美国商业银行案例分析

金融中介学大作业华盛顿互惠银行破产案例分析小组成员：涂席文2014093224王迅2014093227王一鸣2014093228徐金璐2014093229朱然2014093231目录1 华盛顿互惠银行破产事件............................. 错误!未定义书签。

1.1华盛顿互惠银行的辉煌历史 ...................................................... 错误!未定义书签。

1.2华盛顿互惠银行破产的时代背景 (2)1.3华盛顿互惠银行的破产 (2)1.4华盛顿互惠银行破产后续 (3)2 华盛顿互惠银行破产分析 (3)2.1华盛顿互惠银行为什么会破产？ (3)2.2华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？ (5)3 华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示 (6)3.1该案例对于中国金融业的发展有什么启示？ (6)3.2如何预防商业银行破产？ (6)4 总结 (7)参考文献 (7)华盛顿互助银行破产案例分析金融行业的高速发展为经济增长做出不可磨灭的贡献，资源的有限性与人的欲望的无穷性是永远不可能消失的一对矛盾，资源配置最有效的方法就是市场配置，通过金融系统进行配置资源。

其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重的地位，把个体的闲散资金聚集起来贷放给需要资金的公司企业，从而促进整个社会经济良性发展，是现代金融制度最重要的组成部分，在各国金融体系中都占据着主体地位。

商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。

本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行（下文一律为华盛顿互惠银行）倒闭案例进行简单的分析。

一、华盛顿互惠银行破产事件。

1、华盛顿互惠银行的辉煌历史华盛顿互惠银行曾经只是地方性的借贷银行，通过积极的扩张，它在美国各地都建立了分支机构。

10年前，当其他大银行纷纷进军更具诱惑力的企业业务时，华盛顿互惠银行仍然坚持其既定的计划，稳步发展针对个人的零售银行业务。

1.成本比存在问题：降价销售？扩张速度不够？酒馆是否经济？ 2.预计增长率太高，与日趋激烈的竞争环境不符 3.扩张计划太过激进：40000万桶扩张导致一年成本居高不下，2.5的扩 张计划可能影响现金流；酒馆几乎没有增长空间，改善或者放弃 4.借贷计划不够平稳，极易造成现金流紧张
银行的决策
1、贷款企业符合银行战略 2、该公司的策略有风险，该风险极易造成公司现金流紧张 3、管理层较好，产品有保证，设备先进 4、在贷款之前，权益资本融资先到位 目前情况下的决策 1、股权质押，并设立警戒线触发条件，容许公司在一定条件下保全 2、银行设立监管账户，所有资金出入必须经过银行监控 3、管理层个人无限连带责任担保，并提供抵押资产
4、为与利率市场化及金融创新、金融国际化对监管能力的要求相适应，美国出台一系列加强监管的
法律。如1987年颁布《银行公平竞争法》， 1989年的《金融机构改革、复兴和强化法案》， 1991 年的《联邦存款保险公司改进法案》，上述系列监管及保障法案的改革与实施，对于及时处置银行业 经营困境、维护金融体系平稳运行发挥了重要作用。利率市场化后，美国的银行从20世纪80年代的1 4500家左右，下降至2005年的7400家左右。
1988 60.59% 19.55% 20.56% 11.31%
1989 61.30% 19.20% 22.18% 11.40%
美国商业银行—业务转变
1、商业银行不得不改变吸收存款、发放贷款、赚取利差的传统盈利模式，纷纷转向“发行－
分销” 经营模式。
2、资产证券化为，提高流动性，降低筹资成本。转变为表外业务，有助于发起者改善各种财 务比率，提高资本的运用效率。 3、影子银行是那些从事信用转换、期限转换和流动性转换等金融中介活动，但没有中央银行

大陆伊利诺斯银行简介芝加哥最大的银行，也是全美十大银行之一的大陆伊利诺斯银行[1]于1984年5月9日开始猛烈反击称其因不良贷款和资金流动性风险而濒临破产的报道。

这次危机的根源在于，伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退，其巨大资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观。

在1982年8月欠发达国家的危机大规模爆发之前，这家拥有330亿美元资产的银行，向这些国家提供了大量的贷款，这使得这一错误愈发严重。

由于投资者和贷款者被大陆伊利诺斯银行可能破产或被接管的传闻所吓倒，大陆伊利诺斯银行迅速的被其国内和国际批发融资市场排除在外。

至5月17日，监管机构和银行业已经为这家遭受重创的银行业巨头筹集了数十亿的应急资金。

联邦存款保险公司为该银行未投保的储户和债权人提供担保，试图通过此方式来阻止银行资金的流失，并使人们相信“银行太大而不能破产”，这一举措即使在20年后的今天来看，依然极具争议。

紧随此次紧急援助其后的还有一揽子永久措施，这使得大陆伊利诺斯银行成为美国银行业历史上受到美国政府机构救济的最大银行[2]。

事后经计算，联邦存款保险公司承担了该行约为11亿美元的债务[3]。

大陆伊利诺斯银行的故事为我们适时提供了一个由于信心的急剧丧失而导致对手方突然撤资[4]，并使该机构深陷如19世纪散户储户挤兑风潮一样致命的流动性危机的典型案例。

经验教训对于管理层而言，通过向急需贷款的行业部门提供贷款来促进机构成长是极具诱惑力的。

但这种冲动应建立在正确测度投资组合的集中性风险并在贷款决策中对该风大陆伊利诺斯银行险予以充分考虑的前提下。

●分散化贷款的决定需要由银行中心进行控制和风险监管。

●不断恶化的信贷组合会引发市场传闻和具有价格竞争力的资金撤回，甚至会让大型机构倾覆于流动性死亡漩涡。

●从储户和监管者的角度来看，一些银行可能是因为太大而不能破产。

但是最终其股东将会血本无归。

故事梗概20世纪70年代中期，大陆伊利诺斯银行开始实施一项发展战略，想在接下来的5年里成为全美工商业的最大贷款者。

案例分析之华盛顿互惠华盛顿互惠是美国最大的储蓄银行,成立于1889年,是美国最大的储蓄银行,拥有雇员约5万人,2007年次贷危机前,华盛顿互惠的客户数量年增长率高达12%。

房地产市场下滑一年后,华盛顿互惠银行在次级抵押贷款方面的投资被信用损失、非法拍卖地产及次贷市场中的坏账严重拖累,其价值也大幅下跌。

2007年第四季亏损187亿美元,全年净亏损6700万美元,公司将责任归咎于提列16亿美元的税后房贷商誉费用,以及贷款损失准备金上升。

华盛顿互惠的问题贷款一度曾集中于次级抵押贷款上,但是现在已经扩展至其他类型的贷款,包括优质抵押贷款、住房股权贷款、商业地产和建筑贷款、汽车贷款和信用卡。

以至于华盛顿互惠银行今年第二季度巨亏33.3亿美元,并预计到2011年来自次贷和其他家庭贷款的损失将累计达到190亿美元。

在过去一年里,该行的股价已跌去93%。

9月初,惠誉把华盛顿互惠银行的长期信用评级从BBB降级至BBB-,穆迪也将华盛顿互惠银行的长期存款级别由Baa2调低至Baa3。

穆迪还将华盛顿互惠银行优先无担保债务评级由Baa3降级至Ba2,而在标普最新的评级中,华盛顿互惠银行债券的信用评级已经被降为垃圾级。

在一系列调整措施见效甚微,面临被收购的命运,2008年4月,华盛顿互惠银行已向包括私募股权公司TPG在内的投资者募得资金72亿美元。

华盛顿互惠银行2008年6月表示,作为削减成本和恢复盈利能力的努力的一部分,裁减1200多个工作职位。

2008年9月8日华盛顿互惠银行撤换了公司最高领导层,老资格的原CEO Kerry Killinger“下课”,取而代之的是纽约独立社区银行前CEO Alan Fishman。

9月10日,华盛顿互惠银行在纽交所的股价收盘下跌98美分,报收2.32美元,盘中创下的2.3美元低点,也刷新了公司自1991年1月以来的股价新低。

花旗集团和其他几家银行目前正在评估华盛顿互惠银行的财务状况,后者持有大量问题抵押贷款资产。

商业银行经典案例分析一、引言随着全球经济的发展，商业银行作为金融市场的重要参与者，面临着诸多挑战和机遇。

在过去的几十年里，许多经典的商业银行案例引起了广泛关注。

本文将对这些经典案例进行分析，以期为我国商业银行的发展提供借鉴和启示。

二、案例一：美国次贷危机1.案例背景2007年至2008年，美国次贷危机爆发，迅速演变成全球金融危机。

次贷危机的根源在于美国商业银行对高风险贷款的过度发放，导致大量不良贷款产生。

2.案例分析（1）风险管理失控：在追求高收益的背景下，商业银行放松了对贷款人的信用审查，大量高风险贷款得以发放。

（2）金融创新过度：商业银行通过金融衍生品将高风险贷款打包出售，将风险转嫁给投资者，导致金融市场的风险不断累积。

（3）监管缺失：美国监管当局对商业银行的监管不到位，未能及时发现和制止风险隐患。

3.启示（1）强化风险管理：商业银行应加强对贷款人的信用审查，合理控制信贷规模，防范信贷风险。

（2）规范金融创新：金融创新应服务于实体经济，避免过度创新导致金融市场风险累积。

（3）加强监管：监管当局应加强对商业银行的监管，确保金融市场的稳定运行。

三、案例二：德意志银行洗钱丑闻1.案例背景2015年，德意志银行因涉嫌洗钱被罚款超过20亿美元。

该银行在2007年至2011年期间，为俄罗斯客户转移了约1000亿美元的资金。

2.案例分析（1）合规意识不足：德意志银行在业务开展过程中，未能充分重视反洗钱法规，导致洗钱行为得以发生。

（2）内部控制缺失：银行内部风险管理不到位，未能及时发现和制止违规行为。

（3）监管不力：德国监管当局对德意志银行的监管不到位，未能及时发现和制止洗钱行为。

3.启示（1）加强合规意识：商业银行应严格遵守相关法律法规，提高合规意识，防范洗钱风险。

（2）完善内部控制：商业银行应建立健全内部控制体系，加强对业务的监督和管理。

（3）强化监管：监管当局应加强对商业银行的监管，确保金融市场的合规运行。

内容目录前言 (5)美国商业银行ROE低于危机前水平 (5)银行板块走势与经济周期高度相关，注重择时 (11)估值分化，精选优质中小行 (13)美国上市银行估值分化大，优质中小行估值较高 (13)特色中型银行：硅谷银行和第一共和银行 (15)崛起的优质区域性小行 (19)图表目录图1：美国商业银行机构数量持续下降 (6)图2：美国商业银行市场集中度大幅提升 (6)图3：美国商业银行ROE仍未恢复到危机前水平 (6)图4：美国商业银行净利润规模 (6)图5：次贷危机后美国商业银行资产扩张速度放缓 (7)图6：次贷危机后美国贷款占总资产比重下降 (7)图7：次贷危机后不动产抵押贷款比重大幅下降 (8)图8：次贷危机后投资类资产中美国国债比例提升 (8)图9：次贷危机后工商业贷款额小于100万美元的投放比例进一步下降 (8)图10：次贷危机后存款占总负债比重持续提升 (8)图11：次贷危机后存贷比降到约70%的水平 (8)图12：美国商业银行净息差明显高于我国 (9)图13：美国商业银行生息资产收益率 (10)图14：美国商业银行收紧贷款标准比例 (10)图15：美国商业银行不良贷款率 (10)图16：美国商业银行单季度年化净核销率 (11)图17：美国商业银行拨备覆盖率和拨贷比 (11)图18：2020年CECL准则实施前当期拨备计提金额和净核销基本一致 (11)图19：2000年以来标普500银行指数PB值 (13)图20：2000年以来标普500银行指数累计收益 (13)图21：标普500银行指数PB值与美国经济高度相关 (13)图22：筛选的部分美国上市银行总市值情况 (14)图23：筛选的部分美国上市银行2020年末总资产规模 (14)图24：部分美国上市银行PB值 (14)图25：2011年至今股价累计涨幅 (15)图26：第一共和银行和硅谷银行PB值 (15)图27：2011年以来累计收益率 (16)图28：第一共和银行ROE水平 (16)图29：第一共和银行贷款持续保持高增 (17)图30：第一共和银行1-4户住宅贷款比重持续在50%以上 (17)图31：第一共和银行不良率持续处于极低水平 (17)图32：第一共和银行拨备覆盖率处在高位 (17)图33：第一共和银行信贷投向区域分布 (18)图34：第一共和银行净息差优势在2016-2019年弱化 (18)图35：第一共和银行生息资产收益率优势弱化 (18)图36：第一共和银行计息负债成本优势明显 (19)图37：2019年末第一共和银行存款结构 (19)图38：两家代表性区域小行PB值 (20)图39：两家代表性区域小行跑赢纳斯达克指数 (20)图40：8家区域性优质小行2011年以来累计收益率 (20)图41：两家区域性小行ROE明显高于行业 (21)图42：两家区域性小行净利息收入占营收比重 (21)图43：第一金融银行2019年末佣金及手续费收入结构 (21)图44：2019年末Western Alliance Bancorp信贷结构 (22)图45：2019年末第一金融银行信贷结构 (22)图46：两家区域性小行净息差处于高位 (22)图47：Western Alliance Bancorp资产收益率在高位 (22)图48：第一金融银行负债成本优势明显 (22)图49：第一金融银行存款成本处于低位 (22)图50：两家区域性小行不良率 (23)图51：两家区域性小行净核销率 (23)表1：美国商业银行杜邦分析 (7)表2：美国总市值超过30亿美元银行估值分布 (13)表3：部分优质区域性银行简介 (19)表4：估值表 (24)前言我们在《海外银行镜鉴系列：1990年代美国银行业的崛起-20200726》中对20世纪80-90年代美国商业银行的经营环境和监管政策变革、银行业基本面情况和上市银行股价表现等做了深入的研究。

美国伊利诺斯银行〔Continental Illinois Bank〕是二十世纪八十年代美国一家经营实力很强的商业银行，1984年时已拥有400多亿美元的资产。

20世纪70年代中期，美国房地产行业价格暴跌，不少银行损失沉重，可由于伊利诺斯银行当时发放房地产贷款较少，因而是全美帐面盈利最好的商业银行之一。

为此，这家银行曾于1978年中选为美国五家最正确管理企业之一。

这家银行主要从事批发业务，即其贷款对象主要是大公司：其贷款的来源是没有保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。

20世纪70年代末及80年代初，该银行的管理层实施了错误的公司战略，正是这一战略误导银行走上了破产之路。

当时管理层宣布，银行的目标是成为对美国工商业的最大贷款者。

这就意味着它开场要从其他银行如美洲银行、花旗银行、摩根、大通、化学以及其邻近的竞争对手芝加哥第一国民银行手中夺取业务份额。

为了迅速扩大市场份额，该行取消了原先贷款必须通过信贷委员会审批的程序，并扩大了信贷员的贷款权限。

到1981年，全行工商贷款余额达143亿美元，几乎是1974年49亿美元的3倍。

同年，美联储稽核局官员在检查中发现：这家银行能源贷款占工商贷款余额的47%，占贷款总余额的20%；其中375笔余额达24亿美元的贷款，已经有两年没有做过贷后检查。

20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃开展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。

该行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立了密切的工作关系。

伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。

伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。

当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开场明朗化。

1982年8月，全球性能源危机爆发。

由于该行的能源贷款主要发放给一些实力不强、信用不高的客户，故此后不久就全部变成了呆滞贷款。

另外，由于这家银行的资金来源并非以吸收储蓄存款为主，而是靠同业拆借，因而其资本充足率也存在着严重问题。

但从2004年中开始，美国连续加息17次，2006年起房 地产价格止升回落，一年内全国平均房价下跌3.5%，为自 1930 年代大萧条以来首次，尤其是部分地区的房价下降 超过了 20% 。全球失衡到达了无法维系的程度是本轮房价 下跌及经济步入下行周期的深层次原因。全球经常账户余 额的绝对值占 GDP 的百分比自 2001 年持续增长，而美国 居民储蓄率却持续下降。当美国居民债台高筑难以支撑房 市泡沫的时候，房市调整就在所难免。这亦导致次级和优 级浮动利率按揭贷款的拖欠率明显上升，无力还贷的房贷 人越来越多。一旦这些按揭贷款高 以雷曼为代表的投资银行与综合性银行（如花旗、摩根大 通、美洲银行等）不同。它们的自有资本太少，资本充足率太低。 为了筹集资金来扩大业务，它们只好依赖债券市场和银行间拆借 市场；在债券市场发债来满足中长期资金的需求，在银行间拆借 市场通过抵押回购等方法来满足短期资金的需求（隔夜、 7天、 一个月等）。然后将这些资金用于业务和投资，赚取收益，扣除 要偿付的融资代价后，就是公司运营的回报。就是说，公司用很 少的自有资本和大量借贷的方法来维持运营的资金需求，这就是 杠杆效应的基本原理。借贷越多，自有资本越少，杠杆率（总资 产除以自有资本）就越大。杠杆效应的特点就是，在赚钱的时候， 收益是随杠杆率放大的；但当亏损的时候，损失也是按杠杆率放 大的。杠杆效应是一柄双刃剑。近年来由于业务的扩大发展，华 尔街上的各投行已将杠杆率提高到了危险的程度。
当以次级房贷为基础的次级债证券的市场价值急剧下降， 市场对整个以抵押物为支持的证券市场价值出现怀疑，优先级债 券的市场价值也会大幅下跌。次级债证券市场的全球化导致整个 次级债危机变成一个全球性的问题。 这一轮由次级贷款问题演变成的信贷危机中，众多金融机 构因资本金被侵蚀和面临清盘的窘境，这其中包括金融市场中雄 极一时的巨无霸们。贝尔斯登、“两房”、雷曼兄弟、美林、 AIG 皆面临财务危机或被政府接管、或被收购或破产收场，而他 们曾是美国前五大投行中的三家，全球最大的保险公司和大型政 府资助机构。在支付危机爆发后，除了美林的股价还占 52 周最 高股价的1/5，其余各家机构股价均较52 周最高值下降98%或以 上。六家金融机构的总资产超过 4.8万亿美元。贝尔斯登、雷曼 兄弟和美林的在次贷危机中分别减值 32 亿、138 亿及522 亿美 元，总计近700 亿美元，而全球金融市场减记更高达5,573 亿美 元。因减值造成资本金不足，所以全球各主要银行和券商寻求新 的投资者来注入新的资本，试图度过难关。

1 2 3
融资流动性
巴塞尔委员会 BIS 定义融资流动
性为银行满足其负债或对到期债 务进行结算的能力。同样 IMF 对
融资流动性定义为需要偿付的机
构同意及时支付的能力。
和交易成本。
流动性风险的概念及成因 虽然流动性要求并非金融机构所特有，但对于金融机构来讲显得更重要
1、现金流动最频繁，对流动性要求 高。(每天都有进行收付活动)
(二) 扩大存款保险覆盖范围并丰富处置手段
经过 2008 年金融危机后，美国将 FDIC 的职责范围延伸至非存款类 SIFIs 等领域， 赋予了 FDIC 对重要的非存款类机构广泛的后备检查权、强制执行权和应急性债务担保权。 对此，建议我国也将存款保险职责范围扩展至整个金融业，实现对金融风险的全覆盖，并 赋予存款保险更加灵活有效和更具有针对性手段。
流动性风险的概念及成因
资产流动性:资产在不损失或少
损失情况下迅速变现能力
资产流动性
负债流动性: 经济主体以较低风险
负债流动性
或较低成本迅速融资的能力
*流动性实质:一种以机会成本为代价的支付能力的大小
流动性风险的概念及成因
流动性越弱→机会成本越 低，资产的收益率越高。 流动性越强→机会成本越高， 资产的收益率越低。
2、信用企业，对流动性具有刚性要 求。(靠信用吃饭，没信用无法生存)
3、负债程度高，对流动性的要 求强烈。(负债率高达90%以上) 4、应付竞争，需较高 的流动性。
5、经营较敏感，要保持较高的 流动性。(受政策的影响较大， 资金的松紧)
流动性风险的概念及成因
商业银行无法提供足额资金来应付资产的 增加需求，或履行到期债务的相关风险
案例分析
(一) 成立独立的存款保险管理机构并赋予其足够权限 完善我国存款保险制度的建议

20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国 皇室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了 五个世袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定 巴林银行显赫地位的基础。
在当时《亚洲金融》杂志组织的由机构投资者 评选亚洲最佳经纪活动中，巴林银行连续4年 名列前茅。
二、巴林银行破产的背景
里森不断用这个账户吸收下属的错误，为了应付每月 底巴林总部的帐户审查，里森就将自己的佣金转入帐 户，以弥补亏损。刚开始由于这些亏损的数额不大， 倒也相安无事。
1993年1月，里森手下有一名交易员出现了两笔大额 差错：一笔是客户的420日合约没有卖出，另一笔是 100日合约的卖出指令误为买入。里森再次作出了错 误决定，用“88888”帐户保留了敞口头寸。
另据《金融时报》报道，巴林银行在未通知英格兰银行的 情况下，擅自给其新加坡分部汇去了7.6亿英镑现金，而这 个数将近巴林银行资本的两倍。
破产前的巴林运作机构，里森主要是与巴林公司伦敦总部、 东京分部及香港分部交易。而在新加坡的期货交易，仅有 少数客户，其中一个为巴林分支，另一个为巴黎国际银行， 每笔交易都会经过一家巴林分支，因此，巴林主管完全不 知晓里森所作所为是不可能的。
所有这些交易均进入“88888”帐户，为维持数额如此 巨大的交易，每天需要3000-4000英镑。巴林总部竟 然接受里森的各种理由，照付不误。2月中旬，巴林 总部转至新加坡5亿多英镑，已超过47000万英镑的 股本金。
2月23日，日经股价指数急剧下挫276.6点，收报 17885点，里森持有的头寸合约已达6万余份，由此 造成的损失则激增至令人乍舌的8.6亿英镑，并决定 了巴林银行的最终垮台。
1995年2月26日深夜，英国中央银行—英格兰银行宣 布，总部设在伦敦的巴林银行因资不抵债，即将破产。

力进行预测。
03
结合宏观经济环境、行业竞争态势等因素，分析纽约梅
隆银行盈利能力的可持续性。
2024/1/30
16
04
两家银行盈利能力比较
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
2024/1/30
17
收入结构与利润来源比较
交通银行
01
04
纽约梅隆银行
主要收入来源：利息净收入、手续费及佣 金净收入。
04
从案例中可以看出，商业银行的盈利能力与其业务结构、市场定位、 风险管理等方面密切相关。
27
对未来商业银行发展的展望
数字化转型
未来商业银行将加速推进数字化转 型，利用大数据、人工智能等技术 提升客户服务体验和风险管理水平。
绿色金融
随着市场竞争的加剧，商业银行将 更加注重综合化经营，通过跨市场、 跨行业的金融服务满足客户需求。
率低于纽约梅隆银行。
运营效率与成本控制能力 纽约梅隆银行在运营效率和成本控制 方面表现较优，有利于提高盈利能力。
2024/1/30
资产规模与业务结构差异 交通银行与纽约梅隆银行在资产规模、 业务结构等方面存在差异，导致收入 来源和利润水平不同。
风险管理水平 纽约梅隆银行在风险管理方面更为成 熟，能够有效防范和控制各类风险， 保障盈利能力的稳定性。
4
案例分析对象：交行与纽约梅隆银行
2024/1/30
交通银行
中国五大国有商业银行之一，拥有广 泛的国内和国际网络，提供全面的金 融服务。
纽约梅隆银行
美国知名的全球性金融服务公司，业 务涵盖零售银行、投资银行、资产管 理等领域。
5
盈利能力重要性

商业银行案例分析一、什么是商业银行的市场定位？定位理论的产生，源于人类各种信息传播渠道的拥挤和阻塞，可以归结为信息爆炸时代对商业运作的影响结果。

科技进步和经济社会的发展，几乎把消费者推到了无所适从的境地，合理定位显得尤为重要。

按照艾里斯和杰克·屈特的观点，定位是从产品开始，可以是一件商品，一项服务，一家公司，一个机构，甚至于是一个人。

定位并不是要对产品或服务做什么事情，只是通过改变产品或服务的名称、价格及包装，在潜在顾客心中树立有利的地位。

定位理论首次主张广告传播应进入消费者的心智，把消费者放在第一位，从而使广告摆脱了推销的依附地位，获得相对独立的研究地位。

它开辟了一个崭新的广告时代，使广告传播的差异化从模糊的自发状态走向科学与自觉，从单纯的产品实体定位扩充到消费者的心理定位。

后来的品牌个性理论和整合传播理论是在定位理论的基础上发展起来的，强调的是消费者内心的一种崇拜和高层次的认同和识别。

企业定位，又称)23 定位模型，是指企业对其主要经营区域、主要客户群体及核心业务或产品的认定或确定，是企业根据自身特点，扬长避短地选择、确定经营区域（)456）、客户（27859:）和产品/ 34;<=>: 0 最佳组合的系统步骤和方法，以达到企业资源的最优配置和最佳利用的战略。

其中，一个“经营区域（)）———客户/20———产品/ 30”组合，称为一个“定位单元”。

企业定位是定位理论在企业形象定位和品牌塑造中的重要运用。

我国境内商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)。

四大国有银行：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行，目前都为国家独资银行，现在纷纷改制上市；股份制商业银行：交通银行、兴业银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、民生银行、上海浦东发展银行、招商银行、广东发展银行、深圳发展银行；城市商业银行：上海银行、北京银行等地区性质的银行，目前没有跨区经营。

商业银行如何计算资本充足率此案例供学生课堂讨论用,目的在于说明银行如何按照巴塞尔协议计算资本充足率。

一、背景资料美国一家州注册商业银行，总资本为6000万美元，表内资产总额10亿美元,此外还有表外项目和衍生工具项目,总资产状况如表1所示。

表1 某银行资产负债项目单位:万美元二、案情州联邦储备银行要求银行根据管理当局的要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标上报金融监管局。

银行资产负债管理委员会要求财务主管按照联邦储备委员会的要求计算银行资本充足率,并在规定的期限报送州联邦储备银行，同时向银行董事会报告。

银行副总裁兼财务主管对财会部门布置了此项要求，财务负责人计算过程如下。

1．计算表内风险资产额表2 表内外风险资产资本充足率单位：万美元2．计算表外对等信用额表3 表外对等资产额单位：万美元3．计算衍生工具对等信用额表4 衍生工具对等信用额单位：万美元注：敞口风险是指按照信用换算系数计算的风险资产额。

当前市场风险敞口替代成本是指如果银行突然需要用当天的市价和利率的新互换合同替代原合同的替代成本.4．计算全部风险资产额和资本充足率表5 全部风险资产额和资本充足率单位：万美元计算结果:该银行资本为 6 000万美元，全部风险资产总额为84000万美元，资本充足率为7．14％。

财务主管审查后将计算结果上报州联邦储备银行和银行董事会.三、思考题1．巴塞尔协议关于计算银行资本充足率的基本内容是什么？2．银行如何计算资本充足率？四、案例分析1．根据巴塞尔协议计算银行资本充足率的规定，银行首先应当按照资本定义确定银行核心资本价值和总资本价值，然后计算风险资产额。

巴塞尔协议规定了表内资产的风险权重，分别规定了表外项目、衍生工具项目的信用换算系数.据此,银行应当根据风险权重首先将表内资产换算为风险资产；其次,根据信用换算系数,分别将表外项目、衍生工具项目换算成表内资产;再次，按表内资产风险权重将表外项目、衍生工具项目换算为风险资产；最后，计算出资本金与全部加权风险资产的比率.2．本例中这家美国州注册的商业银行，有6 000万美元资本金，10亿美元的表内资产，还有账面价值3亿美元的表外资产和账面价值15亿美元的衍生工具资产。

从每股收益来看，两家银行基本达到逐年递增。
商业银行盈利能力案例分析——以交行和纽约梅隆银行为 例
（2）两家商业银行资产收益率（ROE）及其分解分析
1、资本利润率=利润/权益资本 =利润/总资产x总资产/权益资本 =资产利润率×权益乘数
商业银行盈利能力案例分析——以交行和纽约梅隆银行为 例
通过对比上表可以发现，在资产利润率上，交行高于梅隆银行，反映 交通银行资产利用效率较高，获利能力强，梅隆银行应当一方面加强资 产管理，提高资产利用率，另一方面应当改善经营管理，降低成本费用， 增加利润总额；权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的 比重越小，企业负债的程度越高，权益乘数较大，表明企业负债较多， 一般会导致企业财务杠杆率较高，财务风险较大，但是，若公司营运状 况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的公司获利， 透过提高公司的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。
通过上表可以看出，交行的税负管理效率有所提高，说明其在税收控制 方面做的较好，梅隆银行税负管理率较13年又有了增长，但是对比交行 依然要低。同时，在支出控制效率上，两家银行都实现了递减，梅隆银
行在支出控制上要比交行做的好。
商业银行盈利能力案例分析——以交行和纽约梅隆银行为 例
说明公司盈利能力在增强。所以，净利润率比净利润更能说明问题。
商业银行盈利能力案例分析——以交行和纽约梅隆银行为 例3Fra bibliotek加入税前利润因素
净利润
税前利润 总营业收入
ROE 税前利润 总营业收入 总资产
总资产 总股本
＝税负管理效率支出控制效率资产利用率
股本乘数
＝TMEECEAUEM
商业银行盈利能力案例分析——以交行和纽约梅隆银行为 例

综合评价
起到一定的积极作用，但是： 第一，无法满足经济发展对贷款需求扩大和
种类多样化的要求； 第二，忽视存款结构的变化； 第三，未考虑到贷款清偿的外部条件。
（二）负债管理理论（liability management theory）
1 资金购买管理
通过主动负债从市场上购买资金来增加流动 性，扩张资产，减少持有大量流动性储备的 机会成本。通过参与同业拆借、向中央银行 再贷款等渠道获取资金。
花旗银行在其稳健和安全经营的基础上，作 为市场拓展的微观组成部分，还精心制定其 客户发展战略，并且取得显著成效。例如， 长期以来，由于日本的主银行体制和银企相 互持股政策，使得日本企业非常忠实于本国 银行，大多数外国银行在日本的经营都比较 困难，然而花旗银行却成功地在日本市场上 占有一席之地。特别是近年来，一些日本银 行因不良资产增加出现经营亏损甚至倒闭， 使得有更多的客户基于安全考虑纷纷投向了 可信度高、安全性强的花旗银行的怀抱。
资产负债管理理论
资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论
一、商业银行资产负债管理理论（asset －liability management theory）
（一）资产管理理论（asset management theory）
1 商业性贷款理论（the commercial loan theory）认为银行只能被动地接受存取款， 银行无法预知客户的提款行为，因此银行必 须保持资产的高度流动性以满足顾客随时可 能的提款要求。由此，银行将吸收的存款用 来发放短期自偿性贷款。
综观花旗银行的发展历程，其超前的全球化营销战略是花旗 领先于其它银行的一个重要因素，花旗在世界各地广设分支
机构，建立起了庞大的金融营销网络，这一网络被认为是花 旗在国际金融界惟一拥有的真正具有竞争力的优势所在。

美国商业银行案例分析一、美国商业银行的战略选择：差异化战略相较于美国传统的储蓄性和商业性银行理性严肃的经营方式，美国商业银行采用的是完全不一样的方式，它营造出了一种俏皮轻松的氛围，在其他许多方面，也别具特色。

（1）侧重点不同：美国储蓄、商业性银行侧重在增加放贷上，他们十分相信“二八定律”，注重发挥关键的少部分人（拥有80%财富的20%的人）的作用，而基本忽视了普通的储蓄客户；而商业银行侧重增加低成本的存款，通过低成本存款进行放贷和投资，从而获得收益，他们注重为顾客提供全面贴心的、专业的服务，让顾客有良好的服务体验，建立与顾客的联系，而且创始人希尔十分看重储蓄客户，强调发挥全部人的作用；（2）经营理念不同：美国商业银行定位是“美国最便利的银行”，希望能为所有需要的人提供服务，对顾客极度关爱，他们提供一流的，面向普通消费者的独具特色的服务，毫不吝啬在培养服务人员、服务设施方面的费用的的支出，为方便顾客付出了大量的人员和技术成本，也正是这些便利化服务，让他们建立起了良好的顾客关系，带来了更多的忠实客户；（3）经营方式不同：首先美国其他银行并没有太多的站在顾客的立场上，而是较为机械性的提供日常性的服务，他们会为了降低成本、减少顾客到营业部的数量，常常采取鼓励顾客使用自动柜员机和在线服务，或限制银行出纳员每月拜访顾客的次数等方法，从而导致银行与顾客的关系不够亲密；与之相反的是，美国商业银行在提供自助服务的同时，鼓励顾客走进银行，给顾客提供真诚的，贴心的服务。

特别的是，他们将零售业和连锁业的成功经验引入到银行的经营中，让银行像一个“商店”，寓娱乐与零售之中，成为商业银行中的“商店”。

二、服务营销要素7PS：（1）产品Product：美国商业银行的“产品”即他们为顾客所提供的服务。

美国商业银行之所以能在整个纽约乃至美国的市场基本被大通、花旗等超级大银行把持的情况下不断打开市场、并占有一席之地，与他们的专业、热情的服务是离不开的。

案例分析题举例：1、美国次贷危机当美国经济在2000年互联网泡沫破裂和2001年“9・11”事件的双重打击下呈现衰退危险时，美国政府为挽救经济采取低利率和减税等一系列措施。

这些措施使大量资金涌入沉寂10年的房地产市场。

随着资金的不断涌入，房地产价格一路攀升。

不少投资人通过贷款购买第二套甚至第三套房产，同时大批没有偿还能力的贷款者和有不良还款记录者也向银行申请次级按揭贷款以购买房产。

房价的高涨使银行对发放贷款进行了一系列的“创新”。

“创新”包括：购房无须提供首付，可从银行获得全部资金；贷款的前几年只偿还利息，不用偿还本金；对借款人不做信用审核；利率浮动。

当银行手中持有大疑未来可能违约的按揭贷款时，银行则将这些不良按揭贷款打包出售，再由华尔街投行将其证券化，包括设il•成诱人的金融衍生品出售给全球投资者。

然而从2006年年底开始，由于美国房产价格下跌，很多借款人无力偿还债务，致使次贷危机爆发。

试分析美国次贷危机的成因。

2、案例：某商业银行的利率敬感性分析资料：利率敏感性分析农（1）计算期间缺口。

（2）在未来一年中，市场利率如何变化对该行有利？（3）如果预测未来利率将岀现相反变化，该行应如何避险？（1）0“1 月：3169-3701. 3=-532. 3广3 月:952. 6-1211=-258.43飞月:1317. 3-1270. 2=47. 16'12 月:1596. 3-1992. 4= -396. 1（2）1~3月内，利率下跌。

3~6月内，利率上涨。

6~12月内，利率下跌（3）在广3月内，营造正缺口；3~6月内，营造负缺口：6~12月内，营造正缺口。

3、案例：美国的货币中心银行增资以抵御坏债带来的风险1982年，世界经济的衰退导致发展中国家岀口猛烈下降，进而致使其偿债发生困难。

美国银行持有的第三世界的债务超过了1000亿美元，债务国大多数是拉丁美洲国家，特別是巴西和墨西哥。

花旗银行、制造商汉诺威银行、美洲银行、大通曼哈顿银行、化学银行、J. P.摩根、银行家信托以及芝加哥银行等，都是对第三世界的大贷款者。