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一、营运资金，融资策略，投资策略，包括内容及区别营运资金＝流动资产－流动负债（1）流动资产按照占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。
（2）按在生产过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。
（1）以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债（如短期借款）和应付金额不确定的流动负债（如预计负债）。
（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。
（如应付账款等）（如短期借款等）。
（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。
匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（负债或权益）来融通，波动性流动资产用短期来源融通。
短期来源＝波动性流动资产长期来源＝永久性流动资产＋非流动资产保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和某部分波动性流动资产。
公司通常以长期融资来源来为波动性流动资产的平均水平融资。
短期来源＜波动性流动资产长期来源＞永久性流动资产＋非流动资产在激进融资策略中，公司以长期负债和股东权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。
短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。
短期资金＞波动性流动资产长期资金＜永久性流动资产＋固定资【提示】这种策略比其他战略使用更多的短期融资。
三、最佳现金持有量包括内容，成本模式或现金成本包括内容，存货模式现金成本包括内容及现金持有量计算，随即模式，确定了最佳现金持有量和合理持有量最佳持有量：持有成本最低的现金持有量（一）成本模型（二）存货模式四、现金周转期影响因素现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本减少现金周转期的措施：（1）减少存货周转期（加快制造与销售产成品）（2）减少应收账款周转期（加速应收账款的回收）（3）延长应付账款周转期（减缓支付应付账款）五、应收账款成本包括内容1.应收账款的机会成本因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园中级会计师考试辅导《财务管理》第七章讲义10流动负债的利弊1.流动负债的经营优势1）容易获得，具有灵活性，能有效地为季节性信贷需要进行融资，创造了需要融资和获得融资之间的同步性。
2）短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款，维持未来借款决策的灵活性。
3）为流动资产中的临时性的、季节性的增长进行融资的主要工具。
2.流动负债的经营劣势——需要持续的重新谈判或滚动安排负债。
【例题29·单项选择题】（2011年）下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）。
A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁[答疑编号5688070607]『正确答案』B『答案解析』商业信用筹资方式主要包括：应付账款、应付票据、预收账款以及应计未付款。
【例题30·多项选择题】关于流动负债管理，下列说法不正确的有（）。
A.在贴现法支付利息的情况下，借款人收到款项时就要支付利息B.商业信用筹资没有资金成本C.企业使用应计未付款没有任何代价D.周转信贷协定和信用额度均具有法律效应[答疑编号5688070608]『正确答案』BD『答案解析』放弃现金折扣是存在信用成本的，选项B的说法错误；在信贷额度内，银行并不承担必须支付全部信贷数额的义务，如果企业信誉恶化，及时在信贷限额内，企业也可能得不到借款，选项D的说法错误。
本章小结一、营运资金管理概述1.营运资金的概念、特点、管理原则2.营运资金策略1）流动资产投资策略——流动资产/收入2）流动资产的融资策略——波动性流动资产VS短期来源二、现金管理1.持有现金的动机2.目标现金余额的确定——相关成本。
会计学讲义7-负债及所有者权益第七章负债及所有者权益第一节流动负债1.1流动负债概述一、负债的含义与特征负债是指企业由于过去的交易或事项所引起的企业的现存的经济责任或义务。
特征：负债是现时存在的，由过去的经济业务所产生的经济负担；负债是一笔能用货币确切计量或合理估计的金额；负债在将来必须用债权人所能接受的资产来偿付；负债有确切的债权人和到期日，或可以合理地估计确定。
二、流动负债的性质及分类流动负债是指在一年内或超过一年的一个营业周期内需要以资产或增加其他负债来抵偿的债务。
按应付金额是否肯定分为三类：应付金额可以确定的流动负债；应付金额视经营情况而定的流动负债；应付金额需要估计的流动负债1.2短期借款短期借款是指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。
企业借入的各种短期借款，借记“银行存款”科目，贷记本科目；归还借款做相反的会计分录。
资产负债表日，应按计算确定的短期借款利息费用，借记“财务费用”科目，贷记“银行存款”、“应付利息”等科目。
1.3 应付票据和应付账款一、应付票据应付票据是指企业购买材料、商品和接受劳务供应等开出、承兑的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。
应付票据分为不带息应付票据和带息应付票据两种。
对于带息应付票据，通常应在期末对尚未支付的应付票据计提利息，计入财务费用。
二、应付账款应付账款是指企业因购买材料、商品和接受劳务等经营活动应支付的款项，应付账款一般按应付金额入账。
因债权单位撤销或其他原因，企业无法或无需支付的应付款项应计入当期损益（营业外收入）。
1.4应付职工薪酬参看《企业会计准则第9号》一、职工薪酬的内容职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性福利。
企业提供给职工配偶、子女或其他被赡养人的福利等，也属于职工薪酬。
职工薪酬包括：（1）职工工资、奖金、津贴和补贴；（2）职工福利费；（3）医疗保险费、养老保险费（包括基本养老保险费和补充养老保险费）、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；（4）住房公积金；（5）工会经费和职工教育经费；（6）非货币性福利；（7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿(下称?°辞退福利?±)；（8）其他与获得职工提供的服务相关的支出。
一、应付账款的练习1、合安公司供电车间接受甲单位提供的修理劳务，增值税专用发票上注明：价款5 000元，增值税额850元，价款和税款均未支付。
10日后，企业开出商业汇票一张抵付应付账款。
2、合安公司从A钢厂购进钢材一批，增值税专用发票上注明：价款200 000元，增值税额34 000元，价税款均未支付。
该批钢材已验收入库，按实际成本进行日常核算。
A钢厂规定现金付款条件为“2/10，n/30”。
试编制购进钢材，10天付款及超过折扣期限付款的会计分录。
3、甲企业为增值税一般纳税人。
2007年3月1日，甲企业从A公司购入一批材料，货款100 000元，增值税17 000元，对方代垫运杂费1 000元。
材料已运到并验收入库，该企业材料采用实际成本法核算，款项尚未支付。
试编制甲企业的相关会计分录。
4、兴业公司9月30日，根据有关资料结算本月应付电费3万元，其中基本生产车间产品生产用21 000元，车间照明用3 000元，厂部照明用6 000元。
10月8日以存款支付上月应付电费33 000元，并按应付电费的17%支付增值税5 610元。
试编制兴业公司的相关会计分录。
5、乙百货商场于2007年4月2日，从A公司购入一批家电产品并已验收入库。
增值税专用发票上列明，该批家电的价款为100万元，增值税为17万元。
按照购货协议的规定，乙百货商场如在15天内付清货款，将获得1%的现金折扣（假定计算现金折扣时需考虑增值税）。
乙百货商场于2007年4月10日，按照扣除现金折扣后的金额，用银行存款付清了所欠A公司的货款。
试编制乙百货公司的相关会计分录。
二、应付票据的练习（以不带息商业汇票为例）1、2007年9月5日，合安公司采用商业承兑汇票向凯成公司购入甲材料一批，价款160 000元，增值税额27 200元。
甲材料已验收入库，按实际成本进行日常核算。
该商业承兑汇票的期限为3个月。
试编制购入材料，票据到期支付票款及票据到期无力支付票款的业务处理。
