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2024年最新中国家庭金融调查报告引言随着中国经济的不断发展和人民生活水平的提高，家庭金融状况已成为社会关注重点。
为了解中国家庭金融的现状和趋势，我们进行了一项全面的家庭金融调查，并将在本报告中详细呈现调查结果和分析。
一、家庭存款和投资情况根据我们的调查结果显示，中国家庭普遍存在较高的储蓄率，超过80%的家庭拥有稳定的存款储蓄。
随着金融市场的发展，家庭投资的多样化趋势也逐渐显现。
除了传统的股票、债券和基金投资外，房地产、黄金等实物资产也成为不少家庭的选择。
数字货币和互联网金融产品的投资比例也在逐渐增加，显示了家庭投资结构的多元化趋势。
二、家庭负债情况尽管家庭储蓄率较高，但家庭负债情况也引起关注。
调查显示，约30%的家庭存在一定程度的贷款负担。
房贷是最主要的债务来源，其次是汽车贷款和信用卡透支。
小额贷款、P2P借贷等新型债务也逐渐增加。
家庭债务的增加可能导致家庭财务风险增加，需要引起社会的关注和干预。
三、家庭理财规划和保险意识调查结果显示，目前家庭理财规划和保险意识尚待提高。
大部分家庭缺乏完善的财务规划，对于家庭资产和收支情况缺乏清晰的认识。
家庭保险覆盖率较低，重大疾病、意外伤害等风险防范意识不强。
建议相关部门和金融机构加强家庭理财和风险管理的宣传和教育，帮助家庭提升自我保护意识和理财能力。
四、家庭金融教育需求调查还显示，家庭金融教育需求迫切。
虽然金融知识普及率有所提升，但大部分家庭仍然存在金融投资和理财知识不足的问题。
特别是在新兴金融产品和投资方式上，家庭普遍存在盲目跟风和风险意识不强的情况。
有必要在学校、社区和媒体等平台加大金融知识的宣传和普及力度，提高家庭金融素养和风险意识。
五、家庭金融发展的政策建议结合以上调查结果，我们提出以下家庭金融发展的政策建议：1. 完善金融监管制度，加强对小额贷款、P2P借贷等新型债务的监管，减少家庭金融风险。
2. 加强家庭金融教育，从小培养孩子的理财意识和知识，提高整个社会的金融素养。
中国家庭金融行为分析近年来，随着经济的不断发展，中国家庭的金融行为也在不断发生变化。
从纯粹的存款、消费支出，到投资、理财等更加复杂的操作，中国家庭的金融行为正在不断增多和丰富。
然而，在这些变化背后，也有很多值得我们深思的问题。
本文将从几个方面分析中国家庭的金融行为。
一、储蓄行为分析从总体上看，中国人仍然是一个储蓄大国。
数据显示，2016年末全国金融机构各项存款余额达到164.91万亿元，同比增长12.7%。
而根据央行的调查显示，2016年底居民存款余额为55.19万亿元，同比增长10.3%。
可以看出，中国人对储蓄仍然有着很高的热情。
这主要是由于中国的传统文化和人们对未来的不确定性有着很强的认识，因此，储蓄被看作是金融行为的重要组成部分。
然而，储蓄对于金融行为的意义正在发生变化。
以前，存银行是人们对储蓄的主要选择，而现在越来越多的人选择了其他方式。
例如，互联网理财、基金投资等，这些新型理财方式带来的收益率更高，因此受到越来越多人的青睐。
目前，网贷、P2P等新型网络理财方式已经相当成熟，并且正在向更加规范化的方向发展。
二、理财行为分析随着金融市场的不断发展和开放，越来越多的人参与到理财中来。
数据显示，中国理财市场的规模已经达到19万亿元，超过了存款和贷款总额的规模。
目前，人们理财的渠道也愈加多元化，从传统的股票、债券投资，到近年来快速崛起的互联网理财、基金定投等，都成为了人们追求收益和规避风险的选择。
不过，目前市场上存在的理财产品形形色色，质量良莠不齐。
一些不良的理财公司以极高的利率和不切实际的承诺来吸引投资者，这些“套路”让很多人遭受了巨大的经济损失。
因此，尽管理财市场规模庞大，但是投资者对于理财的风险意识和对投资产品的认知度还需加强。
三、消费行为分析消费行为的改变也是我国金融行为的重要组成部分。
宏观经济的稳步发展带动了人们对于消费的需求，中国消费市场规模在全球消费市场中位居前列。
目前，我国家庭的消费结构呈现多元化，以轿车、家居及电器、珠宝首饰、手机等为主要消费品类，其中比较常见的消费方式是分期付款和信用卡消费，这也让金融行业为消费者提供了多种选择。
《跨文化交际视角下中美家庭文化差异研究——以电影《别告诉她》为例》篇一一、引言随着全球化的推进，跨文化交际逐渐成为人们生活中不可或缺的一部分。
而家庭作为文化传承的基石，其文化差异更是体现了不同国家间深层次的社会价值观和传统习俗。
电影作为一种流行的文化传播媒介，常常能反映不同文化背景下人们的行为和思维模式。
本文将以电影《别告诉她》为例，从跨文化交际的视角，对中美家庭文化差异进行深入探究。
二、中美家庭文化的背景与特点1. 中国家庭文化背景与特点中国家庭文化强调家庭关系中的亲情、尊卑有序和集体主义精神。
家庭成员之间注重孝道和相互扶持，家庭观念深厚，重视家族荣誉和传统习俗的传承。
在家庭中，长辈拥有较高的权威地位，决策常以家庭整体利益为重。
2. 美国家庭文化背景与特点美国家庭文化则更加强调个人主义、独立性和平等观念。
家庭成员之间更加注重个人空间和自由，父母倾向于给予孩子更多的自主权和选择权。
在家庭决策中，往往更加注重个人意见的表达和尊重。
三、电影《别告诉她》中的跨文化家庭交际分析电影《别告诉她》通过细腻的情节和人物塑造，展现了中美家庭在面对重大事件时的不同反应和处理方式。
影片中，一个中国家庭在得知主角患有重病的情况下，选择不告诉她本人而直接准备为她举办婚礼的情节，与美国式的开放、直接沟通的家庭交流方式形成了鲜明对比。
1. 沟通方式的差异中国家庭的沟通方式更加含蓄、委婉，倾向于通过间接或隐晦的方式来表达意见和情感。
而美国家庭则更加直接、坦率，喜欢通过直接的对话来解决问题和交流意见。
这种沟通方式的差异导致了在处理家庭问题时，中美家庭会有不同的反应和处理方式。
2. 决策过程的差异在中国家庭中，决策往往需要考虑到整个家庭的利益和意愿，长辈的权威和经验在决策中起着重要作用。
而在美国家庭中，个人意见的表达和尊重更加重要，决策往往更加注重个人的意愿和选择。
这种决策过程的差异也反映了两种文化对个人与集体关系的不同看法。
四、跨文化交际视角下的中美家庭文化差异的影响1. 对个体成长的影响中美家庭文化差异对个体成长有着深远的影响。
第二单元生产、劳动与经营一、判断题(本大题共10小题,每小题1分,共10分)1.提高劳动者工资水平是促进就业的根本措施。
( ×)提示:促进经济发展是解决就业的根本措施,提高工资水平是保障劳动者合法权益的体现。
2.在我国,并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。
股份有限公司申请其股票上市交易必须符合一定的条件,并要经国务院证券监管机构核准。
( √)提示:(略)3.小明购买了A公司的企业债券,成了A公司的债权人。
( √)提示:债券是一种债务证书,是筹资者给投资者的债务凭证,承诺在一定时期支付约定的利息,并到期偿还本金。
债券是一种债务凭证,债券发行者到期要归还本金,债券持有者可获得利息收益,故购买了A公司的企业债券,成了A公司的债权人,本题说法正确。
“菜篮子”工程的成功经验概括为:要想填满“菜篮子”,必须搞好“菜园子”和“菜摊子”。
这说明生产、交换、消费是经济活动中相互联系的环节。
( √)提示:填满“菜篮子”意味着消费,搞好“菜园子”和“菜摊子”意味着搞好生产、交换。
5.我国国有企业80%以上资产集中在国防、能源、通信、冶金、机械等行业,说明在关系国民经济命脉的重要行业和关键领域,国有经济必须占支配地位。
( √)提示:(略)6.提高自主创新能力是企业经营成功的决定因素。
( ×)提示:一家企业能否经营成功,取决于很多因素。
7.巩固公有制主体地位,必须深化国有企业改革,完善国有资产管理体制。
( √)提示:本题考查的是国有经济的知识。
国有经济是公有制经济的重要组成部分,深化国有企业改革,完善国有资产管理体制,有利于巩固公有制的主体地位。
8.民营企业享有与国有企业同等的市场地位和法律保护。
( √)提示:(略)9.股票价格越低,投资风险也就越低。
( ×)提示:股票价格低,不代表其波动幅度小,投资风险不会因股票价格越低而风险越低。
10.在我国,国有经济的主体作用主要体现在控制力上。
中国居民家庭金融资产与投资理财分析1. 引言1.1 研究背景中国居民家庭金融资产与投资理财一直是国家经济发展和社会稳定的重要组成部分。
随着中国经济的快速发展和金融市场的不断完善，居民家庭金融资产和投资理财方式也在逐渐多样化和复杂化。
我国居民家庭金融资产和投资理财的现状存在着一些问题和挑战，需要深入研究和探讨。
中国居民家庭金融资产的结构、规模和流动性受到多种因素的影响，包括经济增长水平、金融市场发展程度、政策法规等。
居民家庭投资理财行为也受到家庭收入水平、风险偏好、金融知识水平等因素的影响。
对中国居民家庭金融资产与投资理财进行深入分析和研究，有助于了解其现状和存在的问题，为制定相关政策和提出具体对策提供重要参考。
在此背景下，本文旨在对中国居民家庭金融资产与投资理财状况进行全面分析，探讨存在的问题和挑战，并提出相应的对策建议，以促进我国居民家庭金融资产和投资理财的健康发展。
1.2 研究目的本文旨在通过对中国居民家庭金融资产与投资理财情况的分析，探讨当前中国家庭金融管理的现状与问题，总结存在的挑战与困境，并提出相应的对策建议。
具体目的包括：1. 深入了解中国居民家庭金融资产的构成与分布情况，揭示中国家庭金融资产的总体状况；2. 探讨中国居民家庭投资理财的偏好和情况，分析家庭在投资中的行为特点和影响因素；3. 分析影响中国家庭金融管理的主要因素，探讨政策、制度、文化等方面的影响；4. 探讨中国居民家庭金融管理存在的问题，包括风险管理、投资收益、金融素养等方面的挑战；5. 提出针对性的对策建议，以促进中国居民家庭金融管理的健康发展，提高家庭金融管理水平和效果。
通过本研究的开展，旨在为完善我国家庭金融管理提供参考和指导，为提升家庭经济实力和金融安全提供支持。
1.3 研究意义中国居民家庭金融资产与投资理财是一个涉及人民生活、经济发展、金融市场等多个方面的重要课题。
对于研究这一课题具有重要意义的原因有以下几点：了解和分析中国居民家庭金融资产与投资理财情况，可以帮助政府和监管机构更好地了解和把握居民的金融行为特征，有助于制定更有针对性的政策和监管措施，进一步促进金融市场的稳定和健康发展。
中美居民金融资产总量与结构比较作者：华红梅来源：《金融教学与研究》2014年第05期摘要：随着我国金融市场的不断发展和金融工具的日益多元化，我国居民金融资产总量增长较快，存款比重有所下降，其他金融资产所占比重有了一定程度的提高。
但与美国相比，我国居民金融资产总量低，金融资产结构还存在着较严重的失衡现象。
关键词：居民金融资产；资产结构；金融市场；财产性收入中图分类号：F830.2 文献标识码：A 文章编号：1006-3544（2014）05-0014-04居民金融资产是居民资产的重要组成部分，是居民所拥有的以金融产品形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利，主要包括存款（本外币）、债券、股票、基金份额、保险准备金及其他金融资产。
结构分析是研究总量与组成总量的各个部分之间的数量比例关系，居民金融资产总量在各种金融产品上的选择以及从而形成的比例关系，称为居民金融资产结构。
居民金融资产结构是否合理，影响着一个国家现代化的程度，通过对居民金融资产结构的分析，可以全面、具体地了解一国金融的发展情况，为促进金融结构的升级并促进经济结构调整提供决策依据。
因此，深入分析居民金融资产总量与结构问题，对于我国金融市场的发展具有重要意义。
一、文献综述国外进行居民金融资产方面的研究较早，其中有代表性的是美国学者的实证研究。
如Wolff（1989）对美国1900～1983年的居民家庭金融资产结构进行了研究 [1] 。
20世纪90年代以后，国内陆续有人研究居民金融资产问题。
丁建臣（1990）通过对日本居民金融资产选择行为的分析，指出了我国居民金融资产选择理论和选择行为存在的一些问题[2] 。
史代敏，宋艳（2005）从微观角度出发，建立了居民家庭金融资产选择的TOBIT模型，并运用微观数据对影响居民家庭金融资产总量、结构的因素进行了实证分析 [3] 。
孔丹凤，吉野直行（2010）主要分析了中国居民家庭金融资产选择的影响因素 [4] 。
居民家庭金融资产选择的实证研究引言：居民家庭金融资产选择是一个重要的研究领域，它涉及到个人和家庭在资产配置上的决策过程。
随着金融市场的发展和人们对财富管理的重视，越来越多的研究关注居民家庭金融资产选择的因素和影响因素。
本文旨在通过对现有文献的综述和实证研究的分析，探讨居民家庭金融资产选择的行为模式和影响因素。
一、居民家庭金融资产选择的行为模式居民家庭金融资产选择的行为模式是指个人和家庭在面临不同的金融资产选择时的决策过程和行为方式。
根据现有研究，可以总结出以下几种典型的行为模式。
1.1 分散投资策略分散投资策略是指个人和家庭将资金分散投资于不同类型的金融资产，以降低风险和增加收益。
研究表明，分散投资策略是一种相对较为普遍的金融资产选择行为，尤其是在风险偏好较低的个体和家庭中更为常见。
1.2 集中投资策略集中投资策略是指个人和家庭将大部分资金投资于某一种或少数几种金融资产上。
这种投资策略常见于风险偏好较高的个体和家庭，他们相信通过集中投资可以获得更高的收益。
1.3 被动投资策略被动投资策略是指个人和家庭选择 passively-managed 的金融产品，如指数基金等，通过跟踪特定指数的表现来获取收益。
这种投资策略相对较为稳健，适合那些追求稳定回报而不追求高风险高收益的个体和家庭。
二、居民家庭金融资产选择的影响因素居民家庭金融资产选择的行为模式受多种因素的影响，包括个体特征、家庭特征、市场环境和金融产品特征等。
下面将从这些方面进行探讨。
2.1 个体特征个体特征是指个人的性格、经验、知识水平等因素。
研究表明，个体的风险偏好、金融知识水平和金融经验对金融资产选择有重要影响。
风险偏好较高的个体更倾向于选择高风险高收益的金融资产，而风险偏好较低的个体更倾向于选择低风险低收益的金融资产。
2.2 家庭特征家庭特征是指个体所属的家庭的特征，包括家庭收入、家庭财富、家庭结构等因素。
研究表明，家庭收入和财富水平对金融资产选择有重要影响。
《家庭金融研究综述》篇一一、引言家庭金融研究是近年来金融学领域的一个重要分支，它主要关注家庭在金融市场的行为和决策过程，以及这些行为和决策对家庭财务状况和宏观经济的影响。
随着全球化和信息化的发展，家庭金融问题日益受到学术界和实务界的关注。
本文旨在全面综述家庭金融领域的研究现状，为后续研究提供参考。
二、家庭金融研究的主要领域1. 家庭资产配置家庭资产配置是家庭金融研究的核心领域之一。
该领域主要研究家庭如何根据自身的风险承受能力、收益预期和流动性需求等因素，将资产分配到不同的金融产品中。
目前，该领域的研究主要集中在资产组合理论、投资策略、风险评估等方面。
2. 家庭负债与信贷家庭负债与信贷是家庭金融研究的另一个重要领域。
该领域主要研究家庭的负债结构、负债来源、负债风险以及信贷市场的发展和监管等问题。
随着消费信贷和互联网金融的快速发展，该领域的研究也日益受到关注。
3. 家庭保险与保障家庭保险与保障是家庭金融研究中相对较为独立的领域。
该领域主要研究家庭如何通过购买保险等金融产品来规避风险、保障财产和人身安全等问题。
该领域的研究重点包括保险需求、保险市场发展、保险产品创新等。
三、家庭金融研究的方法与数据家庭金融研究主要采用实证研究方法，通过收集和分析家庭金融数据来探究家庭的金融行为和决策过程。
目前，常用的数据来源包括央行调查、统计局调查、金融机构数据库等。
在研究方法上，学者们主要采用描述性统计、计量经济学、实验经济学等方法。
此外，随着大数据和人工智能技术的发展，机器学习和深度学习等方法也逐渐被应用到家庭金融研究中。
四、家庭金融研究的成果与影响家庭金融研究不仅为学术界提供了丰富的理论成果，同时也对实务界产生了深远的影响。
在理论方面，家庭金融研究为资产组合理论、消费理论等提供了新的视角和思路；在实务方面，家庭金融研究为政策制定者提供了重要的参考依据，有助于制定更加符合家庭实际情况的金融政策和措施。
此外，家庭金融研究还为金融机构提供了客户分析和产品设计等方面的支持。
中美消费者行为差异研究在全球化的时代，中美两国消费者的行为与观念的差异已经引起了广泛的关注。
中美两国之间的消费文化差异主要表现在以下几个方面：1. 消费观念差异中美消费者的价值观念有很大区别，中国人普遍将储蓄视为一种美德，追求节俭和稳健，而在美国，人们更注重享受生活，而不是过分的储蓄。
因此，在消费选择上，中美两国有很大的不同。
例如，在中国，人们更愿意购买经济实惠的产品，而在美国，人们更注重品牌和质量。
2. 购买习惯差异中美两国消费者的购买习惯也有很大的不同。
在中国，人们通常喜欢砍价，购买便宜实惠的商品，而在美国，人们更喜欢购买高端产品，愿意支付更高的价格。
此外，中国人趋向于在团体中购买产品，而美国人喜欢自己去购物，享受独立的购物过程。
中美两国消费者的消费场景也有很大的不同。
在中国，人们更喜欢去商场和超市购物，这些场所通常拥有多个品牌和商家。
而在美国，消费者更喜欢在专卖店和精品店购物，这些店通常提供高端产品和配备一流的服务。
4. 关注度差异中美两国消费者关注的焦点也有所不同。
在中国，人们关注个人权益和权力，这主要体现在保障消费者权益和对房地产政策的关注上。
而在美国，人们关注的焦点更多是环保和人权等社会问题。
总而言之，中美消费者行为的差异主要表现在消费观念、购买习惯、消费场景和关注度方面。
消费者对于产品的选择和消费行为的倾向不同，决定了消费市场的特征和消费市场的规划，为消费产品的开发和销售提供了重要的指南和引导。
因此，企业必须了解中美消费者行为的差异，改变在消费市场上的策略，以满足消费者的需求。
时代经贸 2010 年 12 月 中旬刊 总第190期中美日家庭金融资产选择行为的差异研究赵 燕（上海海事大学，上海 200135）【摘 要】在经济波动日益频繁的现代社会，如何在规避风险的同时尽可能地提升资产价值进而提高生活质量，是各国家庭不得不直面和重视的问题。
本文对美国、日本和我国家庭实际的金融资产组合配置行为进行了比较，归纳总结出各国家庭资产选择行为的差异和规律，并提出了改善和优化我国家庭金融资产配置的相关建议。
【关键词】家庭金融资产选择；家庭储蓄；金融中介经历了金融危机带来的市场波动，很多家庭开始意识到财富保障的重要性。
财富如果没有得到充分的保障，很容易受到经济起伏的影响，进而影响家庭的生活质量。
不同类型的金融资产可以满足不同家庭多样的投资需求。
居民所持有的家庭资产组合主要包括实物资产（土地、房屋等）和金融资产（现金、储蓄存款、股票、国债、保险和外汇存款）。
家庭资产组合理论一直是过去半个世纪来国内外学者关注的焦点和前沿研究领域之一。
本文试图对美国、日本等主要发达国家和我国家庭实际的金融资产组合配置行为进行比较，并归纳总结出各国家庭资产选择行为的差异和规律，本文的研究目的是为我国金融投资工具创新指明方向，并且为进一步优化我国家庭金融资产配置行为提供一定的建议。
一、当前我国家庭金融资产选择行为的特征（一）我国家庭金融资产的总体发展特征中国家庭金融资产的总体发展特征是以储蓄存款为主的多元化发展趋势。
虽然中国家庭金融资产呈现多元化趋势，但如果将储蓄存款、现金和国债算作非风险性资产，而将股票、保险和外汇存款视为风险性资产。
在中国居民的家庭金融资产中，非风险性资产所占比重超过了80%，风险性资产不超过20%。
即使是在储蓄存款“大搬家”、股指最高达到6000多点的2007年，我国家庭股票与证券投资基金份额两者相加所占的比例也仅为16%。
我国城市家庭确实存在十分强烈的预防性储蓄动机，而且高收入人群的预防性储蓄动机也很明显。
这些资金是家庭为自己及其家人未来储备的购买力，所以大部分对市场利率几乎没有弹性。
表1 我国家庭部门的流量金融资产配置结构（单位：亿元，%）19982001200420062007现金851（7）874（6）1434（7）2524（7）2741（8）储蓄存款9257（74）9973（72）15678（74）21284（62）10407（30）国债1372（11）711（5）-740（-4）410（1）-236（-1）股票766（6）1114（8）717（3）672（2）2148（6）保险准备金298（2）1156（8）3516（17）4365（13）6221（18）证券投资基金份额1519（4）3438（10）证券公司客户保证金3416（10）8986（26）资料来源：《中国人民银行统计季报》（2000-2009），中国金融出版社注：从2005年起，中国资金流量表（金融交易）的统计指标中增加了证券投资基金份额和证券公司客户保证金两种金融工具类型。
二、美国家庭金融资产选择行为的特征Bertaut（2003）和Aizcorbe（2003）根据美国的消费者金融调查（SCF）数据，认为90%的美国家庭进行不同类型的金融投资，25%的家庭拥有5种以上不同金融资产，持有安全性资产和较安全资产比重较以前没有多大变化，但风险资产占金融总资产的比例在上升，持有股票的趋势在不同年龄、收入、教育群体中都有表现。
根据美联储2009年发布的消费者金融调查数据库（见表2），可以看到，虽然从2004年到2007年美国家庭金融资产的绝对量在上升，但金融资产占总资产的比例下降了1.8个百分点，至33.9%，这一比例从2001年的42.2%水平一直处于下降趋势。
各类金融资产的相对份额也有所改变。
表2中，美国家庭直接持有股票资产占总金融资产的比例由1998年的22.7%下降到2007年的17.9%（不过，这一比例仍然比中国家庭的要高）；债券与其他托管资产所占的百分比有所下降，由退休账户的股份和投资基金组合（Pooled investment funds ）比例的上升所抵消。
共同基金和退休账户这两类金融资产的比重在2007年达到50.5%。
作为世界上最发达的经济体，美国的投资品种非常发达，房产、基金、股票、债券和外汇等投资方式应有尽有，而对投资大众来说，最普遍的理财方式就是购买共同基金。
在共同基金有八十多年年历史的美国市场上，根据美国基金协会的调查，约84%的基金投资者声明其投资目标是为将来退休而进行储蓄金。
表2 美国家庭金融资产的结构与变化（%）金融资产类型1998200120042007交易账户①11.411.413.211可转让定期存单 4.3 3.1 3.7 4.1储蓄债券②7754债券 4.3 4.5 5.3 4.2股票22.721.517.617.9投资基金组合（货币市场基金除外）12.412.114.715.9退休账户27.628.93234.6人寿保险账户现金价值 6.4 5.33 3.2其他资产管理账户8.610.58 6.5其他 1.7 1.9 2.1 2.1总 计100100100100金融资产占总资产的比重40.742.235.733.9资料来源：美联储2009年发布的消费者金融调查数据库（The Survey of Consumer Finances，SCF）SCF是由美联储三年一次发起的关于美国家庭资产负债表、养老、收入和其他人口特征等的调查。
对于各国居民而言，房屋财富一般占家庭总财富的一个大的组成部分；在2007年，美国居民的房屋财富占家庭总资产的平均水平是31.8%。
在2004-07年期间，这一比例整体略有下降。
在不同的收入分布中，房屋对于家庭总资产组合的相对重要性的变化很大。
一般地，随着收入水平的提高，房屋财富占家庭总财富的比例变得较小。
（资料来源：The Survey of Consumer Finances，SCF）三、日本家庭金融资产选择行为的特征表3 日本家庭金融资产的结构与变化（单位：兆日元，%）19982001200420072008金融资产余额1327.71371.11427.11464.51409.3现金30.0（2.2）38.0（2.7）41.7（2.9）43.0（2.9）43.7（3.1）银行存款693.7（52.2）727.3（53.0）730.7（51.2）732.2（49.9）742.7（52.6）股票外证券81.4（6.1）72.2（5.2）73.8（5.1）107.3（7.3）90.2（6.4）股票96.2（7.2）85.3（6.2）133.5（9.3）119.7（8.1）84.5（5.9）保险、年金准备金358.9（27.0）379.0（27.6）382.2（26.7）402.6（27.4）393.3（27.9）资料来源：日本银行《资金循环统计》，http://www.boj.or.jp/theme/research/stat/sj/index.htm从表3可以看到，日本家庭的金融资产主要集中与银行存款和保险以及年金准备金，两者在金融资产中所占比例之和甚至接近于80%。
日本家庭的资产选择行为模式表明，日本家庭的投资确实是保守的；家庭在金融资产的配置上表现出风险厌恶：家庭过多投资于银行存款和人寿保险。
这种资产选择行为模式背后的最主要的经济原因在于：日本在走过了长达半个多世纪的战后致富之路之后，由政府主导的高经济增长模式日益难以为继。
20世纪80年代以来，日本政府在被迫开放市场的同时，实施了一系列政府转型的政策措施，市场风险迅速蔓延，家庭金融资产的安全性面临挑战。
此外，在经济全球化的背景下，亚洲金融危机、美国次贷危机在全球迅速蔓延，引发了日本家Economic & Trade Update Mid-journals Sum.NO.190December.2010庭金融资产的缩水和大幅震荡。
在这些因素的作用下，日本家庭金融资产的选择行为注重安全并且回避风险。
四、我国家庭金融资产选择与日本和美国的比较1.中日两国的金融资产结构有相似之处，都具有较高的储蓄率，投资偏相于保守。
此外，与美国相比，中日两国都有着较高的房产持有率。
普通日本家庭最重要的资产是房产，日本家庭总资产中房地产所占比重是61.7%③。
Noguchi and Poterba （1994）指出，日本家庭在自有房产的支出约是美国的2倍。
高企的房产价格与巨大的首付、沉重贷款负担将增加年轻家庭的储蓄率，可以解释中国和日本的高储蓄率的原因。
对风险性金融资产（如股票）的需求，可能受到两国家庭房屋贷款的沉重负担的压制。
2.美国家庭金融资产分布相对比较均衡，风险性金融资产（如直接持股、通过共同基金和退休账户间接持股）比重较高。
这与美国相对成熟的金融市场、品种齐全的金融工具、相对完善的监管体制密切相关。
比较美国家庭的金融资产组合，我国个人与家庭的投资渠道比较狭窄。
我国股市波动幅度较大，投机气氛浓厚，基金市场也是跌宕起伏，两个投资领域已经让不少散户遇难而退。
美国基金持有人自上个世纪80年代牛市以来的平均持有周期是3-4年左右，他们通常不会随短期市场波动而频繁进出。
而中国证券业协会的统计显示，国内基金个人投资者持有基金的周期则在13个月④。
投资者购买基金主要受到短期高回报的影响，尚未将基金作为一种长期投资工具来看待；投资者的不成熟、过于关注短期业绩、频繁的申赎影响了基金经理的操作。
即便是基金经理也追逐大盘频频波段操作。
对于其他投资渠道而言，投资型保险往往期限过长，居民也不太认可；银行理财客户的“门槛”偏高，不少中低收入人群被挡在了“门外”，并且银行理财产品也存在到期后银行的承诺无法兑现的可能。
五、启示与借鉴如何在规避风险的同时，尽可能地提升资产价值进而提高生活质量，是各国家庭不得不直面和重视的问题。
我国家庭储蓄比例过高，金融资产选择受到抑制，投资渠道比较狭窄，原因主要在于以下方面：（1）社会保障制度不健全是我国居民投资渠道单一的主要原因；（2）宣传引导不够；（3）政出多门，金融市场监管体制较为混乱；（4）证券市场发展不平衡，债券市场发展缓慢，金融产品同质化比较严重；（5）金融中介创新能力较弱，服务意识不够。
改善和优化我国家庭金融资产配置需从如下几个方面进行改进。
第一，完善包括住房、教育、养老、医疗在内的社会保障制度和网络我国正经历着日本曾经拥有过的高增长，家庭财富处于快速积累阶段，社会也正在金融老龄化阶段。
对我国家庭而言，经济制度变迁所带来的风险带给家庭强烈的消费不确定预期，进而影响着家庭金融资产的管理决策。
因此，和日本类似，我国家庭确实存在十分强烈的预防性储蓄动机，即使是高收入人群的预防性储蓄动机也很明显。
