发布证券研究报告执业规范(100分)

发布证券研究报告暂行规定第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定本规定。

第二条本规定所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。

证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

第三条证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

第四条中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。

中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

第五条在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。

证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。

第六条发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。

公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。

第七条证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。

证券投资咨询机构执业规范（试行）第一章总则第一条为规范证券投资咨询机构的执业行为，促进证券投资咨询机构健康发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资顾问业务暂行规定》、《发布证券研究报告暂行规定》等法律法规和中国证监会有关规定，以及《中国证券业协会章程》，制定本执业规范。

第二条证券投资咨询机构及其从业人员应当遵守法律法规、中国证监会的规定，以及本执业规范和中国证券业协会（以下简称协会）有关自律规则，以客观谨慎、诚实守信和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务，维护投资者合法权益。

第三条证券投资咨询机构应当尊重同行业其他机构，公平竞争，共同维护行业形象及声誉。

第四条证券投资咨询机构及其从业人员应对在执业活动中知悉的国家秘密、客户的商业秘密及隐私予以保密。

依法需要予以公开的除外。

第五条证券投资咨询机构应当加强对从业人员日常管理，督促从业人员努力钻研业务，不断提高执业水平。

第二章执业要求第六条证券投资咨询机构开展投资顾问业务应按照《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》和本执业规范等规定，接受客户委托，按照约定，依法合规开展业务。

通过互联网、自媒体、软件、通讯、社交工具等介质向客户提供涉及具体证券投资品种或投资组合的投资分析意见、预测、选择建议、买卖时机建议等，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，均属于证券投资顾问业务范畴，应遵守本执业规范等规定。

第七条证券投资咨询机构应当按照《中华人民共和国公司法》等要求建立完善的公司治理体系、法人治理结构和内部控制制度。

第八条证券投资咨询机构业务之间存在如下情形，应当建立业务隔离制度，防范利益冲突和内幕交易等行为：（一）业务之间存在利益冲突的；（二）业务之间可能存在影响独立判断的；（三）业务之间可能产生利益输送的；（四）其他依法需要进行业务隔离的。

中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）第一章总则第一条为适应对证券经纪人实行自律管理的需要，规范证券经纪人的执业行为，促进证券经纪人提高执业水准，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》（以下称《暂行规定》）等规定，制定本规范。

第二条本规范所称证券经纪人，是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

证券经纪人在执业时应当遵守本规范。

第三条证券公司委托、管理证券经纪人时应当遵守本规范。

第二章证券经纪人执业要求第四条证券经纪人为证券从业人员，应当通过证券从业人员资格考试，并在执业期间持续具备规定的证券从业人员执业条件。

第五条证券经纪人应当与证券公司签订委托合同、经执业前培训并测试合格后，通过所服务的证券公司向中国证券业协会（以下称协会）进行执业注册登记。

证券经纪人在与证券公司签订委托合同前，应当按证券公司的要求提供必要的材料用于资格条件审查，并保证提供的材料真实、准确、完整。

第六条证券经纪人应当遵守法律、行政法规、监管机构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，遵守所服务证券公司的相关管理制度，规范执业，自觉维护证券行业及所服务证券公司的声誉，保护客户合法权益。

第七条证券经纪人从事客户招揽和客户服务等活动，应当遵循以下原则：（一）诚实守信。

证券经纪人应当以诚实和公正的态度合规执业，在代理权限内如实告知客户可能影响其利益的重要情况。

（二）勤勉尽责。

证券经纪人应当本着对客户和所服务证券公司高度负责的态度执业，认真履行各项职责。

（三）公平对待客户。

证券经纪人应当公平对待其所招揽或服务的客户。

（四）客户利益优先。

证券经纪人应当采取合理的措施避免与客户发生利益冲突；如无法避免，应以客户利益优先。

第八条证券经纪人应当具备执业所必需的专业知识和技能，并熟悉相关业务规则、业务流程、证券类金融产品特征、业务合同内容等。

第九条证券经纪人应当积极参加所服务证券公司和协会举办的业务培训，不断增强合规意识和诚信意识，提高职业素质和服务水平。

2024年证券从业资格-发布证券研究报告业务（证券分析师）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)一般来说．可以将技术分析方法分为( )。

Ⅰ．指标类Ⅱ．波浪类Ⅲ．形态类Ⅳ．K线类A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列因素中，增加企业变现能力的因素有（）I 准备很快变现的长期资产Ⅱ 可动用的银行贷款指标Ⅲ 偿债能力的声誉IV 未作记录的或有负债A. I、II、IVC. I、II、IIID. I、III、IV3.(单项选择题)(每题 1.00 分)货币衍生工具主要包括（）。

Ⅰ．远期外汇合约Ⅱ．货币期货合约Ⅲ．货币期权合约Ⅳ．货币互换合约A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅱ．ⅣC. Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)采用某一时点的状态或某一固定时段的指标进行比较的方法是（）。

A. 横向比较法B. 历史资料研究法C. 纵向比较法D. 归纳演绎法5.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据迈尔克·波特五力竞争模型，影响进入壁垒的因素有( )。

Ⅰ．规模经济Ⅱ．产品差异Ⅲ．政府政策Ⅳ．与规模无关的成本劣势A. Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.(单项选择题)(每题 1.00 分)进行产业链分析的意义有（）。

Ⅰ．有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择Ⅱ．有利于企业形成自己独特的产业竞争力Ⅲ．有利于企业增进自己的创新研发能力Ⅳ．有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效协作和分工A. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB. Ⅰ．ⅡC. Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为( )。

Ⅰ．配置策略Ⅱ．选股策略Ⅲ．择时策略Ⅳ．另类投资策略A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ8.(单项选择题)(每题 1.00 分)从我国的状况来看，形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的基本原因包括( )。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…2022年证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》考前冲刺试题 附答案考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。

一、单项选择题（共50小题，每题1分，共50分）1、下列选项中，不属于部门规章及规范性文件的是（ ）。

A.《证券发行与承销管理办法》B.《首次公开发行股票并上市管理办法》C.《证券公司监督管理条例》D.《上市公司信息披露管理办法》2、证券公司年度报告应当附有（ ）出具的内部控制评审报告。

A.律师事务所B.审计事务所C.资产评估事务所D.会计师事务所3、根据《证券法》，发行人不得在公告（ ）前发行证券。

A.股东大会决议B.财务报告C.公开发行募集文件D.董事会决议4、申请挂牌公司相关信息披露义务人违反业务规则、全国股份转让系统公司其他相关业务规定的，全国股份转让系统公司视情节轻重给予（ ）处分，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

A.通报批评；公开谴责B.通报批评；公开谴责；认定其不适合担任公司董事、监事、高级管理人员C.通报批评；公开谴责；限制、暂停直至终止其从事相关业务D.通报批评；公开谴责；责令整改5、有限责任公司董事会，其成员的个数可以为（ ）。

A.1B.2C.5D.156、证券公司对新开户客户的回访，应当在（ ）日内完成。

A.60B.45C.30D.157、会员在期货交易中违约的，期货交易所以该会员的（ ）承担违约责任。

A.期货合约B.保证金C.结算担保金D.交割单8、下列关于全国中小企业股份转让系统的说法错误的是（ ）。

A.是依据证券法设立的继上交所之后的第二家全国性证券交易场所B.全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营机构C.2012年9月正式注册成立D.是经国务院批准成立的9、利用内幕信息从事期货交易，有违法所得的，所受的处罚为（ ）。

第一节概率基础 第二节统计基础 第三节回归分析 第四节时间序列分析 第五节常用统计软件及其运用
第一节宏观经济分析 第二节行业分析 第三节公司分析 第四节策略分析
第一节基本概念 第二节主要理论及应用 第三节技术分析方法及应用
第一节理论基础 第二节量化投资技术 第三节量化分析的应用
第一节基本理论 第二节绝对估值法 第三节相对估值法
目录分析
第二章经济学
第一章发布证券研 究报告业务监管
第三章金融学
第四章数理方法 第五章基本分析
第六章技术分析 第七章量化分析
第九章固定收益证 券
第八章股票
第十章衍生产品
第一节资格管理 第二节主要职责 第三节工作规程 第四节执业规范
第一节利率、风险与收益 第二节资本资产定价理论 第三节有效市场假说
2019年证券分析师胜任能力考试 《发布证券研究报告业务》复习
读书笔记模板
01 思维导图
03 目录分析 05 读书笔记
目录
02 内容摘要 04 作者介绍 06 精彩摘录
思维导图
关键字分析思维导图
大纲
技术
研究报告
部分
知识点
收益
研究报告
证券
考试
考点 理论
分析
业务
证券
模拟
业务
统计基础Biblioteka 试题内容摘要本书是证券分析师胜任能力考试的复习全书，适用于“发布证券研究报告业务”科目，共分为两个部分：第 一部分为核心讲义。遵循最新考试大纲的内容和要求编写，共分10章，每章包括以下内容：①大纲要求，标明了 考试大纲规定需要掌握的知识内容；②学习方法，针对具体考点提出切实可行的学习方法；③知识结构，清晰勾 勒出每章知识脉络，使考生明确本章知识点分布，准确把握复习主线；④核心讲义，根据考试相关教材及最新相 关法律、法规和规范性文件对考试大纲的所有考点进行了讲解，特别是针对一些难点和重点进行了详细的分析和 说明；⑤过关练习，根据高频考点，精选习题，选择习题难度与真题相近，便于考生检验学习效果，巩固知识点。 第二部分为模拟试题。精选考试中经常出现的考点，编写两套模拟试题。每道题目均提供答案及详尽的解析，方 便读者掌握考试难易程度、把握考点，也可据此检测复习效果。

发布证券研究报告业务考试报告
发布证券研究报告业务考试报告
一、考试概述
为进一步规范证券研究报告的发布行为，提高从业人员的专业素养，根据《证券法》等相关法律法规，我司于×年×月×日组织了发布证券研究报告业务考试。

该考试共设选择题、论述题两部分，共计100分，时限为2小时。

通过该考试能力证明，参考人员具备发布证券研究报告的基本知识和能力，符合从业资格要求。

二、考试内容
1.选择题（共50分）
选择题共计10道，每道题5分，主要考查考生对证券研究报告相关法规、经济学和金融学基础知识的掌握情况。

2.论述题（共50分）
论述题共计2道，每道题25分，主要考查考生对证券研究报告撰写和发布的实践能力。

三、考试结果处理
1.成绩合格者，由我司颁发《证券研究报告业务考试合格证书》。

2.未通过考试者，可在3个月后重新报名参加考试。

3.违反规定作弊或者代替考试的，一经查实，取消考试结果，并不得再次报名参加考试。

对于构成违法行为的，依法追究刑事责任。

四、考试改进与建议
本次考试中，参考人员整体水平较高，但部分考生对论述题答
得不够清晰，存在语言表述不够准确、案例分析不够深入的问题。

下一步，我司将加强论述题语言表述和案例分析的讲解和培训，
促进考生对证券研究报告撰写和发布实践能力的提升。

同时，也欢迎广大从业人员就本次考试的难易程度、题目选材
等方面提出宝贵意见和建议，以期不断提升证券研究报告撰写和
发布的水平和规范程度。

2022-2023年证券分析师《发布证券研究报告业务》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1. 2010年10月12日，中国证监会颁布了( )，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。

Ⅰ．《发布证券研究报告暂行规定》Ⅱ．《证券投资顾问业务暂行规定》Ⅲ．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》Ⅳ．《发布证券研究报告执业规范》A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A本题解析：2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。

2.下列市场有效性和信息类型描述正确的是（）。

Ⅰ.有效市场假说分为内部有效市场和外部有效市场Ⅱ.证券索取的手续费、佣金与证券买卖的差价属于外部有效市场假说Ⅲ.外部有效市场它探讨证券的价格是否迅速地反应出所有与价格有关的信息Ⅳ.投资者都利用可获得的信息力图获得更高的报酬是成为有效市场的条件之一A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B本题解析：证券索取的手续费、佣金与证券买卖的差价属于内部有效市场假说。

3.置信系数又叫（）。

Ⅰ.置信水平Ⅱ.置信度Ⅲ.置信概率Ⅳ.可靠性系数A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D本题解析：置信系数是指被估计的总体参数落在置信区间内的概率P，或以1-α表示，又叫置信水平、置信度、可靠性系数和置信概率。

4.2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股权分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。

A.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》B.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》C.《上市公司股权分置改革管理办法》D.《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》正确答案：C本题解析：2005年9月4日，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。

证券投资咨询机构执业规范（试行）第一章总则第一条为规范证券投资咨询机构的执业行为，促进证券投资咨询机构健康发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资顾问业务暂行规定》、《发布证券研究报告暂行规定》等法律法规和中国证监会有关规定，以及《中国证券业协会章程》，制定本执业规范。

第二条证券投资咨询机构及其从业人员应当遵守法律法规、中国证监会的规定，以及本执业规范和中国证券业协会（以下简称协会）有关自律规则，以客观谨慎、诚实守信和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务，维护投资者合法权益。

第三条证券投资咨询机构应当尊重同行业其他机构，公平竞争，共同维护行业形象及声誉。

第四条证券投资咨询机构及其从业人员应对在执业活动中知悉的国家秘密、客户的商业秘密及隐私予以保密。

依法需要予以公开的除外。

第五条证券投资咨询机构应当加强对从业人员日常管理，督促从业人员努力钻研业务，不断提高执业水平。

第二章执业要求第六条证券投资咨询机构开展投资顾问业务应按照《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》和本执业规范等规定，接受客户委托，按照约定，依法合规开展业务。

通过互联网、自媒体、软件、通讯、社交工具等介质向客户提供涉及具体证券投资品种或投资组合的投资分析意见、预测、选择建议、买卖时机建议等，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，均属于证券投资顾问业务范畴，应遵守本执业规范等规定。

第七条证券投资咨询机构应当按照《中华人民共和国公司法》等要求建立完善的公司治理体系、法人治理结构和内部控制制度。

第八条证券投资咨询机构业务之间存在如下情形，应当建立业务隔离制度，防范利益冲突和内幕交易等行为：（一）业务之间存在利益冲突的；（二）业务之间可能存在影响独立判断的；（三）业务之间可能产生利益输送的；（四）其他依法需要进行业务隔离的。

证券经纪人执业规范中国证券业协会证券经纪人执业规范二○○九年四月十二日第一章总则第一条为适应对证券经纪人实行自律管理的需要，规范证券经纪人的执业行为，促进证券经纪人提高执业水准，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》（以下称《暂行规定》）等规定，制定本规范。

第二条本规范所称证券经纪人，是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

证券经纪人在执业时应当遵守本规范。

第三条证券公司委托、管理证券经纪人时应当遵守本规范。

第二章证券经纪人执业要求第四条证券经纪人为证券从业人员，应当通过证券从业人员资格考试，并在执业期间持续具备规定的证券从业人员执业条件。

第五条证券经纪人应当与证券公司签订委托合同、经执业前培训并测试合格后，通过所服务的证券公司向中国证券业协会（以下称协会）进行执业注册登记。

证券经纪人在与证券公司签订委托合同前，应当按证券公司的要求提供必要的材料用于资格条件审查，并保证提供的材料真实、准确、完整。

第六条证券经纪人应当遵守法律、行政法规、监管机构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，遵守所服务证券公司的相关管理制度，规范执业，自觉维护证券行业及所服务证券公司的声誉，保护客户合法权益。

第七条证券经纪人从事客户招揽和客户服务等活动，应当遵循以下原则：（一）诚实守信。

证券经纪人应当以诚实和公正的态度合规执业，在代理权限内如实告知客户可能影响其利益的重要情况。

（二）勤勉尽责。

证券经纪人应当本着对客户和所服务证券公司高度负责的态度执业，认真履行各项职责。

（三）公平对待客户。

证券经纪人应当公平对待其所招揽或服务的客户。

（四）客户利益优先。

证券经纪人应当采取合理的措施避免与客户发生利益冲突；如无法避免，应以客户利益优先。

第八条证券经纪人应当具备执业所必需的专业知识和技能，并熟悉相关业务规则、业务流程、证券类金融产品特征、业务合同内容等。

证券研究业务（发布证券研究报告） 证券研究业务（发布证券研究报告）
类别 章节 合规要求 1.1从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投 资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构 后，方可从事证券、期货投资咨询业务。 任何人未取得证券、期货投资咨询从业资格的，或者取得证券、期 货投资咨询从业资格，但是未在证券、期货投资咨询机构工作的， 不得从事证券、期货投资咨询业务。 1.2在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询 执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。证券分析 师不得同时注册为证券投资顾问。 1.3证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资 格，必须具备下列条件： (一)具有中华人民共和国国籍； (二)具有完全民事行为能力； (三)品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德； (四)未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政 处罚； (五)具有大学本科以上学历； (六)证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历， 期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历； (七)通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考 试； (八)中国证监会规定的其他条件。 1.4证券、期货投资咨询人员不得同时在两个或者两个以上的证券 、期货投资咨询机构执业。 1.5证券公司应当加强证券投资咨询执业人员的管理和执业资格 （证书）的管理，确保不存在人员兼职和挂靠，对执业人员发生变 动的应及时办理变更（包括离开咨询岗位）手续。 1.6证券公司对其证券经纪业务提供证券投资咨询服务，不就该项 服务于客户单独签订合同、单独收取费用，且收取的证券经纪业务 佣金不超过规定上限的，无须取得证券投资咨询业务资格，但应当 比照执行证券投资咨询业务的规则。 1.7证券、期货投资咨询机构的业务方式、业务场所、主要负责人 以及具有证券、期货投资咨询从业资格的业务人员发生变化的，应 当自发生变化之日起五个工作日内，向地方证管办(证监会)提出变 更报告，办理变更手续。 2.1 证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活 动： （一）代理投资人从事证券、期货买卖； （二）向投资人承诺证券、期货投资收益； （三）与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失； （四）为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货； （五）利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易； （六）法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。 1执业资格 及人员管 禁入门槛 理

发布证券研究报告暂行规定证券投资顾问业务暂行规定第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券，期货投资咨询管理暂行办法》，制定本规定。

第二条本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

第三条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

第四条证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

第五条证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。

第六条中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相关执业规范和行为准则。

第七条向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

第八条证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理。

第九条证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节。

2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库综合试卷B卷附答案单选题（共50题）1、某投资者投资一项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。

A.12500元B.8000元C.10000元D.7500元【答案】 B2、关于完全竞争市场的说法,正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.ⅠⅡ【答案】 C3、在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，它是指（）。

A.预测证券价格涨跌的趋势B.决定投资目标和可投资资金的数量C.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析，发现价格偏离价值的证券D.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例【答案】 C4、已知某种商品的需求价格弹性系数是0．5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10％，在其他因素不变的条件下，其销售量是()台。

A.1050B.950C.1000D.1 100【答案】 A5、《中华人民共和国证券法》规定可以从事证券投资咨询业务的主体有（）。

A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D6、根据资本资产定价模型的假设条件，投资者的投资范围不包括（）。

A.股票B.债券C.无风险借贷安排D.私有企业【答案】 D7、在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

A.当日成交价B.当日结算价C.交割结算价D.当日收量价【答案】 B8、下列关于误差修正模型的优点，说法错误的是（）。

A.消除了变量可能存在的趋势因素，从而避免了虚假回归问题B.消除模型可能存在的多重共线性问题C.所有变量之间的关系都可以通过误差修正模型来表达D.误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没有被忽视【答案】 C9、对主权债务的判断一般基于（）。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10、在半强式有效市场中,证券当前价格反映的信息有（）。

中国证券业协会关于发布《中国证券业协会证券经纪人执业规范(试行)》和《证券经纪人委托合同必备条款》的通知【法规类别】证券登记结算机构与业务管理【发文字号】中证协发[2009]58号【发布部门】中国证券业协会【发布日期】2009.04.12【实施日期】2009.04.12【时效性】现行有效【效力级别】行业规定中国证券业协会关于发布《中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）》和《证券经纪人委托合同必备条款》的通知（中证协发[2009]58号）各证券公司：为配合《证券经纪人管理暂行规定》的实施，适应对证券经纪人实行自律管理的需要，我会组织业内制定了《中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）》（以下称《执业规范》）和《证券经纪人委托合同必备条款》（以下称《合同必备条款》），经向中国证监会备案，现发布施行，并就有关事项通知如下：一、《执业规范》既规定了证券经纪人的执业要求和行为规范，也对证券公司实施证券经纪人制度提出了相应要求。

各证券公司应积极组织证券经纪人学习《执业规范》，引导其自觉遵守相应的执业要求和行为规范，合规执业；同时，也要认真贯彻执行《执业规范》针对证券公司实施证券经纪人制度提出的各项要求。

二、《合同必备条款》依据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，对证券公司与证券经纪人签订委托合同所应具备的基本内容提出了总体性要求。

各证券公司应当严格按照《合同必备条款》的规定，制订证券经纪人委托合同文本。

三、《合同必备条款》并非证券经纪人委托合同的全部内容。

证券公司在制订委托合同文本时，可以根据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，结合本公司实际情况，对《合同必备条款》的内容做必要的增加和补充，但增补内容不得与《合同必备条款》已规定的内容相抵触。

四、我会将密切跟踪《执业规范》和《合同必备条款》的施行情况，并将对落实情况适时组织检查。

附件：1、《中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）》2、《证券经纪人委托合同必备条款》中国证券业协会二○○九年四月十二日附件1：中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）第一章总则第一条为适应对证券经纪人实行自律管理的需要，规范证券经纪人的执业行为，促进证券经纪人提高执业水准，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》（以下称《暂行规定》）等规定，制定本规范。

2022年证券从业考试《证券市场基本法律法规》真题练习试卷附答案考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。

姓名：______考号：______一、单项选择题（共50小题，每题1分，共50分）1、向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币（）万元的，应当由承销团承销。

A.3000B.4000C.5000D.60002、下列关于资产管理业务违反有关规定的法律责任的说法中，错误的是（）。

A.证券公司、资产托管机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员从事客户资产管理业务，损害客户合法利益的，应当依法承担民事责任B.证券公司违反有关规定，擅自开办客户资产管理业务的，责令改正，并处以警告、罚款C.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以警告、罚款，并依法取消其高级管理人员任职资格或者证券从业资格D.证券公司、资产托管机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反有关规定从事客户资产管理业务，中国证券业协会依照规定进行行政处罚3、同一基金管理人管理的不同基金财产上的债权债务，同时到清偿期的，相互之间（）。

A.可以抵销B.可以合并计算C.可以部分抵销D.不能抵销4、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券价格或证券交易量的，情节特别严重的，对其可采取的刑事处罚措施是（）。

A.处以6个月的拘役B.处以6年的有期徒刑C.处以12年的有期徒刑D.处无期徒刑5、以下不符合证券业从业人员资格的是（）。

A.年满18岁的在校大学生B.被中国证监会认定为证券市场禁入者，但已过禁入期C.具有初中学历D.大学毕业后待业的人员6、主办券商应在取得业务备案函后（）个转让日内，在全国股份转让系统指定信息披露平台披露公司基本情况、主要业务人员情况及全国股份转让系统公司要求披露的信息。

C11001证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定发布证券研究报告暂行规定第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定本规定。

第二条本规定所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。

证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

第三条证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

第四条中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。

中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

第五条在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。

证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。

第六条发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。

公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。

一、单项选择题1. 根据《发布证券研究报告执业规范》第二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循（）原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。

A. 包容、客观、平等、审慎B. 独立、求索、公平、创新C. 包容、客观、正义、创新D. 独立、客观、公平、审慎2. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十四条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告（）制度。

必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

A. 预先审查B. 事后汇报C. 合规管理D. 工作底稿3. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持（）原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证。

A. 正义B. 公平C. 客观D. 公正二、多项选择题4. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条的规定，在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（）等内容的调整计划。

A. 涉及盈利预测、投资评级、目标价格B. 研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划C. 证券研究报告的发布时间、观点和结论D. 监管部门进行合规审查的步骤5. 根据《发布证券研究报告执业规范》第二十五条的规定，证券公司、证券投资咨询机构应当采取下列（）措施，防止公众媒体或者其他机构未经授权私自刊载或者转发公司的证券研究报告。

A. 建立跟踪监测机制，发现公司证券研究报告被私自刊载或者转发的，及时采取维权措施B. 等待监管机构出台政策C. 加强证券研究报告发布环节管理，要求公司相关人员不得将证券研究报告私自提供给未经公司授权的公众媒体或者其他机构，提示客户不要将证券研究报告转发给他人D. 加强投资者教育和客户沟通，提示客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告三、判断题6. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十六条的规定，证券研究报告应当由署名证券分析师或者专职质量审核人员进行质量审核。