香港证券从业资格卷一试卷(共7套) ok

1、可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。

A.证券市场线模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型2、下列关于利率的说法中，错误的是( )。

A.央行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响B.利率下降时，股票价格上升C.利率上升时，股票价格下降D.利率下降时，股票价格下降3、25元;复利：94、期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的，影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。

( )5、2002年3月17日，正式取消额度制，改用采取股票发行核准制。

( )6、技术分析适用于( )。

A.短期的行情预测B.周期相对比较长的证券价格预测C.相对成熟的证券市场D.适用于预测精确度要求不高的领域7、2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成12个门类。

( )8、22元;复利：109、以下关于证券分析师的说法中，正确的是( )。

A.职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人B.在美、英、日等资本市场发达的国家里，“证券分析师”一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员C.证券分析师包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师D.证券分析师不包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问10、从利率角度分析，( )形成了利率下调的稳定预期。

A.温和的通货膨胀B.严重的通货膨胀C.恶性通货膨胀D.通货紧缩11、β系数的绝对值越大(小)，表明证券承担的系统风险越小(大)。

( )12、从动态角度看，这个行业内存在着的( )，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

A.五种基本竞争力量之间的抗衡结果B.五种基本竞争力量的状况C.五种基本竞争力量的综合强度D.五种基本竞争力量的相互作用13、已知证券的收益率分布如下表：则，该证券的期望收益率不是( )。

(18/1)1. 香港各金融監管機構致力防止：I. 洗黑錢活動II. 市場失當行為III. 資金隨便進出香港市場IV. 基金經理將資金在股票及外匯等投資之間轉換。

A. II、III。

B. I、II。

C. I、II、IV。

D. I、III、IV。

2. 以下哪些描述可反映以監管機構評審結果為本制度的理念﹖I. 該制度關注於最高披露限制及提供有關公開發售的資料。

II. 由監管機構篩選出不受歡迎參與者及不受歡迎發售。

III. 股份發售須確保發起人與投資之間存在公平均勢，或投資公眾擁有風險與回報之間的公平均勢。

IV. 本地監管機構的規管及評審標準較外地嚴格得多。

A. I、III。

B. II、III。

C. I、II、IV。

D. II、III、IV。

3. 以下各項中，哪些是正確的﹖I. 由金銀業貿的成員發起的「紙黃金計劃」由證監會負責授權。

II. 強積金管理局負責審批核准註冊計劃的受託人的事務。

III. 強積金管理局處理與強積金產品及核准受託人有關的投訴，必要時提交予證監會或其他監管機構以採取行動。

IV. 與投資有關的人壽保險由保險業監督認可。

A. I、III。

B. II、III。

C. I、II、III。

D. II、III、IV。

4. 《證券及期貨條例》規定，就證券及期貨合約而言，在任何情況下，如某人蓄意或罔顧後果地製造下述何種情況，則虛假交易即告發生﹖I. 設定非真實的價格。

II. 穩定價格。

III. 維持非真實的價格水平。

IV. 進行並無實益擁有權轉變的虛售交易。

A. I、II、III。

B. II、III、IV。

C. I、III、IV。

D. I、II、III、IV。

5. 以下哪些與證監會有關的委員會的描述是正確的﹖I. 單位信委員會核准單位信託、互惠基金。

II. 股份登記機構紀律委員會初步聆訊及確定股份登記機構有關的紀律事項。

III. 投資者教育諮詢委員會就設定投資者教育目標向證監會提供意見或支援。

IV. 諮詢委員會負責就有關證監會目標及職能的政策事宜向證監會提供意見，並有執行權力。

28/71.1988年戴维森委员会作出的建议包括：CI.实行以从业员为本的监管制度，即由具有行业或监管经验的专业人员执行。

II.政府应加强监督控制。

III.有充份的保障投资者制度。

IV.由政府辖下的委员会负责监督交易所。

A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.I、II、IV2.以下哪些关于政府各级关系的描述是正确的﹖BI.财政司司长对证监会具有全部有效权力。

II.证监会须将所有纪律处分事项向律政司报告。

III.保险业监理专员须直接向财政司司长报告。

IV.证监会须向财政司司长汇报有关预算案、年度财务报告等A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV3.公司注册处处长实施及执行以下哪些条例﹖DI.《破产条例》II.《公司条例》III.《受托人条例》IV.《放债人条例》A.I、II、IIIB.I、III、IVC.I、II、IVD.II、III、IV4.证监会授予部份职能予：BI.收购及合并委员会II.程序复核委员会III.单位信托委员会IV.证券及期货事务上诉委员会A.I、IIB.I、IIIC.II、IVD.III、IV5.证监会发牌科处理以下哪些事项﹖BI.定期视察探访持牌人II.为持牌人设定持续专业培训标准III.支持学术评审咨询委员会的工作IV.认可单位信托、互惠基金及其它集体投资产品A.I、IIB.II、IIIC.I、IVD.I、III、IV6.香港法例的来源包括：CI.普通法II.衡平法III.二次大战前中国法律IV.香港习惯法A.I、IIB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV7.设立行政审裁处的原因是：CI.减少诉讼的时间II.减少诉讼的费用III.在适当时可取代裁判法院IV.对部份案件降低举证的严苛性A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV8.公司组织细则包括以下哪些内容﹖DI.公司的名称II.法定股本III.股东大会及投票程序IV.高级人员的权力、职责、委任及取消资格A.I、IIB.I、IIIC.II、IIID.III、IV9.以下哪些是普通股股东权益的正确描述﹖AI.有权摊占公司过往及现时的溢利分派II.公司清盘时，在优先股股东已收取权益及债权证持有人已收取应收款项后，作为剩余权益拥有人III.容许某些股票拥有较大的投票权IV.在股息方面较债券有优先的支付权B.I、II、IVC.II、III、IVD.I、III、IV10.股东在股东大会上可行使的权力包括：DI.更改股本II.罢免董事III.处置公司资产IV.提交清盘呈请A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV11.以下哪一项是对少数股东权的保障﹖CA.持有5%附有投票权的缴足股本的股东可要求重新分配权益。

(18/1)1. 香港各金融监管机构致力防止：I. 洗黑钱活动II. 市场失当行为III.资金随便进出香港市场IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。

A. II、III。

B. I、II。

C. I、II、IV。

D. I、III、IV。

2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。

II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。

III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。

IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。

A. I、III。

B. II、III。

C. I、II、IV。

D. II、III、IV。

3. 以下各项中，哪些是正确的﹖I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。

II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。

III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。

IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。

A. I、III。

B. II、III。

C. I、II、III。

D. II、III、IV。

4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖I. 设定非真实的价格。

II. 稳定价格。

III. 维持非真实的价格水平。

IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。

A. I、II、III。

B. II、III、IV。

C. I、III、IV。

D. I、II、III、IV。

5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。

II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。

III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。

IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。

证券及期货从业员资格考试(HKSI)paper11.保险业监督的主要职责及权力包括：I.授权及监管保险人。

II.直接授权或监督保险代理人。

III.在网页上登记所有的保单及相关资料。

IV.可将部份职能转授予其他自律性监管机构来执行。

A.只有I、II。

B.只有I、IV。

C.只有II、III、IV。

D.I、II、III、IV。

2.根据《证券及期货条例》，证券及期货事务监察委员会(证监会)的目标是：I.减低在证券期货业内的系统风险。

II.保证投资者不会因市场波动而受损失。

III.提高公众对证券及期货业的运作及功能的了解。

IV.减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为。

A.只有I、II、III。

B.只有I、II、IV。

C.只有I、III、IV。

D.I、II、III、IV。

3.证券及期货事务监察委员会(证监会)企业融资部负责：I.为公司上市事宜提供建议。

II.审核上市公司的资本预算。

III.执行适用于上市公司的证券法例。

IV.监察联交所与上市事务有关的活动。

A.只有I、II。

B.只有II、III。

C.只有III、IV。

D.只有I、III、IV。

4.香港金融市场的中介人包括：I.金融策划顾问II.保险经纪III.证券经纪IV.专业会计师A.只有I、II、III。

B.只有I、II、IV。

C.只有I、III、IV。

D.I、II、III、IV。

5.根据《公司条例》，公司的特点包括：I.公司股东可以起诉公司。

II.公司须对其董事所作的行为及承诺负责。

III.除非被解散，否则公司可永久存在。

IV.公司可采取法律行动起诉其他人。

A.只有I、II、III。

B.只有I、II、IV。

C.只有I、III、IV。

D.I、II、III、IV。

6.以下哪些有关于公司组织大纲的描述是正确的﹖I.除非公司宗旨为慈善目的，并不会向其股东派发股息，否则必须列明公司宗旨。

II.公司的股份价值必须以港币计值。

III.组织大纲载列公司的名称及注册地点。

(18/1) I. 单位信委员会核准单位信托、限公司(香港交易所)的描述是正确的﹖ I. 香港交易所董事大部份由股互惠基金。

东选出。

1. 香港各金融监管机构致力防止： II. 股份登记机构纪律委员会初 I. 洗黑钱活动 II. 香港交易所及联合交易所两步聆讯及确定股份登记机构 II. 市场失当行为公司在香港挂牌上市。

有关的纪律事项。

III.资金随便进出香港市场 III. 香港交易所属下有两间交易III. 投资者教育咨询委员会就设IV. 基金经理将资金在股票及外所及三间结算所。

定投资者教育目标向证监会IV. 香港交易所负责确保分别在提供意见或支持。

汇等投资之间转换。

A. II、III。

透过联交所及期交所买卖的IV. 咨询委员会负责就有关证监 B. I、II。

证券及期货合约能够在有秩会目标及职能的政策事宜向 C. I、II、IV。

序及公平的市场交易。

证监会提供意见，并有执行权 D. I、III、IV。

A. I、II。

力。

A. I、II。

B. II、IV。

B. II、III。

C. I、III。

3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ C. I、II、III。

D. III、IV。

I. 由金银业贸的成员发起的「纸D. I、II、III、IV。

黄金计划」由证监会负责授权。

9. 以下哪些有关香港的法律制度的描 II. 强积金管理局负责审批核准6. 证监会企业融资部负责：述是正确的﹖注册计划的受托人的事务。

I. 监管公众公司的收购及合并 I. 衡平法补救是用于补充普通 III. 强积金管理局处理与强积金以及股份回购事宜。

法的不足之处。

产品及核准受托人有关的投 II. 监察持牌法团维持最低的资II. 由法院法官对法例和普通法诉，必要时提交予证监会或其金水平的诠释作判例。

它监管机构以采取行动。

III. 监察香港交易及结算所有限III. 特区首长可推翻终审法院的IV. 与投资有关的人寿保险由保公司，以确保其行作为上市公判决。

1.香港各金融监管机构的共同宗旨是：BA.确保经纪等中介人的利益受到保障B.透过确保在尽可能少监管的情况下仍能维适当的市场监督C.稳定联系汇率，以防国际投机者冲击D.加强对中介人的直接监督2.根据《证券及期货条例》，证监会的目标包括：AI.维持及促进证券期货业的公平、效率、竞争力、透明度及秩序。

II. 向投资公众提供保障。

III. 减低在证券期货业内的系统风险。

IV. 提高证券及期货经纪的盈利能力。

A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV3.以下哪间为上市公司﹖DA.香港联合交易所有限公司(联交所)B.香港期货交易所有限公司(期交所)C.香港中央结算有限公司(香港结算)D.香港交易及结算所有限公司(香港交易所)4.下列哪一个组织独立于证监会﹖CA.投资者敎育咨询委员会B.学术评审咨询委员会C.仲裁小组D.单位信托委员会5.以下哪一项不是民事诉讼法的分支法律﹖CA.合约法B.代理法C.普通法D.侵权法6.下列哪一项是衡平法补救﹖AA.禁制令禁止某人作某事的法令B.判处某人入狱C.判处某人监守行为D.判处某人交付罚款7.私人公司具以下哪些特征﹖CI.股东人数可以超过50人。

II. 不得向公众发售股份。

III. 限制转让其股份的权利。

IV. 不可向股东派发红股A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.II、IV8.根据《公司条例》的规定，首届股东周年大会公司注册成立后____C_内召开。

A.12个月B.15个月C.18个月D.24个月9.公司董事如果失职，公司可采取以下补救方法：CI.获取禁制令阻止该行为。

II. 所有失职的董事须同共及个别地就公司的损失承担责任。

III. 命令有关董事停职六个月。

IV. 如果董事透过处置公司财产获得不当溢利，则须就这些溢利向公司作出解释。

A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV10.需要特别决议案通过的事项须在股东大会上，至少_B_____的股东通过。

溫習手冊試卷一基本證券及期貨規例證券及期貨從業員資格考試第三版初版：：二零一九年二月目前版本：二零二零年九月第3.2 版考試綱要第1 1 章：香港金融業監管概覽金融產品與服務及其監管2 監管當局3 證券及期貨事務監察委員會（“ 證監會”）4 香港交易及結算所有限公司（“ 香港交易所”）5 香港金融市場的參與者及中介人第1 2 章：相關香港法例及《公司條例》的原則香港法律制度概述2 《公司條例》及相關事宜第3 章：《證券及期貨條例》1 背景2 第I 部－導言3 第II 部－證監會－其架構、目標、職能、權力及責任4 第III 部－交易所公司、結算所、交易所控制人、投資者賠償公司及自動化交易服務第IIIA 部－場外衍生工具交易5 第IV 部－投資要約6 第IVA 部－開放式基金型公司7 第V 部－發牌及註冊8 第VI 部－關乎中介人的資本規定、客戶資產、紀錄及審計9 第VII 部－中介人的業務操守10 第VIII 部－監管及調查11 第IX 部－紀律12 第X 部－干預的權力及法律程序13 第XI 部－證券及期貨事務上訴審裁處14 第XII 部－對投資者的賠償15 第XIII 部－市場失當行為審裁處第XIV 部－關於證券及期貨合約交易等的罪行16 第XIVA 部－披露內幕消息第XV 部－權益披露17 第XVI 部－雜項條文18 第XVII 部－廢除及有關條文第4 章：發牌及註冊與附屬法例1 《證券及期貨條例》的發牌及註冊規定2 資本規定3 客戶證券4 客戶款項5 備存紀錄6 向客戶提供成交單據、戶口結單及收據7 審計8 在《證券及期貨條例》下的受規管活動9 場外衍生工具交易匯報及備存紀錄責任10 場外衍生工具交易結算11 開放式基金型公司第5 章：業務操守與客戶關係1 引言2 《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》3 《基金經理操守準則》4 《企業融資顧問操守準則》5 《提供信貸評級服務人士的操守準則》6 《開放式基金型公司守則》7 《股份登記機構操守準則》第6 章：業務運作與常規1 引言2 《適用於證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人的管理、監督及內部監控指引》3 防止洗錢及恐怖分子資金籌集4 電子交易及另類交易平台5 《個人資料（私隱）條例》6 合規及管治7 有關業務運作與常規的其他事宜第7 章：在香港交易所的參與1 引言2 香港交易所3 香港聯合交易所有限公司（“ 聯交所”）上市證券的交易4 在聯交所買賣的交易所買賣期權5 期貨合約交易6 買賣及市場推廣第1 8 章：取得公開資本有關上市的規則2 其他種類的證券3 收購及合併及股份回購4 證監會的認可產品5 取得公開資本的另類方法第1 9 章：市場失當行為及不當交易手法在《證券及期貨條例》下的市場失當行為2 市場失當行為的後果3 未獲邀約的造訪4 不當交易手法5 執法行動第1 章：香港金融業監管概覽目錄本章概覽 1 學習重點 11 金融產品與服務及其監管 2引言 2 香港監管架構的目標 3 過往監管問題的關聯及影響 42 監管當局 5政府各級的角色 5 香港的金融監管機構 63 證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）9規管職能及架構9 董事、委員會、審裁處及工作小組11 證監會各部門的職能13 紀律處分權力、紀律行動、紀律處分程序及懲罰14 與政府、地方及境外監管機構及國際證券事務監察委員會組織的相互合作144 香港交易及結算所有限公司165 香港金融市場的參與者及中介人17 本章摘要19 要點19本章概覽本章概述香港金融服務業：∙本章首先簡單介紹向投資者提供的產品及服務，以及必須實施監管的原因。

香港证券从业资格考试(卷一)—复习考试总结完稿日期：2012.02.27 作者简介：鲁衡军，重庆大学97年本科毕业(材料专业)，工作10年，行业从材料到机械，从机械到IT，从IT到金融。

联系方法：lhjzy@ 声明：欢迎转载本文，但转载请务必全文转载，请不要擅自修改或增删部分内容，否则保留法律追究权利。

应许多网友的热情要求，把自己在证券从业资格复习考试中的一些情况，包括个人心得和体会写一下，或许对大伙能有所帮助序语：本人于2012年1月份报名香港证券从业资格卷一的考试，2012年春节过后，大约从2月13号后开始每晚复习大约1-2个小时，总共两周时间，至25日参加考试，考试60道题目通过54道，相当于百分制中的90分。

实际上关于复习方法，每个朋友都应该找到适合自己的复习方法，对别人的总结可以进行参照，但一味全盘照抄恐更事倍功半，谨记。

希望大家都能顺利通过这个考试，愿共勉！一、香港证券从业资格考试卷一总体评析总体来说，香港的从业资格卷一考试还是容易通过的，前提是你正确理解了知识点，通过70分的及格线并不难(根据官方的统计，卷一的通过率大约不到60%的样子，/hksi/index.php?option=com_content&view=article&id=65&Itemid =68&lang=tc )。

很多考试介绍的内容可以到香港证券专业协会网站了解( )。

香港证券从业资格考试卷一的考试时间为90分钟，60道选择题(分为第一类单选，第二类组合多选，二者比例大约为6:4的样子)。

卷一是法律法规，但并不是死记条文，其更偏重于对法规条文的理解，考试中死记硬背的题目很少，如识别数字、货币、日期型的纯识记性的题目基本没有，这一点与中国举办的证券从业资格考试有点不很大同。

题目中很少部分是指定学习手册的教材原文，多数都做了一些变通，甚至用具体小案例(大约30-40%是小案例性质)让你运用知识点来判断选项对错与否，所以理解了知识点就容易得高分，光死记硬背无法应对这种考试。

香港证券从业卷一模拟题041. 强制性公积金计划管理局的职责包括：I. 将公积金计划注册为注册计划。

II. 审批核准受托人及监管该核准受托人的事务及活动。

III. 确保设立适当的行业计划。

IV. 处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉。

A. I、II、IIIB. I、II、IVC. I、III、IVD. I、II、III、IV2. 以下哪一个不是证监会的部门：A. 企业融资部B. 市场监察部C. 法律服务部D. 信息管理部3. 以下哪一项关于证监券及期货事务监察委员会(证监会)的描述是正确的﹖A. 证监会是政府监管证券及期货市场的最高层组织。

B. 在《证券及期货条例》实施后，证监会便成为了认可财务机构从事受规管业务的前线监管单位。

C. 证监会的财政来源主要是政府拨款。

D. 证监会的主席和董事是由特区行政长官委任4. 程序复核委员会：I. 是独立于证监会的实体II. 须向律政司司长汇报III. 目的是对证监会的运作程序进行复核及监察。

IV. 由证监会主席担任主席A. I、IIB. I、IIIC. II、IIID. I、IV5. 以下哪一种是专业投资者﹖A. 专业会计师B. 上市公司C. 持牌法团D. 专业律师6. 公司组织大纲载列：I. 公司的名称、注册地点。

II. 公司的股本必须以港币计值。

III. 公司股东及董事的权利。

IV. 公司的宗旨。

A. I、IIB. I、IIIC. I、IVD. II、IV7. 公司董事拥有：I. 公司的一般管理权力。

II. 辞退核数师的权力。

III. 向某些职位的高级人员授予管理权力。

IV. 更改股本的权力。

A.I、IIB.I、IIIC.I、II、IIID.II、III、IV8. 根据《公司条例》附表A的规定，股东特别大会可应以下哪些人士要求而召开﹖I. 股东II. 董事III. 核数师IV. 法院A. I、II、IIIB. I、III、IVC I、II、IVD. I、II、III、IV9. 根据《证券及期货条例》证监会可认可：I. 交易所公司II. 交易所控制人III. 结算所IV. 金银业贸易场A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV10. 认可交易所控制人可监管：I. 在联交所上市的公司II. 在交易所进行交易的中介人III. 新推出的投资产品IV. 联交所及期交所，以及三间结算所。

1.以下哪些關於供求及價格的關係是正確的﹖I.價格越高，供應量越多，需求量越少。

II.價格越高，供應量越少，需求量越少。

III.價格越低，供應量越少，需求量越多。

IV.價格越低，供應量越多，需求量越多。

A. I、IIB. II、IIIC. I、IIID. II、IV.2.哪一個超國家組織鼓勵國內外私營機構投資於發展中的成員國﹖A. 經濟合作及發展組織B. 世界銀行C.世界貿易組織D.國際貨幣基金組織3.中央銀行的主要職責包括：I.為散戶提供一般存貸款等金融服務。

II.執行國家貨幣政策。

III.監管銀行機構，並保障消費者信貸權利。

IV.維持金融體系的穩定。

A. I、II、IIIB. II、III、IVC. I、III、IVD. I、II、IV4.流動風險涉及：A. 違約風險B. 價格風險C.系統風險D.營運風險5.莊家的職能在於：A. 作為買賣雙方的中介人。

B. 提高證券的市場流通量。

C.為投資者提供保證金融資。

D.作為投資的當事人而非中介人。

6.若經濟增長放緩，商業投資減少，但消費仍保持良好，並出現通脹，這情況在甚麼經濟周期會出現﹖A. 由高峰到萎縮B. 由萎縮到低谷C.由低谷到擴張D.由擴張到高峰7.香港政府的金融政策目標是：A. 維持低通脹率及全民就業水平。

B. 維持香港作為全球金融中心的地位。

C.確保政府財政不會出現赤字。

D.為確保金融體系穩定而加強干預。

8.持牌銀行必須擁有至少多少的繳足資本﹖A. 2億5000萬港元B. 2億港元C.1億5000萬港元D.1億港元。

9.首次公開招股是：A. 將已發行的股份上市。

B. 在集資市場籌集新股本資本。

C.向現有股東提供優先認購新股的權利。

D.將在其他證券交易所上市的股份首次在聯交所掛牌。

10.債務工具中央結算系統是由金融管理局經營的一個結算系統，以供以下哪些證券作交收結算之用﹖A. 股本證券B. 債務證券C.衍生證券D.利率及外匯合約11.香港金融管理局採納哪個機構發出的文件作為銀行業的監管準則﹖A. 世界銀行B. 國際結算銀行巴塞爾委員會C.經濟合作及發展組織D.世界貿易組織12.以下哪一項關於聯交所試驗計劃的描述是正確的﹖A. 安排香港上市證券在美國納斯達克及美國證券交易所上市。

1.以下哪些關於供求及價格的關係是正確的﹖I.價格越高，供應量越多，需求量越少。

II.價格越高，供應量越少，需求量越少。

III.價格越低，供應量越少，需求量越多。

IV.價格越低，供應量越多，需求量越多。

A. I、IIB. II、IIIC. I、IIID. II、IV2.香港政府的金融政策目標是：A. 維持低通脹率及全民就程度。

B. 維持香港作為全球金融中心的地位。

C.確保政府財政不會出現赤字。

D.為確保金融體系穩定而加強干預。

3.首次公開招股是：A. 將已發行的股份上市B. 在集資市場籌集新股本資本C.向現有股東提供優先認購新股的權利D.將在其他證券交易所上市的股份首次在聯交所掛牌4.債務工具中央結算系統是由金融管理局經營的一個結算系統，以供以下哪些證券作交收結算之用﹖A. 股本證券B. 債務證券C.衍生證券D.利率及外匯合約5.以下哪一項並非金融業內協會及專業機構的職能﹖A. 為會員制定操守準則B. 維持市場必要的專業道德準則C.監察其會員的行為操守D.向有關會員發出牌照6.負責監管散戶投資管理基金銷售的監管機構是：A. 香港金融管理局B.香港證券及期貨事務監察委員會C.香港基金公會D.財經事務科7.在香港，金融管理局規定認可機構須透過外匯基金票據及外匯基金債券持有至少多少的風險調整資產﹖A. 8%B.10%C.12%D.25%8.就公司的合併及收購策略提供建議通常涉及：A. 財務顧問B.資產管理C.企業融資D.投資顧問9.2001年香港實施強制性公積金計劃後，促進了哪項業務的發展﹖A. 財務策劃B.資產管理C.企業融資D.保險業務10.某機構持有定息債務證券，如孳息率(市場利率)由本来的6%，調升至7%，該投資機構將面臨甚麼風險﹖A. 市場風險B.違約風險C.營運風險D.流動性風險11.霸菱事件的經驗教訓說明企業：A. 須將交易責任、交收、結算及匯報等責任劃分。

B.投資組合多元化對管理風險具有重大作用。