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我国现行的统计口径将货币供应量划分为M
0、M1、M2和M3三个层次，其中M0是流通中的现金(C)，M = M
0+活期存款(D)，M2 = M1+全部定期存款(TD)，M3 = M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款+同业存款。
其中，M1称为狭义的货币供应量，M2称为广义的货币供应量。
设B为基础货币，则B=C+存款准备金(TR)；m为货币乘数，m
1为M1相对于B的货币乘数，m
2为M2相对于B的货币乘数，则货币供应量就由下式决定：
M
1 = m1B = m1(C + TR)(1)
M
2 = m2B = m2(C + TR)(2)
于是货币乘数M
1、M2为：
(3)
(4)
令通货一存款比率为,定期存款比率为，总准备金比率
,
则有
将k、t、r和TR／D代入(1)(2)式，化简，则得到乘数数m
1和m2。
(5)
(6)
m
1和m2都是k、r、t的函数，故(3)(4)式又可以写成
(7)
(8)
从上式可以看出，货币乘数是由通货-存款比率k、定期存款比率t和准备金比率r决定的。
鲍莫尔模型概述鲍莫尔模型即“平方根定律”(square-root rule)，是美国经济学家威廉·杰克·鲍莫尔(William Jack Baumol)于1952年创造，将利率因素引入交易性货币需求分析而得出的货币需求理论模型，论证了交易性货币需求受利率影响的观点，从而修正了凯恩斯关于交易性货币需求对利率不敏感的观点。
鲍莫尔模型的立论基础：经济行为以收益最大化为目标，因此在货币收入取得和支用之间的时间差内，没有必要让所有用于交易的货币都以现金形式存在。
鲍莫尔模型的三个假定：1、人们收入的数量已定，间隔一定；支出的数量事先可知且速度均匀。
2、人们将现金换成生息资产采用购买短期债券的形式，他们具有容易变线、安全性强的特征。
3、每次变线(出售债券)与前一次的时间间隔及变现数量都相等。
鲍莫尔平方根公式：tc＝现金和债券之间的交易成本y＝月初取得的收入，比如工资r＝月利率鲍莫尔模型的结论：1、交易性货币需求是收入的正比函数，弹性为0.5。
2、交易性货币需求是利率的反比函数，弹性为-0.5。
凯恩斯理论中，交易动机的货币需求只是收入的函数，与利率无关。
鲍莫尔发现交易动机的货币需求，也同样是利率的函数，是利率的递减函数。
鲍莫尔认为，任何企业或个人的经济行为都以收益的最大化为目标，因此在货币收入取得和支用之间的时间差内，没有必要让所有用于交易的货币都以现金形式存在。
由于现金不会给持有者带来收益，所以应将暂时不用的现金转化为生息资产的形式，待需要支用时再变现，只要利息收入超过变现的手续费就有利可图。
一般情况下利率越高，收益越大，生息资产的吸引力也越强，人们就会把现金的持有额压到最低限度。
但若利率低下，利息收入不够变现的手续费，那么人们宁愿持有全部的交易性现金。
因此，货币的交易需求与利率不但有关，而且关系极大，凯恩斯贬低利率对现金交易需求的影响并不符合实际。
[编辑]鲍莫尔模型的运用合理现金持有量的理论模型～鲍莫尔模型鲍莫尔模型从存货理论出发，认为公司用于商品交易的现金余额不仅与公司的商品交易规模有关，而且与机会成本、市场利率有关。
粘性价格货币模型粘性价格货币模型是一种金融理论，它将货币政策与经济指数率、物价指数和通货膨胀率联系起来。
基本上，它主张当政府调整货币政策时，物价水平、收入水平和利率水平也会随之发生变化。
当政府采取某种货币政策时，对经济和物价水平产生影响，结果可能是某种“粘性”，从而延长政策影响的持续时间。
由于采用货币政策的政府拥有巨大的政策空间，政策制定者可以采用更加精心设计的货币政策，以期望达到更具稳定性的经济表现，这就是粘性价格货币模型所体现的思考路径，粘性价格货币模型告诉我们，经济中物价水平的稳定性，以及货币政策对这一稳定性的影响，都是值得我们重视的。
粘性价格货币模型的最基本要素是落实金融政策的机构结构。
通常来讲，政府将在货币政策制定过程中发挥重要作用，对于像中央银行这样的金融机构也是如此。
在某些国家，政府还可以直接操纵货币市场，而不需要借助中央银行，因此政府将起到至关重要的作用。
政府可以通过各种方式来操纵货币市场，包括调整央行利率、实施管制货币政策、灵活调整贷款利率及控制基础货币供给等，这些措施旨在改变经济金融发展状况，以及物价水平、收入水平和利率水平等。
有研究表明，当政府采取货币政策改变时，物价水平、收入水平会受到短时影响，但利率水平却会有更长时间的影响。
粘性价格货币模型的重要特点是它考虑到政策影响的持续时间。
既然现实中的货币政策和宏观经济关系通常带有粘性，那么就必须将这种粘性作为模型的一个重要参数，以表征政策影响的持续时间，以及政策改变对物价水平、收入水平和利率水平等的影响程度。
粘性价格货币模型的优点在于使政策制定者更好地控制经济状况，而且它也更加灵活。
政策制定者可以根据经济形势和货币政策的变化，制定出一套完善的策略，不仅可以有效缓解经济下行风险，而且可以在经济运行中稳定物价水平。
如果政策制定者能够准确分析问题，寻找有效策略，并且能够对货币市场拥有足够的政策空间，那么就可以有效解决经济衰退的问题，减少经济波动的现象。
货币分析的理论模型弗里德曼认为，他的货币数量理论与传统的货币数量说和凯恩斯的收入—支出理论的一个重要的区别，就是他创立了决定名义收入的货币理论。
弗里德曼在“货币分析的理论结构”(载美国《政治经济学杂志》1970年第2期)提出了一个吸收了费雪和凯恩斯理论的货币分析的理论模型，实际上也就是货币主义的宏观经济模型。
为简化起见，弗里德曼假定所考察的是一个封闭经济而略去了对外贸易，也不考虑政府的财政支出和各种随机扰乱。
这一模型出下列六个方程式构成：C/P ＝f(Y/P,r) (5.8)I/P ＝g(r) (5.9)Y/P ＝C/P+I/P(或S/P ＝(Y-C)/P ＝I/P) (5.10)D M ＝P ·L(Y/P,r) (5.11)S M ＝h(r) 〔5.12〕D M ＝S M (5.13)第一个方程是消费函数，表示以实际量表示的消费量(C/P)是实际收入(Y/P ＝y)与利息率(r)的函数；第二个方程是投资函数，表示实物量投资(1/P)是利息卒的函数；第三个方程是收入流量的定义性方程，表示在均衡条件下，实际收入等于实际支出，或者说投资(实物量)等于储蓄(以实物量表示S/P)。
这三个方程式表明，投资量与储蓄量是随收入量和利息率而调整的。
并在投资等于储蓄时决定国民收入的均衡水平。
第四个方程是简化的货币需求函数，表示对现钞的需求是名义收入(Y ＝P ，Y ／P)和利息率的函数，或人们对现金余额的需求(货币需求函数所反映的货币需求DM ／P)是实际收入与利息率的函数，即D M ／P ＝L(Y ／P ，r)；第五个方程是货币供给函数，表示货币供应量是利息率的函数；第六个方程式是均衡方程，表示在均衡条件下，货币需求量等于货币供应量。
这三个方程表明，货币的需求量与供应量随收入量和利息率变化而调整，最终使货币市场达到均衡状态。
以上方程式体系共有六个方程式和七个未知变量(C 、I Y 、r 、P 、D M 、S M )，因此，这些变量中必须有一个变量要在上述方程式体系外被决定，使得未知变量与方程式数目相等，从而可以解出这组方程式。
现代货币理论研究货币供应和货币政策的新理论和模型随着经济全球化和金融市场的不断发展，货币供应和货币政策的研究变得越来越重要。
现代货币理论为我们提供了一种全新的视角来理解货币供应和货币政策的影响。
本文将介绍一些现代货币理论中的新概念和模型，以及其对我们理解货币供应和制定货币政策的启示。
货币供应是指经济体中可用于进行交易和支付的货币总量。
传统的货币供应理论主要关注中央银行通过金融市场操作和货币发行来影响货币供应的方式。
然而，现代货币理论的出现给予了更多因素对货币供应的影响。
现代货币理论强调了商业银行在货币供应中的作用。
根据传统理论，商业银行主要通过存贷款和借款来创造货币。
然而，现代货币理论将商业银行视为一个与中央银行相互作用的系统。
其中一种重要的现代货币理论是货币乘数模型。
货币乘数模型认为，商业银行通过存款创造货币，而中央银行可以通过调整准备金率来影响商业银行的存款创造能力。
准备金率是商业银行必须存放在中央银行的一部分存款比例。
当准备金率高时，商业银行的存款创造能力较低，货币供应较少；而当准备金率低时，商业银行的存款创造能力较高，货币供应增加。
除了货币乘数模型，现代货币理论还提出了其他一些模型来解释货币供应的变动。
其中之一是流动性拖累模型。
流动性拖累模型认为，商业银行的资产负债表结构和银行间市场的流动性状况将影响货币供应的变化。
当商业银行的资产负债表出现问题时，如不良贷款增加或市场风险加剧，商业银行可能会选择减少信贷活动，从而导致货币供应的减少。
除了货币供应研究，现代货币理论也对货币政策的制定提供了新的模型和框架。
传统的货币政策主要通过调整利率来影响经济体的货币供应和需求。
然而，现代货币理论认识到货币政策的传导机制更加复杂，涉及到各种金融市场的相互作用。
其中一种现代货币理论中广泛应用的模型是新凯恩斯主义模型。
新凯恩斯主义模型认为，货币政策的传导机制是通过对信贷和借贷成本的影响来实现的。
当中央银行通过调整利率来影响商业银行的借贷成本时，商业银行将调整贷款利率，并进一步影响消费者和企业的借贷行为。
货币理论模型
1.需求的异同导致交换，各取所需就是交换的基础。
2.因为了交换的便利性，对通货也产生需求，货币延生，货币作为一般商品，与其他商品没有区别。
3.钱庄的诞生：闲置的货币说明有些人推迟消费，而又有一些人需要货币，于是钱庄采取诸蓄、贷款的方式将货币借贷给那些人，借贷人需要偿还本金与利息，利息用来支付“赊借”这个服务；这部分利息分给钱庄与存款人。
贷款人的生产过程化为一系列交换与生产，可看作一个点在网中不断地向外发散，每次发散就是一次交换，每个点都有可能产生生产过程，网的末端就是矿工开采通货（此不妨设为黄金）根据双方的需求，而借贷者把这些物质交换成黄金，这些黄金的总额即为借贷者的本金+所要偿还的利息，人类的财富便多了利息与借贷者生产的物质以及每个点产生的物质。
为了便于分析，这里设每批产品各不一样，但同批产品都一样。
3.1.借贷人与黄金生产者交易成功：
借贷人对黄金的需求为a(a>=钱庄对黄金的需求)，则在这次交易中黄金的价值为a,而黄金生产者对产品的需求为b,产品的价值为b,如果a=b,那么对黄金的价值无影响。
a>b,说明黄金多采了，，说明对商品的总需求为x+b,对黄金的总需求为x+a,于是黄金的需求溢出。
于是黄金贬值。
a
其实可化简为如此：
如果借贷人本身就是生产黄金的，那么，如果他生产的黄金除了借贷之外还有多，那么多出的黄金就会使得黄金增多，导致通货膨胀。
如果生产不足，则通过紧缩。
由此可知，黄金易分割的性质使得总是能适当的切割以使得a=b，这样使得货币无甚通胀或紧缩。
3.2.交易失败
说明生产出的产品的需求为0,如此没有创造财富，钱庄亏损，这样财富平白流失，相当于钱庄的呆坏账；但是如果是发行纸币，那么可以多发行纸币，然后纸币通货膨胀，纸币贬值，那么钱庄的呆坏账就由诸蓄者来分担。
4.银行的诞生：
银行发行纸币，先是有多少黄金就发行多少纸币，以便用纸币兑换回黄金，这样一个银行发行的纸币各自不同，就是一种协议。
后来各银行联合起来，制定同一种纸币，这样一来达到拆借的目的，于是银行发行比黄金要多的纸币，以达到最佳的挣取黄金的效果。
能这样是因为现有黄金（当下要取现的可能性）+未来黄金（未来才要取现的可能性）=所发行的纸币。
因为纸币上明印着一张纸币兑换多少黄金，所以这些纸币相当于市面多了许多黄金，首先，没有那么多物质需求凭空多了黄金，那么黄金会贬值，但是贬值有个时间空隙，如果这段空隙之间假设生产出这么多黄金生产出未来的黄金加给银行的利息，那么财富就大大的增加（这里贬值看作是到了时间空隙末尾一顺间完全，实质更加复杂）。
5.政府的诞生：
政府诞生后，情况为之一新，纸币为通货的符号，纸币的发行量与黄金不再有联系，当下财富/流动速度+需要借用的未来财富/流动速度=所发行的纸币，政府发行公债，允诺未来偿还，其实就是把未来财富打包进公债之中，银行购进公债，根据需要借用未来财富与当下财富的比扩大发放贷款，一般来说此比接近1：10，也就是说公债价值10亿，则银行会发行100亿。
纸币的流量要与商品的流量相同，多则膨胀，少则紧缩。
如果借出去的纸币没有生产等量的财富，那么如果不回收纸币，就只有发生通货膨胀，只有收回纸币，购买力才能不变。
所以（购买力，纸币量，流通率）反映了国民的财富。
有另一种方法使得不回收纸币而仍能够不贬值，那就是借债，也就是承诺用自己未来的产品还债，这样纸币的总流量=（现在商品+未来商品）流动速度，因此不必回收纸币，也不会贬值。
事实上，如果一个政府是连续发展的，那么从纸币出现，到纸币取代黄金的流通地位（不过黄金依然是通货，只不过不再市面大行流通），之间就是用借债的方式，也就是政府发行公债。
6.政府与政府之间
政府发行的国债通过银行由国民认领此节不再讨论，本质就是国民向银行贷款，政府相当于公司，而国民相当于“储蓄者”。
政府发行的国债由另外一个政府认购，因为两个政府在各国内发行的纸币的购买力不同：
6.1.如果汇率自由浮动，那么汇率会自动调整到某个合适的位置，使得能买到某物的这一国的钱依汇率转化为那一国的钱后，依然能在那一国买到那个相同物品。
这样一来，如果某国的纸币贬值，那么买了该国的国债价值也凭空缩小，可谓做了一个坏投资。
如果此时，A国（买了B国国债）大印纸币兑换B国的纸币，这样不就凭空能赚外汇吗？
答：
-1-只有大国的货币才能成为国际货币，成为国际货币包含着历史机缘，并非易事。
-2-如果是大国的货币，A印的钱兑换了B的纸币，B的纸币并不能在A国内流通，只能用于国际收支，并且B拿了A的钱，B可以用A的钱直接买A的国内的产品，所以A大印纸币超过自己国内的货物[这里设流动速度为1，下无特别说明，同此]，也只有贬值一条路。
6.2.若A国绑定与B国的汇率:
这说明A、B两国倾向贬值的速率一样，货币的差别仅仅是单位不同（一个大胖子，每天长2斤，与一个体重是胖子一半的，每天长1斤，速率一样：1美元每天贬值0.1美元（即1.1.美元才可以买到昨天1美元的东西），与7元人民币每天贬值0.7元人民币速率一样（汇率维持1：7不变））
如果仅仅是官方公布的不变的汇率1：7，而实际上人民币在国内不调整纸币供应量以达到相应的贬值量的话：
-1-贬值少于0.7,所明人民币在国内贵了，美元会迅速进入国内抢购物品，这些物品补充到美国，有望回升美元，而中国赚取外汇。
中国正是生产能力太足，所以要绑定美元，以中国的物品+美国现在的物品+美国未来的物品来保证美元的稳定，因为汇率不变，也就保证人民币的稳定，这个前提是建立在美国虽然向未来向别人借的债越来越多，可是每年都可以还起，就是拿后天的钱还明天的钱，明天的钱还今天的钱，虽然债越滚越大，可是货币没有怎么贬值，虽然小有贬值，但是中国赚取美国外汇量一大就盖过因贬值带来的损失。
然而天有不测风云，08金融危机，美元一贬值，购买力一下降，则中国的国民财富一下蒸发许多千亿，白白浪费了两年的国民生产。
于是中国政府开始更加灵活、丰富的投资，也像普通人投资股市一样，规避风险。
-2-贬值多于0.7，国内物价上涨，对国内经济对赚取外汇都不利，问题在于中国的是个生产力绝对剩余的国家，这对中国是特别不利的。
-3-如果采取不绑定汇率的做法，汇率会大升，假设为1：4（设原本为1：7），此时国家的产品进到国际社会，很贵，卖不动，而因为多年的积累，生产能力远远大于消费能力，在国内肯定卖不动的，物品如果因时间积累坏了，那么财富就损失了；另外，物品卖不动，周转率就要降低，那么财富的增长速度就降低了，这对国家的成长相当不利。
不守另一点是，人民币在国内也变得相当具有购买力，二元人民币突然可以吃一顿十分不错的中餐。
但是这一步留三十年做也是可以的，设我们当今有二万亿，如果今天升值，则每二元人民币可吃一顿不错的午餐，但是浪费了时代赋予我们国家经济发展的机遇，现在做，我们发展的速度慢下来，每天平均成长4%，三十年后为6.5万亿；但是如果三十年后再升值，平均成长
率为10%，虽然这些钱不太值钱，三十年后我们有35万亿，到时二元钱也是一顿好的午餐，相差何其多也！
7.为什么金融危机会周期性暴发：
马克思的观点是，金融危机的暴发是因为自由经济中，资本家尽力获取剩余价值，于是大力生产，直至生产过剩，开出的药方就是国家宏观调控。
凯恩斯的赤字宏观调控（也是中国实行的宏观调控）至少在美国仍然不能避免经济周期性的危机，在中国，没有切确可信的统计资料，暂且无视。
西方主要从货币理论入手：
如果赤字的货币政策，也就是纸币在市场上的数量多于商品，因为银行贷得松，企业待到比预计更多的钱，这些钱超出了原来要用的，虽然还未到手，但企业会规划着去使用，大家都有这个规划，那么对一些商品以及劳动力的需求量就增加了，于是，商品的价格与工资同时上升，商品价格逐渐上升，成本虽然上升，但卖出的产品也上升，并且量大了，所以收入上升，于是市场出现了繁荣，不过价格越来越高，人们的钱越来越贬值，人们越来越囤货居奇，于是流通下降，市面上纸币因为本来就略多加上流通率下降，贬值幅度加大，于是银行收紧银根，企业开始清偿债务，于是为求变现，再降价出售，此时生产资料降幅会远超过生活资料（本质原因就是生产减小，但人消费不断），于是许多企业破产。
不过我认为宏不宏观调控都会出现周期性金融危机，主要原因是各个实体发展速度不一，就好像公路上的车，如果大家速度一样，那么就不会堵车，反之，则会赌周期性的赌车。
