国际银行不良资产重组的经验

近年来，我国政府高度重视国有商业银行治理不良资产的工作，并作为银行监管工作的重中之重.与此同时,国有商业银行实现了不良贷款余额和占比的“双下降”，但效果不是很明显。

金融是现代经济的核心，资产质量是银行的生命线,国有商业银行居高难下的不良资产已成为制约国有商业银行改革和发展的痼疾,也是影响我国经济金融健康运行的一个重大隐患．因此,必须积极探索有效的国有商业银行资产管理方法,以加快治理不良资产的步伐。

一、国有商业银行不良资产基本现状目前，我国四大国有商业银行贷款余额仍然占据国内银行市场7０%以上的市场份额,但巨额的不良资产比率,严重地影响着其经营效益.国有商业银行的不良资产具有余额高、占比大、消化难等特点。

截至20０2年底,四大国有商业银行按五级分类口径的不良资产余额高达1６000亿元左右，平均比例占到２5％。

各家银行分别披露其不良比例或下降比例:建设银行境内分行不良贷款余额为2678亿元，比年初减少了2１0亿元，不良贷款率为15.36％，比年初下降3．99个百分点；工商银行不良资产率２５。

52％，比年初下降了４。

26个百分点；农业银行境内分行不良资产率下降4。

7%;中国银行不良资产下降到２2.37%,同比下降5个多百分点。

国有商业银行不良资产的结构呈现三个特点:一是人民币短期贷款中的不良资产高于中长期贷款;二是人民币贷款中的不良资产占比高于外币贷款；三是商业银行内部各地区、各行之间不平衡，普遍存在中西部地区银行不良占比高、东部沿海地区银行不良占比相对较低的状况。

按照我国在加入世界贸易组织时所作出的承诺，2005年我国要完全放开外资银行的人民币业务,2０06年放开金融准入和市场竞争,在对外开放经济条件下,面对激烈竞争,加快不良资产处置,全面提高资产质量便更为紧迫。

因此,国有商业银行不良资产的“双降”迫在眉睫。

二、导致不良资产的主要成因银行不良资产形成原因很复杂，相关因素很多,主要成因可概括为三个方面：一是政策因素．如原有投资体制的弊端,地方政府对银行的行政干预等。

日本、韩国银行业处置不良资产的借鉴与启示刘桂峰袁桂军任德奇阎岚为借鉴、研究国外银行处置不良资产的经验和教训，探索我国国有商业银行处置存量不良资产、优化增量资产的有效途径，我们于2002年12月17日－26日对日本瑞穗金融集团、韩国外换银行、韩国国民银行进行了考察。

考察中发现，两国的银行虽然均在1997年的亚洲金融危机中遭受重创（日本银行业的不良资产问题在九十年代初期就开始显现），但5年后的状况已大不相同：韩国的银行已走出困境，其不良资产已经得到有效处置；日本的银行则还在巨额不良资产的泥潭中艰难跋涉，未能取得实质性进展。

由于同属亚洲国家，文化底蕴和思维方式的某些接近，使得日韩在处置不良资产和防范新生不良资产方面的一些做法对我国银行业有一定的借鉴和启示作用。

现将考察情况报告如下：一、日、韩银行业处置不良资产政策的比较分析亚洲金融危机以后，日本、韩国政府为稳定金融秩序、促进金融体系再生，进一步加强了对银行的监管，建立健全了处置银行不良资产的相关法律，采取了许多拯救性反危机措施，但取得的成效存在较大差异。

据统计，截至2002年，日本全国金融机构的不良资产余额仍达50多万亿日元，陷入了银行不良资产增加影响到通货紧缩，通货紧缩又反过来影响不良资产增加的恶性循环。

相反，韩国银行业的不良资产则大大减少，不良资产比例降低到6％以下的水平，韩国资产管理公司（KAMCO）已经处置了40％的资产组合，回收率达42％。

（一）多管齐下，提高银行的资本充足率。

为加强银行的自有资本比率，改善银行财务状态，稳定市场，日本、韩国政府均采取了鼓励银行合并、注入国家资本等方式充实银行的资本金，以使银行的资本充足率符合监管标准，但日韩两国政府对银行并购重组的扶持政策不同。

日本银行的合并重组一般是按市场经济规则进行的，银行在并购过程中遇到资金不足时可向政府寻求支持。

韩国银行的合并重组采取行政办法和市场经济原则并用的原则。

一是政府买单，即政府通过购买和接管方式由好银行接收被关闭银行的资产和债务，政府给予收购的银行以补贴（包括允许接收银行在规定的时间内将关闭银行的不良资产剥离出去；政府购买接收银行剥离出来的被关闭银行的不良资产；政府在注资方面予以支持，使接收银行的资本充足率达到10％；被关闭银行好资产和负债之间的差额由政府承担等等）。

金融学专业毕业论文参考题目一、宏观金融调控问题1 、我国货币政策最终目标的调整［提示] 此题的论点在于,必须对我国目前的货币政策最终目标的讨论，以及《中华人民共和国中国人民银行法》出台的背景,通过论述经济金融形势的新变化，得出调整的方向和目标。

2 、我国货币政策最终目标与财政政策目标的协调。

3 、我国货币政策中间目标的选取［提示］此题可以包括如下内容：货币政策中间目标的重要性；选择货币政策中间目标的主要依据;从理论上来说有哪些中间目标可供选择；西方国家在货币政策方面的实践;我国在货币政策方面的实践;我国目前的货币政策的中间目标及其选择原因；货币政策具体实施过程中应该注意的问题.4 、利率应成为我国货币政策的中间目标[ 提示] 我国目前货币政策的中间目标；这一目标现在的问题；利率作为中间目标的好处及条件；我国目前的状况已达到利率作为中间目标的要求;如何为中间目标的调整做好准备.5 、货币供应量作为货币政策中间目标的终结［提示］货币供应量曾经普遍作为中间目标的事实；经济金融形势的变化、金融科技的发展为货币供应量继续作为中间目标带来的困难；其他可供选择的中间目标.6 、我国应继续将货币供应量作为主要中间目标［提示] 西方国家纷纷放弃货币供应量作为中间目标的事实;西方国家放弃这一中间目标原因；鉴于我国目前的状况,我国应继续将货币供应量作为主要中间目标；对货币供应量中间目标进行改进。

7 、发挥再贴现政策的作用，改善宏观金融调控[ 提示］可以结合目前票据业务蓬勃发展的态势,对我国中央银行再贴现政策的进一步发展进行论述，主要侧重对再贴现政策的功能、重要性、目前的条件等进行论述。

8 、进一步拓展我国公开市场业务的对策[ 提示] 我国目前的公开市场业务概况；存在的主要问题；公开市场业务的重要性；进一步拓展公开市场业务的对策(如进一步促进国库券市场的发展）等。

二、货币政策比较问题1 、转轨时期中国货币政策的特点［提示］主要从中国目前经济转轨时期的特征出发，对货币政策的特殊性进行概括和总结，最好能与西方成熟市场经济国家的货币政策进行对比.2 、转轨时期中国货币政策目标的确定[ 提示] 相对于前一题来说,范围要小一些，主要侧重于货币政策目标的论述.可以参考东欧、前苏联国家的经验教训.3 、转轨时期中国货币政策工具的选择［提示］主要针对中国转轨时期的特点，提出选择货币政策工具应该考虑的主要因素（如传导机制、对传导体的要求等),可供选择的主要工具，对目前情况下我国货币政策工具组合的建议.4 、中国与美国（或其他国家）货币政策的区别（及其启示)［提示］通过比较，论述两者之间的特点,并从中得出启示。

干货银行抵押不良资产处置流程全揭秘2016-03-19临近年关,各金融机构都面临回款压力,同时也容易集中爆发不良风险;在银监会披露的2015年三季度主要监管指标数据显示,2015年第三季度商业银行不良贷款率为%,较上季末上升个百分点;这已经是商业银行不良贷款率连续第9个季度上升;商业银行不良贷款余额为11863亿元,较上季末增加944亿元,是自2011年第四季度以来连续15个季度增多;银行不良资产的量非常大,而且国有的四大资产管理公司根本处置不完,国家层面非常支持民间资本参与到银行不良资产的处置中来;当然在互联网金融层面也会产生不良资产,但是由于互联网金融的量比较小,并且还处于初级阶段,所以在此我们主要讨论银行的不良资产;在很多人眼里,视不良资产如洪水猛兽,但其实处理好的话,不良资产也蕴含着很大的生财空间;金融机构最常见的不良资产是房产抵押或车辆抵押的不良贷款,由于内容较多,今天我们先来了解一下房产抵押的不良资产是如何处置的;银行对不良资产的认定有一套标准,如果真的形成了不良贷款;银行最急切的愿望是将不良资产出表;一般出表方式有卖给四大国有资产管理公司长城、信达、东方、华融,或者卖给有实力的第三方合法主体个人或者公司;银行不良资产最先产出的地方是银行,然后会流动到四大;四大再流动到民间不良资产处置机构;银行卖出不良一般是三折,如果卖给了四大,四大再卖到民间不良资产处置机构;四大卖出不良资产途中一般不会加太多的价格,也有四大以从银行拿到的价格出售给民间不良资产处置机构,然后处置了不良资产的利润分给四大;两种操作模式都比较常见;1、房产抵押不良资产的特点房产抵押不良资产的特点可以概括为：资产流动性程度差异较大；房产属性多；处置过程中变数较多;由于房产地段不一样、属性不一样造就了资产流动性程度差异较大;抵押房产的属性有商品房、唯一住房、商业地产、厂房等,不同的房产处理方式非常不一样;在处置过程中遇到的变数非常多,在后文详述;可以总结出房产抵押不良资产的特点就是极度不标准化;极度不标准化的金融资产的处置起来会非常不容易,所以一般处置不良资产的机构会优先选择城市中的商品房作为处置标的;2、房产抵押不良资产处置流程我们可以假设有一笔房产抵押不良资产的抵押物是一套在北京海淀区的面积合适、产权清晰商品房,从房产的位置以及属性来看,这是一笔极好的不良资产,处置方能够获得很好的利润;但是,不良之所以称为不良就是因为在处置过程中变数太多,处置时间极为不确定;下面是商品房房产抵押不良资产的一个合法合理的处置流程;假设不良资产处置机构购买此不良贷款,成为了不良资产的债权人;合法合理的做法如下：1、处置机构到法院起诉借款人,法院受理案件需要一段时间;法院受理后会向债务人发送诉讼文书;2、借款人主动出庭,法院开始审理此案,在开审前还需要等待一段时间;开审后,一般情况下都能胜诉;3、胜诉后,法院会执行判决将房产进入司法拍卖,在进入司法拍卖前,还有一道资产评估的流程如果借款人与处置机构对价格得看法非常不同,这也会花一些时间;4、在执行判决后最好的情况是此房无人居住,借款人非常配合共同商议了一个合理得出售价格,顺利进入司法拍卖程序,司法拍卖还需要等一段时间;最终,司法拍卖后所得资金一部分覆盖债务人的债务和其它费用,剩余部分退回给借款人;以上是最顺利的处置流程,但是就算最为顺利的处置流程中,也有几个非常不可控的时间：1、法院开庭时间；2、司法拍卖时间;但是这两个时间都是比较可控的变数;在处置过程中的变数如下：1、在法院发送诉讼文书后,发现借款人跑路了;根据新民事诉讼法第九十二条规定：“受送达人下落不明,或者用本节规定无法送达的,公告送达;自发出公告之日起,经过六十日,即视为送达;”也就是说在借款人跑路的情况下,需要等待60日,才能被告缺席审判;这个时候处置机构已经浪费了60天了;2、一般来说开审后处置机构申诉的可能性极大,但是不排除败诉的可能性,如果败诉那么又得上诉,上诉得时间会非常漫长而且不可控,如果超过了债务得追诉期,那么这笔不良资产不能产生任何价值;3、在很多情况下,处置机构都会胜诉;只是在执行判决得时候会遇到非常多的情况;第一种情况时房里住的有租户,并且与债务人签订了很长时间的租赁协议;这种情况下最好的方式时法院出马成功劝离了租客,一般处置机构还会出一些补偿费用给租客;但是,有可能无法劝离租客,这个时候法院无法强制执行,就只有等待租赁协议到期,如果租赁协议太长,就只有处置机构和租客“软磨硬泡”最终劝离,这里一般会有一个不短的谈判期;以上两种情况都算是能够处理的,最无法处理的情况时这是借款人的唯一住房房产;这种情况下法院无法强制执行,只能是处置机构和借款人长期谈判,这种情况的发生也能从侧面表现出处置机构的尽职调查做的太差,如果发生这种情况基本不用考虑赚钱了;一般来说不算最好的情况处理一套商品房抵押的不良资产需要将近九个月到一年;目前有了淘宝的司法拍卖,最快处置不良资产的时间可以缩短到6个月;如果把上面的变数都加上,除了是唯一房产的情况,最长的不良资产处置时间差不多是1年半;这种处理方式明显的效率低下,但是这是合理合法的处理方式,一般来说不良资产处置公司都是私募的形式募集购买不良资产的资金,这类资金对收益要求非常高,并且都会有极为明确的投资期限,所以不良资产处置机构面临最大的风险在于无法预估资产处置时间,造成的无法到期兑付私募基金投资者的收益;上述的不良资产处理方式是合理合法的,但是这样的处置方式效率太低,以下是合理不违法的处理方式：1、首先,寻找借款人;上述的一个变数是无法找到借款人,而用不违法的方式寻找借款人,找到的概率就会非常高;比如通过网警私下定位借款人的手机、身份证使用地点,银行卡使用地点;一旦定位借款人在某个酒店或者房屋,债权人可以匿名拨打110报案聚众吸毒,110接到这种举报出警的概率非常高,这样警察破门而入后会留下出警报告,这时不良资产处置方就可以通过不违法的方式找到借款人此种方式是为了之后走法院起诉留下证据的处理方式;实操中的处理方式是处置方会直接和借款人商议还款适宜;2、当处置方找到了借款人后,会和借款人商议直接私下把房产过户给处置方,处置方会承诺退回一些款作为补偿,实操中一般不退;“商议”方式也会多处涉及不违法的灰色处理方式;3、房产一旦过户给债权人或处置方后,处置方会委托房地产中介迅速出售房产,一般来说给房地产中介的佣金不会超过3%,但是由于处置方的购买资产的价格非常低,所以处置方可以给到非常高的佣金返点;当处置方给到5%以上的佣金时,所有的一个房产中介营业部的销售人员都会迅速地帮助销售掉此房产;这种处理方式减少了许多变数,资金回流会很快;如果处理的快三个月就能够销售掉房产;但是唯一变数是房产中有租客居住,由于是不违法的处理方式,处置方有许多种灰色途径驱逐租客,最终将此变数快速解决;以上两种方式处理房产抵押的不良资产各有优劣,但是单从资本收益的方面考虑,最好的方式是第二种;但是从合法合规的角度,最好的处理方式为第一种;实操中其实更多是两种方式相结合;业内人士预计,未来几年或有高达万亿的不良资产从银行剥离,不良资产处置将迎来新的“洪峰”;在不良资产包的接手者中,除了四大资产管理公司之外,PE、信托、第三方机构也参与其中,也不乏律师、跨国公司和民企老板“火中取栗”;为了盈利、避税甚至达到消除法律追溯隐患的目的,这些“民间”接手者从拍卖行、产权交易中心等渠道,用极低的价格买进经过银行、资产管理公司等层层追讨而没法要回的坏账,继续追讨;尽管“讨债”之路异常艰辛,但这些人很多时候能大赚一笔;火中取栗“淘金”棘手不良资产“现在正在经历的是第二波不良资产处置高峰——银行、信托公司有大批不良资产向资产管理公司出售;第一波高峰是2003年开始的几大国有银行改制上市;”老吕化名介绍;老吕从2006年开始与几名合伙人出资约3100万元拍得信达资产管理公司原来价值亿元的不良资产包;“看上去很便宜,购买价不到资产价值的%,但处置起来无比棘手;”老吕感叹道;在这宗3100万元的不良资产包中,有197笔债权;其中两笔最大的,一笔是1293万元,另一笔1580万元;正是这两笔不良资产的处置、追溯,前后耗时达5年,至今无果;老吕接手的不良资产包来自某大型国有银行;其中,1580万元的不良资产与一家大型房产开发商有关;“按理说,不良资产和大型企业有关,应该好处置;因为这些大企业资金实力雄厚,又不会破产倒闭;但实际上,债务人品牌越知名、规模越大,越难从他们那里要到钱;”这么多年的不良资产处置经验,让老吕深有感触;这笔1580万元的不良资产形成于15年前,并在1999年就被法院判决为由上海某城市开发有限公司对201万美元承担连带赔偿责任;但1999年的法院判决并没有执行到位;执行未果之后,该大型国有银行才将这笔债权作为不良资产打包出售给信达;2006年,这笔不良资产又被信达公开拍卖;后来,老吕所在公司花了3100万元拍得了包括这笔不良资产在内的资产包;继银行、信达之后,老吕也走上了对这笔不良资产的追债之路;而且,老吕还发现开发公司包括大型房产开发商在内的两股东有抽逃注册资金的嫌疑;如果股东涉嫌抽逃资金,可以追加股东承担连带清偿责任,甚至可以追诉股东所涉嫌的刑事责任;对此发现,老吕很感振奋——让开发公司清偿当年债务是很有可能的;2006年10月,法院判决开发公司的两股东因抽逃注册资本,分别对1050万元和538万元两笔债务承担清偿责任;正当老吕认为胜券在握的时候,意外发生了;2011年1月,法院执行庭拟冻结相关账号、划扣1050万元;在办理手续的过程中,就在划扣资金前几个小时,该公司将该款项从银行账户上转走;当执行法院向更高一级法院汇报,准备处理时,该省高院执行局对执行案作出了“暂缓执行”的通知;至今该大型房产开发商仍未付;各怀心思跨国公司民营老板积极购买除了上述被上级法院“暂缓执行”的不良资产,资产包里的那笔1293万元的不良资产,实际上已经不存在;“就是债权已经灭失;根本不存在这样一笔不良资产,但仍被银行打包出售了;”老吕介绍;在几大国有银行改制上市的过程中,剥离出几万亿元的不良资产;并通过财政、央行再贷款、发行金融债券等方式对这些银行进行巨额注资;在这个过程中,不排除个别银行塞进虚假的、甚至根本不存在的“不良贷款”,来获取财政资金,借机转嫁经营性损失,甚至通过剥离来掩盖违规经营或违法案件的可能;据业内人士透露,参与购买不良资产的,很大一部分是与欠款人有密切关系的投资人;例如某民营企业A欠银行几千万元贷款没法偿还,这部分债权被银行作为不良资产打包处置后,该企业可以用几百万元就把这部分不良资产买下;这样不仅可以消掉自己的欠债,而且还可以追溯其他债权,赚上一笔;“其实最关键的是,A可能在经营中有一些违规甚至违法的行为;买下自己的债务后也就不再可能被后来的债权人追溯曾经的违规行为,免了后患;”老吕介绍;法律界人士透露,跨国公司也是竞购不良资产的重要参与者;2006年之前参与国内银行不良资产处置的跨国公司、外资投行大多获利丰厚;外资机构那时的操作手法非常简单,低买高卖赚取差价,获利可达40%以上;而现在的外资机构、跨国公司购买不良资产包的一个重要原因是为了避税;例如跨国公司B当年的利润有1亿元人民币;该公司花一两千万元购入不良资产包,然后经会计师事务所评估后该资产包的市价1亿元;那么该公司当年1亿元的利润就可以少缴税甚至不交税;一位国际知名会计师事务所的中国合伙人介绍,国内的不良资产处理生意虽然难做,但仍有可为,特别是这个市场潜力很大,是外资投行及会计师事务所的必争之地;短期难见顶银行不断加大核销力度“从银行剥离不良资产到最后经过资产管理公司、产交所拍卖,流转到我们手里,大概需要两年的时间;”老吕介绍;由此可见,银行不良资产处置的洪峰即将来临;从16家上市银行的三季报看,这些银行的不良贷款余额合计将近4600亿元,比2013年二季度增加超过180亿元,比年初增加约570亿元;业内人士称,三季度银行看起来非常稳定的不良率,其实是进行了大规模的核销和转让才得以实现的;华泰证券研究报告认为,银行业不良资产余额将继续反弹,不良率短期难见顶,这将提升信用成本,拖累行业业绩;预计2013年末银行业的不良贷款率大约为1%左右,较2012年末提升5BP左右;按照历史数据推算,如果100%计提拨备,则对银行业净利润增速的负面影响在%-2%;业内人士称银行不良贷款余额增加是宏观经济的反映,银行的资产质量恢复还需要一段时间,不排除不良贷款率继续增加的可能,未来几年或甚至可能会有高达万亿的不良资产从银行剥离;今年以来银行不断加大不良贷款核销和出售力度;据东方证券测算,今年上半年的核销规模已经达到前期高点2008年的74%；从少数几家披露数据的银行情况来看,三季度核销几乎达到上半年的规模;出售不良贷款的规模更是大幅增加;各家银行除了向四大资产管理公司招标转让不良资产外,还通过一些金融资产交易所挂牌转让等方式,处置不良资产;如9月份以来,农行通过北京金融资产交易所等机构挂牌转让不良资产或者抵债资产;据公开资料显示,涉及债权超过100户,总金额近200亿元;此前,工行、建行等也通过公开挂牌的方式,大规模转让不良资产;不良资产处置行业的人士认为,这次银行不良资产处置可能和上世纪末有所区别;仅从账面上看,目前的一些不良资产抵押物充足,而且各级审贷手续完备,资产包中出现债权已经灭失的情况会比较少;因此,目前银行不良资产包转让的价格远高于上一次;今年6月,浙江民泰银行在浙江产权交易所转让亿元的不良资产包,最终以亿元的高价售出;尽管如此,不良资产处置仍是获利丰厚的行业;在不良资产处置领域摸爬滚打了近10年的老吕,虽然不再敢对不良资产包贸然出手,但同样认为行业机会很大;“那么大的业务量够我一辈子做了;”老吕笑道;他期待着法律环境的改善能从根本上让他接手的资产包更好处置;。

银行不良资产处置工作总结（共4篇）我国资产管理公司不良资产处置方法（1）诉讼追偿。

司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障，也是经济活动中追索债务最常用的手段。

有些企业经营困难，但并不表明丧失完全的还款能力，有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源，但一些企业无视信用，利用各种借口拖延归还，利用各种手段逃债务。

通过起诉追索债务，能加大对债务人履约的力度，同时也可以避开国有机构处置不良资产需要履行的烦琐的报批手续。

（2）资产重组。

资产的重组包括债务重组，企业重组，资产转换和并购等，其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。

其实质是对债务企业做出债务重新安排，有的在还款期限上延长，有的在利率上做出新的安排，有的可能在应收利息上做出折让，有的也可以在本金上做出适当折让。

对债务人进行资产和债务重组，是资产管理公司在不良资产处置中大量使用的一种方式。

（3）债权转股权。

债权转股权，指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准，将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的股权，由资产管理公司进行阶段性持股，并对所持股权进行经营管理。

（4）多样化出售。

①公开拍卖。

公开拍卖又称公开竞买，是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式，将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。

不良资产采用公开拍卖处置方式，具有较高的市场透明度，符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则，能体现市场化原则，是当前银行和资产管理公司处置抵押资产中使用较多的方式。

该处置方式主要适用于标的价值高、市场需求量大、通用性强的不良资产，如土地、房产、机械设备、车辆和材料物资等。

②协议转让。

协议转让是指在通过市场公开询价，经多渠道寻找买家，在无法找到两个以上竞买人，特别是在只有一个买主地情况下，通过双方协商谈判方式，确定不良资产转让价格进行转让地方式。

它主要适用于：标的市场需求严重不足，合适地买主极少，没有竞争对手，无法进行比较选择地情况。

清收不良贷款经验交流材料清收不良贷款为扎实开展农村信用联社清收不良贷款压降与控新工作，今年来，联社不断强化措施，先后组织人员赴外考察学习，通过借鉴成功的和做法，紧密结合自身实际，推动不良贷款分账经营，集中管理清收模式的开展。

首先,成立组织，落实责任。

该行要求各基层支行成立清收小组，集中力量开展农商行清收不良贷款清收工作，切实将不良贷款作为当前的一项头等大事来抓，每一笔贷款责任落实到人，任务明确到人，考核细化到人。

通过政府力量处置银行不良贷款努力发挥地方政府的作用。

一是完善地方政策法规，改善信用环境。

地方政府虽然不能直接制定法律法规，但可以在社会信用体系建设遏制债务人恶意逃废金融债务方面有所作为，出台相应的政策和规定，支持金融债权人的不良资产处置工作；二是在培育不良资产处置市场方面，需要吸引大量的民营企业外资投资主体和个人等进入市场，地方政府应出台相应的配套政策法规予以支持，以切实改善不良投资交易环境；三是在规范不良资产处置中介市场方面的作用。

不良资产处置高度依赖中介机构的诚信和服务质量，地方政府对此应有必要的规划安排和指导。

要通过政府的引导和规范约束，建立完善的不良资产评估拍卖法律服务中介市场，为不良资产处置提供规范高效的中介服务；四是利用政府行政资源的特殊优势，充分发挥其在不良资产处置过程中的作用。

比如在金融债权人处理债务人抵押的国有划拨土地问题上，在确定安置企业职工和清偿金融债务比例，在土地重新规划整合与利益分配等方面,企业贷款，政府的作用是决定性的；五是直接参与不良资产项目的处置。

比如国有企业与资产管理公司进行债务重组资产置换债转股等，地方政府的参与，会更有利于协调各方面的利益关系，容易促使重组成功。

通过自身力量化解银行不良贷款第一，积极纠正自身异化行为。

一是要在思想上提高认识，加强风险意识。

清收要实实在在，问题要及早暴露，任何拖延和掩盖只会使问题更加严重，甚至积重难返。

二是必须通过招标的方式，确定专业的评估机构对不良贷款及其抵押物进行价值评估，彻底摆脱暗箱操作和道德风险。

近日，华融资产管理公司将账面364亿元人民币的不良贷款资产以5.466亿元人民币的价格，卖给了香港上市公司银建国际，由于成交价格仅为这些资产面值的1.5%而一时引来无数议论、质疑和批评，多数人认为这是“贱卖”、是不良资产的“不良交易”，是国有资产流失。

由于事后华融资产管理公司并未公布资产包的具体构成和有关交易细节，即使专业人士也无法判断该项交易是否贱卖，本人当然不好妄下结论。

由于本人曾从事金融监管和在产权交易所实际从事过不良资产的处置工作，以及对不良资产问题有过跟踪研究，在此想谈谈不良资产处置中遇到的各种问题以及可能的出路。

一、资产管理公司要依法处置不良资产资产管理公司处置从国有银行收购的不良贷款而形成的资产要按照《资产管理公司管理条例》、《金融资产管理公司财务制度(试行)》等法律法规，而不是随意而为，也就是说资产管理公司处置收购来的不良资产是在一定的管理框架下进行的。

这不同于一般的私营或外商投资企业，因为四家资产管理公司都是财政部出资的国有独资非银行金融机构。

根据《资产管理公司管理条例》，资产管理公司管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产，应当按照公开、竞争、择优的原则运作；金融资产管理公司转让资产，主要采取招标、拍卖等方式；此外，对处置的资产事前要进行资产评估。

从资产管理公司实际运营来看，资产的处置确实是按照公开、透明、择优等原则进行的。

二、资产管理公司为何总遭质疑既然资产管理的资产处置是遵循了公开、透明、择优等原则、在一定的法律法规框架下进行的，那么为何总遭质疑？首先来看这次打包处置的基本情况，账面价值为364亿元，而仅卖了5.466亿元，成交价仅为面值的1.5%。

再来看银监会发布的最新《金融资产管理公司资产处置情况表》，截至今年三季度末，共累计处置资产7366.6亿元，回收现金1550.3亿元，现金回收率为21.04%，资产回收率为25.62%。

如此对照，本次成交价格远远低于整体的现金回收率，对于一般的观察者来回说，当然认为是“贱卖”，你连平均数都没有达到不是贱卖是什么？！而事实上，并不能简单地按照成交价与账面价值的比例高低来判断资产是否是“贱卖”。

2024年对银行不良清收工作的几点总结与思随着经济的发展和金融体系的健康发展，银行业在金融体系中发挥着重要的作用。

然而，随着经济周期的波动和金融风险的存在，银行不良资产的数量也逐渐增加，给银行业带来了不小的压力。

因此，银行不良清收工作的高效运作不仅对银行自身的稳健经营具有重要意义，也对整个金融系统的健康发展具有重要影响。

下面就____年对银行不良清收工作的几点总结与思考进行阐述。

一、加强风险识别和分类工作____年，银行不良清收工作的首要任务是加强风险识别和分类工作。

只有清晰地识别出风险资产，并根据其风险程度进行科学的分类，才能制定出切实可行的处置方案。

因此，银行需要利用大数据、人工智能等技术手段，加强对不良资产的风险评估和分类工作，为后续的清收工作提供有力支持。

二、优化不良资产处置渠道随着金融科技的发展，银行不良资产的处置渠道也逐渐多样化和优化。

在____年，银行应积极借助互联网、区块链等技术手段，拓展不良资产处置渠道，提高资产变现能力。

同时，银行还可以加强合作，与其他金融机构、资产管理公司等建立合作关系，共同处置不良资产，提高整体处置效益。

三、建立专业化的不良资产管理机构____年，银行不良清收工作需要建立专业化的不良资产管理机构。

这样可以有效分离不良资产与正常资产，提高清收效率。

不良资产管理机构可以借鉴国际经验，引入市场机制和地方政府的力量，通过市场化手段处置不良资产，提高处置效率和回收率。

四、加强法律法规建设和司法保障____年，银行不良清收工作需要加强法律法规建设和司法保障。

银行不良清收涉及的法律问题复杂且多样化，需要依法处置不良资产，确保处置工作合法有效。

因此，银行应积极参与法律法规的制定和修订工作，同时加强与司法机关的沟通和合作，确保不良资产的安全处置。

五、深化不良资产处置模式创新随着经济和金融发展的变化，不良资产的处置工作需要不断创新。

____年，银行可以借鉴国际先进经验，推进不良资产证券化、房地产抵押品转租等创新模式，提高不良资产的变现能力。

国有商业银行不良资产分析一、国有商业银行不良资产的基本问题考察(一)不良资产的内涵银行不良资产是指处于非良好经营状态的，不能及时给商业银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的贷款。

我国不良资产的内涵由于历史上分类方法的不同，一直有别于其它国家。

截止至1998年前，我国实行的分类方法基本上是沿袭了财政部1988年在《金融保险企业财务制度》中的规定，把贷款划为正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款四类，后三者合称为不良贷款(简称“一逾两呆”)，1996年生效的《贷款通则》及以后陆续所作的一些修订逐步完善了“一逾两呆”。

为加快我国银行业同国际接轨的速度，适应加入WTO的需要，1998年中国人民银行在比较研究各国信贷资产分类方面做法的基础上，结合我国国情，制定了《贷款风险分类指导原则》，规定我国银行将正式采用贷款风险分类方法，按风险程度，将贷款划分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损失。

在这五类中，后四类称为有问题贷款或受批评贷款，不良贷款仅指后面三类贷款。

我国国有商业银行对不良贷款目前采用的是两种分类方法并行的过渡方式，最终将实行同国际接轨。

(二)国有商业银行不良资产的表现及危害性不良资产的表现：根据中国银行业监督管理委员会公布的数字，2004年一季度末，我国主要商业银行(指4家国有商业银行和11家股份制商业银行)五级分类不良贷款余额2.08万亿元，按可比口径计算，不良贷款率为16.61%，其中，次级类贷款3022亿元，可疑类贷款1.11万亿元，损失类贷款6702亿元。

分机构看，国有商业银行不良贷款余额1.89万亿元，不良贷款率为19.15%；股份制商业银行不良贷款余额为1878亿元，比年初增加4.7亿元，不良贷款率为7.12%【1】虽然上述数字比去年略有下降，但一些国际机构对我国国有商业银行不良资产的估计则为悲观，根据《安永2004年全球不良贷款报告》称，“中国银行系统中的坏账金额位居世界第二，在过去6年中，中国己将其金融系统中的坏账削减了约2000亿美元。

戴相龙：转换商业银行经营机制解决不良贷款 2001年11月01日 17:28 新华网新华网北京11月1日电(记者张旭东)：中国人民银行行长戴相龙今天在此间表示，当前金融全球化趋势在逐步加强，全球金融市场的效率在得到极大提高的同时，全球金融风险也随之加大。

当前要解决我国的银行不良贷款问题，根本出路在于转换商业银行经营机制。

戴相龙今天在“2001不良资产处置国际论坛”演讲时说，伴随着经济全球化进程的加快，金融全球化趋势也在逐步加强。

20世纪80年代以来，特别是90年代后期，一些国家和地区相继爆发金融危机，银行不良资产问题成为困扰和束缚许多国家和地区金融业发展的桎梏。

在我国，金融业存有的一个重大风险就是国有独资银行不良贷款比例过高。

戴相龙说，不良贷款数额较大，是多方面原因造成的。

其中有一部分，是我国计划经济在转向市场经济过程中必须要付出的改革成本。

近年来，为解决不良贷款问题，我国已采取一系列重大措施，商业银行不良贷款已出现一些积极的变化，新增贷款质量普遍提高。

到今年9月底，不良贷款比例已比年初下降2.6个百分点，而且今后几年将继续保持下降的趋势。

不良贷款占国民生产总值的比例逐年下降，国家处置不良贷款的能力不断增强，但降低不良贷款的工作仍然十分艰巨。

他说，解决银行不良贷款问题，要采取综合措施。

除了大力推进国有企业改革、整顿社会信用、完善金融法规外，根本出路在于转换商业银行经营机制。

根据我国“十五”规划，将分步对国有独资商业银行进行综合改革，有条件的国有独资商业银行可以改组为国家控股的股份制商业银行。

商业银行要加强内部管理，大幅度减少新增不良贷款，依法收回和处置已发生的不良贷款。

债务人按期归还贷款有困难，经债权银行同意，可以延期还款，可以提出债务重组方案，也可以依法申请破产。

但不能对债权人提出的偿债要求置之不理，不能躲避债权人。

否则，执法部门将依法处置。

为了准确反映资产质量，争取从明年开始在全国正式实行贷款质量五级分类管理。

2012年第2期SHI JINGJI 经济JIAO视角国有商业银行不良贷款的形成原因及解决措施徐琳（西南政法大学管理学院，重庆401120）摘要：银行存在大量不良贷款是引发金融风险的最大隐患，也是银行经营失败的首要原因。

在全球经济快速发展以及国际一体化进程加快的今天，金融市场的竞争愈加激烈。

国有商业银行是我国银行的主体，国有商业银行大量不良贷款的存在已成为影响金融稳定的重要因素。

本文对国有商业银行不良贷款的形成原因进行分析并提出相应的解决措施。

关键词：不良贷款；经济体制；金融监管；金融创新中图分类号：F832.33文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x ）.2012.02.33文章编号：1672-3309（2012）02-77-02随着经济全球化和世界经济一体化进程的加快，金融体系的稳定在经济发展中的作用显得尤为突出。

而大量不良贷款的存在，直接影响到金融机构资产的整体质量，是金融企业经营风险的隐患所在，严重危及我国金融体系的稳定。

面临新的国内国际形势，如何根据我国商业银行不良贷款的形成特点，借鉴国外处置不良资产的经验教训，结合我国国有商业银行的实际，处置大量的存量不良资产，防范新的不良资产的产生，已成为一项重要的议题。

一、国有商业银行不良贷款的成因分析（一）经济体制方面1、国有企业制度是形成国有商业银行不良贷款的一个重要原因国有商业银行最大的债务人是国有企业，国有企业和国有商业银行同归国家所有，产权关系不明晰。

企业对贷款的需求是无限的，而不明晰的产权关系造成了对国有企业贷款的零约束，由此造成了银行贷款利率的居高不下，这从一方面加大了国有企业按期还贷的难度，从而造成了借钱不还的恶性循环。

另一方面，大量的国有企业制度由于体制落后，产品结构、产品质量与市场脱节，不能适应市场经济的发展要求，从而造成了国有企业大量亏损。

在市场经济体制改革过程中，大量国有企业关闭，国有企业破产、收购、兼并、承包、租赁等改制行为中大量逃废国有商业银行的贷款债务。

不良资产收购方案一、不良资产收购的目标和范围首先，需要明确不良资产收购的目标和范围。

这包括确定要收购的不良资产类型，如不良贷款、不良债券、抵债资产等；明确收购的地域范围，是聚焦于本地市场还是放眼全国乃至国际市场；以及设定收购的规模和时间期限。

对于不良贷款，可以重点关注企业贷款、个人住房贷款、消费贷款等不同领域。

不良债券则可以涵盖公司债券、政府债券等。

抵债资产可能包括房产、土地、机器设备等各类实物资产。

二、市场调研与分析在确定目标和范围后，进行深入的市场调研和分析至关重要。

了解当前不良资产市场的整体规模、增长趋势、价格走势以及竞争态势。

研究宏观经济环境对不良资产市场的影响，包括经济增长率、利率水平、通货膨胀率等因素。

分析行业发展趋势，确定哪些行业的不良资产风险较高，哪些行业具有潜在的重组和价值提升机会。

同时，对潜在的出售方进行调研，了解其出售动机、资产质量和价格预期。

三、组建专业团队成功的不良资产收购需要一个专业的团队。

这个团队应包括金融专家、法律专家、资产评估师、财务分析师、投资经理以及具备丰富行业经验的运营管理人员。

金融专家能够对各类金融资产进行准确的评估和分析，法律专家负责处理收购过程中的法律问题，确保交易的合法性和合规性。

资产评估师能够对资产进行准确的估值，财务分析师负责分析资产的财务状况和潜在收益，投资经理负责制定投资策略和决策，运营管理人员则负责后续的资产处置和运营管理。

四、资金筹备确定收购所需的资金规模，并制定合理的资金筹备方案。

资金来源可以包括自有资金、银行贷款、信托资金、私募基金等。

在选择资金来源时，需要综合考虑资金成本、使用期限、还款方式等因素，以确保资金的稳定性和可持续性。

同时，合理安排资金结构，降低财务风险。

五、资产筛选与评估对潜在的不良资产进行详细的筛选和评估。

这包括对资产的基本情况进行调查，如资产的所有权、地理位置、资产状况等；对资产的价值进行评估，采用多种评估方法，如市场比较法、收益法、成本法等，以确定合理的收购价格。

2024年对银行不良清收工作的几点总结与思考2024年，银行业的不良清收工作仍然是重要的任务之一。

面对经济形势的波动和客户信用风险的增加，银行不良资产的规模进一步扩大，对于银行来说，及时有效地处置不良资产，恢复资本的核心能力仍然是至关重要的。

下面是对2024年银行不良清收工作的几点总结与思考。

一、加强不良资产识别与分类在2024年，随着互联网金融、对外投资等创新业务的发展，不良资产的形态和风险特征也呈现出多元化和复杂化的趋势。

银行需要加强不良资产的识别与分类工作，通过大数据和人工智能等技术手段，提升不良资产识别的准确性和时效性。

同时，要借鉴国际上的经验，建立起适应新形势下不良资产分类的标准和方法，做到科学分类，精确定价，有效处理。

二、完善不良资产处置机制在2024年，银行不良资产处置的环境和机制将更加复杂和严峻。

银行需要加强与各类处置主体的合作，积极引入专业的处置机构和资本市场参与不良资产处置。

此外，还应完善不良资产处置的法律法规和政策支持，加强对不良资产的交易流程和风险管理的监管，为不良资产的处置提供有力保障。

三、提升员工专业能力和素质在2024年的银行不良清收工作中，员工的素质和专业能力是关键。

银行需要加强培训，提升员工的专业素养和不良资产处置的技能，特别是要加强对风险管理和法律知识的培训。

同时，要加强对员工的激励和考核机制，鼓励员工积极主动地参与到不良清收工作中，提高工作效率和处置效果。

四、注重舆情管理和社会责任随着社交媒体的兴起和信息传播的快捷化，舆情对银行的影响越来越大。

银行在2024年的不良清收工作中，需要更加注重舆情管理，及时回应社会关切，传递积极信息，保护银行的声誉和形象。

同时，银行还应当认真履行社会责任，积极参与社会公益事业，为社会经济的发展和和谐稳定作出贡献。

五、加强风险管理和内控建设在2024年的银行不良清收工作中，银行需要加强风险管理和内控建设。

银行在不良清收过程中，面临的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等多种类型。

在当今金融领域中，不良资产的处置一直是备受关注的重要议题。

随着经济的发展和市场的波动，不良资产的规模不断扩大，如何有效地进行不良资产的管理和处置成为了摆在金融机构和相关从业者面前的一道难题。

而不良资产基金作为一种创新的运作模式，在不良资产的化解和盘活中发挥着重要作用。

本文将深入探讨不良资产基金的运作模式，分析其特点、优势以及面临的挑战，并对其未来的发展趋势进行展望。

一、不良资产基金的概念与发展背景不良资产基金，顾名思义，是指专门用于投资和处置不良资产的基金。

它是一种集合社会资本，通过专业化的管理和运作，以实现不良资产价值提升和回收的金融工具。

不良资产基金的发展有着深刻的背景。

随着经济的快速发展，银行等金融机构积累了大量的不良资产，传统的处置方式难以满足快速化解不良资产的需求。

另市场上存在着对不良资产投资机会的需求，一些投资者希望通过参与不良资产的处置获取较高的收益。

不良资产基金的出现正是为了满足这种供需双方的需求，将资金与专业的资产管理能力相结合，提高不良资产的处置效率和价值。

不良资产基金的运作模式通常包括以下几个主要环节：（一）募资环节不良资产基金的募资是其运作的基础。

基金管理人通过多种渠道募集资金，包括向机构投资者、高净值个人投资者、保险公司、养老金等募集资金。

募资的方式可以是私募发行，也可以是通过公开募集的方式进行。

募资的规模通常根据拟投资的不良资产项目的规模和需求来确定，以确保基金有足够的资金用于投资和运作。

（二）项目筛选与评估募资完成后，基金管理人开始对拟投资的不良资产项目进行筛选和评估。

这一环节至关重要，直接关系到基金的投资收益和风险。

基金管理人会对不良资产项目进行详细的尽职调查，包括对债务人的财务状况、资产状况、法律风险等进行全面评估。

还会对项目的市场前景、处置可行性等进行分析，以确定项目的投资价值和潜在风险。

（三）投资决策与交易结构设计在项目筛选和评估的基础上，基金管理人做出投资决策。

不良资产处置十大模式一、不良资产传统处置模式1、利用集中清收盘活资产——成立攻坚队组织专项清收盘活不良资产这是国有商业银行处置不良资产普遍采用的方法。

主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战，调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策，引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化，促进银行资产质量的切实提高。

2.内部分账经营——成立相对独立的专门机构集中划拨全行不良资产并进行分账经营组建相对独立的授信管理中心，或者不良资产管理中心，实行不良资产内部剥离。

比如中国银行部分分行将城区不良资产上收保全处统一处置，在省会城市成立了保全中心，实行上下联动、集中处置。

3.作为坏账核销——部分无法起死回生或根本不能回收的不良资产用呆账准备金、坏账准备金、拨备前利润和银行自有资本冲销处置不良资产《金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金，简化冲销呆账的程序，在贷款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨。

4.发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个国有商业银行的不良贷款比率降低利用做大分母降低不良资产比例，实际上并没有减少不良资产存量，而且还有可能演变为一种资源内耗，利用借新还旧等方式腾挪不良资产，并没有真正降低不良资产的偿还风险。

除了真正把信贷投向实际经济领域外，展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权，这种方式并不值得提倡。

二、商业银行不良资产处置模式创新1.利用资本市场化解——运用资本市场手段和投资银行业务技巧创新国有商业银行不良资产处置方法国有商业银行可发掘出不良资产资源性的一面，重新发现不良资产的真实价值并通过各种资本市场运营手段提高其真实价值，使板结的不良资产重新流动和活化，产生新的现金流处置不良资产。

“不良资产经营”理念的关键在于国有商业银行本身要把握哪些不萨良资产具备战略投资价值和风险投资价值而拥有一定的潜在投资市场。

事实上现在不少国际知名投资银行都将目光投向了国有商业银行的不良资产，这证明了不良资产中蕴涵着巨大的未开发价值。

AMC不良资产运作模式探索首先，AMC采取资本注入和中国银行业不良资产处置项目附加贷款之间的换股结合模式进行不良资产处置。

AMC以资本注入方式收购银行不良资产，同时发放附加贷款来支持项目的发展。

附加贷款可以用于项目的基础设施建设以及其他增值项目，促进项目的快速发展。

其次，AMC与银行合作建立合资公司来进行不良资产的处置。

合资公司通常由AMC和其他投资者共同持有，通过合资公司的方式来收购和处置不良资产。

合资公司可以利用AMC的专业知识和丰富的经验，更好地管理和处置不良资产，提高处置效率。

第三，AMC可以通过与其他金融机构合作，发行不良资产证券化产品。

不良资产证券化是将不良资产转化为证券，并通过发行证券化产品来进行处置。

这样可以吸引更多的资金流入，提高不良资产处置的规模和效率，同时也降低了金融机构对不良资产的风险暴露。

此外，AMC还可以通过与境外投资者合作，开展合资项目来进行不良资产的运作。

与境外投资者的合作可以引入更多的资金和先进的管理经验，提高不良资产的处置效率。

同时，通过与境外投资者合作，还可以为境外投资者提供更多的投资机会，并促进中国资产管理行业的国际化发展。

最后，AMC还可以通过与政府和其他相关部门的合作，开展不良资产的处置工作。

政府和相关部门可以提供政策支持和协助，包括提供土地、税收优惠等方面的支持，帮助AMC更好地处理不良资产。

政府和其他相关部门的合作也可以提高公众对不良资产处置的信心，促进资本市场的健康发展。

总体而言，AMC不良资产运作模式的探索需要充分发挥AMC的专业性和专长，并与其他金融机构、境外投资者以及政府和相关部门的合作紧密配合。

通过资本注入、合资公司、证券化产品等方式，AMC可以更好地处理不良资产，促进银行业的健康发展。