2013年五月份证券从业(必备资料)

1、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。

1.货币2.期货3.期权4.商品2、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。

1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司3、安全性最高的有价证券是（）。

1.国债2.股票3.公司债券4.企业债券4、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。

1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债5、有价证券具有（）的经济和法律特征。

1.产权性、收益性、变通性、风险性2.产权性、收益性、变通性、非返还性3.产权性、收益性、流动性、风险性4.产权性、期限性、收益性、风险性6、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值7、职业态度是从业人员对本职工作的（）认识、情感倾向和行为方式，也是一个人对其职业地位、职业理想、职业责任主观认识的心理表现。

1.性质2.价值3.责任4.客观8、债券是由（）出具的。

1.投资者2.债权人3.债务人4.代理发行者9、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币：（）1.5亿元2.2亿元3.4亿元4.5千万元10、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。

1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场11、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动12、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。

1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场。

1、“市场永远是对的”是( )的观点。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派2、价值发现型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。

( )3、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。

( )4、目前，我国证券分析师的内涵从横向方面理解是：现行法律法规所界定的证券投资咨询不限于二级市场上的投资分析和建议，还包括以一级市场上涉及上市公司的收购、兼并，重组等资本运营方面的财务顾问服务。

( )5、当证券不相关时，其组合线是一条直线。

( )6、假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么证券A( )。

A.期望收益率为27%B.期望收益率为30%C.估计期望方差为7、标准行业分类法把国民经济分为( )个门类。

A.6B.8C.10D.128、5 D.9、标准行业分类法把国民经济分为( )个门类。

A.6B.8C.10D.1210、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。

( )11、技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短( )12、宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。

( )13、证券A和B组成的证券组合P中，相关系数决定组合线在A与B之间的弯曲程度。

随着AB间相关系数的增大，弯曲程度将增加。

( )14、2002年3月17日，正式取消额度制，改用采取股票发行核准制。

( )15、技术分析适用于( )。

A.短期的行情预测B.周期相对比较长的证券价格预测C.相对成熟的证券市场D.适用于预测精确度要求不高的领域16、收入总量调控政策可以通过( )来实施。

A.财政机制B.货币机制C.行政机制D.法律调整17、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。

( )18、证券分析师职业道德的十六字原则中的谨慎客观原则，是指证券分析师应当本着对客户，与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误。

2013年证券从业资格证《证券市场基础知识》第一章证券市场概述证券是指（广义）各类记载并代表一定权利的法律凭证。

从一般意义讲，证券是指用以证明或设定权利说做成的书面凭证。

有价证券是指有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债券的凭证。

有价证券是虚拟资产的一种形式。

有价证券的分类 3 有价证券（广义）分为3类1）资本证券（狭义）：金融投资或与金融投资有关的活动而产生的证券2）商品证券—提货单、运货但、仓库栈单3）货币证券—1.商业债券（商业汇票、商业本票）2.银行证券（银行汇票、银行本票、支票）（狭义）有价证券的分类1.按照主体（3）1)政府证券，中央政府发行的称为，国债2)政府机构证券（我国不允许地方政府发行）3)公司（企业）证券。

有股票、公司债券及商业票据通常再分为，金融证券，非金融证券2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券3.按募集方式：公募证券—中介、不特定对象、严格公示私募证券—少数、特定、审查宽松不公示4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）有价证券（股票、债券）的特征45特征有价证券股票p40 债券p74 政府债券p801. 收益性收益性收益性收益稳定2. 流动性流动性流动性流动性强3. 风险性风险性安全性安全性高4. 期限性永久性偿还性免税待遇5. 参与性证券市场的特征 3 1.是价值直接交换的场所；2.是财产权利直接交换的场所；3.是风险直接交换的场所。

证券市场的结构 4 证券市场的机构是指证券市场的构成呢个及其个部分之间量比的关系。

1.层次结构：按照证券进入市场的顺序，分为：发行市场、一级市场、初级市场交易市场、二级市场、次级市场2.多层次资本市场：根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场根据规模和监管要求等差异，分为：主板市场、二级市场（创业板、高新企业）3.品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场4.交易场所结构：有形市场、无形市场（场内市场、场外市场）证券市场的基本功能3 1.筹资-投资功能； 2.定价功能； 3.资产配置功能证券发行市场的作用3 1.筹资； 2.投资； 3.资产配置（１８７页）证券市场的参与者 5 一、证券发行人：为筹措资金者1、公司（企业）—股份有限公司；自有资本、借入资本2、政府和政府机构：政府（债券）；中央银行（股票、央行票据）3、金融机构；（金融证券和公司股票）二、证券投资人：（资金、投资品种）2大类：机构投资者和个人投资者（一）机构投资者：１.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？）２.金融机构，（１）证券经营机构-最活跃的，（２）银行业金融监管，仅限于投资国债（股票-单向卖出）（３）保险公司及保险资产管理公司-最大的，投资品种国债、规定比例内投资基金、股票（４）合格境外机构投资者（QDII）（５）主权财富基金,中国投资有限责任公司（６）其他金融机构，信托投资公司、企业集团财务公司、3.企业和事业法人，4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金（福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等）（二）个人投资者，最广泛的投资者三、证券市场中介机构：1、证券公司2、证券登记结算公司3、证券服务公司（6）证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构四、自律性组织：证券交易所、证券业协会五、证券监管机构：证监会及派出机构（国务院授权）QDII投资持股限制 1.单个境外合格投资者提供合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比阿里不超过10%2.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过20%战略投资者的例外金融机构投资的限制尚未批准从事证券投资业务——金融租赁公司仅限于投资国债——银行业金融机构在规定比例内投资于基金和股权类证券——保险中国投资有限责任公司成立中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资金2000亿美元社保基金的层次 2 大部分国家。

第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。

它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。

一、有价证券(一) 有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭让。

这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券首接取得一定的商品、货币，或是取得利息、股息等收入. 因而可以在证券心场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

有价证券是虚拟资本的一种形式。

所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本，虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。

通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

(二) 有价证券的分类有价证券有广义与狭义两种概念。

狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。

属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。

货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。

货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票：另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

持有人有一定的收入请求权。

资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券。

有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。

2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（25）1、按照行使认股权的方式，可分为：现金汇入型、抵缴型。

2、现金汇入型：指当持有人行使认股权时，必须再拿出现金来认购股票；3、抵缴型：指公司债券票面金额本身可按一定比例直接转股。

4、对于发行人来说，发行现金汇入型附认股权证的公司债券可以起到一次发行、二次融资的作用。

5、现金汇入型附认股权证的公司债券的对发行人的不利影响：（1）相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务。

由于认股权证和债券时分离交易的，所以无论债券持有人行权与否，债券会一直存续到到期日，所以发行人必须承担到期还本付息的义务。

（2）如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响。

由于美式权证的特点是在行权期限内随时可以行权，发行人需要面对在行权期内缴纳认股款的不确定性，从而对资金规划和控制有不确定影响。

（3）无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本。

6、附认股权证的公司债券与可转换公司债券的区别：前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在；而后者在行使转换权之后，债券形态随即消失。

7、非分离型指认股权无法与公司债券分开，两者存续期限一致，同时流通转让，自发行至交易均合二为一，不得分开转让。

非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。

8、可交换债券：指上市公司的“股东”依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换称该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

9、可交换债券与可转换债券的相同之处：发行要素与可转换债券相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等；对投资者来说，持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。

10、可交换债券与可转换债券的不同之处：（1）发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身；（2）适用的法规不同，在我国发行可交换债券适用的法规是《公司债券发行试点办法》，可转换债券适用的法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资；（3）发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目；（4）所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股；（5）股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股份扩大，摊薄每股收益；（6）交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割；（7）条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。

2013年证券从业考试《基础知识》真题及答案解析【部分内容展示】一、单项选择题1．一般情况下，下列证券中，（）是没有期限的。

A．封闭式基金B．股票C．国库券D．可转换公司债券[答案]B[解析]证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。

股票没有期限，可以视为无期证券。

2．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

A．支配公司财产的权利B．营销权C．基本权利和义务D．特种经营权[答案]C[解析]普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。

与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。

3．（）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

A．风险性B．收益性C．流动性D．参与性[答案]B[解析]股票具有以下特征：（1）收益性；（2）风险性；（3）流动性；（4）永久性；（5）参与性。

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

4．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（）。

A．龙债券B．外国债券C．欧洲债券D．亚洲债券[答案]C[解析]考查债券的发行方式。

龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。

亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。

外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

5．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。

A．总股数B．总股本C．总资产D．净资产[答案]D[解析]股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。

2013年证券从业资格考试证券市场基础知识考试大纲第一部分证券市场基础知识目的与要求本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。

通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。

第一章证券市场概述掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券的义和构成。

掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。

熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。

章节大块新增大块变化第一章《保险资金运用管理暂行办法》规定的保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用的比例要求交易所重组与公司化第二章股票掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念。

第二节证券交易所的会员、席位和交易单元一、会员制度在证券市场上，证券交易所是最主要的交易场所。

对于实行会员制的证券交易所，投资者是通过交易所会员来代理买卖证券的。

上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。

它们通过接纳证券公司入会，组成一个自律性的会员制组织。

在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。

普通会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券公司。

境外证券经营机构设市的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。

证券交易所要对会员进行监督管理，其中重要的一环是制定具体的会员管理规则。

这一规则的内容包括总则、会员资格管理、席位与交易权限管理、证券交易及相关业务管理、日常管理、监督检查和纪律处分等。

(一) 会员资格证券公司要成为会员应具备一定的条件。

一般来说，证券交易所是从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件。

上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同，主要有以下几方面：(1) 经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司；(2) 具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金；(3) 组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件；(4) 承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费；(5) 证券交易所要求的其他条件。

具备上述条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经证券交易所理事会批准后，可成为证券交易所的会员。

(二) 会员的权利与义务1. 会员的权利。

证券交易所会员可享有某些权利，上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本一致，主要有以下几方面：(1) 参加会员大会；(2) 有选举权和被选举权；(3) 对证券交易所事务的提议权和表决权；(4) 参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务；(5) 对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督；(6) 按规定转让交易席位等。

证券从业资格考试材料
证券从业资格考试的主要材料包括以下内容：
1. 《证券市场基本法律法规》：包括《中华人民共和国证券法》、《证券投资基金法》等相关法律法规，考察对证券市场的基本法律法规的了解和应用。

2. 《证券市场基本知识》：主要包括证券市场的基本概念、制度、运行机制等方面的知识。

3. 《证券投资基金知识》：包括证券投资基金的基本知识、发行和管理、投资组合管理等方面的知识。

4. 《证券投资基金销售与服务基础知识》：主要包括证券投资基金销售和服务基本知识、销售行为规范、投资者适当性管理等方面的知识。

5. 《证券公司业务基础知识》：包括证券公司的业务范围、业务组织和运行机制、合规监管等方面的知识。

6. 《证券分析与投资决策》：主要包括证券分析基础知识、投资分析方法和投资组合管理等方面的知识。

以上是证券从业资格考试的主要材料，每一本书籍都可以作为备考的参考资料，此外还可以参考一些考试指南和题库，做一些模拟试题来巩固复习。

请注意，具体的考试材料和内容可能
因地区和考试要求有所不同，建议参考官方发布的辅导材料、报考指南等。

5月证券从业《基础知识》真题及答案1、资产评估机构申请证券评估资格,净资产应不少于()万元。

A.50B.200C.150D.100答案：B2、股票本身没有任何价值,但股票是一种代表(A.资金权B.债权C.财产权D.转让权答案：C3、货币期货又称()A股票期货B外汇期货C债券期货D利率期货答案：B4、债券回购交易更多的是有()的属性A长期融资B信用交易C短期融资D期货交易)的有价证券5、中期票据发行业务中,()。

A投资者可以向发行人逆向询价B投资者可以向主承销商逆向询价C主承销商可以向投资者逆向询价D发行人可以向主承销商逆向询价6、在我国证券交易所的证券交易中,不受10%涨跌幅限制的是(A 首日上市的证券B已xx基金C已xxB股D已xxA股答案：A7、一般来说,下列基金中,管理费率最低的是()。

A股票基金B债券基金C货币市场基金D认股权证基金答案：C8、下列各项中属于我国发行的国债种类的是()。

I.普通国债II特别国债Ⅲ.长期建设国债Ⅳ.无期国债)。

BI、II、ⅢCII、ⅢDI、IⅢ答案：B9、根据资产证券化的地域划分,可以分为()。

l离岸资产证券化‖境内资产证券化Ⅲ.国内资产证券化Ⅳxx资产证券化Al、‖、Ⅲ、ⅣBl、Ⅲ、ⅣC‖、Ⅲ、ⅣDl、‖10目前,主要的风险管理工具包括()l远期ll期货Ⅲ期权Ⅳ.互换All、ⅢBl、ll、Ⅲ、ⅣCl、ll、ⅢDl、Ⅳ11、属于记账式国债承销程序的有()。

l.招标发行II债权托管Ⅲ.分销Ⅳ远程投标Al、II、ⅢBl、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDl、II、Ⅲ、Ⅳ答案：D12、存钱类金融中介包括()I商业银行II储畜机构Ⅲ投资银行Ⅳ信用合作社BII、Ⅲ、ⅣCI、II、ⅣDI、II、Ⅲ、Ⅳ答案：C13、下列各项中,可以作为股市投资避险工具的有( l股指期货II股票期货)。

Ⅳ股票期权Al、‖、Ⅲ、ⅣBl、‖Cl、ⅢDⅢ、Ⅳ答案：A14、根据基金资金来源和用途的不同,可以将基金分为( I在岸基金Ⅱ离岸基金Ⅲ系列基金Ⅳ保本基金AI、‖BI、‖、ⅢC‖、Ⅳ答案：A )。