对经济增长的贡献份额..经济增长率=技术进步率+劳动产出弹性×劳动增加率+资本产出弹性×资本增长率即：GY=GA+αGL+βGkGA--------技术进步率或全要素生产率α---t时期的劳动产出弹性β---t时期的资本产出弹性2“索罗余值”-----通过经济增长率的公式;求出技术进步率全要素生产率简称TFP;即将劳动、资本等要素投入数量等因素对经济增长率的贡献扣除之后;技术进步因素对经济增长的贡献份额..技术进步率=经济增长率-劳动产出弹性×劳动增加率-资本产出弹性×资本增长率GA=GY-αGL-βGk1、奥肯定律：相对于潜在的GDP;GDP每下降2个或3个百分点;失业率就会上升l个百分点..或者说;相对于自然失业率;失业率每提高1个百分点;GDP就会下降2～3个百分点..奥肯定律表明了在经济增长和失业之间存在一定的负相关关系;政府应当把促进经济增长作为降低失业率的主要途径..2、菲利普斯曲线：是一条描述通货膨胀与失业或经济增长之间相互关系的曲线..菲利普斯曲线最初是反映失业率与货币工资率之间变化关系的;失业率越低;工资增长率高..后来菲利普斯曲线表示通货膨胀率和失业率之间的替代关系..当失业率降低时;通货膨胀率就会趋于上升;当失业率上升时;通货膨胀率就会趋于下降..政府进行决策时可以用高通货膨胀率来换取低失业率;或者用高失业率换取低通货膨胀率..第十六章货币供求与货币均衡费雪的现金交易数量说1美国经济学家费雪在货币购买力中提出了费雪方程式..2费雪方程式MV=PT其中： P------物价水平;是随着货币量的变动而被动的变动..T------商品和劳务的交易量;取决于资本、劳动和自然资源的供给状况以及生产技术水平等非货币因素;大体上也是稳定的..V------代表货币流通速度;由制度因素决定;在短期内难以改变;视为常数..M------代表货币量;是最活跃的因素;会经常变动;并且是主动变动..即：货币量*货币流通速度=物价水平*商品和劳务的交易量所以;交易方程式反映的是货币量决定物价水平的理论..剑桥学派的现金余额数量说1 剑桥学派的主要代表人是庇古..2 剑桥方程式-----货币价值即货币购买力;为物价指数的倒数Y------总资源总收入K------总资源中愿意以货币形式持有的比重相当于交易方程式中货币流通速度的倒数M------名义货币供给KY----真实货币需求庇古认为货币的价值由货币供求的数量关系决定..货币需求是以人们的手持现金来表示;不仅是作为交易媒介的货币;也包括贮藏货币;这是剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在;等式中K就集中反映了这一思想..剑桥方程式和交易方程式本质是一致的;都是试图说明物价和货币价值的升降取决于货币量的变化..假定其他因素不变;物价水平与货币量成正比;货币价值与货币量成反比..凯恩斯的货币需求理论――流动性偏好论凯恩斯的货币需求函数是：L货币需求= L1y+ L2i弗里德曼的货币需求函数=fYp;W;im;ib;ie;1/p dp/dt;μ注意：W代表非人力财富占总财富的比例 1/p dp/dt代表物价水平的预期变动率我国货币层次划分为：1M0 =流通中现金2M1= M0+银行活期存款3M2= M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金注意：流通中现金和银行活期存款为流通中的货币;是我国的狭义货币供应量M1;M2是广义货币量;包括M1以及潜在的货币量..货币供应量的公式M=B×k其中：B------“基础货币”;包括现金和商业银行在中央银行的存款k-------基础货币的扩张倍数称为“货币乘数”;取决于商业银行在其所吸收的全部存款中需存入中央银行部分所占比重即存款准备金率;以及需转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率..即货币乘数=存款准备金率和货币结构比率合计的倒数货币供应量M1应当与GDP同步增长;即ΔM1=Y′×M0..Y′----GDP增长率M0 ----上期货币量本期货币增量ΔM1=GDP的增长率Y′+物价自然上涨率P′×M0 ;或者：货币供应量增长率M′=Y′+P′该式反映了货币均衡与经济增长及物价水平的关系..第二十一章统计与统计数据确定各组组距..①组距=上限值与下限值的平均数称为组中值..即：为解决“不重”的问题;统计分组时习惯上规定“上组限不在内”;即当相邻两组的上下限重叠时;恰好等于某一组上限的观察值不算在本组内;而计算在下一组内..中位数计算：根据未分组数据计算中位数时;要先对数据进行排序;然后确定中位数的位置;n为数据的个数;其公式为：简单算术平均数简单算术平均数主要用于处理未分组的原始数据..算术平均数易受极端值的影响..简单算术平均数的计算公式为：加权算术平均数加权算术平均数主要用于处理经分组整理的数据..加权算术平均数的计算公式为：Xi――各组的组中值fi――各组的频数几何平均数1、涵义：n个观察值连乘积的n次方根就是几何平均数..2、计算公式：公式为：几何平均数3、主要用途：1对比率、指数等进行平均2计算平均发展速度..离散程度的测度;主要包括极差、方差和标准差、离散系数等..极差1、含义：极差是最简单的变异指标..它就是总体或分布最大的标志值与最小的标志值之差;又称全距;用R表示..2、计算公式：3、极差反映的是变量分布的变异范围或离散幅度;在总体中任何两个单位的标志值之差都不可能超过极差..极差计算简单;含义直观;运用方便..但它仅仅取决于两个极端值的水平;不能反映其间的变量分布情况;同时易受极端值的影响..第二十四章数据特征的测度第二十七章会计概论会计等式：1、资产、负债、所有者权益三者关系：资产 = 权益 =债权人权益 + 所有者权益= 负债 + 所有者权益反映资产的归属关系..2、在不考虑调整因素;如直接计入当期利润的利得和损失等情况下：利润 = 收入费用反映了企业利润的形成过程..无论发生什么经济业务;都不会破坏上述资产与负债和所有者权益各会计要素之间的平衡关系..账户中登记本期增加的金额为本期增加发生额;登记本期减少的金额为本期减少发生额;增减相抵后的差额为余额;余额按时间不同分为期初余额和期末余额;基本关系为：期末余额=期初余额+本期增加发生额-本期减少发生额..对于资产、成本、费用类账户：期末余额=期初余额+本期借方发生额-本期贷方发生额..对于负债、所有者权益、收入类账户：期末余额=期初余额+本期贷方发生额-本期借方发生额..借贷记账法记账规则：有借必有贷;借贷必相等④试算平衡公式：全部账户借方发生额合计=全部账户贷方发生额合计全部账户期末借方余额合计=全部账户贷方余额合计现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额+汇率变动对现金的影响额经营活动产生现金流量净额=净利润+不影响经营活动现金流量但减少净利润的项目-不影响经营活动现金流量但增加净利润的项目+与净利润无关但增加经营活动现金流量的项目-与净利润无关但减少经营活动现金流量的项目调节公式是：经营活动产生现金流量净额=净利润+计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+待摊费用减少+预提费用增加+处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失+固定资产报废损失+公允价值变动损失+财务费用+投资损失+递延税款贷项+存货减少+经营性应收项目的减少+经营性应付项目的增加+其他不减少现金的费用、损失第二十九章财务报表分析偿债能力分析短期偿债能力的比率：流动比率、速动比率和现金比率长期偿债能力的比率：资产负债率、产权比率、已获利息倍数营运能力分析营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度等指标所反映出来的企业资金利用的效率;是衡量企业整体经营能力高低的一个重要方面..周转率周转次数=××周转额÷××资产平均余额周转期周转天数=计算期天数÷周转次数=××资产平均余额×计算期天数÷××周转额具体指标包括：应收账款周转率和应收账款周转天数;存货周转率和存货周转天数;流动资产周转率;总资产周转率.. 这几个指标都是在数值上越大;资金利用效果越高;则企业营运能力越强..具体公式：1、应收账款周转率---反映应收账款周转速度的比率..应收账款周转次数= 主营业务收入净额 / 应收账款平均余额主营业务收入净额= 主营业务收入销售退回、转让和折扣应收账款平均余额=期初应收账款+期末应收账款/ 2应收账款周转天数= 360 / 应收账款周转次数应收账款平均余额不扣除坏账准备..2. 存货周转率---------反映存货周转速度的比率存货周转次数=销货成本/平均存货余额3. 流动资产周转率-----反映企业流动资产的利用效率流动资产周转次数=主营业务收入净额 / 流动资产平均余额4. 总资产周转率----反映企业全部资产的使用效率总资产周转次数=主营业务收入净额 / 总资产平均余额三、盈利能力分析盈利能力是指企业获取利润的能力..1.营业利润率 = 营业利润/业务收入业务收入中不包括企业发生和正常经营没有直接关系的其他利润;如投资收益..2、主营业务净利润率 = 净利润/主营业务收入净额影响该指标的因素主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金..3.资本收益率= 净利润/实收资本股本反映企业资本的盈利能力;影响该指标的因素包括影响净利润的各项因素;还有就是企业负债经营的规模..在不明显增加财务风险的条件下;负债经营规模的大小会直接影响该项指标的高低..4.净资产收益率 = 净利润/所有者权益平均余额注：净资产收益率和资本收益率分母不同;所有者权益范围要大于实收资本..该指标说明企业所有者权益的盈利能力;在我国是上市公司对外必须披露的信息内容之一;也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据..5.资产净利润率 = 净利润/平均资产总额用于衡量运用资产创造利润的能力..6.普通股每股收益=净利润-优先股股利/ 发行在外的普通股股数反映普通股每股的盈利能力;影响因素包括企业的获利水平和企业的股利发放政策..7.市盈率 = 普通股每股市场价格/普通股每股收益该指标越高; 表明投资者对公司未来充满信心;通常认为该指标在5 20之间是正常的;当人们预期将发生通货膨胀或提高利率时;股票的市盈率普遍下降;当人们预期公司利润将增长时;市盈率通常会上升;债务比重大的公司;股票市盈率通常较低..8.资本保值增值率=期末所有者权益 / 期初所有者权益反映资本保全和增值的情况;是评价企业经济效益状况的辅助指标..。
