证券投资基金波动(1)

证券投资学(第四版）1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书.有价证券多种多样,从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类:（1）按发行主体的不同，可分为政府证券(公债券)、金融证券和公司证券.（2)按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。

(3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。

划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。

这种划分一般只适用于股票和债券。

按照证券的经济性质,有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征:（1)偿还性（2）流通性(3)安全性（4）收益性股票的特征：（1)不可偿还性（2）参与性(3）收益性（4）流通性（5)价格的波动性和风险性证券投资基金的特征:（1)集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3)利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明;（5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答:普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。

普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类. （2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致.股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。

股东有参与公司经营决策的权利。

（3）普通股股票是风险最大的股票。

股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。

（1)按股票有无记名，可分为记名股和不记名股.(2）按股票是否标明金额,可分为面值股票和无面值股票。

(3）按投资主体的不同,可分为国家股、法人股、个人股等等。

（4）按发行对象和上市地区的不同,又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。

3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、合格境内机构投资者，简称为( )。

A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】 B2、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令【答案】 D3、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。

A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息【答案】 B4、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（）。

A.FV=PV(1+in)B.PV=FV(1+in)C.PV=FV(1+i)^nD.FV=PV(1+i)^n【答案】 D5、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的C.净现金流量=现金流入-现金流出D.货币时间价值跟时间的长短无关【答案】 D6、关于零息债券，以下表述错误的是（）A.投资收益全部源于资本利得B.可以计算到期收益率C.可以折价、平价或溢价发行D.期间不支付利息【答案】 C7、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

A.基金管理规模B.基金公司股权稳定性C.基金经理从业年限D.基金公司资产管理规模【答案】 A8、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）。

A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价【答案】 C9、下列关于资本结构和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（1）1. 某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。

关于此同业存单，以下说法错误的是( )A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率2.92%D.零息债券答案:A2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( )A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案:A3. 关于所有者权益的表述,正确的是( )Ⅰ.又称为股东权益或者净资产Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和A.Ⅰ.ⅡB.ⅠC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

A.政策风险B.流动性风险C.商业风险D.信用风险答案:C5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( )A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号C.股票的市场价格决定股票的内在价值D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素答案:D6. ×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日( )某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案:A解析:每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。

7. 关于中央银行票据，以下表述正确的是( )A.央票分为普通央行票据和专项央行票据B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者D.央票以6月期以下为主答案:A8. 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流答案:A9. 已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为( )B.5%C.6%D.2%答案:D解析:通货膨胀率=8%-6%=2%。

基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷1)第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是(　)。

A)QFIIB)QDIIC)RQFIID)RQDII答案:B解析:本题考查QDII的定义及其设立标准。

经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是合格境内机构投资者(QDII2.[单选题]QDII基金可以采用系列手段有效降低汇率风险，下列关于QDII的投资不可以有效降低汇率风险的是（ ）。

A)投资于全球多币种市场B)风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求C)通过外汇远期合约进行汇率的避险操作D)通过货币互换进行汇率的避险操作答案:B解析:选项B符合题意：风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求属于合规风控的内容。

3.[单选题]风险价值（VaR）的考察区间一般为（ ）。

A)长期，一般为十年以上B)中长期，一般为一年或数年C)中期，一般为几个月至一年D)短期，一般为一天、一周或几周答案:D解析:风险价值的考察区间通常很短（一天、一周或者几周）。

4.[单选题]名义利率和实际利率的区别可以用下式进行表达（ ）。

A)ir=in+pB)ir=in-pC)ir=in*pD)ir=in/p答案:B解析:我们一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率。

名义利率和实际利率的区别可以用下式进行表达：ir=in-p；式中: in为名义利率；ir为实际利率；p为通货膨胀率。

5.[单选题]关于利润分配对基金份额净值影响的说法正确的是(　)。

A)基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响B)基金进行利润分配对基金份额净值和投资者的利益都没有实际影响C)基金进行利润分配对基金份额净值没有影响，但会降低投资者收益D)基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升，同时提高投资者收益答案:A解析:本题考查基金利润分配。

《投资学》试题及答案 试卷B注：需配备答题纸的考试，请在此备注说明“请将答案写在答题纸上，写在试卷上无效”。

一、单项选择题（共 15 题，请将正确答案的代号填写在指定位置，每小题 2分，共 30分）1.研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

A ．票面价值B ．账面价值C ．内在价值D ．清算价值 2.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。

A ．证券市场是价值直接交换的场所B ．证券市场是价值实现增值的场所 C．证券市场是财产权利直接交换的场所 D ．证券市场是风险直接交换的场所 3. A 股票的β系数为1.5，B 股票的β系数为0.8，则（ ）。

A ．A 股票的风险大于B 股票 B ．A 股票的风险小于B 股票 C ．A股票的系统风险大于B 股票 D ．A 股票的非系统风险大于B 股票4. 某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（ ）。

A ．10% B.14.3% C.16.67% D.33.3%5.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属（ ）。

A ．欧洲债券 B ．扬基债券 C ．亚洲债券 D ．外国债券6、 市场风险也可解释为。

( )A. 系统风险，可分散化的风险B. 系统风险，不可分散化的风险C. 个别风险，不可分散化的风险D. 个别风险，可分散化的风险7.如果某可转换债券面额为l 000元，规定其转换比例为50，则转换价格为（ ）元。

A ．10B ．20C ．50D ．1008. 根据马柯威茨的证券组合理论，下列选项中投资者将不会选择（ ）组合作为投资对象。

A ．期望收益率18%、标准差32%B ．期望收益率12%、标准差16%C ．期望收益率11%、标准差20%D ．期望收益率8%、标准差11%9．就单根K 线而言，反映多方占据绝对优势的K 线形状是（ ）。

1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场（D ）。

A．分配功能 B．财富功能 C．流动性功能 D．反映功能2．（B）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金3．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（A）制度引起的。

A．法定存款准备金 B．再贴现 C．公开市场操作 D．道义劝告4．（C）只有两方当事人。

A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票 D．支票5．同业拆借市场的最重要参与者是（B）。

A．中央银行 B．商业银行 C．证券公司 D．保险公司6．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（D）。

A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．市场收益率 D．债券的面值7．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A）。

A．所有者权益 B．供求关系 C．市场利率 D．股息收益8．投资基金的特点不包括（B）。

A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理 D．服务专业化9．以（B）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。

A．各国中央银行 B．外汇银行 C．外汇经纪商 D．跨国公司10．从学术角度探讨，（C）是衍生工具的两个基本构件。

A．远期和互换 B．远期和期货 C．远期和期权 D．期货和期权1．（B）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定2．（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A．佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人 D．证券自营商3．在承兑之前，汇票的主债务人是（A）。

A．出票人 B．付款人 C．收款人 D．保证人4．（B）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。

A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股 D．收入股5．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（A）。

A．基金资产净值 B．基金市场供求关系 C．股票市场走势 D．政府有关基金政策6．按承保风险性质不同，保险可以分为（A）。

金融市场基础知识：证券投资基金实用1份金融市场基础知识：证券投资基金 1基本含义1.证券投资基金的基本含义证券投资基金投资基金起源于1868年的英国，是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动后产生的，而后兴盛于美国，现在已风靡于全世界。

在不同的国家，投资基金的称谓有所区别，英国和我国__称之为“单位信托投资基金”，美国称为“共同基金”，__则称为“证券投资信托基金”。

这些不同的称谓在内涵和运作上无太大区别。

投资基金在__国家早已成为一种重要的融资、投资手段，并在当代得到了进一步发展。

20世纪60年代以来，一些发展中国家积极仿效，愈来愈运用投资基金这一形式吸收国内外资金，促进本国经济的发展。

在我国，随着改革中金融市场的发展，也在80年代末出现了投资基金形式，并从90年代以后得到了较快的发展，这不仅支持了我国经济建设和改革开放事业，而且也为广大投资者提供了一种新型的金融投资选择，活跃了金融市场，丰富了金融市场的内容，促进了金融市场的发展和完善。

性质2.证券投资基金的性质根据证券投资基金的含义，我们可以看出其性质体现在以下几个方面：(1)证券投资基金是一种集合投资制度。

证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。

在这种制度下，资金的运作受到多重监督。

(2)证券投资基金是一种信托投资方式。

它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。

但证券基金作为金融信托业务的一种形式，又有自己的特点。

如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构，它不能与受托人(基金管理公司)由同一机构担任，而且基金托管人一般是法人;基金管理人并不对每个投资者的资金都分别加以运用，而是将其集合起来，形成一笔巨额资金再加以运作。

(3)证券投资基金是一种金融中介机构。

它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。

国家开放大学专科《金融市场》在线形考形考任务一至四试题及答案说明：姿料整理于2024年6月；适用于国家开放的专科学员一平台在线形考考试。

形考任务一试题及答案一、单项选择题（每道5分，共10题）1.金融市场的交易对象是特殊的商品即（）。

A货币资金B.银行存款C.货币资产D.金融工具正确答案：D2.债务性金融工具能够给其持有者带来（）.A.浮动收益B.固定收益C.确定收益D.不确定收益正确答案：B3.权益性金融工具的收益水平取决于发行人的（）.A利润B.经营水平C.经营能力D∙经营状况正确答案：D4.从金融体系的角度看,金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着（）.A.重大作用B.巨大作用C.辅助作用D.决定作用正确答案：A5.在一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有（）,资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。

A公开的信息B.市场信息C.私人信息D∙经济信息正确答案：A6.以下不属于金融市场的宏观经济功能的是（）.A.分配功能B.调节功能C.反映功能D.财富功能正确答案：D7.以下不属于金融市场的微观经济功能的是（）・A.聚敛功能8.流动性功能C.分酉助能D∙财富功能正确答案：C8.金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场（）.A投资者B.经营者C.经纪人D.中间商正确答案：C9.以下不属于按交易又搀划分的金融市场的是（）.A货币市场B.资本市场C.保险市场D.原生金融市场正确答案：D10.以下不属于货币市场的是（）.A同业拆借市场B.债券市场C.国库券市场D.票据市场正确答案：B二、多项选择题（每题5分，共10题）I1.金融资源的配置一股可以通过哪两种方式进行（A行政手段B.金融手段C.法律手段D.市场手段E.交易手段正确答案：AD12.经济体系中运作的市场基本类型有（）.A.要素市场B.土地市场C.产品市场D.劳动力市场E.金融市场正确答案：ACE13.金融工具的特性是（）.A.期限性B.收益性C.市场性D.安全性E.流动性正确答案：ABDE14.金融市场的分配功能表现在（）.A.资源的配置B.财富的再分配C∙风险的再分配D.利益的再分配E.资产的配宜正确答案：ABC15.金融市场的参与者有（）.A.政府B.工商企业C.居民D.各类金融佛E.经营者正确答案：ABCD16.就金融资产的虚拟性而言，以下说法正确的是（）.A金融资产本身不是劳动生产物,无社会劳动凝结,本身没有价值B.没有真实资产的存在金融资产本身就失去了存在的意义C.金融资产本身不能在再生产过程中发挥作用,而真正起作用的是发售金融资产筹集资金购买的真实资产D.金融资产本身不能创造价值E.金融资产的虚拟性不仅表现在质的方面,还表现在量的方面正确答案：ABCDE17.对于金融脱媒，以下说法正确的是（）.A.网络信息技术的发展促进了"脱媒"的发展B.银行"脱媒"是我国经济发展、放松管制和发展直接融资市场的必然结果C∙银行“脱媒化"使股市风险加大D.银行"脱媒化"使中央银行货币政策反周期操作的有效性大大提高E.银行"脱媒化”发展的同时,不能利用利率手段吸引居民储蓄,将使各家银行资金来源锐减,削弱其信贷投放能力正确答案：ABDE18.关于利率，以下说法正确的是（）.A利率受资金量和时间等的影响B.利率为金融资产利息与本金的比例C.利率按利息发放的期限不同,可分为年利率、月利率及日利率D.单利是指仅按本金计算利息,所生利息不再加入本金重复计算利息E∙复利则是指将上一期利息转为本金,一并计算利息正确答案：BCDE19.资金流量表的部门可以分为以下几类（）.A非金融企业部门B.金融机构部门C.政府部门D.住户（家庭）部门E.国外部门正确答案：ABCDE20.中国资金流量表的金融交易项目包括（）.A通货B.存款G贷款D∙股票E.黄金正确答案：ABC形考任务二试题及答案一、单项选择题（每道5分，共10题）1.目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（）.A.协议包销B.俱乐部包销C.银团包销D.委托包销正确答案：C2.大多数的债券发行者采用的是（）的债券承销方式.A.债券B.债券余额包销G债券助销D.债券全额包销正确答案：B3.对于信誉高或者十分走俏的债券一般采用的是（）的债券承销方式.A.债券代销B.债券余额包销C.债券助销D∙债券全额包销正确答案：A4.债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的（）.A发行人的资金需求性质B.市场利率的变化趋势C.债券市场的供求情况D.未来融资便利程度正确答案：C5.与股票相比，债券的特征通常不包括（）.A固定的利率B.与企业绩效直接关联C.收益比较稳定D.风险较小正确答案：B6.按（）不同可以将债券划分为到期还本债券,偿债基金债券,分期偿还债券,可赎回债券。

银行业从业人员资格认证考试个人理财历年试卷(一)时限：120分钟一、单项选择题（共90题，每小题0.5分，共45分）以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。

1.根据《信托法》，受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损失，以( )承担。

A.信托财产B.受托人固有财产C.委托人固有财产D.信托财产和受托人固有财产2.个人理财业务活动中法律关系的主体有两个，即( )。

A.中央银行和商业银行B.商业银行和客户C.监管机构和商业银行D.理财人员和客户3.银行从业人员可以对外披露的信息是( )。

A.该机构的客户资料B.该机构公开披露的过去一年财务报表C.该机构尚未公布的下一年具体经营规划D.该机构的客户交易信息4.银行业从业人员的下列行为中，不符合“熟知业务”有关规定的是( )。

A.熟知业务处理流程B.不断提高业务知识水平C.熟知向客户推荐的金融产品D.不了解风险控制框架5.经济处于收缩阶段时，个人和家庭可考虑购买( )行业的资产。

A.汽车B.家电C.房地产D.电力6.在自由竞价的股票市场中，引起股票价格变动的直接原因是( )。

A.宏观经济因素B.公司资产净值C.公司盈利水平D.供求关系7.下列关于投资型保险产品的说法，错误的是( )。

A.收益水平可以事先确定B.当合同规定的保险事故发生时，保险公司即按照事先约定标准给付保险金C.该类产品同时具有保障功能和投资功能D.该类产品的费用较高，流动性相对较弱8.如果名义利率是5％，通货膨胀率为7％，那么实际利率为( )。

A.12％B.5％C.2％D.-2％9.在买方市场条件下，市场营销应当以( )为中心。

A.企业自身B.产品C.公共利益10.下列关于债券违约风险的说法，错误的是( )。

A.违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险B.违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险C.不同发行者发行的债券违约风险不同D.一般来说，国债的违约风险高于公司债券11.个人理财最早在( )兴起并首先成熟。