逆向选择知识讲解

逆向选择∙ 1 什么是逆向选择∙ 2 为什么说逆向选择是无处不在[1]∙ 3 逆向选择案例分析o 3.1 案例一：逆向选择实例[2]o 3.2 案例二：逆向选择案例分析(补充)[3]o 3.3 案例三：C2C电子商务中逆向选择分析[4]o 3.4 案例四：浅论网络交易中的逆向选择问题[5]o 3.5 案例五：关于商业医疗保险中逆向选择问题的探讨[6]∙ 4 参考文献什么是逆向选择逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

例如，在产品市场上，特别是在旧货市场上，由于卖方比买方拥有更多的关于商品质量的信息，买方由于无法识别商品质量的优劣，只愿根据商品的平均质量付价，这就使优质品价格被低估而退出市场交易，结果只有劣质品成交，进而导致交易的停止。

因此，要从根本上解决“打假”问题，关键是解决买卖双方的信息不对称问题，舍此可能越打越假。

在现实的经济生活中，存在着一些和常规不一致的现象。

本来按常规，降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格，该商品的供给量就会增加。

但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候，降低商品的价格，消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格，生产者也不会增加供给的现象。

所以，叫“逆向选择”。

在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。

为什么说逆向选择是无处不在[1]首先，“完全信息假定”作为主流微观经济学的一个基本假定是无法成立的。

这个论断并不是说这个“完全”二字过于理想化，而是这种假定根本就不是一个科学的简约。

在早前的一个帖子里已经提到，在私有制度选择的大前提之下，凡是有价值的东西都有被私有化的倾向，因此，作为一种生产要素而且是一种十分重要的生产要素，信息也是一种被私有化的对象。

因此，“完全信息”从根本上否认了信息是一种生产要素，也从根本上和私有化的制度前提相冲突。

逆向选择理论及其应用1．逆向选择——从旧车市场说起逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

阿克洛夫于1970年发表论文《“柠檬”市场：质量的不确定性和市场机制》，阿克洛夫在文中以次品车市场为例，建立了一个简单的模型并阐明了信息不对称导致的“逆向选择”以及它如何影响市场的有效运作问题。

模型如下：假定市场中只有4种汽车，即新车和旧车，好车和次品车（柠檬）。

新车有可能是好车，也有可能是次品车；当然，旧车也是如此。

人们在上述市场中购买一辆新车时，并不知道他所购买的汽车是好车还是次品车。

但是，假定在生产出来的汽车中，好车的比例为q ，次品车的比例为1-q ，则买主必定知道买到好车的概率为q ，买到次品车的概率为1-q 。

然而，在对某辆汽车拥有一段时间后，车主就可以了解该车的质量，也就是说，车主会重新估计其汽车是次品车的概率，这一估计要比原来的估计更准确。

这就形成了一种可得信息的不对称：现在卖主比买主更了解汽车的质量。

但是，好车和次品车仍然以相同的价格出售——因为买主不能区别好车和次品车。

显然，旧车与新车的价值不会一样——如果旧车的价值和新车的一样，那么，在好车的概率更高、次品车的概率更低的情况下，以新车的价格出售一辆次品车，然后买回一辆新车肯定是有利可图的。

因此，好车的车主被锁定（locked in ）了。

实际上，他不仅得不到其汽车的真实价值，而且也得不到新车的预期价值。

可以假定，如果对旧车的需求严格地取决于两个变量——汽车的价格p 和旧车的平均质量μ，则旧车的需求函数可以表述如下： Q d =D (p,μ)。

旧车的供给和平均质量μ将取决于价格，也即μ=μ(p )，S =S (p )。

在均衡状态中，给定旧车的平均质量，则其供给必定等于需求，即S (p )= D(p,μ(p ))。

如果价格下降，平均质量通常也将下降。

很有可能在任何价格水平下，都不会有物品买卖。

逆向选择的名词解释逆向选择又称“负向选择”或“反向选择”，即指由于存在于产品市场上的“柠檬”（即不能给生产者带来更多利润、而对消费者来说又可以增加效用的商品）现象，而使消费者无法从商品中得到正常的收益。

这种选择并不是最有效率的，也不一定是合理的，但却是现实所要求的。

原因是当一种产品的供给量超过其需求量时，需求价格弹性为负，市场就会出现短缺，因此，为了避免损失，生产者将退出市场。

逆向选择（或负向选择）是指在一个经济体系中，供给量的变动对需求量变动的一种影响。

换言之，它是指因为市场上出现了柠檬，人们宁愿不去买柠檬，而多去买别的东西。

柠檬问题可以用边际替代率曲线来描述。

假设边际替代率为负，那么就会有多余的产品进入市场，因此短缺现象就会减少。

例如在工业生产的某一阶段，厂商面临柠檬问题，就会造成生产太多的产品，而这些产品没有人买，于是厂商就会停止生产。

对厂商来说，柠檬意味着机会成本增加，产量减少，利润减少；对消费者来说，柠檬意味着短缺，购买更多的产品。

因此，如果价格为P，市场上就会出现短缺；价格为B，厂商就会增加产量，供给大于需求，产品就会在市场上有剩余；价格为C，供给和需求都很充足，则不会出现短缺。

消费者要做出购买决策时，必须考虑三个因素：收入、效用和支付意愿。

效用可以用效用函数来表示，它是收入和支付意愿的函数，效用函数为U=λ（ r， x）。

例如在工业生产的某一阶段，某些工业产品由于供应短缺导致生产过多，生产成本高，就会提高价格，使价格与边际效用等价。

效用是在一定条件下人们关于满足程度的主观心理评价，效用值是根据消费者偏好确定的，是一种主观判断。

假定需求曲线向右下方倾斜，但这并不意味着每种物品都有相同的需求曲线，因此要确定产品的需求曲线，需要考虑许多情况。

其中之一是收入，另外还有效用水平，即人们获得的效用与欲望满足程度之间的关系。

当边际效用不变时，随着收入的增加，消费者会把用在该物品上的收入转移到别的物品上，即用于购买别的物品上的收入的边际效用是递减的。

第五章——逆向选择1、完全信息市场指市场参与者拥有对某种经济环境状态的全部知识。

（证券市场是接近完全信息市场）2、不完全市场中市场参与者所传递的市场噪声（例如：假新闻），也将严重阻碍市场信息的交流和有效的传播。

3、处于信息不对称环境中的次品市场为柠檬市场。

4、逆向选择：（保险市场）在保险人和投保人信息不对称的情况下，出现优质投保人被劣质投保人驱除出市场的现象，从而导致市场失灵。

5、混合均衡：使高风险和低风险的人都愿意接受的合同。

分离均衡：使风险程度不同的人选择不同的保险合同。

6、斯蒂格利茨证明：在竞争市场上，不存在混合均衡，只存在分离均衡。

7、对称信息：指的是在互相对应的市场参与者之间具有共同的，呈对称性分布的知识或信息，并且也知道其他参与人了解这些信息的信息状态。

不对称信息：一方掌握信息多，另一方少8、产生不对称信息原因：各方知识能力所限、一方无法了解另一方9、保险市场逆向选择源于信息不对称。

保险市场上的逆向选择问题需要通过信号传递和信息甄别两个过程来化解。

①信号传递：指拥有私人信息的一方向另一方传递某种信号，以此表明自己的某些特性。

（信息优势方为了信誉而首先披露自己的信息）在保险市场上信号传递主要是指有投保人向保险人传递各种能够表明自己、被保险人或保险标的风险类别归属的信息。

保险市场的信号传递方式：i陈述、告知、保证；ii保险人通过各种途径收集与保险标的有关的信息，如：对购买健康保险的人进行体检，以便对投保人做出更为准确的分类②信息甄别：指交易双方中不拥有私人信息的一方事先先制定一组合同和一个选择规则，使得对方能够根据自己的特征所有可以选择的组合中选择一个最适合自己的合同。

（信息劣势方发出信号足以诱使对方透露信息）在保险市场上，是指保险人设计若干不同的保险单及其投保标准，然后由投保人选择购买最适合其需要的保险单，从而可以在一定程度上化解逆向选择的问题。

（Catherine’R整理于2015年11月21日星期六）。

逆向选择————————————————————————————————作者: ————————————————————————————————日期:逆向选择逆向选择（Adversｅｃｈoice / Aｄｖｅrｓe Ｓeleｃｔiｏn）目录［隐藏]• 1 什么是逆向选择•２为什么说逆向选择是无处不在[1]• 3 逆向选择案例分析o3．1 案例一：逆向选择实例[2］o 3.2 案例二:逆向选择案例分析(补充）[3]o３.3 案例三:C2C电子商务中逆向选择分析[4］o３.４案例四:浅论网络交易中的逆向选择问题[5］o3．5 案例五:关于商业医疗保险中逆向选择问题的探讨[6]•４参考文献什么是逆向选择逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

例如，在产品市场上，特别是在旧货市场上,由于卖方比买方拥有更多的关于商品质量的信息,买方由于无法识别商品质量的优劣,只愿根据商品的平均质量付价，这就使优质品价格被低估而退出市场交易,结果只有劣质品成交，进而导致交易的停止。

因此,要从根本上解决“打假”问题，关键是解决买卖双方的信息不对称问题，舍此可能越打越假。

在现实的经济生活中,存在着一些和常规不一致的现象。

本来按常规,降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格,该商品的供给量就会增加。

但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候，降低商品的价格,消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格,生产者也不会增加供给的现象。

所以，叫“逆向选择”。

在金融市场上,逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。

[编辑］为什么说逆向选择是无处不在［1]首先,“完全信息假定”作为主流微观经济学的一个基本假定是无法成立的。

这个论断并不是说这个“完全”二字过于理想化,而是这种假定根本就不是一个科学的简约。

逆向选择与道德风险逆向选择是指在某个系统或者组织中，由于信息不对称或者不彻底导致的一种现象，即相对理想的人或者资源被排斥在外，而不理想的人或者资源被吸引进来的情况。

逆向选择的存在可能会带来一定的道德风险，下面将详细介绍逆向选择的概念、原因、影响以及防范措施。

一、逆向选择的概念逆向选择是由信息不对称或者不彻底引起的一种现象，即在选择过程中，相对理想的人或者资源被排斥在外，而不理想的人或者资源被吸引进来。

逆向选择的存在可能会导致组织或者系统的质量下降，进而带来一系列的问题。

二、逆向选择的原因1. 信息不对称：在选择过程中，招聘方或者组织方对于候选人的信息了解不足，无法准确评估候选人的能力、素质等因素，导致无法进行有效的选择。

2. 信息不彻底：候选人在提供个人信息时，可能存在隐瞒或者不真正的情况，导致招聘方或者组织方无法获得准确的信息，从而影响选择结果。

三、逆向选择的影响1. 资源浪费：由于逆向选择导致不理想的人或者资源被吸引进来，可能导致组织或者系统资源的浪费，如培训费用、时间成本等。

2. 组织效益下降：逆向选择可能导致组织或者系统的质量下降，进而影响组织的效益和竞争力。

3. 道德风险：逆向选择可能会引起一系列的道德风险，如贪污腐败、不公正行为等，给组织或者系统带来不可估计的损失。

四、防范逆向选择的措施1. 加强信息沟通：招聘方或者组织方应与候选人加强信息沟通，确保双方对于岗位要求、个人能力等方面的信息达成一致，减少信息不对称或者不彻底的情况。

2. 完善选拔机制：招聘方或者组织方应建立科学、公正的选拔机制，包括面试、考试、背景调查等环节，全面评估候选人的能力和素质。

3. 引入第三方评估：招聘方或者组织方可以考虑引入第三方机构进行候选人的评估，以减少主观因素的影响，提高选择的准确性和公正性。

4. 建立激励机制：招聘方或者组织方可以建立激励机制，吸引优秀的人材加入，提高组织或者系统的吸引力，减少逆向选择的可能性。

名词解释逆向选择
嘿，你知道啥是逆向选择不？咱就说啊，这逆向选择就好比你去买
水果。

（例子：你本来想去买又大又甜的苹果，结果那些看起来有点
歪瓜裂枣的反而被你挑走了，因为它们便宜啊，这就是一种逆向选择。

）
在很多情况下，人们做选择的时候可不是按照常理出牌的哟！就像
找工作的时候，那些真正有能力的人可能因为觉得自己太牛了，要求
的待遇也高，反而被企业给忽略了，而一些能力一般但要价低的人就
被选上了。

这多奇怪呀！
再比如谈恋爱，有些人明明特别好，温柔体贴又善良，可就是没人追。

（例子：反而那些有点小脾气、不太懂事的人身边却围着一堆人，这是不是也是一种逆向选择呢？）这世界有时候就是这么不讲道理。

想象一下，在一个市场里，好的商品因为价格高反而卖不出去，差
的商品因为价格低反而受欢迎，这不是乱套了嘛！这就是逆向选择搞
的鬼。

你说这逆向选择是不是很让人头疼？它让很多本该好的东西被埋没，不好的东西却大行其道。

（例子：就像一部超级好看的小众电影没人看，而那些没啥营养的商业片却票房大卖。

）
那为啥会有逆向选择呢？这就是信息不对称惹的祸呀！买家和卖家
了解的情况不一样，所以就会做出一些让人摸不着头脑的选择。

总之啊，逆向选择就是这么个让人又爱又恨的东西，它无处不在，时不时就出来捣乱一下。

我们得认清它，想办法应对它，可不能让它把我们的生活搅得乱七八糟的！我觉得我们得时刻保持清醒的头脑，不能被逆向选择给忽悠了，要努力去寻找真正有价值的东西，别光看表面就瞎做决定，你说是不是呢？。