四川大学《投资银行理论与实践》期末考试备战考题全集

大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B. 流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B. 对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C. 欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B. 兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D. 晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B. 出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B. 1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。

《投资银行理论与实践》复习资料一、单项选择题1.现代意义上的投资银行，其业务起源于（D ）A.北美B.亚洲C.南美 D．欧洲2.我国目前由（ D）执行证券监管职能A.财政部独立管理B.中国人民银行主管C.国务院证券委员会主管D.中国证监会主管2.我国现行的股票发行方式是（C ）A.全额预缴款B.认购证C.网下配售和上网定价发行相结合D.市值配售3.国债的发行在我国主要采用（C ）方式A.定向发售B.承购包销C.招标发行D.拍卖发行4.（ A）是恶意收购时主要的支付方式A.现金收购B.股票收购C.资产收购D.综合证券收购5.杠杆收购的最大风险往往来自于（A ）A.现金流风险B.融资成本失控C.对目标公司价值的高估D.重组风险6.以下属于反收购策略中的主动性措施的有（D ）A.“毒丸计划”B.“金降落伞”C.相互持股D.绿色邮件7.经典的杠杆收购模式中，（A ）占据融资结构的最主要部分A.银行贷款B.债券C.股权D.存货8.有“基金王国”之称的国家是（A ）A.美国B.英国C.中国D.日本9.下列不是内部信用增级发方式的是（A ）A.保险公司提供保函B.超额抵押C.储备金制度D.出售者追索权基金本质上是开放式基金的一种，其最大的特点是（B ）A．适合普通投资者的参与B．申购是以一篮子股票换取相应基金份额C．赎回时可以在现金和股票中任意选择D．投资策略是激进11.( A)是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务A.证券承销B.兼并与收购C.投资咨询D.资产管理12.投资银行的组织结构形式主要有（D ）A.合伙人制B.混合公司制C.现代公司制D.以上都正确13.现代资本市场的核心是（ C）A.合伙企业B.一人有限责任公司C.股份有限公司D.非公众公司14.当公司被收购或者其董事及高管被解雇时，公司需要一次性支付一大笔解职费。

该项规定是指（A ）A.金降落伞B.银降落伞C.锡降落伞D.毒丸计划15.经典的杠杆收购模式中，（A ）占据融资结构的最主要部分A.银行贷款B.债券C.股权D.存货16.杠杆收购的最大风险往往来自于（A ）A.现金流风险B.融资成本失控C.对目标公司价值的高估D.重组风险17.允许在资本市场未完全开放的情况下，中国内地投资者往海外资本市场进行投资，称为（B ）制度18.目前，我国证券发行采用（B ）A.审批制B.核准制C.注册制D.以上均错误19.集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（A ）A. 证券交易所B. 证券经营机构C. 场外交易D. 柜台交易2021列（A）定价方法被认为是最科学、最合理、最常用的公司估值方法A.可比公司定价法B.市盈率定价法C.贴现现金流定价法D.经济增加值定价法21.以下不属于投资银行业务的是（C）A.证券承销B．兼并与收购C. 不动产经纪D．资产管理22.美国国会通过的（ A），第一次明确了投资银行在国民经济中的地位，同时决定了半个多世纪美国银行业与证券业分业经营的模式A.《1933年银行法》B.《证券交易法》C.《金融服务现代化法案》D.《投资公司法》23.证券买卖成交的基本原则是( B )A .客户优先原则和数量优先原则B. 价格优先原则和时间优先原则C. 数量优先原则和时间优先原则。

投资银行学期末考试试题一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪项？A. 股票发行B. 债券发行C. 资产管理D. 零售银行服务2. 以下哪项不是投资银行在并购交易中可能扮演的角色？A. 买方顾问B. 卖方顾问C. 交易撮合者D. 交易执行者3. 以下哪个术语与投资银行业务无关？A. IPOB. LBOC. P/E RatioD. LIBOR4. 投资银行在资本市场中的作用不包括以下哪项？A. 为公司提供融资渠道B. 为投资者提供投资产品C. 管理公司日常运营D. 促进资本的有效配置5. 以下哪个不是投资银行在债券发行中可能提供的服务？A. 债券定价B. 债券评级C. 债券承销D. 债券交易二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的主要作用和责任。

2. 描述杠杆收购（LBO）的基本流程及其对企业价值的影响。

3. 解释私募股权基金的投资策略和退出机制。

三、计算题（每题15分，共30分）1. 某公司计划通过发行债券筹集资金。

债券面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为4%，债券期限为5年。

请计算债券的理论价格。

2. 假设你是一家投资银行的分析师，你的客户想要通过IPO上市。

公司预计未来三年的净利润分别为100万、120万和140万。

如果市场给予该公司的市盈率为20倍，请计算该公司IPO时的市值。

四、案例分析题（每题20分，共20分）某投资银行参与了一项跨国并购交易，并购目标公司位于欧洲，并购方为一家亚洲企业。

在交易过程中，投资银行需要考虑哪些因素？请结合具体案例分析投资银行在跨国并购中的角色和挑战。

五、论述题（每题10分）论述投资银行在当前金融市场中面临的主要风险及其管理策略。

《投资银行学》试卷参考答案一、名词解释（每个2分，共20分）1.绿鞋期权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。

2.资产重组一个公司由于受到主观或客观环境的影响，对公司的资本结构进行重新调整和组合，构造出一个新的公司形态，以适应新的经营环境，取得更好的发展前景，这种行为方式称为资产重组。

3.做市商制度指每只股票同时由做市商报出买价和卖价，与投资者成交。

主要作用：有利于提高市场运作效率；有利于创业板市场的稳定；有利于提高市场的流动性；有利于股票价格保持连续性；有利于市价价格回归真实价格，减少泡沫。

4.绿色勒索目标公司同意以高于市场或袭击者当初买入价的一定价格买回袭击者手持的目标公司股票，袭击者因此而获得价差收益。

同时，袭击者签署承诺，保证它或它的关联公司在一定是时期内不再收购目标公司，即所谓的的“停止协议”。

5.特殊目的载体是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。

其智能是在离岸资产证券化过程中，购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，向国外投资者融资。

6.金降落伞指目标公司董事会通过决议，由公司董事及高层管理者与目标公司签订合同规定：当目标公司被并购接管、其董事及高层管理者被解职的时候，可一次性领到巨额的退休金（解职费）、股票选择权收入或额外补贴。

7.资产证券化指使储蓄者与借款者通过金融市场得以部分或全部地匹配的一个过程，或提供的一种金融工具。

8.担保抵押债券指在根据支持资产未来每期所产生的收入的多寡而分别创造短、中、长期不同级别的证券，从而达到减低投资者所面临的系统风险的目的一种债券。

9.中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

10.对冲基金也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段，并以盈利为目的的基金。

章节课后习题第一章一、填空题1、 投资银行在英国被称为 商人银行。

2、 1933年美国国会通过了著名的《银行法》 ，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

3、 随着世界经济一体化的进程加快， 投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 能化和集中化。

4、 投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。

在融资方式上，商业 银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。

5、 投资银行的主要功能包括 资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置 和促 进产业集中。

2、 以下不属于投资银行业务的是（ C ）A .证券承销B .兼并与收购C .不动产经纪D .资产管理 3、 （ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业 务。

A .证券承销B .兼并与收购 4、 现代意义上的投资银行起源于（A .北美B .亚洲5、 以下属于投资银行的功能的是（ A .媒介资金供需 C .促进产业整合6、 证券市场由（ ABD ）主体构成。

A .证券发行者B .证券投资者7、 以下属于混业经营运作的前提条件是（ A .银行本身具备较强的风险意识B .银行具备有效的内控约束机制C .当局的金融监管体系完善高效D .法律框架健全8、 根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ A .包销B .分销C .代销9、 兼并是指（ AB ）A .两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B .一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C . 一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D .只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、 银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

（ V ）2、 当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

（ X ）ABCD C .证券经纪业务）C .南美） B .构造证券市场 D .优化资源配置C .管理组织者 ABCD ）D .资产管理 D .欧洲D .投资银行ACD ） D .余额包销国际化、全二、不定项选择题1、 投资银行的早期发展主要得益于（A .贸易活动的日趋活跃C .基础设施建设的高潮 A ）B .证券业的兴起与发展 D .股份公司制度的发展3、 商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.当投资银行选择代销方式时，往往不会尽力帮助发行公司承销股票。

()A.错误B.正确2.债券的信用等级主要反映债券的()。

A.质量B.发行计划C.还本付息能力D.还本付息资金来源E.投资风险3.在自营业务中，投资银行动用的是自有资金和账户。

()A.错误B.正确4.在()中，将商业银行和投资银行业务进行了严格分离。

A.《格拉斯—斯蒂格尔法案》B.《1933年证券法》C.《1938年玛隆尼法案》D.《1940投资公司法》5.风险投资的退出方式选择与股票市场的运行状况无关。

()A.错误B.正确6.投资银行同时从事经纪业务和自营业务时，应遵循自营业务优先的原则。

()A.错误B.正确7.投资银行可以以自有资金为并购企业提供期限短、利率高的过渡贷款。

()A.错误B.正确8.证券发行管理制度大致分为()。

A.卖空制B.信用制C.登记制D.核准制E.买空制9.投资银行的传统业务包括()业务。

A.承销B.经纪C.自营D.并购E.基金管理10.影响公司债券发行成本的因素包括()。

A.金融市场状况B.储蓄存款利率C.发行公司的信用状况D.发行证券的种类E.投资银行信誉第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：ACE3.参考答案：B4.参考答案：A5.参考答案：A6.参考答案：A7.参考答案：B8.参考答案：CD9.参考答案：ABCDE10.参考答案：ABCD。

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。

《投资银行学》期末考试题目大全一．考试题型：（一）判定正误（共10个题，每题1分，满分10分。

只需判定对与错，正确选A ，错误选B，不用讲明理由）（四）案例运算题（共5个题，每题10分，满分50分）（五）综述题（共1个题，每题10分，满分10分）二．期末复习摸索题（一）判定正误(只需判定对与错，不用讲明理由)1．（ B.）从商业模式而言，投资银行要紧以存贷款利差收入为主，商业银行要紧以佣金收入为主。

A. 正确B. 错误2．（ B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

A. 正确B. 错误3．（A. ）依照关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

A. 正确B. 错误4．（A. ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券制造一个流淌性较强的二级市场，并坚持市场价格的稳固。

A. 正确B. 错误5．（A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券治理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

A. 正确B. 错误6．（A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度进展到一定时期的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

A. 正确B. 错误7．（ B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

A. 正确B. 错误8．（B.）从历史上看，货币市场先于资本市场显现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

A. 正确B. 错误9．（A. ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的操纵权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔腾公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

A. 正确B. 错误10．（B.）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范畴差不多相同。