保险经济学之逆向选择

保险市场顺向选择：对逆向选择问题的深入探讨李珮【摘要】由于信息不对称,理论上保险市场中应该存在严重的逆向选择问题,但是实证结果却不尽如此.本文试图从逆向选择理论的理性人假设出发,提出顺向选择理论,并逐步引入风险偏好、风险水平和财富水平等影响因素,建立从一维到二维、三维的分析框架,研究顺向选择的产生过程.最后探讨其作用原理,即保险市场上顺向选择和逆向选择的对冲作用.【期刊名称】《保险职业学院学报》【年(卷),期】2014(028)001【总页数】6页(P25-30)【关键词】逆向选择;顺向选择;风险偏好;风险水平;财富水平【作者】李珮【作者单位】武汉大学经济与管理学院保险与精算系,湖北武汉 430072【正文语种】中文【中图分类】F84一、引言20 世纪70 年代，George Akerlof 的旧车市场模型开创了逆向选择理论的先河［1］。

该理论基于市场中信息不对称的基本事实而提出，具体是指，由于市场交易的一方能够利用多于另一方的信息使自己受益而对方受损，信息劣势的一方便难以顺利地做出买卖决策，于是价格随之扭曲，并失去平衡供求、促成交易的作用，进而导致市场效率的降低。

(一)研究背景在保险学领域，关于逆向选择问题的探讨尤其突出。

Rothschild 和Stiglitz(1976)首先提出了保险市场逆向选择理论的基本模型［2］。

他们指出，在信息不对称条件下，如果只存在单一费率，低风险者投保后得到的效用可能低于其不参加保险时的效用，他们会退出保险市场，致使保险公司亏损，于是保险公司不得不提高保险费率;最终结果是越来越多的低风险人被“驱逐”出保险市场。

此后，众多学者的研究都在此基础上展开，从理论上肯定了保险市场存在严重的逆向选择问题，并不断扩展R/S模型，提出新的解决方法。

然而，包括车险、医疗保险、寿险在内的各保险险种中越来越多的实证研究结果却对保险市场逆向选择的存在性做出了否定。

Chiappori 和Salanie(2000)对法国年轻投保人的汽车保险金额和肇事记录进行研究，发现汽车保险市场上的逆向选择并不严重［3］;Cardon 和Hendel(2001)详细分析了美国医疗支出调查数据，发现医疗保险需求和医疗支出消费之间的联系都可以由可观测变量进行解释，从而认为不存在信息不对称，也就不存在逆向选择［4］;McCarthy 和Mitchell(2003)比较了英、美、日的生命表，也发现购买保险的人死亡率比较低，因而认为寿险市场不存在逆向选择［5］。

逆向选择∙ 1 什么是逆向选择∙ 2 为什么说逆向选择是无处不在[1]∙ 3 逆向选择案例分析o 3.1 案例一：逆向选择实例[2]o 3.2 案例二：逆向选择案例分析(补充)[3]o 3.3 案例三：C2C电子商务中逆向选择分析[4]o 3.4 案例四：浅论网络交易中的逆向选择问题[5]o 3.5 案例五：关于商业医疗保险中逆向选择问题的探讨[6]∙ 4 参考文献什么是逆向选择逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

例如，在产品市场上，特别是在旧货市场上，由于卖方比买方拥有更多的关于商品质量的信息，买方由于无法识别商品质量的优劣，只愿根据商品的平均质量付价，这就使优质品价格被低估而退出市场交易，结果只有劣质品成交，进而导致交易的停止。

因此，要从根本上解决“打假”问题，关键是解决买卖双方的信息不对称问题，舍此可能越打越假。

在现实的经济生活中，存在着一些和常规不一致的现象。

本来按常规，降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格，该商品的供给量就会增加。

但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候，降低商品的价格，消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格，生产者也不会增加供给的现象。

所以，叫“逆向选择”。

在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。

为什么说逆向选择是无处不在[1]首先，“完全信息假定”作为主流微观经济学的一个基本假定是无法成立的。

这个论断并不是说这个“完全”二字过于理想化，而是这种假定根本就不是一个科学的简约。

在早前的一个帖子里已经提到，在私有制度选择的大前提之下，凡是有价值的东西都有被私有化的倾向，因此，作为一种生产要素而且是一种十分重要的生产要素，信息也是一种被私有化的对象。

因此，“完全信息”从根本上否认了信息是一种生产要素，也从根本上和私有化的制度前提相冲突。

逆选择和道‎德风险的经‎济学含义及在保险市‎场上的体现‎一、逆选择的经‎济学含义逆向选择是‎指由于交易‎双方信息不对称‎和市场价格下降产生的‎劣质品驱逐‎优质品，进而出现市场交易产品平‎均质量下降‎的现象。

例如，在产品市场上，特别是在旧货市场上，由于卖方比‎买方拥有更‎多的关于商品质量的信息，买方由于无‎法识别商品‎质量的优劣‎，只愿根据商品的平均质量‎付价，这就使优质‎品价格被低‎估而退出市‎场交易，结果只有劣‎质品成交，进而导致交‎易的停止。

因此，要从根本上‎解决“打假”问题，关键是解决‎买卖双方的‎信息不对称‎问题，舍此可能越‎打越假。

在现实的经‎济生活中，存在着一些‎和常规不一‎致的现象。

本来按常规‎，降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的‎价格，该商品的供‎给量就会增‎加。

但是，由于信息的‎不完全性和‎机会主义行‎为，有时候，降低商品的‎价格，消费者也不会做出‎增加购买的‎选择，提高价格，生产者也不‎会增加供给的现象。

所以，叫“逆向选择”。

二、道德风险的‎经济学含义‎亚当·斯密(1776)在《国富论》中就已经意‎识到了道德‎风险的存在‎，只是没有采‎用这样一个‎名词。

道德风险并‎不等同于道‎德败坏。

道德风险是‎20世纪8‎0年代西方‎经济学家提出的一个‎经济哲学范畴的‎概念，即“从事经济活‎动的人在最‎大限度地增‎进自身效用‎的同时做出‎不利于他人‎的行动。

”或者说是：当签约一方‎不完全承担‎风险后果时‎所采取的自‎身效用最大化‎的自私行为‎。

道德风险亦‎称道德危机‎。

在经济活动‎中，道德风险问‎题相当普遍‎。

获2001‎年度诺贝尔经济‎学奖的斯蒂格里茨‎在研究保险市场时，发现了一个‎经典的例子‎：美国一所大‎学学生自行‎车被盗比率‎约为10%，有几个有经‎营头脑的学‎生发起了一‎个对自行车‎的保险，保费为保险标的15%。

按常理，这几个有经‎营头脑的学‎生应获得5‎%左右的利润。

题目：保险公司通过什么样的制度组织形式，来解决保险人和被保险人的信息不对称和降低风险？一、保险业的“逆向选择”与“道德风险”“逆向选择”在经济学中是一个含义丰富的词汇，它的一个定义是指由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

道德风险是80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。

”或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。

“逆向选择”的产生是由于在交易以前，买卖双方无法得到对方的完全信息而产生的。

而“道德风险”则是在市场交易以后，由于交易一方无法观测到另一方的行为而影响了交易的结果。

二、对于信息不对称保险业应该采取的对策由于信息不完善以及隐藏行为造成的外生性，即高风险行为对低风险行为的不利影响，市场机制无法产生资源的最优配置。

一方面低风险保险市场消失；另一方面由于保费太高，体弱多病，伤残者无力购买保险，因此影响全社会的劳动生产率。

另外，依据斯蒂格里茨和罗斯柴尔德的论断，这种保险客户的自我筛选过程，即低风险客户的退出，高风险客户的涌人，使得保险费不断地上涨，高风险客户的进一步取代低风险客户，这一过程从理论上会持续到保险市场完全崩溃为止。

因此，如何解决信息不对称造成的“逆向选择”和“隐藏行为”成为发展保险业，维持人们生活、工作正常运行的重要问题。

1．搜集更多的信息。

保险公司在接受投保时，应当注意搜集更多有关投保人的信息，对不同的群体规定不同的保费。

例如：出售医疗保险的保险公司应该对投保者的身体状况进行调查，要求出具医生的证明。

对身体状况良好的人群要降低保费，以吸引他们来投保；对于身体状况较差的人群可以适当提高保费。

而对于已患重病的人群甚至可以拒绝承保。

出售汽车保险的公司则可以根据投保人的年龄、婚姻状况、职业、汽车的防盗装置，特别是居住的区域以及投保人的驾驶记录来确定保险费。

经济学逆向选择名词解释
经济学中的逆向选择是指在不对称信息的情况下，市场上出现不利于交易的现象。

逆向选择通常发生在买方与卖方之间，其中一方拥有更多信息而另一方则缺乏信息。

逆向选择的一个典型案例是二手车市场。

卖方对自己的车辆了解更多，而买方只能通过外观和试驾来了解车辆的状况。

由于买方无法准确评估车辆的质量，卖方可能会将低质量的车辆以高质量的价格出售。

这导致了逆向选择，买方往往不愿意购买车辆，因为他们无法确定车辆的真实价值。

逆向选择还可以在保险市场中观察到。

由于买方拥有更多的关于自身健康状况的信息，保险公司无法准确评估他们的风险。

因此，保险公司会面临逆向选择问题，即高风险的个人更有可能购买保险，而低风险的个人则更有可能不购买保险。

这使得保险公司难以做出合理的风险评估，导致保险费用的上升。

为了解决逆向选择问题，经济学家提出了一些解决方案。

其中之一是建立信息披露机制，使买方能够更好地了解产品或服务的质量。

例如，二手车市场可以提供车辆的历史记录和检测报告，以帮助买方做出更准确的决策。

另一个解决方案是建立信誉评级制度，例如信用评分或信誉证书，以帮助买方更好地评估卖方的可靠性。

总而言之，逆向选择是经济学中一个重要的概念，描述了市场中由于信息不对称而导致的不利于交易的现象。

了解逆向选择问题并采取适当的解决方案对于促进有效的市场交易至关重要。

对财产保险中逆向选择和道德风险问题的经济学思考余国民【摘要】保险萌芽于公元前2500年前后的古巴比伦王国,至此已经发展成为成熟的现代保险.但是逆向选择和道德风险一直是困扰保险进一步发展的难题,国内外学者对此问题已经做了很多的研究.本文旨在从经济学的角度对逆向选择和道德风险问题展开分析,并在此基础上提出要完善保险激励机制和建立全国保险系统中可以查询的损失赔偿档案和全额累进保险费率制度.【期刊名称】《保险职业学院学报》【年(卷),期】2011(025)002【总页数】3页(P30-32)【关键词】信息不对称;逆向选择;道德风险;损失赔偿档案;全额累进保险费率【作者】余国民【作者单位】云南民族大学经济学院,云南,昆明,650500【正文语种】中文【中图分类】F840.32现代保险是以合同的形式，在结合众多受同样危险威胁的被保险人的基础上，由保险人按损失分摊原则，以预收保险费，组织保险基金，用货币形式补偿保险人损失的经济补偿制度。

①保险合同是一种射幸合同，简单说也就是一种碰运气的合同，只要约定的保险事故发生，那么被保险人就可以从保险人处获得损失赔偿。

既然保险合同是一种射幸合同，那么保险就很难避免逆向选择和道德风险问题的发生。

“经济人”假说是现代经济学的基本假说，该假说认为理性人是以尽可能少的支出来获得最大的效用回报。

保险市场的存在也是建立在这个假说的基础上的。

首先，投保者之所以会购买保险，是因为他是风险厌恶的，期望通过购买保险产品而使自己的财产在风险事故发生时尽可能少的损失或不受损失。

此时投保人的投保条件为风险事故发生后，购买保险之后的财富存量要大于没有购买保险的财富存量。

用公式表示:W－Q∏+Q＞W－S，其中W代表初试财富，∏代表保险费率，Q代表投保额，S代表风险事故造成的损失。

假设保险公司是中性者，那么保险公司会开展业务的条件是保费收入大于等于赔款额度。

用公式表示:∏Q(1－P)≥P(Q－∏Q)，其中∏代表保险费率，Q代表投保额，P为风险事故发生的概率。